15
1. Точное, полное и своевременное погашение денежных потоков и
операций, связанных с их движением;
2. Контроль за соблюдением кассовой, а также платежной и расчетной
дисциплины;
3. Определение структуры дебиторской задолженности по срокам
погашения, типу долга, степени обоснованности задолженности;
4. Уточнение состава и структуры просроченной дебиторской
задолженности, их доли в общей сумме дебиторской задолженности;
5. Определение структуры данных для поставщиков по неоплаченным
платежным документам, поставщиков по просроченным векселям, поставщиков
полученных коммерческий кредит, определение их пригодности и законности;
6. Определение суммы и структуры долга по векселям, претензиям,
выданным авансам, задолженности по расчетам с другими должниками и т.д.;
7. Определение причин их возникновения и возможных решений;
8. Определить правильность расчетов с поставщиками и подрядчиками,
с другими должниками, а также возможность взимания задолженностей
(посредством денежных или не денежных расчетов или обращения в суд) с
должников.
Анализ дебиторской задолженности весьма важен, т.к. при изменении ее
объемов, состава и структуры, вызывает сильное влияние на финансовое
положение коммерческой организации (компании) и в значительной степени
основано на данных из формы № 1 «Бухгалтерский баланс» и № 5
«Приложение к бухгалтерскому балансу», а также частично - с использованием
данных формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» бухгалтерской
(финансовой) отчетности.
На сегодняшний день многие авторы, такие как:
Шеремет А.Д., Ефимова О.В., Максютова А.В., Панфилов А.В.,
Шахбазян Е.М., Кулизбаков Б.К. и другие, предложили множество различных
подходов к анализу дебиторской задолженности. ( таблица 4 )
16
Таблица 4
Отечественные методы анализа дебиторской задолженности
предприятий[36]
Автор
Основные
положения
Достоинства
Недостатки
Особенности
Б.К.
Кулизбак
ов
Определение
типа
дебиторской
задолженности
по сроку
возникновения
, анализ их
динамики.
Анализируется
задолженность
по составу
дебиторов,
обладающих
удельным
весом.
Определение
безнадежных
долгов для
установления
возможной
суммы резерва
и оценки
действующей
величины
старения
дебиторской
задолженности
. Процесс
принятия
решения о
предоставлени
и скидок для
ускорения
расчетов,
продажи
дебиторской
задолженности
и многое
другое на
основе
результатов
анализа
Простота
использования
. Видимость
(работа с
данными
сведена в
таблицу).
Предложенные
автором
рекомендации
являются
конкретными.
Индивидуальн
ая работа с
крупными
должниками
Анализ
кредиторов
недоступен.
Эта техника
приемлема
для целей
внутреннего
управления
компанией,
т.к. требует
подробной
информации
о должниках.
Метод
основан на.
анализе
данных
предыдущих
тенденций
Метод основан на
группировании
дебиторской
задолженности.
Предлагается
индивидуальный
подход к работе
с должниками,
учитывающий
каждый
отдельный долг и
вырабатывающий
решения о
дальнейшем
сотрудничестве
17
Продолжение табл. 4
А.Д.
Шереме
т
Общая оценка
динамики
объемов
дебиторской
задолженности
в целом и по
отдельным
элементам.
Коэффициентн
ый
анализ(часть
дебиторской
задолженности
в текущих
активах,
анализ ее
структуры,
анализ
качественного
положения
дебиторской
задолженности,
оценка
динамики
сомнительной
задолженности)
.
Сопоставимость
результатов
анализа
дебиторской и
кредиторской
задолженности.
Доступность
(для анализа
достаточно
форм 1 и 5
бухгалтерской
отчетности).
Простота
использования
Сам метод
недостаточно
прописан;
некоторые
этапы не
раскрыты или не
детализированы.
Рекомендации
предложенные
автором, носят
общий характер.
Метод основан
на анализе
данных
отчетности, т.е.
прошедших
тенденций
Основное
внимание
уделяется
необходимости
сопоставления
результатов
анализа
дебиторской и
кредиторской
задолженности
О.В.Ефи
мова
Коэффициентн
ый анализ
(доля
дебиторской
задолженности
в оборотных
активах,
анализ ее
структуры,
анализ
качества
дебиторской
задолженности,
оценка
динамики
сомнительной
задолженности
Простота
использования
. Видимость
(работа с
данными
сведена в
таблицу).
Рекомендации
,
предложенные
автором,
конкретные
Рекомендации,
предложенные
автором, носят
общий характер.
Метод основан
на анализе
данных отчета,
т.е. прошлые
тенденции
Основное
внимание
уделяется
необходимости
сопоставления
результатов
анализа
дебиторской и
кредиторской
задолженности
18
Продолжение табл.4
). Сравнение
результатов
анализа
дебиторской
задолженности
и
задолженности
Е.М.
Шахбазян
Определение
структуры и
динамики
видов
дебиторской
задолженности
. Анализ
производствен
но-
коммерческого
цикла
организации.
Составление
темпов
закрытия
отдельных
видов
дебиторской
задолженности
. Определение
оптимального
периода
снижения
оборачиваемос
ти
дебиторской
задолженности
с целью
достижения
целей
организации.
Оценка затрат
финансирован
ия в
зависимости от
периода
оборота
дебиторской
задолженности
. Составление
реестра
просроченной
дебиторской
Результаты
анализа
позволяют
показать,
какие виды
дебиторской
задолженности
можно
рассматривать
с точки зрения
возможности
снижения.
Комплексность
. Каждый шаг
детализирован
.
Трудность.
Этот метод
приемлем для
внутреннего
управления,
так как
требует
подробной
информации
о должниках.
Метод
основан на
анализе
данных
прошлых
тенденций.
Этот метод
позволяет
выделить
средства,
которые
фактически
принадлежат
организации, и
средства,
которые
последняя
должна
выплатить
государству,
когда покупатели
оплачивают
счета за
проданные
товары.
Структура
дебиторской
задолженности
для целей
данного расчета
имеет вид: НДС,
себестоимость
продукции,
прибыль.
19
Продолжение табл.4
задолженности
. Разработка
мер по
взиманию
задолженности
у крупнейших
дебиторов.
А.А
Максютов
Сортировка
дебиторской
задолженности
с помощью
метода Парето.
Формирование
портфеля
дебиторов и
расчет
среднего срока
возмещения по
всему
портфелю,
сортировка
дебиторов по
этому
показателю.
Расчет суммы
инвестиций в
дебиторскую
задолженность
.
Коэффициентн
ый анализ
дебиторской
задолженности
Многосторонни
й подход. Учет
«сопутствующ
их расходов».
Видимость.
Применение
глобальной
группировки
дебиторов.
Выявление
основных
дебиторов
На основании
анализа не
предлагается
никаких
рекомендаци
й. Этот метод
приемлем для
внутреннего
управления,
так как
требует
подробной
информации
о должниках.
Метод
основан на
анализе
данных
прошлых
тенденций
Учет
«сопутствующих
расходов».
Вводится
определенный
«ориентир» -
средний срок
окупаемости
всего портфеля
должников, что
позволяет им
эффективно
классифицироват
ь должников.
Предполагается
учет «связанных
расходов»
Окончание табл.4
После изучения описанных выше методов анализа обязательств
организации были выявлены следующие моменты:
ориентир делающийся на анализе прошлого времени (ретроспективный
анализ), ни один метод не предполагает оперативного мониторинга изменения
задолженности и действий на них в режиме настоящего времени;
эти методы используют показатели, специфичные для российского
бухгалтерского учета, а не МСФО, в то время как последний является более
прогрессивным в современных условиях;
20
методы часто копируют друг друга.
Стоит отметить ряд характерных особенностей всех методов, например,
используется коэффициентный анализ, но финансовые коэффициенты во
многом зависят от учетной политики организации. Помимо этого,
коэффициенты, выбранные в качестве основы для сравнения, не являются
оптимальными, поскольку они не отражают характеристики факторов и
элементов, принимающих участие в их расчетах (например, сложно дать оценку
реальной рыночной стоимости долга). Во время использования метода
распределения дебиторской задолженности на время события,
присутствующего во всех методах, сезонные или циклические колебания
усложняют анализ и это может дать неправильные выводы.
Анализ дебиторской задолженности начинается с ознакомления состава,
размера и ее динамики.
На основе результатов расчетов создаются выводы влияющие на
изменение общей стоимости дебиторской задолженности коммерческой
организации, изменений объема суммы долгосрочной дебиторской
задолженности в целом, краткосрочной дебиторской задолженности в целом и
отдельных статей, а также преподносится оценка изменений в структуре
дебиторской задолженности, произошедшие в отчетном году.
Не мало важно уделяют внимание изменениям суммы и удельному весу
долгосрочной дебиторской задолженности, поскольку их рост можно
охарактеризовать как отрицательное явление, т.к. долгосрочная дебиторская
задолженность связана с утечкой средств из оборота в течение длительного
времени и, как правило, имеет более высокий риск, чем краткосрочная
дебиторская задолженность.
Затем составляется и анализируется баланс дебиторской и кредиторской
задолженности, т.к. кредиторская задолженность является источником
финансирования дебиторской задолженности.
21
Таблица содержит все имеющиеся статьи дебиторской задолженность и
все кредиторской задолженность, определяется общий объем дебиторской
задолженности и кредиторской задолженности, потом идет их сравнение и
определяется пассивное и активное сальдо дебиторской задолженности и
кредиторской задолженности.
Пассивное сальдо - это когда кредиторская задолженность превышает
дебиторскую задолженность.
Активное сальдо - это когда дебиторская задолженность превышает
кредиторскую.
После того, как определили активное и пассивное сальдо, две части
таблицы выровняются с помощью сложения активного (пассивного) сальдо и
итогов кредиторской (дебиторской задолженности). Число которое получилось
помещается в строку «Баланс». Если наоборот, когда сальдо не присутствует,
число из строчки «Итого» перемещается в строчку «Баланс».
Более оптимальная ситуация считается, когда дебиторская и
кредиторская задолженность имеют равенство, т.к. источником
финансирования дебиторской задолженности является кредиторская. При
наличии пассивного сальдо, которое является не совсем надежным, но все же
дополнительным источником финансирования, имеет менее оптимальную
ситуацию. Наименее оптимальная ситуация обусловлена наличием активного
сальдо, которое можно определить как своего рода дополнительное отвлечение
средств из оборота.
Причины при возникновении активного ( пассивного ) сальдо, которые
определяют влияние на отклонение изменений для каждой статьи дебиторской
задолженности, происходит при анализе баланса дебиторской задолженности.
На следующем этапе анализируется средний срок погашения
дебиторской задолженности, рассчитываемый по следующим формулам.
Оборачиваемость дебиторской задолженности, Одз, в оборотах,
рассчитывается по формуле (1)
22
Одз = В : ДЗ (1)
Где, Одз – оборачиваемость дебиторской задолженности;
Где, В - выручка от реализации;
Где, ДЗ - среднегодовая величина дебиторской задолженности;
Период погашения дебиторской задолженности, Пдз, в днях,
рассчитывается по формуле (2)
Пдз = 360: Одз (2)
Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов,
Ддз, в процентах, рассчитывается по формуле (3)
Ддз =ДЗ:ТА х 100% (3)
Где, ТА - величина текущих активов
Доля сомнительной дебиторской задолженности, Ддз сом, в процентах,
рассчитывается по формуле (4)
Ддз сом = ДЗсом:ДЗ х 100% (4)
Затем показатели оборачиваемости за анализируемый период
сравниваются с показателями прошлых периодов и происходит анализ причин
изменений .
Анализ рассчитанных показателей проводится динамически по
сравнению с данными аналогичных компаний, средними значениями по
отрасли и между собой.
Когда средний срок погашения дебиторской задолженности
увеличивается, это как правило носит признак либерализации кредитной
политики компании, что обычно приводит к увеличению продаж, но также к
значительной потере безнадежных долгов. Наоборот: уменьшение среднего
срока погашения дебиторской задолженности обычно указывает на
ужесточение кредитной политики компании, что обычно приводит к
уменьшению объема продаж, но также значительно снижает потери по
безнадежным долгам.
23
Кроме того, рекомендуется, чтобы срок погашения дебиторской
задолженности не превышал срок погашения обязательств.
По таким основным характеристикам как: финансовая устойчивость,
имущественное состояние, платежеспособность и ликвидность, деловая
активность, происходить заключительный этап анализа изучения влияния
изменений дебиторской задолженности на финансовое состояние организации.
При использовании методов детерминированного факторного анализа,
могут быть выполнены расчеты влияющие на изменение величин в
дебиторской задолженности на отклонение значений каждого конкретного
показателя для оценки состояния имущественного положения, финансовой
устойчивости, платежеспособности и ликвидности, а также деловой
активности. Темпы прироста задолженности, при их сопоставимости дают нам
сделать заключение о потребностях в источниках финансирования (если
дебиторская задолженность увеличивается быстрее, нуждаемость в
финансировании возрастает). Увеличение дебиторской задолженности
экономически оправдано, когда происходит увеличение денежных средств и
выручки, при том, что запасы растут не большими темпами.
В конце анализа дебиторской задолженности, основанного на
систематизации промежуточных результатов анализа, делается общий вывод о
степени рациональности их структуры, об их взаимоотношениях, о сроках
погашения, а также о влиянии изменений их величин на финансовое состояние
организации
1.2 Сущность и виды кредиторской задолженности предприятия
Поскольку кредиторская задолженность является одним из источников
средств, доступных организации-дебитора, ее отражают в пассиве баланса.
Чтобы построить эффективную систему управления кредиторской
задолженностью, необходимо изучить и использовать все доступные методы
анализа, контроля и оценки. Параллельно с разработкой теоретической основы
24
необходимо определить, что управление кредиторской задолженностью
является хорошо скоординированным механизмом, включающий:
- установление источника возникновения задолженности;
- формирование кредитной политики компании;
- организация договорной работы;
- управление долговыми обязательствами
Кредиторская задолженность прочно взаимосвязана с ведением
хозяйственной деятельности, поскольку она своего рода является своеобразным
кредитом, и если вы удерживаете его на определенном уровне, с приемлемой
структурой и положительной динамикой, он не только не окажет негативного
влияния на общие условия организации, но и напротив, это послужит
дополнительным источником формирования активов.
В настоящее время в российских организациях актуальные проблемы
касающихся управления кредиторской задолженностью, высока, при этом
дефицит свободных финансовых ресурсов и специалистов с нужной
квалификацией приводит к тому, что все меньше и меньше внимания уделяется
решению насущных проблем.
Кредиторами могут быть различные физические и юридические лица,
перед которыми у компании имеются долги (обязательства), подлежащие
уплате (погашению).
Кредиторская задолженность - это задолженность этой организации
перед другими организациями, индивидуальными предпринимателями,
физическими лицами, включая их собственных работников, формируемая в
расчетах за приобретенные материально-производственные запасы, работы и
услуги, в расчетах с бюджетом, в расчете заработной платы и т. д.
Можно сказать, что кредиторская задолженность является одним из
заемных источников для покрытия текущих активов. Таким образом,
кредиторская задолженность может возникнуть, если материалы получены в
организацию раньше, чем она их оплатила.