58
Если заказчик имеет задолженность, просроченную более чем на один
месяц, и объем задолженности достаточно велик, то это говорит о том, что
сформированная им задолженность вносит значительный вклад в общую
дебиторскую задолженность организации. Следовательно, необходимо принять
кардинальные меры по ее возмещению.
Если заказчики имеют задолженность, просроченную на одну-две недели,
то с данными заказчиками нужно провести оперативную работу и выявить
причины задержки, а также уточнить ожидаемые сроки оплаты.
Ответственность за регулирование расчетов с поставщиками и
подрядчиками возлагается на бухгалтера-материалиста, который ежедневно
обязан обновлять данные, представленные в оборотно-сальдовой ведомости по
счету 60 "Расчеты с поставщиками и заказчиками". Также им ежемесячно
должны запрашиваться акты сверок от наиболее крупных поставщиков, с более
мелкими поставщиками можно проводить сверку раз в квартал.
В-четвертых, для создания системы учетно-аналитического управления
состоянием дебиторской и кредиторской задолженностью предлагается
следующее:
- повышение квалификации бухгалтеров, внутренних аудиторов,
юристов, финансистов в области управления финансами, экономики и налогов;
- включение в договоры с покупателями и заказчиками существенных
условий, определяющих порядок их исполнения, включая взаиморасчеты;
- оценка кредитоспособности контрагента на основании анализа
финансовой отчетности партнера по бизнесу и информации кредитного
учреждения;
- установление наиболее благоприятного периода осуществления
расчетов с партнерами по бизнесу;
- установление предельной суммы возможных сделок на основе
минимизации количества сомнительных долгов;
- своевременное проведение взаиморасчетов в погашение своей
кредиторской задолженности;
59
- проведение инвентаризации расчетов и обязательств с последующей
сверкой взаиморасчетов с дебиторами и кредиторами;
- прогнозная оценка уровня финансовой устойчивости партнера по
бизнесу;
- детализация учета дебиторской задолженности по признаку
взаимозависимости.
Для достижения этого предлагается в учетной политике предусмотреть
открытие субсчетов к сч. 62 "Расчеты с покупателями и заказчиками":
- субсчет 62.1 "Дебиторская задолженность по взаимозависимым лицам";
- субсчет 62.2 "Прочая дебиторская задолженность".
Дебиторская задолженность по взаимозависимым лицам в составе
дебиторской задолженности до 12 мес. после отчетной даты может быть
перенесена из группы быстро реализуемых активов в группу абсолютно
ликвидных активов, что в конечном итоге даст возможность сделать оценку
финансового состояния организации более обоснованной.
Также, в целях совершенствования документооборота и повышения
эффективности контроля за расходованием денежных средств в ООО «Вега»
необходимо приложением к учетной политике утвердить список должностей
лиц, которым разрешено выдавать деньги на хозяйственные нужды.
В целях повышения эффективности системы внутреннего контроля ООО
«Вега» предлагается создание графика документооборота.
Исполнители должны получить выписку из графика документооборота, и
в последствии создавать и представлять документы, относящиеся к сфере их
обязанностей. Контроль за соблюдением графика документооборота возложить
на главного бухгалтера.
Наличие графика документооборота не только способствует
взаимодействию информационных систем организации, но и является одним из
доказательств наличия системы внутреннего контроля. Кроме того, график
рационального документооборота способствует оптимизации числа
подразделений и числа исполнителей, влияющих на качество учетно-
60
аналитической информации, и, как показывает практика, улучшает всю учетную
и контрольную функции системы управления организацией.
С целью повышения эффективности контрольной деятельности за
движением наличных денежных средств можно рекомендовать
внутрихозяйственный контроль, осуществляемый через перечень процедур,
которые включают сохранность наличных денежных средств и правильное
оформление движения денежных средств.
Для управления денежными потоками в ООО «Вега» должна быть
разработана специальная политика управления, которая является частью общей
финансовой стратегии организации. Неотъемлемыми элементами политики
управления денежными потоками является платежный календарь.
Цель платежного календаря – формирование графика денежных потоков
на ближайший период, который может составлять месяц. Это делается для того,
чтобы избежать кассовых разрывов, гарантировать оплату всех необходимых
платежей.
Создание платежного календаря позволяет спланировать будущие
денежные потоки – как приходы, так и оттоки.
При формировании платежного календаря на месяц необходимо
смоделировать распределение запланированных денежных потоков по неделям
и дням. Образец представлен в таблице 12.
Таблица 12
Платежный календарь, октябрь 2018 г.
01/10/18
02/10/18
<…>
Итого
за
месяц
Отклонение
Денежные
средства на
начало дня
первого числа
месяца
Факт
Расходы
План
Факт
Расхождение
<…>
Обязательные
платежи
Окончание таблицы 12
61
Без акцептное
списание со
счетов
Итого расходы
План
Факт
Расхождение
Поступления
План
Факт
Расхождение
<…>
Итого
поступления
План
Факт
Расхождение
Итого,
денежные
средства
План
Факт
Расхождение
Формирование платежного календаря позволит отслеживать денежные
потоки во времени, с разбивкой по дням, неделям, месяцам, выявлять наиболее
проблемные моменты с точки зрения возникновения кассовых разрывов и
проводить перераспределение денежных средств.
Перечисленные рекомендации по улучшению практики расчетов с
контрагентами благоприятно скажутся на финансовом результате деятельности
ООО «Вега». Отразим основные из факторов:
- сокращение объема просроченной дебиторской задолженности;
- своевременное создание соответствующего резерва.
- уменьшение дебиторской задолженности приводит к увеличению
объема средств в обороте, что, в свою очередь, может повлиять на
своевременность закупки необходимых материалов, погашения кредиторской
задолженности и т.д.
- сокращение объема просроченной кредиторской задолженности. Это
позволит избежать претензий и штрафных санкций со стороны поставщиков.
Указанные меры предполагают более четкую организацию учета и
анализа дебиторской и кредиторской задолженностей, что, в свою очередь,
должно привести к выявлению на более ранних сроках просроченной
задолженности, своевременному образованию резервов по сомнительным
62
долгам и, как следствие, к повышению качества управления дебиторской и
кредиторской задолженностями в организации.
Таким образом, необходимо стремиться к минимизации дебиторской
задолженности каждого покупателя и прочих дебиторов, что снизит потребность
в заемных источниках финансирования и положительно скажется на
ликвидности деятельности организации.
Обеспечение стабильного функционирования деятельности
хозяйствующих субъектов на фоне динамично изменяющихся внешних условий
определяет необходимость в совершенствовании подходов к эффективному
управлению предприятием.
Движение денежных средств - необходимое условие деятельности
предприятий, так как они обеспечивают бесперебойность снабжения,
непрерывность процесса производства и своевременность отгрузки и реализации
продукции. Оформляются и закрепляются хозяйственные связи договорами,
согласно которым одно предприятие выступает поставщиком товарно-
материальных ценностей, работ или услуг, а другое - их покупателем,
потребителем, а значит, и плательщиком.
Эффективное управление денежными потоками способствует
возрастанию рыночной стоимости организации, обеспечению финансовой
устойчивости организации, поддержанию ее платежеспособности, а также
максимизации чистого денежного потока, обеспечивающего заданные темпы
развития организации. Управление денежными потоками является важным
финансовым рычагом обеспечения ускорения оборота капитала организации.
Этому способствует сокращение продолжительности операционного и
финансового циклов, достигаемое в процессе результативного управления
денежными средствами, а также снижение потребности в капитале,
обслуживающем деятельность организации, в том числе и в заемном капитале.
В современных экономических условиях денежные отношения,
возникающие между контрагентами, представляют собой сложную систему,
которая отражает различные стороны воспроизводственного процесса.
63
Денежные отношения, складывающиеся между организациями, между
организациями и государством, между организациями как работодателями и
работниками, между гражданами и государством, а также между физическими
лицами завершаются денежными расчетами в безналичной форме или
наличными денежными средствами. Следовательно, движение наличных денег и
безналичных форм расчетов тесно взаимодействует между собой и представляет
единый денежный оборот. Проблематика денежного оборота в современном
управлении финансами организации лежит в плоскости его исследования с
позиции величины, т.е. совокупности денежных платежей, совершаемых в
наличной и безналичной формах за определённый период, а также затрагивает
проблему управления денежными потоками для выбора наиболее эффективных
форм их организации с учетом условий и особенностей функционирования
хозяйствующего субъекта. При решении такой научно-практической задачи
необходимо учитывать непрерывность движения денежных средств в наличной
и безналичной формах.
Поэтому в основе управления денежными потоками организации должно
быть обеспечение сбалансированности объемов положительного и
отрицательного их видов. Наличие дефицита денежных средств приводит к
снижению ликвидности и уровня платежеспособности организации, росту
просроченной кредиторской задолженности поставщикам сырья и материалов,
повышению доли просроченной задолженности по полученным финансовым
кредитам, задержкам по выплате заработной платы, росту продолжительности
финансового цикла, в результате – к снижению рентабельности использования
собственного капитала.
Последствия избыточного денежного потока также носят отрицательный
характер и проявляются в потере реальной стоимости неиспользуемых
денежных средств вследствие влияния макроэкономических воздействий, в том
числе инфляции, а также в потере потенциального дохода от неиспользуемой
части денежных активов, что приводит к снижению рентабельности активов и
собственного капитала организации.
64
Таким образом, управление денежными потоками и их распределение по
функциональному признаку, основанное на сопоставлении положительного и
отрицательного их видов, в разрезе операционной, инвестиционной и
финансовой деятельности, позволит организации обеспечить необходимые
условия максимизации чистого денежного потока организации. Тенденция
увеличения чистого денежного потока выступает основой интенсификации
экономического развития субъекта хозяйствования на принципах
самофинансирования, способствует снижению зависимости такого развития от
внешних источников формирования инвестиционных ресурсов, а также
приросту рыночной стоимости организации.
3.2. Оценка эффективности предлагаемых мероприятий
При реализации общего комплекса мероприятий, направленных на
улучшение учетно-контрольного процесса за дебиторской и кредиторской
задолженностью будут задействованы следующие группы сотрудников ООО
«Вега»:
- менеджеры по продажам – 5 человек – оклад 16 000,00 руб.
- финансовая служба – 2 человека – оклад 19 000,00 руб.;
- юридический отдел – 1 человек – оклад 20 000,00 руб..
Сотрудникам планируется повысить размер оклада в среднем на 2 000,00
руб.. Таким образом, общий размер затрат в месяц составит 16 000,00 руб. (2
000,00 * 8). Дополнительно увеличатся затраты за счет отчислений во
внебюджетные фонды, которые составят 4 800,00 руб. (16 000,00 * 30%).
Общие совокупные затраты в месяц будут составлять 20 800,00 руб..
По результатам предварительных расчетов размер дебиторской
задолженности в плановом периоде должен снизиться на 71,3% от текущего
уровня.
Правильным образом налаженная работа отдела позволит организации не
только оптимизировать финансовый цикл предприятия, сократить нецелевые
расходы, уменьшить объем невозвращенных денежных средств, сэкономить на
65
финансовых издержках, связанных с обслуживанием займов и иных видов
задолженностей, но и будет способствовать своевременному вовлечению
ресурсов в основную деятельность организации, тем самым оказывая
положительное влияние на увеличение объемов продаж и, как следствие,
повышения финансовых результатов деятельности организации.
Далее необходимо рассчитать, как изменятся показатели финансовой
устойчивости с учетом предлагаемых мероприятий.
По данным предварительных прогнозов, описанный выше комплекс
предлагаемых мероприятий повлечет за собой следующие изменения в
показателях финансовой отчетности исследуемой организации:
- планируется повышение чистой прибыли, следовательно, увеличится и
собственный капитал организации;
- часть денежных средств организации, в виде полученной прибыли
можно направить на погашение обязательств организации, в частности 40%
кредиторской задолженности подлежит удовлетворению;
- за счет возложения на сотрудников дополнительных должностных
обязанностей, увеличатся затраты на заработную плату и отчисления во
внебюджетные фонды, следовательно, возрастет размер себестоимости на
20 800,00 руб. в месяц.
- согласно прогнозам, дебиторская задолженность снизится с 94267 тыс.
руб. до 27055 тыс. руб.;
- собственный капитал организации увеличится с 55044 тыс. руб. до 81
878 тыс. руб.
Прогнозный агрегированный баланс ООО «Вега» представлен в таблице
13.
Таблица 13
Динамика показателей агрегированного баланса ООО «Вега»
с учет реализации предлагаемых мероприятий
Показатель
Отчетный
период
Прогнозный
период
Изменение
Наиболее ликвидные активы
79916
92184
+12268
Быстрореализуемые активы
94267
27055
-67212
Медленнореализуемые активы
106213
106213
-
Труднореализуемые активы
-
-
-
67
По данным таблицы и рисунка видно, что коэффициент соотношения
заемных и собственных средств, являющийся одним из важнейших
коэффициентов финансового анализа, в плановом периоде составит 1,51 и будет
практически соответствовать нормативному значению. Данный коэффициент
показывает долю заемных средств в структуре капитала организации, чем
больше у организации заемных средств в структуре, тем неустойчивее состояние
организации. Следовательно, полученные значения говорят о повышении
устойчивости финансового состояния ООО «Вега».
Коэффициент маневренности собственных оборотных средств не
укладывается в нормативные значения, превышает их, но снизился по сравнению
с отчетным периодом и приближается к нормативным рамкам. Полученные
значения показывают бОльшую по сравнению с 2017 г. способность организации
поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять
оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников.
Коэффициент автономии не соответствует нормативному значению, но
практически в 2 раза выше значения отчетного периода. Чем меньше значение
коэффициента, тем в большей степени организация зависима от заемных
источников финансирование, тем менее устойчивое у нее финансовое
положение. Рост коэффициента автономии в прогнозном периоде
свидетельствует о том, что организация все больше полагается на собственные
источники финансирования.
По данным проведенного анализа видно, что коэффициенты финансовой
устойчивости в планируемом периоде достаточно выровнялись, следовательно,
дальнейшее развитие организации по указанным в работе предложениям
приведет к стабилизации положения организации.
68
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Дебиторская и кредиторская задолженности являются неотъемлемой
частью денежных отношений и играют огромную роль в деятельности любой
организации. Величина задолженностей может существенным образом влиять на
формирование конечных показателей экономической деятельности
предприятия, на формирование рыночной стоимости бизнеса. Результаты оценки
важны не только топ-менеджерам и собственникам предприятия в целях
повышения эффективности управления бизнесом, обоснования
инвестиционного решения, реструктуризации предприятия (ликвидация,
слияние, поглощение, выделение и т.д.), но и необходимы при анализе
финансовой эффективности работы предприятия, при стабилизации споров во
внесудебном или в судебном порядке, при переуступке прав требования.
Современная практика расчетов предполагает отвлечение средств в
дебиторскую задолженность с одновременным привлечением их посредством
кредиторской задолженности. Анализ взаиморасчетов должен показать
эффективность использования и предоставления кредита для предприятия.
Дебиторская задолженность является источником погашения
кредиторской задолженности предприятия. Если на предприятии будут
заморожены суммы в расчетах с покупателями и заказчиками, то оно может
почувствовать большой дефицит денежных средств, что приведет к образованию
кредиторской задолженности, просрочкам платежей в бюджет, внебюджетные
фонды, отчислениям по социальному страхованию и обеспечению,
задолженности по заработной плате и прочим платежам. Это в свою очередь
повлечет за собой уплату штрафов, пеней, неустоек. Нарушение договорных
обязательств и несвоевременная оплата продукции поставщикам приведут к
потере деловой репутации фирмы и в конечном итоге к неплатежеспособности и
неликвидности.
Поэтому каждому предприятию для улучшения финансового состояния
необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской