36
уровень фондоотдачи основных производственных фондов сократился на
1,53 пункта, в результате чего затраты основных фондов в расчете на 1 рубль
товарной продукции увеличились с 0,09 до 0,1 руб. Также снижение было
выявлено в отношении показателя среднегодовой выработки одного
работника предприятия на 79,54 тыс. руб.
Общая результативность деятельности предприятия характеризуется
показателями прибыли, динамика которых проанализирована в таблице 3.
Таблица 3
Показатели финансовых результатов деятельности ООО
«Оптима»
Показатель
Значение
показателя, тыс.
руб.
Абсолютное
отклонение,
тыс. руб.
Темп роста, %
2017
2018
2019
2018/
2017
2019/
2018
2018/
2017
2019/
2018
Прибыль (убыток) от
продаж
9688
1589
(600)
-8099
-2189
16,40
-37,76
Прибыль (убыток) от
прочих видов
деятельности
266
(648)
1034
-914
1682
-243,61
359,57
Прибыль до
налогообложения
9954
941
434
-9013
-507
9,45
46,12
Чистая прибыль
8386
628
237
-7758
-391
7,49
37,74
Данные таблицы свидетельствуют о снижении финансовых результатов
деятельности ООО «Оптима». Прежде всего следует отметить, что в 2019 г.
предприятием был получен убыток от основной деятельности в сумме 600
тыс. руб. Вместе с тем, формирование прибыли от прочих видов
деятельности обеспечило ООО «Оптима» получение прибыли до
налогообложения в сумме 434 тыс. руб. и чистой прибыли в сумме 237 тыс.
руб. В сравнении с 2018 г. сумма чистой прибыли сократилась на 391 тыс.
руб. или 62,66%.
В таблице 4 выполнен расчет основных показателей рентабельности
деятельности ООО «Оптима».
37
Таблица 4
Показатели рентабельности деятельности ООО «Оптима»
Показатель
2017
2018
2019
Отклонение, тыс.
руб.
2018/
2017
2019/
2018
Выручка, тыс. руб.
108985
96742
93587
-12243
-3155
Полная себестоимость, тыс.
руб.
99297
95153
94187
-4144
-966
Прибыль (убыток) от
продаж, тыс. руб.
9688
1589
(600)
-8099
-2189
Чистая прибыль, тыс. руб.
8386
628
237
-7758
-391
Среднегодовая стоимость
активов, тыс. руб.
44091,5
41268
37899,5
-2823,5
-3368,5
Среднегодовая стоимость
собственных средств, тыс.
руб.
20238
24745
25177,5
4507
432,5
Рентабельность продаж, %
8,89
1,64
-0,64
-7,25
-2,28
Рентабельность
производства, %
9,76
1,67
-0,64
-8,09
2,31
Рентабельность активов, %
19,02
15,22
0,63
-3,8
-14,59
Рентабельность
собственного капитала, %
41,44
2,54
0,94
-38,9
-1,6
Из таблицы видно, что в 2018 г. по сравнению с 2017 г. произошло
существенное снижение всех показателей рентабельности. Так, уровень
рентабельности продаж сократился на 7,25%, а рентабельность производства
снизилась на 8,09%. Снижение рентабельности активов на 3,8% привело к
тому, что чистая прибыль в расчете на 1 рубль активов предприятия
сократилась с 19,02 коп. до 15,22 коп. Наиболее существенное снижение
было выявлено в отношении рентабельности собственного капитала и
составило 38,9%.
В 2019 г. было получено отрицательное значение показателей
рентабельности, рассчитанных на основе показателя прибыли от продаж, что
свидетельствует об убыточности продаж и производства. Сумма чистого
убытка, приходящегося на 1 рубль продаж и на 1 рубль затрат ООО
«Оптима» составила в 2019 г. 0,64 коп. Низкие значения были получены по
показателям рентабельности активов и собственного капитала. Отсюда
можно сделать вывод о том, что инвестирование средств в развитие
38
предприятия для фактических и потенциальных инвесторов становится все
менее привлекательным.
Для оценки финансового состояния ООО «Оптима» был выполнен
расчет показателей платежеспособности и определен тип финансовой
устойчивости предприятия. Значения показателей платежеспособности
представлены в таблице 5.
Таблица 5
Показатели ликвидности и платежеспособности ООО «Оптима»
Показатель
Норм
атив
2017
2018
2019
Отклонение,
тыс. руб.
2018/
2017
2019/
2018
Коэффициент абсолютной
ликвидности
≥2
0,22
0,20
0,08
-0,02
-0,12
Коэффициент быстрой
ликвидности
0,8-1
0,73
1,12
1,30
0,39
0,18
Коэффициент текущей
ликвидности
≥0,2
2,03
2,42
3,17
0,39
0,75
Коэффициент общей
платежеспособности
≥2
2,31
2,75
3,28
0,44
0,53
Результаты расчетов свидетельствуют о росте в динамике
коэффициентов ликвидности и платежеспособности ООО «Оптима» (за
исключением коэффициента абсолютной ликвидности). При этом основные
коэффициенты ликвидности и коэффициент общей платежеспособности
полностью отвечали финансовым нормативам. В частности, значение
коэффициент общей платежеспособности, полученное в 2019 г.,
свидетельствует о том, что сумма активов предприятия в 3,28 раза превысила
сумму его обязательств. Отсюда следует, что ООО «Оптима»
характеризуется достаточным уровнем платежеспособности.
В таблице 6 выполнен расчет показателей, позволяющих определить
тип финансовой устойчивости ООО «Оптима».
39
Таблица 6
Показатели финансовой устойчивости ООО «Оптима»
Показатель
2017
2018
2019
Отклонение,
тыс. руб.
2018/
2017
2019/
2018
Собственные оборотные
средства, тыс. руб.
14309
14353
15862
44
1509
Собственные и долгосрочные
источники финансирования,
тыс. руб.
16765
16848
18298
83
1450
Общая сумма источников
финансирования, тыс. руб.
19165
17548
21858
-1617
4310
Запасы, тыс. руб.
19906
15253
14792
-4653
-461
Излишек (недостаток)
собственных оборотных
средств, тыс. руб.
-5597
-900
1070
4697
1970
Излишек (недостаток)
собственных и долгосрочных
средств, тыс. руб.
-3141
1595
3506
4736
1911
Излишек (недостаток) общей
суммы источников
финансирования, тыс. руб.
-741
2295
7066
3036
4771
Результаты расчетов свидетельствуют о ежегодном улучшении
финансового состояния предприятия. Так, в 2017 г. предприятие испытывало
недостаток общей суммы источников финансирования запасов, что
указывает на его кризисное финансовое состояние. В 2018 г. предприятие
могло полностью профинансировать запасы за счет средств перманентного
капитала, что характерно для нормальной финансовой устойчивости. В 2019
г. запасы полностью финансировались за счет собственных оборотных
средств. Следовательно, к концу 2019 г. ООО «Оптима» характеризовалось
нормальной финансовой устойчивостью.
Таким образом, ООО «Оптима» является финансово устойчивым и
платежеспособным предприятием. Вместе с тем, в 2019 г. было выявлено
снижение результативности деятельности предприятия, что проявилось в
снижении объема выпуска продукции, прибыли и рентабельности
предприятия.
40
2.2. Анализ состава и структуры дебиторской и кредиторской
задолженности
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Оптима»
осуществлялся на основе данных бухгалтерской отчетности предприятия за
2017-2019 гг., которая представлена в Приложениях 5-6. На основе данных
бухгалтерского баланса и пояснения к нему был проведен анализ динамики
дебиторской и кредиторской задолженности. Результаты анализа динамики
дебиторской задолженности ООО «Оптима» по отдельным ее видам в
зависимости от содержания обязательств отражены в таблице 7.
Таблица 7
Анализ динамики дебиторской задолженности ООО «Оптима»
(учтенной по условиям договора)
Показатель
Значение показателя,
тыс. руб.
Абсолютное
отклонение,
тыс. руб.
Темп роста,
%
31.12.
2017
31.12.
2018
31.12.
2019
2018/
2017
2019/
2018
2018/
2017
2019/
2018
Дебиторская
задолженность,
всего
8494
9996
11544
1502
1548
117,68
115,49
В т.ч.
долгосрочная
0
0
0
0
0
0
0
краткосрочная
8494
9996
11544
1502
1548
117,68
115,49
Из которой
задолженность
по расчетам с
покупателями и
заказчиками
7920
7808
10394
-112
2586
98,59
133,12
резервы
предстоящих
расходов
574
1188
1150
614
-38
206,97
96,80
Результаты расчетов показывают, что в отношении дебиторской
задолженности ООО «Оптима» наблюдается устойчивая положительная
динамика. К концу 2018 г. непогашенный остаток дебиторской
задолженности увеличился на 1502 тыс. руб. или 17,68%, а к концу 2019 г.
прирост составил 1548 тыс. руб. или 15,49%.
Анализ состава дебиторской задолженности позволяет сделать вывод о
том, что долгосрочная дебиторская задолженность в 2017-2019 гг. на
предприятии отсутствовала, краткосрочная дебиторская задолженность была
41
представлена задолженностью по расчетам с покупателями и резервами
предстоящих расходов. При этом следует отметить, что в 2019 г. рост общей
суммы дебиторской задолженности был обусловлен преимущественно
ростом задолженности покупателей.
Для получения объективных данных о динамике дебиторской
задолженности ООО «Оптима» необходимо сопоставить темпы роста
дебиторской задолженности с темпами роста выручки. Они составили:
В 2018 г. 96742 / 108982 × 100 = 88,77%
В 2019 г.: 93587 / 96742 × 100 = 96,74%
Как показывают результаты расчетов, в 2018 и 2019 гг. темпы роста
дебиторской задолженности существенно превысили темпы роста выручки,
что указывает на экономическую нецелесообразность увеличения
дебиторской задолженности.
Динамика объема поступившей и погашенной дебиторской
задолженностью в течение отчетного периода показана на рисунке 5.
Рисунок 5. Изменение объема дебиторской задолженности в
течение 2017-2019 г.
Данные рисунка свидетельствуют о том, что в 2018 г. по сравнению с
предыдущим годом существенно увеличился объем продаж на условиях
0
20000
40000
60000
80000
100000
120000
140000
160000
2017 2018 2019
1662
124263
117852
8498
121065
146123
15
1696
181
Поступило, тыс. руб. Погашено, тыс. руб. Списано на финансовый результат, тыс. руб.
42
отсрочки платежа, что следует из увеличения объема поступившей
дебиторской задолженности в 75 раз. В 2019 г. объем поступившей
дебиторской задолженности сократился на 6371 тыс. руб., что объясняется
общим снижением объема продаж предприятия.
В 2019 г. необходимо отметить улучшение соотношения между
объемами поступившей и погашенной дебиторской задолженности. Так, если
в 2018 г. из общей суммы поступившей задолженности погашено было
97,4%, то в 2019 г. удельный вес погашенной дебиторской задолженности
составил 98,5%. Вместе с тем отрицательной оценки заслуживает тот факт,
что ежегодно часть непогашенной дебиторской задолженности списывалась
на финансовый результат и таким образом, приводила к снижению чистой
прибыли. В 2019 г. сумма дебиторской задолженности, отнесенной на
финансовый результат, составила 181 тыс. руб.
Согласно данным приложения к бухгалтерскому балансу, на три
анализируемых отчетных даты (31.12.2017 г., 31.12.2018 г., 31.12.2019 г.) у
предприятия отсутствовала просроченная дебиторская задолженность.
Вместе с тем наличие задолженности, списываемой на финансовый
результат, указывает на формирование в течение отчетного года
просроченной дебиторской задолженности.
Далее необходимо провести анализ динамики кредиторской
задолженности. Соответствующие показатели представлены в таблице 8.
Таблица 8
Анализ динамики кредиторской задолженности ООО «Оптима»
Показатель
Значение показателя,
тыс. руб.
Абсолютное
отклонение,
тыс. руб.
Темп роста,
%
31.12.
2017
31.12.
2018
31.12.
2019
2018/
2017
2019/
2018
2018/
2017
2019/
2018
Кредиторская
задолженность
всего, в т.ч.
16099
19805
7171
3706
-12634
123,02
36,20
Долгосрочная
0
0
0
0
0
0
0
Краткосрочная,
в т.ч.
16099
11714
7171
-4385
-4543
72,76
61,21
43
Показатель
Значение показателя,
тыс. руб.
Абсолютное
отклонение,
тыс. руб.
Темп роста,
%
31.12.
2017
31.12.
2018
31.12.
2019
2018/
2017
2019/
2018
2018/
2017
2019/
2018
По
краткосрочным
кредитам и
займам
2400
700
3560
-1700
2860
19,17
508,57
По расчетам с
поставщиками
и
подрядчиками
7745
8791
2395
1046
-6396
113,51
27,24
Прочая
5954
2223
1165
-3731
-1058
37,34
52,41
В отличие от дебиторской, кредиторская задолженность ООО
«Оптима» в 2019 г. снизилась на 4543 тыс. руб. или 38,79%. Долгосрочная
кредиторская задолженность в 2017-2019 гг. у предприятия отсутствовала,
поэтому общая ее сумма формировалась из задолженности со сроком
погашения менее 1 года. Краткосрочная кредиторская задолженность в 2017-
2019 гг. была представлена задолженностью по краткосрочным кредитам и
займам, задолженностью по расчетам с поставщиками и прочей
задолженностью. Снижение общей суммы кредиторской задолженности в
2019 г. было обусловлено преимущественно снижением задолженности по
расчетам с поставщиками и прочей задолженности, при этом непогашенная
задолженность по краткосрочным кредитам увеличилась более, чем в 5 раз.
Сравнивая темпы изменения кредиторской задолженности и выручки
предприятия необходимо отметить, что темпы изменения последней были
намного выше темпов изменения кредиторской задолженности, что можно
оценить положительно. Положительной оценки также заслуживает
выявленная в динамике общая тенденция снижения краткосрочной
кредиторской задолженности, что является одним из основных факторов
улучшения ликвидности и платежеспособности организации.
На основе данных пояснения к бухгалтерскому балансу можно
провести дополнительный анализ динамики объема поступившей и
погашенной задолженности за анализируемый (рисунок 6). Как видно из
44
рисунка, наибольшая сумма кредиторской задолженности сформировалась у
предприятия в 2018 г. и составила 102941 тыс. руб. При этом как в 2018, так
и в 2019 г. сумма погашенной кредиторской задолженности превысила сумму
поступившей. Это значит, что в 2018-2019 гг. был также погашен остаток
кредиторской задолженности, сформировавшейся в предыдущем периоде.
Рисунок 6. Изменение объема краткосрочной кредиторской
задолженности в течение 2017-2019 г.
Далее необходимо оценить удельный вес дебиторской и кредиторской
задолженности в общей сумме активов и пассивов предприятия. Анализ
удельного веса дебиторской задолженности в активах предприятия выполнен
в таблице 9.
Таблица 9
Анализ удельного веса дебиторской задолженности в активах
ООО «Оптима»
Показатели
31.12.
2017
31.12.
2018
31.12.
2019
Абсолютное
отклонение
2018/
2017
2019/
2018
Дебиторская
задолженность, всего
8290
9996
10544
1706
548
Активы всего, тыс. руб.
43115
39421
36378
-3694
-3043
Уд. вес дебиторской
задолженности в общей
величине активов, %
19,23
25,36
28,98
6,13
3,62
0
20000
40000
60000
80000
100000
120000
2017 2018 2019
2686
102941
88908
10421
105626
95146
Поступило, тыс. руб. Выбыло, тыс. руб.
45
Показатели
31.12.
2017
31.12.
2018
31.12.
2019
Абсолютное
отклонение
2018/
2017
2019/
2018
Оборотные активы, тыс.
руб.
32993
28715
26944
-4278
-1771
Уд. вес дебиторской
задолженности в величине
оборотных активов, %
25,13
34,81
39,13
9,68
4,32
Данные таблицы 9 указывают на устойчивый рост удельного веса
дебиторской задолженности как в сумме оборотных активов, так и в общей
сумме активов предприятия. В сравнении с 2017 г. удельный вес дебиторской
задолженности в общей сумме активов увеличился на 9,75% и составил
28,98%. В сумме оборотных активов к концу 2019 г. дебиторская
задолженность составлял 39,13%. Таким образом, можно сделать вывод о
росте значение дебиторской задолженности в обеспечении ликвидности и
платежеспособности предприятия.
Анализ удельного веса кредиторской задолженности в пассивах ООО
«Оптима» выполнен в таблице 10.
Таблица 10
Анализ удельного веса кредиторской задолженности в пассивах
ООО «Оптима»
Показатели
31.12.
2017
31.12.
2018
31.12.
2019
Абсолютное
отклонение
2018/
2017
2019/
2018
Кредиторская
задолженность, тыс. руб.
16099
11714
7171
-4385
-4543
Пассивы всего, тыс. руб.
43115
39421
36378
-3694
-3043
Уд. вес кредиторской
задолженности в общей
величине пассивов, %
37,34
29,72
19,71
-7,62
-10,01
Обязательства всего, тыс.
руб.
18684
14362
11082
-4322
-3280
Уд. вес кредиторской
задолженности в общей
сумме обязательств, %
86,16
81,56
64,71
-4,6
-16,85
Как видно из таблицы, кредиторская задолженность на протяжении
всего анализируемого периода оставалась основным элементом обязательств
предприятия, однако в течение анализируемого периода он сократился с