52
руб. в 2016 году на 3431 тыс. руб., в результате чего наблюдается асимметрия в
отношении дебиторской и кредиторской задолженности. Основной проблемой
является рост кредиторской задолженности, что говори о недостатке денежных
средств для осуществления деятельности.
Исходя из этого необходимо провести политику повышения наиболее
ликвидных активов путем дальнейшего снижения дебиторской задолженности
путем эффективной работы с покупателями и заказчиками и снижение объемов
продаж без полной оплаты.
53
Глава 3. Пути эффективного управления кредиторской и
дебиторской задолженностью ООО «Ризолит-ДВ»
3.1 Пути снижения кредиторской задолженности
Во время выполнения анализа кредиторской и дебиторской
задолженностей была выявлена тенденция к росту части заемных средств в
источниках формирования активов организации, с одной стороны, это говорит
об снижении финансовой устойчивости организации и росте степени ее
финансовых рисков, а если рассматривать другую сторону, то это
свидетельствует об активном перераспределении (в условиях инфляции и
невыполнении в срок финансовых обязательств) доходов от кредиторов к
предприятию-должнику.
При наличии сведений об определенных кредиторах организации и
сроках выполнения обязательств перед ними, будет уместно составить их
перечень с полным названием, юридическим адресом, сроками и суммами
платежей, и долю данного кредита в общей задолженности организации.
Важное значение необходимо уделить наличию просроченной
задолженности организации перед бюджетом и внебюджетным платежам.
Модель управления кредиторской задолженностью для предприятия
должна включать следующие составные элементы:
1) статический и динамический анализ формирования и погашения
кредиторской задолженности предприятия и ее влияния на величину его
денежных потоков;
2) обоснование целесообразности получения отсрочки оплаты счетов
поставщиков, а также оптимального срока такой отсрочки;
3) предупреждение формирования просроченной кредиторской
задолженности и обеспечения, при необходимости, пролонгации кредиторской
задолженности и т.п. - рисунок 15.
54
Рисунок 15 - Система управления кредиторской задолженностью
Проведенное исследование показало, что в целом в 2014-2016 гг. в ООО
«Ризолит-ДВ» наблюдается замедление расчетов с кредиторами. При этом
наличие просроченной задолженности в размере 163 011,16 руб., или 6,21% от
общей величины задолженности поставщикам также свидетельствует о том, что
предприятие испытывает проблемы с оплатой своих долгов.
В целях сокращения долгов перед поставщиками и подрядчиками ООО
«Ризолит-ДВ» может обратиться в обслуживающий банк и договориться с ним
о нижеследующем:
1. ООО «Ризолит-ДВ» заключает договор с банком на предоставление
ему сравнительно недорогого, но обеспеченного (залогом имущества,
гарантией, поручительством) кредита.
2. Банк выдает кредит не денежными средствами, а своими векселями,
выписанными на предприятие.
3. ООО «Ризолит-ДВ» расплачивается со своими кредиторами
банковскими векселями, но взамен требует сокращения задолженности.
4. Кредиторы либо продают банковские векселя, либо предъявляют их в
банк к оплате.
Элементы управления
кредиторской
задолженностью
анализ данных по
формированию и
погашения кредиторской
задолженности
обоснование целесообразности
получения отсрочки оплаты
счетов
предупреждение
формирования
просроченной кредиторской
задолженности, обеспечение
ее пролонгации
55
5. Банк оплачивает предъявленные векселя, а предприятие возвращает
полученный кредит в соответствии с условиями кредитного договора.
В этой сделке ООО «Ризолит-ДВ» фактически замещает своих
многочисленных «необеспеченных» кредиторов одним «обеспеченным»
кредитором - банком, который предоставляет кредит предприятию с
процентной ставкой ниже, чем ставки по нереструктурированным долгам.
Кредиторы выигрывают потому, что взамен сомнительных долгов они
получают вполне определенные требования к банку. Поэтому ООО «Ризолит-
ДВ» взамен на эту уверенность в погашении долга может требовать различного
вида уступки со стороны кредиторов. Банк получает проценты за
предоставленный кредит, и в то же время банк не сомневается в погашении
этого кредита, поскольку этот кредит обеспечен.
Для ООО «Ризолит-ДВ» такая реструктуризация долгов является вполне
приемлемой:
– у предприятия сложились хорошие отношения с обслуживающим
банком;
– предприятие имеет активы, которые можно использовать в качестве
залога по кредиту.
Предлагаемая схема расчетов векселями представлена на рисунке 16.
56
Рисунок 16 - Схема расчетов векселями
После согласования расчетов (1) ООО «Ризолит-ДВ» с поставщиком,
предприятия открывают счета депо (2) в банке и заключают с банком
трехстороннее соглашение.
ООО «Ризолит-ДВ» как покупатель оформляет краткосрочный
вексельный кредит на сумму сделки, на который приобретает векселя банка (3),
помещает их на депозитарное хранение (4) и в присутствии поставщика
блокирует «в залог» (5) на своем счете депо, где векселя хранятся до момента
завершения сделки (6). После совершения сделки ООО «Ризолит-ДВ» в
присутствии поставщика разблокирует вексель (7) и переводит его на счет депо
поставщика (8а). В случае если сделка не совершилась либо нарушены условия
соглашения, вексель разблокируется и остается на счете депо ООО «Ризолит-
Поставщик
Покупатель – ООО «Ризолит-ДВ»
1.Согласование
сделки
2. Открытие счета
депо в банке
2.Открытие счета
депо в банке
8 а. Перевод векселя
на счет депо
5. Блокировка векселя
на счете депо
3. Оформление
вексельного кредита и
покупка векселей
Блокировка
векселя в залог
Передача
векселей на
депозитарное
хранение
8 б. Возврат векселя на
счет депо
7.Разблокировка
векселя на счете
депо
6.Завершение
сделки
Условия сделки
нарушены
Условия сделки
выполнены
57
ДВ» (8б). После внутридепозитарного перевода покупатель и поставщик в день
операции получают выписки о списании и зачислении векселей.
Как видно из рисунка 16, вексель не может быть выведен из залога без
письменного согласия обеих сторон по сделке. Таким образом, ООО «Ризолит-
ДВ» застраховано от преждевременной передачи денежных средств
поставщику, а поставщик застрахован от неполучения денежных средств после
выполнения условий по сделке.
В результате использования предложенной схемы ООО «Ризолит-ДВ»
может сократить свою задолженность перед поставщиками.
Второе предлагаемое направление сокращения задолженности перед
поставщиками – зачет встречных обязательств.
Просроченная задолженность ООО «Ризолит-ДВ» перед ООО «ИНКОМ-
Право» на 31.12.2016 г. составляет 100 тыс.руб. В то же время ООО «ИНКОМ-
Право» имеет перед ООО «Ризолит-ДВ» задолженность в размере 60 тыс.руб. В
данной ситуации можно использовать механизм зачета встречных требований.
В этом случае просроченная задолженность ООО «Ризолит-ДВ» перед ООО
«ИНКОМ-Право» в размере 60 тыс. руб. погашается и составляет 40 тыс.руб.
В таблице 22 представлена дебиторская и кредиторская задолженность по
ООО «ИНКОМ-Право» до проведения взаимозачета, в таблице 23 – после.
Таблица 22 – Дебиторская и кредиторская задолженность по ООО
«ИНКОМ-Право» до проведения взаимозачета, тыс.руб.
Организация
ООО
«ИНКОМ-
Право»
ООО
«Ризолит-
ДВ»
Всего
кредиторская
задолженность
до
взаимозачета
Превышение
кредиторской
задолженности
над
дебиторской
ООО «ИНКОМ-
Право»
х
100
100
-
ООО «Ризолит-
ДВ»
60
х
-
-
Всего
дебиторская
задолженность
до взаимозачета
60
-
-
40
58
Таблица 23 – Дебиторская и кредиторская задолженность по ООО
«ИНКОМ-Право» после проведения взаимозачета, тыс.руб.
Организация
ООО
«ИНКОМ-
Право»
ООО
«Ризолит-
ДВ»
Всего
кредиторская
задолженность
после
взаимозачета
Превышение
кредиторской
задолженности
над
дебиторской
ООО «ИНКОМ-
Право»
х
40
40
-
ООО «Ризолит-
ДВ»
-
х
-
-
Всего
дебиторская
задолженность
до
взаимозачета
-
-
-
40
Таким образом, если до взаимозачета кредиторская задолженность ООО
«Ризолит-ДВ» составляла 100 тыс.руб., то после взаимозачета – 40 тыс.руб.
Прогнозируемые показатели оборачиваемости кредиторской
задолженности представлены в таблице 24. В расчетах было учтено, что
внедрение вексельных расчетов и взаимозачета позволит исключить
просроченную задолженность в размере 163 тыс.руб.
Таблица 24 – Прогнозируемые показатели оборачиваемость
задолженности поставщикам ООО «Ризолит-ДВ»
Показатели
2016
год
Прогноз
Отклонения
+,-
%
Задолженность поставщикам,
тыс.руб.
2455
2292
-163
-6,64
Выручка, тыс.руб.
43443
43443
-
-
Оборачиваемость кредиторской
задолженности перед
поставщиками, тыс.руб.
17,70
18,95
1,25
7,06
Период оборота задолженности
перед поставщиками, дни
20,34
18,99
-1,35
-6,64
По данным таблицы 24 видно, что в результате внедрения мероприятий
число оборотов, совершенных задолженностью перед поставщиками
59
увеличится на 1,25 тыс.руб., а длительность оборота задолженности сократится
на 1,35 дня.
То есть экономический расчет показателей эффективности показал, что
проект эффективен и его можно принять к реализации.
3.2 Пути снижения дебиторской задолженности
С целью повышения эффективности управления дебиторской
задолженностью на предприятии предлагается осуществление оптимизации
дебиторской задолженности.
Мероприятия по улучшению состава и движения дебиторской
задолженности можно представить в следующем виде:
1. Исследование имеющегося положения дебиторской задолженности
– состав и структура дебиторской задолженности с точки зрения сроков
устранения, расчет показателей, которые характеризуют дебиторскую
задолженность организации.
2. Образование аналитических сведений, которые дают возможность
контролировать дебиторскую задолженность - заполнение журнала-ордера и
ведомости учета расчетов с потребителями и заказчиками учитывая
классификацию счетов по срокам оплаты.
3. Исследование и формирование политики расчетов с потребителями
и заказчиками - объяснение условий предоставления кредита определенным
потребителям, установление действительной стоимости дебиторской
задолженности в рамках меняющейся покупательной возможности денежных
средств, расчет альтернативной стоимости денежных средств, формирование
мер по досрочному погашению дебиторской задолженности: предложения по
стимулированию продаж с немедленной оплатой и оплатой «по факту»,
введение штрафных санкций за просроченные платежи.
4. Контроль за соответствием условий предоставления кредита
покупателям, применение разных форм досрочного погашения дебиторской
60
задолженности, предложения по оформлению скидок и осуществление
различных мероприятий по стимулированию продаж с немедленной оплатой
или оплатой по факту.
5. Прогнозирование дебиторской задолженности.
Сформулированные задачи можно представить в виде дерева целей (рис.
17).
Рисунок 17 - Дерево целей «Разработка мероприятий по
повышению эффективности управления дебиторской
задолженностью» в ООО «Ризолит-ДВ»
Одним из главных условий управления дебиторской задолженностью, по
нашему мнению, является введение кредитной политики предприятия.
К основным задачам управления дебиторской задолженностью, через
внедрение кредитной политики, можно отнести:
определение политики предоставления товарного кредита;
контроль за выполнением кредитной политики;
61
разработка политики инкассации просроченной дебиторской
задолженности.
Для успешного выполнения задач кредитной политики необходимо:
ввести нормативно-правовую базу для определения оценки надежности
покупателя;
проанализировать возможности будущего дебитора о возврате им денег
по товарному кредиту;
определить для предприятия оптимальную величину и срок погашения
дебиторской задолженности.
Поскольку по кредитной политике и должен начинаться процесс
управления дебиторской задолженностью, то при формировании необходимо
учитывать:
стремление предприятия к увеличению объемов реализации для
увеличения прибыли;
рыночную ситуацию относительно предоставления товарных кредитов
конкурентами;
положения предприятия на рынке;
наличие промежуточных звеньев реализации товаров и их особенности.
Разработка кредитной политики предполагает следующие этапы:
а) определение условий предоставления товарного кредита;
б) расчет критических сроков предоставления товарного кредита
(максимального и минимального);
в) формирование расчетов и положений, в рамках кредитной политики,
по оказанию ранжированных скидок покупателям, в зависимости от сроков
погашения задолженности и выполнения других условий;
г) утверждение максимальной величины товарного кредита, который
предприятие может предоставить как в целом, так и по каждому покупателю в
частности, так называемого кредитного лимита;