Динамика дебиторской задолженности ООО «Удача Плюс» за 2014-2016 гг
Таблица 5
Наименование
видов
задолж енности
Сумма, тыс. руб. Темп роста, % Темп прироста, %
2014
2015 2016
Изменение
в 2015
году по
сравнению
с 2014
Изменение
в 2016
году по
сравнению
с 2015
Изменение
в 2016
году по
сравнению
с 2014
Изменение
в 2015
году по
сравнению
с 2014
Изменение
в 2016
году по
сравнению
с 2015
Изменение
в 2016
году по
сравнению
с 2014
1 2
3
4
5 6
7
8 9 10
Дебиторская
задолженность
510151
575654
551158
112,84 95,74 108,04 12,84
-4,26
8,04
32
2.3. Оценка кредиторской задолженности организации
Анализ кредиторской задолженности аналогично анализу дебиторской
задолженности начинается с анализа структуры дебиторской и кредиторской
задолженности по видам (таблица 6).
Кредиторская задолженность ООО «Удача Плюс» в 2016 году составила
413 448 тыс. руб. Наибольшую долю в общей сумме занимает задолженность
перед поставщиками и подрядчиками - 83,09% или 343 521 тыс. руб. При этом
за анализируемый период она сократилась на 11,71%. Второй по величине
является задолженность перед покупателями и заказчиками - 25 280 тыс. руб.
или 6,11%. Доля задолженности перед прочими кредиторами составляет 4,60%,
перед персоналом - 3,17%, задолженности по налогам и сборам - 2,08%. И
наконец, наименьшую долю составляет задолженность перед внебюджетными
фондами - 0,94% от общей суммы кредиторской задолженности.
Следующим этапом анализа является анализ структуры задолженности в
зависимости от сроков возникновения. Для проведения анализа кредиторская
задолженность также была сгруппирована в зависимости от ее длительности в
соответствии с условиями договора, а именно задолженности срок погашения
которой по договор еще не наступил, задолженность с просрочкой платежа до
45 дней, с просрочкой от 45 до 90 дней и с просрочкой свыше 90 дней. Анализ
представлен в таблице 7.
Хотя доля текущей кредиторской задолженности в общей сумме
сократилась на 22,07%, она занимает основную долю в 2016 года - 73,69%.
Второй по величине является задолженность с просрочкой до 45 дней - 25,64%
в 2016 году, при этом она увеличилась за анализируемый период на 21,69%.
Также увеличилась за анализируемый период сумма задолженности с
просрочкой от 45 до 90 дней на 1 501 тыс. руб., а ее доля в 2016 году составила
0,68%. Просроченная кредиторская задолженность свыше 90 дней в 2016 году
также отсутствует.
Анализ динамики общей суммы кредиторской задолженности
представлен в таблице 8.
33
Таблица 6
Изменение структуры кредиторской задолженности ООО «Удача Плюс» по видам
в динамике за 2014-2016гг.
Наименование
видов
задолж енности
Сумма, тыс. руб.
Удельный вес, %
2014
2015 2016
Изменение
в 2016
году по
сравнению
с 2014
Изменение
в 2016
году по
сравнению
с 2015
2014
2015 2016
Изменение
в 2016
году по
сравнению
с 2014
Изменение
в 2016
году по
сравнению
с 2015
1 2
3
4
5 6
7
8 9 10
11
Кредиторская
задолженность -
всего
434726 342558 413448 -21278 70890 100,00 100,00 100,00 0,00 0,00
в том числе
поставщики и
подрядчики
412105 252776
343521 -68584
90745 94,80 73,79 83,09
-11,71
9,30
покупатели и
заказчики
1239 50349 25280
24041
-25069 0,29 14,70 6,11 5,83 -8,58
персонал
организации
5608
4712
13123 7515
8411
1,29 1,38
3,17
1,88 1,80
внебюджетные
фонды
1662
2330 3898 2236 1568 0,38 0,68
0,94
0,56 0,26
налоги и сборы
7160 2081
8617 1457
6536 1,65 0,61 2,08
0,44
1,48
прочие
кредиторы
6952
30310 19009
12057
-11301 1,60 8,85 4,60 3,00 -4,25
34
Изменение структуры кредиторской задолженности ООО «Удача Плюс»
по срокам возникновения в динамике за 2014-2016 гг.
Таблица 7
Наименование
видов
задолженности
Сумма, тыс. руб.
Удельный вес, %
2014
2015
2016
Изменение
в 2016
году по
сравнению
с 2014
Изменение
в 2016
году по
сравнению
с 2015
2014
2015 2016
Изменение
в 2016
году по
сравнению
с 2014
Изменение
в 2016
году по
сравнению
с 2015
1 2
3
4
5 6
7
8 9 10
11
Кредиторская
задолженность -
всего
434726 342558 413448 -21278 70890 100,00 100,00 100,00 0,00 0,00
в том числе
текущая
416282
286306 304651 -111631 18345 95,76 83,58 73,69
-22,07
-9,89
до 45 дней
просрочки
17150
56002 106002 88852
50000 3,95 16,35
25,64
21,69 9,29
от 45 до 90 дней
просрочки
1294
235 2795 1501 2560 0,30
0,07
0,68 0,38 0,61
свыше 90 дней
просрочки
0 15 0 0 -15 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
35
Динамика кредиторской задолженности ООО «Удача Плюс» за 2014-2016 гг
Таблица 8
Наименование
видов
задолж енности
Сумма, тыс. руб. Темп роста, % Темп прироста, %
2014
2015 2016
Изменение
в 2015
году по
сравнению
с 2014
Изменение
в 2016
году по
сравнению
с 2015
Изменение
в 2016
году по
сравнению
с 2014
Изменение
в 2015
году по
сравнению
с 2014
Изменение
в 2016
году по
сравнению
с 2015
Изменение
в 2016
году по
сравнению
с 2014
1 2
3
4
5 6
7
8 9 10
Кредиторская
задолженность
434726 342558 413448 78,80 120,69 95,11 -21,20 20,69 -4,89
36
По итогам проведенного анализа видно, что кредиторская задолженность
существенно сократилась в 2015 году на 21,2%, а в 2016 году вновь
увеличилась на 20,69%. Однако, в целом за анализируемый период
наблюдается снижение суммы кредиторской задолженности предприятия на
4,89%.
В конце анализа рассчитаем коэффициент соотношения дебиторской и
кредиторской задолженностей на конец 2016 года:
Кс = 551158/413448 = 1,33
Значение коэффициента показывает существенное превышение
дебиторской задолженности над кредиторской, что в свою очередь означает
отвлечение средств из хозяйственного оборота и в дальнейшем может привести
к необходимости привлечения заемных средств для обеспечения текущей
деятельности предприятия.
Важным аспектом анализа дебиторской и кредиторской задолженности
является расчет показателей оборачиваемости (таблица 9)
Таблица 9
Показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской
задолженности
ООО «Удача Плюс» в динамике за 2014-2016 г.г.
Показатель 2014
2015 2016
Изменение
в 2016
году по
сравнению
с 2014
Изменение
в 2016
году по
сравнению
с 2015
1 2
3
4
5 6
Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской
задолженности 6,897
4,415 3,425
-3,472
-0,990
Период погашения
дебиторской
задолженности
52,195 81,548 105,099
+ 52,904
+ 23,551
Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской
задолженности
8,498 6,209 5,105 -3,393
-1,104
Период погашения
кредиторской
задолженности 42,362
57,985 70,513 +28,151 + 12,528
37
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности сократился
на 3,472, при этом период погашения увеличился на 52,904 дня. В 2016 году
коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности составил 3,425, а
период погашения составил 105,099 дней. Коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности сократился на 3,393 и составил в 2016 году 5,105,
при этом срок погашения кредиторской задолженности увеличился на 28,151
день и составил в 2016 году 70,513 дней.
2.4. Оценкавлияния дебиторской и кредиторской задолженности на
финансовое состояние предприятия
Финансовое состояние предприятия - система показателей, отражающая
состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъектов
хозяйствования финансировать свою деятельность.
Анализ финансового состояния включает расчет абсолютных и
относительных показателей финансовой устойчивости. Расчет абсолютных
показателей для анализа приведен в таблице 10.
Таблица 10
Показатели финансовой устойчивости ООО «Удача Плюс»
за 2014-2016 г.г.
Показатель 2014
2015 2016
1 2
3
4
Наличие собственных оборотных средств
-165310 -269101
-428802
Наличие собственных оборотных средств и
долгосрочных обязательств
413830 745673 604840
Наличие собственных оборотных средств,
долгосрочных и краткосрочных обязательств
653438 856761
805617
Запасы
488780 576913 636866
Излишек или недостаток собственных
оборотных средств
-654090
-846014
+106566
8
Излишек или недостаток собственных
оборотных средств и долгосрочных
обязательств
-74950 +168760 -32026
Излишек или недостаток собственных
оборотных средств и долгосрочных и
краткосрочных обязательств
+164658 +279848 +168751
Таким образом, можно сделать вывод, что в 2014 году предприятие
находилось в неустойчивом финансовом состоянии, так как собственных
38
оборотных средств и долгосрочных обязательств не хватало для формирования
запасов. Однако в 2015 году ООО «Удача Плюс» удалось улучшить ситуацию и
перейти во второй тип финансовой устойчивости, т.е. в нормальную
финансовую устойчивости, когда запасы обеспечиваются за счет собственных
оборотных средств и долгосрочных обязательств. Но в 2016 году предприятие
вновь оказалось в неустойчивом финансовом состоянии.
Наряду с абсолютными показателями также необходимо произвести
расчет коэффициентов финансовой устойчивости, который представлен в
таблице 11.
Таблица 11
Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Удача Плюс»
в динамике за 2014-2016 г.г.
Показатель 2014
2015 2016
Измене
ние в
2016
году по
сравнен
ию с
2014
Изменен
ие в
2016
году по
сравнен
ию с
2015
Нормат
ив
1 2
3
4
5 6
7
Коэффициент
автономии 0,047
-0,050
-0,054
-0,101
-0,004
> 0,5
Коэффициент
финансовой
зависимости
0,953 1,050
1,054
+0,101
+0,004
< 0,5
Коэффициент
финансирования
0,049 -0,048 -0,051 -0,100 -0,003
> 1
Коэффициент
обеспеченности
оборотных
активов
собственными
оборотными
средствами -0,152
-0,228
-0,352
-0,200
-0,124
> 0,1
Коэффициент
маневренности
собственного
капитала -2,678 3,860
5,054 +7,732 + 1,194
0,5
Индекс
постоянного
актива 3,678 -2,860
-4,054 -7,732 -1,194
0,5
Коэффициент
долгосрочного
привлечения
заемных средств
9,383 -14,556
-12,184 -21,567 + 2,372
39
Коэффициент автономии ООО «Удача Плюс» составил в 2016 году -
0,054, т.е. снизился по сравнению с 2014 годом на 0,101, следовательно,
собственный капитал занимает в совокупном долю меньше положенного
норматива в 50%. Коэффициент финансовой зависимости предприятия
напротив превышает норматив, в 2016 году он составил 1,054, т.е. увеличился
по сравнению с предыдущими периодами на 0,101, следовательно, предприятие
находится в зависимости от привлечения заемных средств, при чем с каждым
годом эта зависимость увеличивается. Коэффициент финансирования за
анализируемый период также сократился на 0,1 и составил в 2016 году -0,051,
следовательно, так как он меньше единицы, то имущество организации
сформировано за счет заемных средств, что затрудняет получения кредита и
характеризует финансовые риски. Коэффициент обеспеченности оборотных
активов собственными оборотными средства составил -0,352. Данный
показатель является показателем диагностики банкротства и отражает какая
часть оборотных активов должна быть сформирована за счет собственных
источников, т.е. не менее 10%. Коэффициент маневренности собственного
капитала увеличился по сравнению с 2014 годом на 7,732 и составил 5,054,
следовательно, собственный капитал ООО «Удача Плюс» является мобильным.
Индекс постоянного актива напротив сократился за анализируемый период на
7,732 и составил в 2016 году -4,054, следовательно, организация не располагает
постоянными активами. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных
средств сколько долгосрочных средств привлечено на один рубль собственного
капитала, однако в 2016 году он составил -12,184, т.к. собственный капитал
ООО «Удача Плюс» в 2016 году имеет отрицательную величину, при этом по
сравнению с 2014 годом данный показатель сократился на 21,567. В целом ни
один показатель финансовой устойчивости не удовлетворяет нормативу.
В заключении определяется платежеспособность ООО «Удача Плюс».
Для анализа платежеспособности рассчитывают показатели, представленные в
таблице 12.
40
Таблица 12
Показатели платежеспособности ООО «Удача Плюс»
в динамике за 2014-2016 г.г.
Показатель 2014
2015 2016
Измене
ние в
2016
году по
сравне
нию с
2014
Измене
ние в
2016
году по
сравне
нию с
2015
Нормати
в
1 2
3
4
5 6
7
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,129
0,084
0,051 -0,078 -0,033
0,2 - 0,25
Коэффициент быстрой
ликвидности
0,886
1,364
0,948
+0,062
-0,416
0,7 - 0,8
Коэффициент
текущей ликвидности 1,614 2,712
1,985
+0,371 -0,727 > 2
Коэффициент общей
платежеспособности 0,672
0,718
0,604
-0,068
-0,114 > 1
Коэффициент
восстановления
платежеспособности
0,889 0,828 -0,061
> 1
Коэффициент утраты
платежеспособности
_
1,493
_ _ _
> 1
Так как коэффициент абсолютной ликвидности меньше норматива, то
предприятие имеет недостаток денежных средств и не может полностью
погасить свои краткосрочные обязательства, при чем по сравнению с 2014
годом данный коэффициент сократился на 0,078 и составил в 2016 году только
0,051. Коэффициент быстрой ликвидности показывает, что при условии
своевременного проведения расчетов с дебиторами баланс в 2014 году можно
было считать ликвидным, так как коэффициент был практически в пределах
норматива - 0,886, однако в 2015 и 2016 годах коэффициент увеличился на
0,478 и 0,062 соответственно и стал существенно выше норматива, поэтому в
данный период баланс считать ликвидным нельзя. Коэффициент текущей
ликвидности составил в 2016 году 1,985 и показывает, что оборотных средств
предприятия не достаточно для погашения краткосрочных обязательств, при
чем по сравнению с 2015 годом данный коэффициент снизился на 0,727, а по
сравнению с 2014 годом повысился на 0,371.
41