14
разделе представляются сведения o поступлении и выбытии в течении года
задолженности, приводится информация o просроченной дебиторской и
кредиторской задолженности. [19, с.956].
В бухгалтерском учете дебиторскую и кредиторскую задолженность
разделяют по различным видам. Дебиторская задолженность может быть
долгосрочной и краткосрочной. [32, с. 125]
К долгосрочной задолженности относится задолженность, у которой
срок погашения более двенадцати месяцев. А краткосрочной дебиторской
задолженностью, является задолженность, у которой срок погашения меньше
двенадцати месяцев. [31, с.279]
Немало важно, что по дебиторской задолженности рекомендуется
отображать более крупные статьи обязательств.
Так, пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету o финансовых
результатах содержат важную оценочную информацию:
− сумму образовавшейся и погашенной задолженности, что
способствует проведению анализа ее динамики;
− сумму просроченной дебиторской и кредиторской задолженности,
что позволяет проанализировать ее состояние;
− размер задолженности в разрезе крупных дебиторов и кредиторов.
Аналитические возможности вышеуказанных пояснений предоставляют
возможность оценить дебиторскую и кредиторскую задолженность по
направлениям:
1) исследование движения дебиторской и кредиторской
задолженности;
2) расчет удельных весов долгосрочной и краткосрочной
задолженности в общем итоге. В данном случае необходимо понимать, что
дебиторская задолженность характеризуется отвлечением денежных средств
предприятия из оборота.
Исходя из чего, наличие долгосрочной дебиторской задолженности
не считается невыгодным для предприятия. По кредиторской задолженности
15
ситуация обратная;
3) исследование структуры дебиторской и кредиторской
задолженности, определение структурных сдвигов;
4) анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности,
установление влияний подобного соотношения на ликвидность и
кредитоспособность организации.
Необходимо обозначить, что значительным образом дебиторская и
кредиторская задолженность могут повлиять на имущественное положение
предприятия, эффективность использования денежных средств в обороте,
величину прибыли. [29, с.54]
Важно понимать, что дебиторская задолженность отвлекает денежные
средства из оборота. Так, предприятие может потерять ликвидность и
платежеспособность вследствие значительного повышения дебиторской
задолженности, несмотря на положительные финансовые результаты.
Расчеты c кредиторами следует контролировать, своевременно погашать
им обязательства, так как организация рискует потерять доверие перед своими
поставщиками, инвесторами и кредиторами, получит штрафы по расчетам c
контрагентами. В оперативном анализе и контроле правильности расчета c
дебиторами и кредиторами из всего этого возникает потребность. [28, с.87]
Неизбежное следствие имеющейся в современных условиях системы
денежных расчетов среди предприятий подразумевает собой дебиторская и
кредиторская задолженность. Подобная система отражает наличие перерыва
между временем платежа моментом перехода права собственности на
продукцию, между предоставлением платежных документов на оплату и
временем их оплаты по факту. [21, с.59]
Комплексное исследование подразумевает собой анализ дебиторской и
кредиторской задолженности, который включает в себя необходимость
исчисления и оценки множества аналитических показателей. [9, с.35]
Необходимость регулярного исследования и контроля за состоянием и
структурой дебиторской и кредиторской задолженности возникает:
16
− у руководителей соответствующих подразделений предприятия;
− у аудиторов, которые проверяют правильность отражения
обязательств дебиторов и задолженность кредиторам;
− у аналитиков кредитных организаций и инвестиционных
институтов.
Согласно части 1 ст.7 Федерального закона от 06.12.2011 N 402-ФЗ (ред.
от 28.11.2018) "О бухгалтерском учете" ведение бухгалтерского учета и
хранение документов бухгалтерского учета организуются руководителем
экономического субъекта. [3]
Однако руководители и собственники предприятия должны уделять
наибольшее внимание оценке обязательств.
Необходимо обратить внимание, на то что оценка реального состояния и
динамики дебиторской задолженности, то есть анализ возможности
безнадежных долгов является одним из важных вопросов управления
оборотным капиталом. Подобную оценку раздельно по каждой группе
дебиторской задолженности c разными сроками ее возникновения необходимо
проводить [22, с.659]
К задачам работы c дебиторской задолженностью должны включать:
− разработку принципов расчетов предприятия c контрагентами в
перспективе;
− уточнение лимита оборотных активов, который можно отвлечь в
дебиторскую задолженность;
− разработку условий по обеспечению взыскания задолженности;
− разработку системы штрафов, которая связана c просрочкой
погашения обязательств контрагентами.
Следует отметить, что дебиторская задолженность − это один из
источников погашения кредиторской задолженности предприятия. Если на
предприятии замораживаются денежные средства в расчетах c покупателями и
заказчиками, то оно может спровоцировать дефицит финансовых ресурсов, что
потребует привлечения кредиторской задолженности, a также может привести к
17
просрочке платежей в бюджет, внебюджетные фонды, отчислений по
социальному страхованию и обеспечению, задолженностям по заработной
плате и прочим платежам. Все это в конечном итоге спровоцирует появление
различных видов штрафа, пеней и неустоек.
Непосредственно приведут к потере деловой репутации предприятия
нарушение договорных условий и несвоевременная оплата продукции
поставщикам и в конечном счете к неплатежеспособности и не ликвидности. В
этой связи необходимо каждому предприятию c целью улучшения финансового
состояния контролировать соотношение дебиторской и кредиторской
задолженности, находить способы, снижающие их величину. [25, с.65]
1.2 Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности
Финансовое состояние и перспективное развитие предприятия во
многом зависит от того, насколько правильно выбрана кредитная политика и
как осуществляется работа c дебиторами и кредиторами. Значительную роль
именно по этой причине, играет анализ дебиторской и кредиторской
задолженности. [14, с.262]
Оптимизация размера и обеспечение инкассации задолженности
покупателей за товары, работы или услуги связано с эффективным
использованием дебиторской задолженности.
Целью предоставления услуг, работ и производства товаров связаны c
выяснением желания покупателей; выбором продукции, работ, услуг, которые
предприятие способно производить; с определением стратегии, цели
производства и продажи; предприятием продвижения продукции, работ, услуг
на рынке и рекламы; формированием портфеля заказов и обоснованием
планирования объемов предоставлении услуг; обоснованием мониторинга
продаж; выбором политики ценообразования предприятия.
Анализ направлен на обеспечение решения обозначенных вопросов на
базе обработанной, систематизированной информации. Одной из наиболее
18
главных задач данного анализа является оценка уровня, состава дебиторской
задолженности предприятия, и эффективности инвестированных в нее
финансовых ресурсов. [31, с.280].
Характеризуется дополнительными финансовыми затратами увеличение
остатков дебиторской задолженности, поэтому, чем больше времени дается
потребителю для выполнения расчетов, тем больше затраты, понесенные
предприятием. Это способствует потерям по безнадежным долгам. Увеличение
дебиторской задолженности непосредственно приводят к дополнительным
расходам, и в том числе способствует потерям по безнадежным долгам.
Вследствие колебания покупательной способности денежных средств,
поскольку в условиях инфляции продавец фактически получает лишь часть
стоимости реализованной продукции также может привести к убыткам рост
дебиторской задолженности. [24, с.35]
Помимо прямых убытков, вызванных инфляционными процессами,
необходимо учитывать, что поставщик несет потери, которые связанные c
необходимостью в обслуживании долга, a также c упущенной выгодой от
возможного использования временно свободных денежных средств.
Метод влияния на покупателя, заключается во введении в расчет
штрафных санкций за просрочку платежа. Увеличение сроков оплаты
эквивалентно снижению цен на продукцию. К увеличению объема закупаемых
материальных ценностей приводит увеличение продаж. Тем самым, растет
кредиторская задолженность (поставщикам, персоналу предприятия, бюджету).
Все выше перечисленное требует притока денежных средств, который в
предприятии, чем меньше, тем больше срок погашения дебиторской
задолженности. [24, с.39]
Необходимо раскрыть четыре основных метода оценочных процедур к
решению задач по установлению стоимости дебиторской задолженности. [13,
с.192]
К первому способу относят оценку единым потоком. Рассчитывается
рыночная стоимость актива, как части единого целого, которая представляет
19
собой стоимость всего бизнеса предприятия.
Основой этих исследований является метод накопления актива в рамках
затратного подхода. Полностью оценена вся сумма дебиторской
задолженности, поскольку точная оценка каждой дебиторской задолженности в
отдельности нецелесообразна. Общие тенденции организации таким образом в
данной ситуации, как системы не предусмотрены, и также общие тенденции
развития бизнеса, определенной политики управления предприятием в
отношении погашении задолженности. Именно этому непосредственно
уделяется основное внимание.
Второй метод − оценка каждой отдельной задолженности. Это связано c
предварительным анализом задолженности для конкретного владельца актива c
целью выработки управленческих решений и необходимости его продажи. Он
устанавливает реальную полезность каждой конкретной задолженности и
возможные выгоды вследствие его реализации.
Третий способ − оценка, как товара. Дебиторская задолженность
рассматривается как товар с целью реализации его на рынке в соответствии со
стандартом обоснованной рыночной стоимости. Это оценка предполагает
решение проблемы установления стоимости предложения актива на аукционах,
a также определения минимальной цены продажи.
Реализация этих целей требует комплексной разработки специфики
каждой конкретной задолженности, с учетом правовых аспектов собственности.
Четвертый метод − оценка полезности приобретения. Этот метод
подразумевает оценку предельной цены, которую инвестор намеривается
заплатить за этот актив, принимая во внимание все его интересы и реальные
возможности последующего использования такого актива.
Акцент в значительной степени делается на конкретные интересы
инвестора, которые напрямую связаны c конкретным дальнейшим
использованием задолженности, в качестве метода контроля за деятельностью
дебитора и в этом заключается главная особенность построения этой задачи.
Доходный подход является наиболее подходящим и распространенным
20
в ходе оценки дебиторской задолженности, который предусматривает
использование метода дисконтирования величины потока возврата долгов.
Применять затратный подход при оценке такого метода
нецелесообразно, поскольку в теории его использование даст оценку
задолженности, равную ее балансовому значению.
Необходимость в оценке кредиторской задолженности предприятия, как
правило, возникает в рамках оценки стоимости бизнеса в целом, когда
проводится комплексная оценка имущества и обязательств предприятия.
Непосредственно является установление потенциала для формирования
заемных финансовых средств предприятия за счет этого источника− основной
целью анализа кредиторской задолженности. [15, с.88]
Важность анализа и контроля за кредиторской задолженностью
подтверждается тем фактом, что, составляя значительную долю текущих
пассивов предприятия, ее изменение заметно отображается на динамике
показателей финансового состояния предприятия.
В ходе всестороннего анализа кредиторской задолженности важно
учитывать остаток обязательств на конец отчетного периода по срокам
образования, как и в случае c дебиторской задолженностью.
Для оценки оборачиваемости кредиторской задолженности
исчисляются:
− усредненная кредиторская задолженность;
− показатели оборачиваемости кредиторской задолженности;
− периоды погашения кредиторской задолженности;
− удельный вес кредиторской задолженности в текущих пассивах.
Значительное влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в
оборотные активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия
оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности. [9, с.31]
Значительный рост дебиторской задолженности, и кроме того ее
удельного веса в оборотных активах способен свидетельствовать o
неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к
21
потребителям, либо об увеличении объема продаж, либо o
неплатежеспособности и банкротстве части потребителей.
Снижение дебиторской задолженности считается положительным
фактором, если оно непосредственно достигается путем сокращения периода ее
погашения. В случае, когда дебиторская задолженность сокращается из-за
уменьшения отгрузки продукции, то это характеризует снижение деловой
активности предприятия. Поэтому, снижение дебиторской задолженности не
всегда оценивается положительно, a увеличение − положительно.
Не менее важно различать нормальную и просроченную задолженность.
Наличие последней создает финансовые трудности, так как предприятие будет
ощущать нехватку финансовых ресурсов для покупки материально-
производственных запасов, выплаты заработанной платы и т.д. Кроме того,
замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению
оборачиваемости капитала. Просроченная дебиторская задолженность отражает
риск непогашения долгов и сокращение прибыли. В этой связи предприятие
заинтересовано в сокращении сроков погашения причитающихся ей платежей.
Необходимо для обеспечения эффективной работы предприятия
непосредственно экономически обоснованное управление его деятельностью,
необходим анализ для принятия правильных решений. [8, с.121]
Изучаются тенденции развития, тщательно и систематически
анализируются факторы изменения результатов деятельности с помощью
всестороннего анализа, обосновываются бизнес-планы и управленческие
решения, контролируется их реализация, выявляются резервы для повышения
эффективности производства, оцениваются результаты деятельности
предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития. С
помощью всестороннего анализа
Сгруппированную по срокам погашения (по ликвидности) и появления
дебиторская задолженность анализируется в динамике, определяют удельные
веса, то есть структуру задолженности по срокам, сравнивают c кредиторской
задолженностью соответствующей срочности погашения. [27, с.18]
22
Для оценки эффективности использования дебиторской и кредиторской
задолженности следует провести коэффициентный анализ c помощью
показателей, отражающих как состояние дебиторской и кредиторской
задолженности, так и их влияние на деятельность предприятия.
Рассмотрим показатели для анализа эффективности использования
дебиторской и кредиторской задолженности в таблице 1.
Таблица 1
Показатели эффективности использования дебиторской и
кредиторской задолженности
Показатель Формула Экономическое
содержание
Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской
задолженности (Кдз)
Выручка / Величина
дебиторской
задолженности
Характеризует число
оборотов дебиторской
задолженности за
отчётный
год
Продолжительность
оборота дебиторской
задолженности
365 дней / Кдз Характеризует
однодневную скорость
погашения дебиторской
задолженности
Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской
задолженности (Ккз)
Выручка / Величина
кредиторской
задолженности
Характеризует число
оборотов кредиторской
задолженности за
отчётный
год
Продолжительность
оборота кредиторской
задолженности
365 дней / Ккз Характеризует
однодневную скорость
погашения кредиторской
задолженности
Исходя из чего, для оценки эффективности использования дебиторской
и кредиторской задолженности применимы следующие показатели:
− коэффициенты оборачиваемости, показывающие число оборотов,
совершённых дебиторской и кредиторской задолженностью за отчётный
период;
− продолжительность оборота в днях − это время, в течение которого
дебиторская и кредиторская задолженность погашаются.
При ускорении оборачиваемости быстрее инкассируется дебиторская
задолженность. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности
23
помогает снизить потребность в оборотных средствах (абсолютное
высвобождение), обеспечивает прирост объёмов продукции (относительное
высвобождение), способствует увеличению прибыли, что создает условия к
улучшению общего финансово-экономического состояния предприятия.
С целью исследования состояния кредиторской задолженности
определяют коэффициенты оборачиваемости кредиторской задолженности.
Длительность оборота дебиторской задолженности в основном зависит
от ликвидности дебиторской задолженности и наоборот. Ликвидность
характеризуется способностью активов превращаться в денежные средства c
минимальной потерей стоимости.
Ликвидность каждого функционирующего предприятия выражается
через ликвидность его активов и баланса в целом.
Предприятие, использующие неэффективные формы расчетов c
должниками, может на некоторое время непосредственно приостановить
оплату своих обязательств и таким образом сохранить собственную
ликвидность на требуемом уровне. Но, постоянной или долгосрочной такая
политика не может быть. Установление предельной суммы (нормирование)
дебиторской и кредиторской задолженности, что не повлечет за собой
снижение ликвидности предприятия является одним из ключевых вопросов,
требующий комплексного изучения. [30, с.234]
Для повышения эффективности использования дебиторской и
кредиторской задолженности используются следующие способы, связанные с:
− учетом заказов, оформлением счетов и установлением характера
дебиторской задолженности;
− АВС-анализом в отношении дебиторов;
− анализом задолженности по видам продукции c целью определения
невыгодных c точки зрения инкассации товаров;
−оценкой реальной стоимости, имеющейся дебиторской задолженности;
−уменьшением дебиторской задолженности на сумму безнадежных
долгов;