Исходя из данных таблицы 12 видно, что коэффициент общей
платежеспособности за анализируемый период ниже норматива, следовательно,
предприятие не может своевременно выполнять свои платежные обязательства,
при чем по сравнению с предыдущими периодами коэффициент сократился,
следовательно, платежеспособность ООО «Удача Плюс» ухудшилась.
Коэффициент восстановления платежеспособности также ниже норматива, за
2014 год он составил 0,889, а в 2016 году он уменьшился на 0,061. В 2015 году
коэффициент утраты платежеспособности составил 1,493, он рассчитывался,
так как коэффициент текущей ликвидности был больше двух.
Далее проводится факторный анализ текущей ликвидности.
Анализ проведем методом цепных подстановок:
К о = 1088164 / 674334 = 1,614
Кусл= 1219069 / 674334 = 1,808
К 1 = 1219069 / 614229 = 1,985
А К(тп) = 1,985 - 1,808 = +0,177
А К(та) = 1,808 - 1,614 = +0,194
А К= 0,194 + 0,177 = +0,371
Таким образом, за анализируемый период коэффициент текущей
ликвидности увеличился на 0,371. Основным фактором, оказавшим влияние на
него изменение, явилось увеличение величины текущих активов на 130905 тыс.
руб., сто повысило коэффициент текущей ликвидности на 0,194. За счет
снижения величины текущих активов на 60105 тыс. руб. коэффициент текущей
ликвидности повысился на 0,177.
Для того чтобы выявить, как повлияло изменение отдельных статей
текущих активов и пассивов на коэффициент текущей ликвидности нужно
провести факторный анализ по факторам второго порядка. Анализ проведем
методом пропорциональных разностей. Для анализа необходимо провести
расчеты, представленные в таблице 13.
42
Таблица 13
Структура изменения статей текущих активов и пассивов ООО
«Удача Плюс» за 2014-2016 г.г.
Показатель 2014
2016
Изменение
в 2016
году по
сравнению
с 2014
Удельный
вес, %
1 2 4
5
7
Запасы
488780 636866 +148086 113,125
Налог на добавленную
стоимость
2031 -2031
-1,552
Дебиторская задолженность
510151 551158
+41007
31,326
Краткосрочные финансовые
вложения
4631 +4631 3,538
Денежные средства 87201
26414 -60787
-46,436
Текущ ие активы
1088164
1219069 +130905 100
Займы и кредиты
239608
201477
-38831 64,605
Кредиторская задолженность
434726 413448 -21278
35,402
Прочие краткосрочные
обязательства
4 +4 -0,007
Текущ ие пассивы
674334
614229 -60105 100
А К(З) = 1,13125 х (+0,194) = +0,21946
А К(ндс) = (-0,01552) х (+0,194) = -0,00301
А К(дз) = 0,31326 х (+0,194) = +0,06077
А К(кфв) = 0,03538 х (+0,194) = +0,00686
А К дс) = (-0,46436) х (+0,194) = -0,09009
А К(К) = 0,64605 х (+0,177) = +0,11435
А К кз) = 0,35401 х (+0,177) = +0,06266
А Кпр) = (-0,00007) х (+0,177) = -0,00001
А К= -0,00001 + 0,06266 + 0,11435 - 0,09009 + 0,00686 + 0,06077 +
+ (-0,00301) + 0,21946 = +0,371
Таким образом, основным фактором, оказавшим влияние на повышение
коэффициента текущей ликвидности, является увеличение величины запасов за
анализируемый период на 148086 тыс. руб., что привело к повышению
коэффициента на 0,21946. Также коэффициент текущей ликвидности повысило
увеличение дебиторской задолженности на 41007, что привело к повышению
43
коэффициента на 0,06077; увеличение краткосрочных финансовых вложений на
4631 тыс. руб., что повысило показатель на 0,00686. Среди текущих пассивов
оказали влияние на повышение коэффициента текущей ликвидности снижение
величины займов и кредитов на 38831 тыс. руб., что повысило коэффициент на
0,11435, а также снижение величины кредиторской задолженности на 21278
тыс. руб., что увеличило коэффициент на 0,06266. Однако коэффициент
текущей ликвидности уменьшился за счет сокращения величины налог на
добавленную стоимость по приобретенным ценностям на 2031 тыс. руб., что
привело к снижению коэффициента на 0,00301; также за счет снижения
величины денежных средств на 60787 тыс. руб., что понизило коэффициент на
0,09009; а также за счет появления прочих краткосрочных обязательств
показатель снизился на 0,00001.
В целом по предприятию наблюдаются признаки банкротства, так как
величина собственных средств в оборотных активах менее 10 %, коэффициенты
текущей ликвидности и восстановления платежеспособности также ниже
норматива. Таким образом, финансовое состояние ООО «Удача Плюс» не
устойчивое и по сравнению с предыдущими периодами ухудшилось.
44
ГЛАВА 3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ
УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ
ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ ООО «УДАЧА ПЛЮС»
3.1. Мероприятия по повышению эффективности управления дебиторской
и кредиторской задолженностью организации
Для улучшения финансового состояния предприятия необходимо четко
контролировать и управлять как дебиторской, так и кредиторской
задолженностью, следить за их качеством и соотношением.
Дебиторская задолженность является источником погашения кредиторской
задолженности предприятия. Если на предприятии будут заморожены сумму в
расчетах с покупателями и заказчиками, то оно может почувствовать большой
дефицит денежных средств, что приведет к образованию кредиторской
задолженности, просрочкам платежей в бюджет, внебюджетные фонды,
отчислениям по социальному страхованию и обеспечению, задолженности по
заработной плате и прочим платежам. Это в свою очередь повлечет за собой
уплату штрафов, пеней, неустоек. Нарушение договорных обязательств и
несвоевременная оплата продукции поставщикам приведут к потери деловой
репутации фирмы и в конечном итоге к неплатежеспособности и
неликвидности.
Так как, основным видом дебиторской задолженности является
задолженность покупателей и заказчиков, следует уделить особое внимание
отбору потенциальных покупателей и определений условий поставок и оплаты
в договорах с ними. Такой отбор может проводиться с использованием
различных критериев, например, соблюдение платежной дисциплины в
прошлом, прогнозное финансовое состояние покупателя в будущем, его
текущая платежеспособность, финансовая устойчивость и другие финансово
экономические показатели контрагента.
Особую роль в работе с дебиторами-покупателями и в управлении
дебиторской задолженностью в целом играет грамотно построенная кредитная
политика. В ее рамках особое внимание следует уделить следующим важным
элементам:
45
- срок предоставления кредита (при этом следует учитывать не только
правовые, но и экономические аспекты, например, рост инфляции);
- стандарты кредитоспособности (т.е. в зависимости от соответствия
контрагента разработанным предприятием параметрам финансовой
устойчивости, покупателю могут предлагаться скидки или другие
смягчения условий поставки);
- создания резервов по сомнительным долгам (необходимо в целях
обеспечения безопасности предприятия от неожиданных убытков);
- система сбора платежей (в том числе, разработка процедур
воздействия при нарушении сроков оплаты, систем наказания для
таких контрагентов);
- система скидок (скидки помогут поощрить добросовестных
покупателей и ускорить оборачиваемость дебиторской
задолженности предприятия).
От грамотно построенной кредитной политики непосредственно зависит
финансирование оборотных средств, финансовое состояние, прибыльность и
рентабельность предприятия.
ООО «Удача Плюс», чтобы уменьшить дебиторскую задолженность
покупателей и заказчиков, а значит и кредиторскую задолженность,
необходимо проводить отбор потенциальных покупателей и определить
условия оплаты товаров, предусмотренных в контрактах, договорах.
Отбор можно осуществлять с помощью неформальных критериев:
соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые
возможности покупателя по оплате запрашиваемого ими объема товаров,
уровень текущей платежеспособности, уровень финансовой устойчивости,
экономические и финансовые возможности предприятия, т.е. затоваренность,
степень нуждаемости в денежной наличности и т.д.
Отгрузку товаров в кредит лучше представлять постоянным клиентам.
Например, можно использовать такую форму продажи товаров в кредит:
46
- покупатель получает двухпроцентную скидку в случае оплаты
полученного товара в течение десяти дней с начала периода
кредитования (например, с момента получения товара);
- покупатель оплачивает полную стоимость товаров, если оплата
совершается в период с одиннадцатого по тридцатый день
кредитного периода;
- в случае неуплаты в течение месяца покупатель будет вынужден
дополнительно оплатить штраф, величина которого может
варьироваться в зависимости от момента оплаты.
Помимо вышеперечисленного ООО «Удача Плюс» для улучшения
состояния расчетов необходимо:
- контролировать соотношение дебиторской и кредиторской
задолженности;
- держать под контролем политику диверсификации, т.е. стремиться к
увеличению числа покупателем, тем самым снижая зависимость от
риска неуплаты одного или нескольких крупных дебиторов;
- контролировать состояние расчетов по просроченной
задолженности, вовремя начинать претензионную работу,
предъявлять покупателям также претензии на сумму пени;
- осуществлять реализации в зависимости от класса покупателя: не
допускать больших отгрузок в кредит покупателям с
неблагоприятной кредитной историей, установить лимиты на
наличие дебиторской задолженности;
- разработать гибкую систему скидок и условий оплаты для
расширения количества покупателей.
Для повышения эффективности управления дебиторской и кредиторской
задолженностью нужно создать комиссию по управлению, которая будет
проводить систематически проводить анализ состава и структуры
задолженности. Это позволит оперативно выявлять задолженность отличную от
текущей и принимать меры для ее погашения. Также комиссия сможет
47
контролировать соблюдение расчетной дисциплины и регулярно проводить
сверки с контрагентами. Помимо этого, следует организовать ведение
картотеки напоминаний должникам, и своевременное предъявление претензий.
ООО «Удача Плюс» также возможно дебиторскую и кредиторскую
задолженность по срокам ее возникновения, наиболее распространенная
классификация предусматривает следующую группировку (дни): 0-30; 31-60;
61-90; 91-120; свыше 120. Возможна также организация системы
аналитического учета задолженности не только по срокам, местонахождению
юридических лиц, физических лиц и предлагаемых условий оплаты.Кроме того,
необходимо проводить контроль безнадежных долгов с целью образования
необходимого резерва.
Все эти мероприятия помогут сократить уровень дебиторской и
кредиторской задолженности на предприятии.
Следует тщательно контролировать оборачиваемость задолженности, так
как как в условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что
предприятие реально получает лишь часть стоимости поставленной продукции,
поэтому желательно расширить систему авансовых платежей.
Схема контроля может выглядеть следующим образом:
Этап 1. Задается критический уровень дебиторской ли кредиторской
задолженности; все расчетные документы, относящиеся к задолженности,
превышающий критический уровень, подвергаются проверке в обязательном
порядке.
Этап 2. Из оставшихся расчетных документов делается контрольная
выборка. Для этого применяют различные способы.
Этап 3. Проверяется реальность сумм дебиторской и кредиторской
задолженности в отобранных документах. В частности, могут направляться
письма контрагентам с просьбой подтвердить реальность проставленной в
документе или проходящей в учете суммы.
Таким образом, вышеизложенные предложения будут способствовать
совершенствованию организации расчетов и их учета, анализа, снижению
48
дебиторской и кредиторской задолженностей, укреплению финансового
состояния предприятия.
3.2. Расчет эффективности предложенных мероприятий
По итогам проведенного экономического анализа, видно, что финансовые
результаты ООО «Удача Плюс» снижаются. В частности, выручка организации
сократилась по сравнению с 2014 годом на 1156606 тыс. руб. и составила в 2016
году 1929859 тыс. руб.
Расчет прогноза показатель деловой активности проведем на основания
предположения о повышении выручки от реализации хотя бы до уровня точки
безубыточности.
Критический объем реализации исчисляется по формуле:
Ркр = (ПР / Умд) х 100, (13)
где Ркр - критический объем товарооборота;
ПР - постоянные издержки;
Умд - уровень маржинального дохода в отношении к товарообороту.
Таблица 14
Показатели ООО «Удача Плюс» за 2016 г.
Показатель
2016
1 2
Розничный товарооборот, тыс. руб.
1929859
Валовой доход, тыс. руб.
440354
Переменные издержки, тыс. руб.
23620
Маржинальный доход, тыс. руб.
416734
Уровень маржинального дохода к товарообороту, %
21,59
Постоянные издержки, тыс. руб. 590229
Ркр = (590229 / 21,59) х 100 = 2733300,92
Таким образом, чтобы не получить убытка от продаж ООО «Удача Плюс»
необходимо продать товаров на сумму 2733300,92 тыс. руб.
Одним из возможных вариантов увеличения выручки от реализации
товаров может явиться сокращение себестоимости приобретаемых товаров.
Сокращение себестоимости приобретаемых и реализуемых товаров возможно
за счет поиска поставщиков с более низкими закупочными ценами, заключение
49
договоров с поставщиками на условиях предоставления скидок, закупка
товаров оптом. Однако приобретение товаров по более низким ценам, но и с
худшим качеством может привести к потере магазинами ООО «Удача Плюс»
своей клиентуры, а, следовательно, приведет и к сокращению выручки от
реализации товаров. Поэтому процесс замены поставщиков следует проводить
только после тщательного предварительного анализа.
По результатам опроса покупателей, который проводился в течение недели
в трех магазинах ООО «Удача Плюс» в различных районах города, выявлено,
что 70% покупателей охотнее покупают более дешевый товар неизвестных
брендов, чем более дорогой товар, но с проверенным качеством. Таким
образом, путем увеличения доли таких товаров на прилавках магазинов до 50
60% и уровне торговой надбавки на данные ценовые категории товаров в
размере 40%, организация сможет повысить товарооборот на 20%, т.е. на
400000 тыс. руб.
Другим возможным вариантом увеличения объема продаж будет являться
формирование системы скидок для постоянных клиентов. Возможно внедрение
карт постоянных клиентов с системой бонусов, которые могут быть в
дельнейшем использованы для оплаты приобретаемой продукции. Статистика
показывает, что наличие системы скидок существенно повышает
привлекательность для покупателей.
По результатам проведенного опроса, для 65% покупателей приобретают
товары в магазинах, в которых имеют постоянные скидки. Дисконтная карта со
скидкой в 5% может увеличить поток покупателей на 20%, что позволит
увеличить товарооборот еще на 10%, т.е. примерно на 200000 тыс. руб.
Стимулом для роста объема товарооборота также может служить
проведение рекламных акций. Акции могут быть в виде скидок на отдельные
категории товаров, скидок при покупке второго и последующих товаров одной
категории, в виде подарков при покупке товаров на определенную сумму или
дополнительной скидки. Вызвать рост товарооборота также может проведение
50
акции-розыгрыша, когда покупка товаров на определенную сумму дает
возможность в дальнейшем участвовать в розыгрыше призов.
Результат анализа опыта проведения рекламных акций у конкурентов
показывает, что в проведение рекламных акций может повысить уровень
продаж на 5-10% (100000 - 200000 тыс. руб.). При этом следует учитывать, что
постоянно проводимые рекламные компании могут со временем терять свою
привлекательность, поэтому следует максимально разнообразить число
проводимых акций. Увеличить товарооборот одномоментно в течение
короткого промежутка времени поможет проведение рекламной компании с
розыгрышем призов, в течение ограниченного периода времени. Как
показывает практика, такого рода акции позволяют повысить месячный или
квартальный товарооборот (в зависимости от срока проведения акции) до 10%.
Конечно, ООО «Удача Плюс» может не ограничиваться выбором только
одного способа стимулирования сбыта, возможны различные сочетания или
даже использование всех предложенных способов одновременно. Таким
образом, организация сможет довести уровень выручки от продаж до
необходимого минимума в 2733300 тыс. руб. Как следствие это позволит
увеличить объем прибыли от продаж на 183329 тыс. руб. и не получить убытка.
Уровень рентабельности при этом составит 0,36%
Проект динамики финансовых результатов ООО «Удача Плюс» можно
представить в виде таблицы 15.
Таблица 15
Проект динамики финансовых результатов ООО «Удача Плюс»
Показатель
2016
Проект
1 2
3
Выручка от продаж
1929859 2733300
Себестоимость
1489505
2109617
Валовая прибыль 440354
623683
Коммерческие расходы 613849 613849
Прибыль (убыток) от продаж
-173495
9834
Рентабельность продаж
-8,99 0,36
51