35
2.2 Анализ кредиторской задолженности ООО «Радиопром»
Значительный удельный вес в составе источников средств предприятия
занимают заёмные, в том числе кредиторская задолженность. Относительное
увеличение кредиторской задолженности производит двоякий эффект. С одной
стороны, это явление является благоприятным, так как у предприятия
появляется дополнительный источник финансирования. С другой стороны,
чрезмерное увеличение кредиторской задолженности чрезвычайно опасно,
поскольку повышается риск возможного банкротства. Анализ кредиторской
задолженности проводится на основании данных за 2014-2016г.г. (см. таблицу
2).
Таблица 2.
Кредиторская задолженность предприятия ООО «Радиопром»
за 2014-2016 гг.
2014г.
Удельный
вес, %
2015г.
Удельный
вес, %
2016г.
Удель-
ный
вес, %
краткосрочная
– всего,
тыс. руб.
5366
100
7089
100
11349
100
в том числе:
расчёты с
поставщиками и
подрядчиками,
тыс. руб.
2216
41,30
2257
31,83
2640
23,26
задолженность
перед
персоналом
организации,
тыс. руб.
1300
24,23
1607
22,66
1784
15,74
задолженность
перед
внебюджетными
фондами,
тыс. руб.
356
6,64
847
11,94
2182
19,22
расчеты по
налогам и
сборам,
тыс. руб.
1435
26,75
1887
26,61
4033
35,53
прочие
кредиторы,
тыс. руб.
58
1,08
490
6,96
710
6,25
36
По данным таблицы видно, что в кредиторской задолженности
произошли существенные изменения. К концу 2016 г. кредиторская
задолженность возросла с 5366 тыс. руб. до 11349 тыс. руб. т.е. на 5983 тыс.
руб. Значительное увеличение кредиторской задолженности произошло за счет
увеличения расчетов по налогам и сборам.
Если в 2014 г. сумма по этой строке составляла 1435 тыс. руб., то к 2015
г. увеличилась до 1887 тыс. руб., а к концу 2016 г. до 4033 тыс. руб., то есть
общее увеличение составило 2598 тыс. руб.
Такие темпы роста связаны, прежде всего, с увеличением
налогооблагаемой прибыли, а также с увеличением НДС и повышением фонда
оплаты труда. В строке «задолженность перед персоналом организации» также
видны изменения.
К концу 2016 г. произошло увеличение на 484 тыс. руб., это можно
объяснить тем, что раньше большинство крупных заказчиков организации
работали по предоплате, а к концу 2016 г. основная часть оплачивает
продукцию по факту получения, что, конечно, не всегда гарантирует
своевременное поступление денежных сумм.
Кредиторская задолженность покупателей зачастую воспринимается как
бесплатный денежный ресурс, но этот ресурс дан на очень короткое время и
тоже стоит денег, т.к. все авансы подлежат обложению НДС.
Краткосрочные обязательства могут быть временно использованы в
качестве источников финансирования, причём бесплатно, так как в отличие от
банковских кредитов, за их использование не нужно платить проценты.
Однако следует учитывать, что предприятие не может полностью
контролировать такие начисления, так как сроки их выплат регулируются
внешними факторами, в том числе действующим законодательством,
изменение которых не зависит от планов и возможностей предприятия.
Рассмотрим коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности и
период сбора кредиторской задолженности.
37
Таблица 3.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности и
период сбора кредиторской задолженности
К 2016 году средняя кредиторская задолженность увеличилась в
сравнении с 2014 годом на 3490 тыс. руб. Данные изменения носят
положительный характер, так как наблюдается увеличение числа оборотов
совершаемых кредиторской задолженностью и как следствие, увеличение
скорости оплаты задолженности предприятия.
Из таблицы видно, что к концу 2015 г. коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности увеличился с 7,8 до 8,4, т.е. на 0,6. А к концу 2016
года уменьшается с 8,4 до 8,1 на 0,3. Период сбора кредиторской
задолженности увеличился к концу 2016 года с 46,5 до 51,5 дней. Повышение
оборачиваемости означает, что у организации не возникает проблем с оплатой
счетов.
2.3 Анализ дебиторской задолженности
Проведем анализ дебиторской задолженности на ООО «Радиопром» на
основании данных за 2014-2016гг. (таблица 4). Из таблицы видно, что к концу
2016г. сумма остатка дебиторской задолженности увеличилась на 172 тыс. руб.
по сравнению с 2014г.
Показатели
2014г.
2015г.
2016г.
Объем продаж, тыс. руб.
44963
52800
65376
Средняя кредиторская задолженность (Сумма на
начало года +Сумма на конец года)/2, тыс. руб.
5729
6228
9219
PT(Коэффициент оборачиваемости кредиторской
задолженности) (Объем продаж/Средняя кредиторская
задолженность), тыс. руб.
7,8
8,4
8,1
Период сбора кредиторской задолженности (Средняя
кредиторская задолженность/объем продаж)*365
дней, дней
46,5
43
51,5
Доля кредиторской задолженности в текущих пассивах
(Кредиторская задолженность/текущие пассивы), %
0,79
0,78
0,73
38
Увеличение произошло за счёт краткосрочной задолженности, так как
долгосрочная задолженность у предприятия отсутствует на протяжении всего
рассматриваемого периода.
За 3 года существенно увеличился остаток дебиторской задолженности по
расчётам с покупателями и заказчиками на 667 тыс. руб. это говорит о том, что
предприятие стало чаще отгружать продукцию без оплаты тем самым рискуя не
получить оплату совсем. С другой стороны можно сказать, что организация
идет на уступки покупателям, в платежеспособности которых уверена, тем
самым располагая их к себе.
Таблица 4.
Дебиторская задолженность предприятия ООО «Радиопром» за
2014-2016гг.
Дебиторская
задолженность
2014г.
Удельный
вес, %
2015г.
Удельный
вес, %
2016г.
Удельный
вес, %
краткосрочная –
всего, тыс. руб.
4091
100
4541
100
4263
100
в том числе:
расчёты с
покупателями и
заказчиками,
тыс. руб.
3457
84,5
4016
88,4
4124
96,7
авансы
выданные,
тыс. руб.
202
4,94
177
3,9
410
9,61
прочая,
тыс. руб.
0
0
0
0
0
0
Наблюдается повышение по строке авансы выданные. К концу 2016 г.
они увеличились на 208 тыс. руб.
Далее рассмотрим коэффициент оборачиваемости дебиторской
задолженности и среднее число дней, которое требуется для сбора долгов.
Из таблицы 5 видно, что в период с 2014 по конец 2016 г. происходит
значительное увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности с 9,33
до 14,9. Данное повышение сигнализирует о том, что у организации
уменьшилось число клиентов, от которых вовремя не поступают деньги на
счет.
39
Таблица 5.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности и
среднее число дней, требуемое для сбора долгов
Учитывая, что доля дебиторской задолженности в общем объеме
оборотных активов в уменьшилась к 2016 году на 18%, а доля задолженности
покупателей и заказчиков в общем объеме оборотных активов уменьшилась к
2016 году на 12% ,то можно сделать вывод о повышении ликвидности текущих
активов из-за улучшения качества дебиторской задолженности.
Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности
растет. И к 2016 году он составляет 2,66%, при рекомендуемом значении <=1.
Это означает то, что предприятие не способно погасить кредиторскую
задолженность при условии благоприятных расчётов с предприятием его
дебиторов.
Среднее число дней, требуемое для сбора долгов уменьшилось с 39,11
дней в 2014 году до 24,5 дней в 2016 году.
По результатам анализа состава, структуры и динамики кредиторской и
дебиторской задолженности предприятия можно сделать вывод, что в целом
ситуация в сфере осуществления платежно-расчетных отношений предприятия
с его дебиторами и кредиторами представляет существенную угрозу
Показатели
2014г.
2015г.
2016г.
Объем продаж, тыс. руб.
44963
52800
65376
Средняя дебиторская задолженность (Сумма на
начало года +Сумма на конец года)/2, тыс. руб.
4818
4316
4402
RT -коэффициент оборачиваемости дебиторской
задолженности (Объем продаж/Средняя
дебиторская задолженность), тыс. руб.
9,33
12.2
14,9
Среднее число дней, требуемое для сбора долгов
(Средняя дебиторская задолженность/объем
продаж)*365 дней, дн
39,11
29,83
24,5
Доля дебиторской задолженности в общем объеме
текущих активов (Дебиторская
задолженность/текущие активы), %
46
42
28
в том числе доля дебиторской задолженности
покупателей и заказчиков в общем объеме текущих
активов, %
39
38
27
Коэффициент соотношения кредиторской и
дебиторской задолженности (Кредиторская
задолженность/краткосрочная дебиторская
задолженность), %
1,31
1,58
2,66
40
стабильности финансового состояния предприятия. Динамика роста
кредиторской, и дебиторской задолженности свидетельствует о необходимости
пристального внимания руководства к организации платежно-расчетных
отношений.
Высокая доля строки «расчеты с покупателями и заказчиками» в общем
объеме дебиторской задолженности говорит о том, что предприятие
предоставляет льготные условия расчетов покупателям (увеличение сроков,
снижение требований по оценке надежности дебиторов и др.).
Представляют интерес значительные объемы прочей задолженности, как
дебиторской, так и кредиторской. Их подробный анализ не входит в рамки
настоящей работы, однако при аудиторской проверке предприятия эти суммы
непременно будут подвергнуты детальной проверке, особенно суммы,
выданные в счет заработной платы и своевременно не возвращенные, а также
не возвращенные работниками подотчетные суммы.
Чтобы избежать проблем при проведении аудиторской проверки,
предприятие должно иметь полную документацию, подтверждающую
правильность отражения по соответствующим статьям баланса остатков
задолженности, обосновывающую причины образования задолженности,
реальность ее получения (акты сверки расчетов или гарантийные письма, в
которых должники признают задолженность). Очень важно следить за сроками
задолженности по каждому дебитору и кредитору в отдельности и
своевременное принятие мер для погашения или взыскания задолженности,
чтобы не пропустить срока исковой давности в случае необходимости
взыскания задолженности в судебном порядке, а также чтобы иск не подали на
рассматриваемое предприятие.
Динамика и состав дебиторской задолженности свидетельствует о том,
что поставщики предприятия, получая вовремя его продукцию, задерживают ее
оплату, что позволяет сделать вывод о том, что предприятие в значительной
мере кредитует деятельность своих контрагентов. Это создает препятствия для
погашения его собственных обязательств.
41
Важно не допустить дальнейшего роста доли дебиторской задолженности
в общем объеме оборотных активов предприятия – это может повлечь за собой
снижение всех финансовых показателей, замедление оборота ресурсов, простои
вследствие не внутренних проблем, а внешних, снижение возможности
оплачивать свои обязательства перед кредиторами.
Высокая доля кредиторской задолженности снижает финансовую
устойчивость и платежеспособность организации, однако кредиторская
задолженность, если эта задолженность поставщикам и подрядчикам "дает"
предприятию возможность пользоваться "бесплатными" деньгами на время ее
существования.
Выгоду предприятия в этом случае рассчитать нетрудно: она заключается
в разности величины процентов по кредиту равному сумме этой задолженности
(если бы предприятие брало эти деньги в банке под проценты), за время
пребывания задолженности на балансе предприятия, и величины этой
кредиторской задолженности. То есть, прибыль предприятия - то, сколько бы
пришлось заплатить банку по процентам за кредит за предоставление данной
суммы на данный срок.
42
Глава 3. Пути совершенствования управления кредиторской
и дебиторской задолженности
3.1 Основные направления совершенствования управлением
дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия
Для улучшения финансового состояния предприятия необходимо четко
контролировать и управлять как дебиторской, так и кредиторской
задолженностью. Поэтому необходимо следить за соотношением дебиторской и
кредиторской задолженности, находить пути и способы, позволяющие
сократить величину задолженности на предприятии.
Проведенный анализ дебиторской и кредиторской задолженности на ООО
«Радиопром» выявил следующие моменты:
дебиторская и кредиторская задолженность имеют тенденцию к росту;
кредиторская задолженность имеет значительный удельный вес в
составе источников средств предприятия;
у предприятия отсутствует долгосрочная задолженность;
соотношение задолженностей показывает значительное преобладание
кредиторской задолженности над дебиторской.
В таблице 6 представлен размер дебиторской и кредиторской
задолженности в ООО «Радиопром».
Таблица 6.
Размер дебиторской и кредиторской задолженности на ООО
«Радиопром», тыс. руб.
Покахзатели
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Дебиторская
задолженность
4091
4541
4263
Кредиторская
задолженность
5366
7089
11349
Данная ситуация представляет существенную угрозу стабильности
финансового состояния предприятия. Поэтому целесообразно говорить о
43
совершенствовании дебиторской и кредиторской задолженности на
предприятии ООО «Радиопром».
Для проведения контролирующих мероприятий, связанных с
управлением дебиторской и кредиторской задолженности, на предприятии
ООО «Радиопром» необходима служба аудита.
Контроль должен проводиться линейными руководителями.
Для осуществления внутрихозяйственного контроля на предприятии ООО
«Радиопром» возможная следующая схема взаимодействия субъектов контроля,
представленная на рисунке 8.
Рисунок 5 - Взаимодействие субъектов предприятия в
процессе контроля дебиторской и кредиторской
задолженностью
Каждый из субъектов схемы находится в постоянном информационном
взаимодействии с другими подразделениями.
Также для ООО «Радиопром» необходимы следующе меропрития:
внедрение факторинга,
применение промоакций,
введение дисконтных карт,
использование аутсорсинга для уменьшение затрат на содержание
бухгалтерской службы.
Схематично мероприятия представлены на рисунке 6.
Председатель
Бухгалтерия
Заместитель
председателя
Служба аудита
44
Рисунок 6 - Мероприятия по устранению кредиторской и
дебиторской задолженности для ООО «Радиопром»
Таким образом, предлагается использование следующих мероприятий,
которые существенно улучшат процесс управления кредиторской и
дебиторской задолженностью:
реструктуризация кредиторской задолженности;
взаимозачёты;
внедрение факторинга;
применение аутсорсинга;
использование промоакций и дисконтных карт.
Снижение дебиторской и кредиторской задолженности
Реструктуризация
кредиторской
задолженности,
взаимозачеты
Внедрение факторинга
Дисконтные карты,
аутсорсинг, промоакции
Служба аудита