35
Глава 2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности в АО
«Первая оптическая компания»
2.1. Организационно – экономическая характеристика
АО «Первая оптическая компания»
Акционерное общество «Первая оптическая компания», далее –
Общество, создано 29.10.2009 г. (путем преобразования государственного
унитарного предприятия Чувашской Республики «Оптика Министерства
здравоохранения и социального развития Чувашской Республики в соответствии
с Федеральным законом от 21.12.2001 № 178-ФЗ «О приватизации
государственного и муниципального имущества») и действует на основании
Устава.
Общество является коммерческой организацией, с уставным капиталом
8223000 (Восемь миллионов двести двадцать три тысячи) рублей, состоящим из
8223 (Восьми тысяч двести двадцать три) именных обыкновенных
бездокументарных акций номинальной стоимостью одной акции 1000 (одна
тысяча) рублей.
Общество действует на основании Гражданского кодекса Российской
Федерации, Федерального закона «Об акционерных обществах» и других
нормативных актов Российской Федерации и Чувашской Республики.
Акционерное общество «Первая оптическая компания» является
юридическим лицом.
Имеет свидетельство о внесении записи в Единый государственный
реестр юридических лиц в Межрайонной инспекции Федеральной налоговой
службы № 1 по Чувашской Республики о создании юридического лица путем
реорганизации в форме преобразования серия 21 № 002066039 от 29.10.2009г.
Имеются лицензии на право осуществления деятельности №
ЛО-21-01-000945 от 11.10.2016г., выданная Министерством здравоохранения и
социального развития Чувашской Республики за основным государственным
регистрационным номером 1092130011258, и №93-03-002188 от 21.09.2010 г.,
36
выданная Федеральной службой по надзору в сфере здравоохранения и
социального развития за основным государственным регистрационным номером
1092130011258
Основными видами деятельности общества являются:
розничная торговля медицинскими товарами и ортопедическими
изделиями;
розничная торговля фармацевтическими изделиями;
оптовая торговля фармацевтическими и медицинскими товарами,
изделиями медицинской техники и ортопедическими изделиями;
производство оптических приборов, фото- и кинооборудования, кроме
ремонта;
врачебная практика.
В качестве основных факторов, влияющих как на состояние отрасли в
целом, так и на деятельность общества, можно указать:
платежеспособный спрос населения;
резкие колебания валютного курса рубля;
открытие новых магазинов в рамках уже существующих сетей;
появление новых крупных сетей.
Общие тенденции развития отрасли в отчетном году АО «Первая
оптическая компания» оценивает как умеренно оптимистичные, что связано со
следующими событиями, которые произошли в отчетном году и существенно
повлияли на отрасль.
По мнению органов управления общества, тенденции развития АО
«Первая оптическая компания» в целом соответствуют общеотраслевым
тенденциям.
Для улучшения своего положения в отрасли АО «Первая оптическая
компания» планирует в ближайшее время предпринять следующие меры:
осуществить реконструкцию магазина №1 в Чебоксарах;
продолжить работу по профессиональному обучению сотрудников;
оптимизировать закупочную деятельность компании;
37
внедрить новую систему мотивации;
открыть 2 магазина «Оптика» в Чебоксарах.
Основными предполагаемыми негативными факторами, которые могут в
ближайшие годы негативно отразиться на темпах развития общества, могут быть
следующие:
девальвация рубля;
снижение покупательской способности населения.
На положение общества в отрасли влияет также и развитие конкурентной
среды. Основными конкурентами АО «Первая оптическая компания» являются:
сети магазинов оптики «Люкс оптика», «Имидж оптика», «Кронос» - в Чувашии,
«Планета Оптика», «Корд» - в Казани.
В качестве факторов, влияющих на конкурентоспособность общества на
рынке сбыта (продукции, работ, услуг), можно выделить следующие:
развитая сеть магазинов;
прямые закупки оправ и линз у производителей;
профессиональная подготовка персонала.
В соответствии с решением единственного акционера общества
приоритетными направлениями деятельности общества являются следующие
направления, связанные с основными видами деятельности:
1. Укрепление положения на рынке оптических услуг, повышение
конкурентоспособности в отрасли;
2. Увеличение доходной части за счет:
увеличения оборота розничной торговли;
повышения производительности труда;
оказания дополнительных медицинских услуг населению в рамках
действующей лицензии на медицинскую деятельность;
открытия новых магазинов и отделов оптики в районных центрах
Чувашии, Ярославской области;
изыскания дополнительных источников дохода (предоставление
помещений в аренду, продажа сопутствующих товаров).
38
3. Повышение квалификации и профессионального образования персонала.
Главными событиями деятельности Общества в 2018 году являются:
Продолжена работа по автоматизации процессов торговли, что
позволяет более эффективно управлять товарными запасами, осуществлять
анализ эффективности работы персонала, проведения маркетинговых акций,
вести электронную базу клиентов и работать с ней, осуществлять списания брака
и т.д.
Продолжена работа по профессиональному обучению персонала в
системе внутренних семинаров и аттестаций, а также на семинарах и
конференциях компаний-поставщиков и производителей в Чебоксарах, Москве,
Санкт-Петербурге и за рубежом.
Обучены на курсах повышения квалификации 4 врача-офтальмолога
в Чебоксарском филиале ФГАУ "МНТК "Микрохирургия глаза" им. акад. С.Н.
Федорова" Минздрава России.
Принимали участие в федеральных проектах по продвижению
новых высокотехнологичных продуктов в области очковой и контактной
коррекции зрения.
Развивали новые технологии и внедряли методики по подбору
очковых линз сложного дизайна, торических и мультифокальных мягких
контактных линз, подбору ортокератологических линз.
Оцениваемая ситуация на рынке с точки зрения конкурентной борьбы,
можно отметить, что наряду с нормальной, свойственной рыночным
отношениям конкуренцией, присутствуют и некоторые неблагоприятные
тенденции, среди которых: установление демпинговых цен, распространение
заведомо ложной или недобросовестной информации о конкурентах.
Основу любого предприятия формирует материально-техническая база,
представленная, главным образом, основными фондами, стоимостной оценкой
которых выступают основные средства. Основные фонды обеспечивают процесс
производства и обращения, выступая в качестве средств и предметов труда.
Основные фонды – это совокупность материально-вещественных ценностей,
39
которые целиком и многократно используются в производственном процессе в
качестве средств труда.
Основой для анализа показателей экономической деятельности АО
«Первая оптическая компания» стали данные представленные в Приложении 1,
Приложении 2, Приложении 3 и Приложении 4.
Рассмотрим показатели, характеризующие эффективность использования
основных средств АО «Первая оптическая компания» за 2016-2018 гг. (таблица
1).
Таблица 1
Показатели эффективности использования основных средств АО
«Первая оптическая компания» за 2016-2018 гг.
Показатели
Годы
Отклонение,
(+,-)
Темп изменения,
%
2016
2017
2018
2017 от
2016
2018 от
2017
2017 к
2016
2018 к
2017
Стоимость основных
средств, тыс. руб.
19911
23291
19384
3380
-3907
117,0
83,2
Выручка, тыс. руб.
16928
9
21099
2
19808
2
41703
-12910
124,6
93,9
Прибыль до
налогообложения,
тыс. руб.
243
658
242
415,00
-416,00
270,8
36,8
Фондоотдача,
руб./руб.
8,5
9,1
10,2
0,6
1,2
106,5
112,8
Фондоемкость,
руб./руб.
0,12
0,11
0,10
-0,01
-0,01
93,9
88,6
Фондорента-
бельность, %
1,2
2,8
1,2
1,6
-1,6
231,5
44,2
Фондовоору-
женность, тыс.
руб./чел.
231,5
253,2
213,0
21,6
-40,2
109,3
84,1
Судя по показателям таблицы 1 положительным в работе предприятия
является увеличение выручки от продаж предприятия, при этом наблюдается
тенденция сокращения прибыли до налогообложения (рисунок 4).
Данные рисунка 4 свидетельствуют о том, что на протяжении 2016-2018
гг. на предприятии наблюдается тенденция увеличения объемных показателей
работы предприятия по основному виду деятельности, при этом чистая прибыль
также увеличивается.
40
Рисунок 4. Показатели динамики выручки, себестоимости и
прибыли АО «Первая оптическая компания» за 2016-2018 гг.
Судя по данным таблицы 1 стоимость основных средств предприятия
сокращается на протяжении 2016-2018 гг. Стоимость основных средств
предприятия составила 19384 тыс. руб. Основные фонды АО «Первая
оптическая компания» на протяжении всего рассматриваемого периода
использовались эффективно.
Фондоотдача, как показатель, отражающий величину выручки,
приходящуюся на каждый руб. средств вложенных в основные фонды
АО «Первая оптическая компания», имеет положительную динамику. Его
величина в 2018 г. составила 10,2 руб./руб., увеличившись по сравнению с 2017
г. на 1,2 руб./руб.
Для получения каждой тыс. руб. выручки АО «Первая оптическая
компания» в 2018 г. необходимо было затратить 10 руб. стоимости основных
фондов (для сравнения в 2016 г. -12 руб.).
В 2018 г. каждые 100 руб. основных средств приносили предприятию 1,2
руб. прибыли. Фондорентабельность отражает величину прибыли,
приходящуюся на каждый рубль средств, вложенных в основные фонды.
41
В результате увеличения численности работников при одновременном
сокращении стоимости основных средств происходит сокращение
фондовооруженности за 2016-2018 гг., величина которой в 2018 г. составила 213
тыс. руб. / чел.
В таблице 2 представлены показатели обеспеченности АО «Первая
оптическая компания» оборотными средствами.
Таблица 2
Показатели обеспеченности и эффективности использования
оборотных средств АО «Первая оптическая компания»
за 2016-2018 гг.
Показатели
Годы
Отклонение,
Темп изменения,
%
2016
2017
2018
2017
от 2016
2018
от 2017
2017 к
2016
2018 к
2017
1.Стоимость
оборотных
средств, тыс.
руб.
61292
118991
136904
57699
17913
194,1
115,1
2.Выручка, тыс.
руб
169289
210992
198082
41703
-12910
124,6
93,9
3.Оборачивае-
мость:
в днях;
130,3
203,0
248,8
72,7
45,8
155,8
122,6
в разах
2,8
1,8
1,4
-1,0
-0,3263
64,2
81,6
4.Доля
собственных
оборотных
средств в
оборотных
средствах
предприятия, %
-8,2
-7,2
-4,1
1,0
3,1
-
-
Судя по данным таблицы 2 в 2018 г. АО «Первая оптическая компания»
было обеспечено оборотными средствами на 136904 тыс. руб., что больше
аналогично показателя 2017 г. на 17913 тыс. руб. или на 15,1 %. За последние три
года прослеживается тенденция увеличения стоимости оборотных средств АО
«Первая оптическая компания».
Оборотные средства в 2018 г. совершили за год 1,4 оборота
продолжительностью 249дн. Наибольшая эффективность достигнута в 2016 г.
Показатели обеспеченности оборотного капитала собственными источниками
финансирования имеют отрицательное значение. Так, в 2016 г. доля
42
собственных оборотных средств в финансировании оборотного капитала
составляла минус 8,2 % (что свидетельствовало о формировании оборотных
средств только за счет заемных источников финансирования), а в 2018 г. - 4,1 %,
увеличившись за три года на 4,1 п.п.
Рассмотрев экономические показатели деятельности предприятия
определили, что на протяжении 2016-2018 гг. наблюдается увеличение
показателей деятельности предприятии, а именно увеличивается выручка,
себестоимость и прибыль от продаж. При этом показатели использования
основных фондов увеличиваются, о чем свидетельствует повышение
фондоотдачи и снижение фондоемкости. Негативным в работе предприятия
является замедление оборачиваемости оборотных средств предприятия и
отрицательное значение доли собственных оборотных средств предприятия.
В следующем разделе дадим оценку управления дебиторской и
кредиторской задолженностью АО «Первая оптическая компания» за 2016-2018
гг.
2.2. Анализ и оценка состава и структуры дебиторской и кредиторской
задолженности и системы их управления
Осуществляя хозяйственную деятельность, организация сталкивается с
необходимостью проводить расчеты как внутри самой организации, так и вне ее.
Внутренние расчеты связаны с выплатой заработной платы и подотчетных сумм
работникам, дивидендов акционерам и др. Внешние расчеты обусловлены
финансовыми взаимоотношениями по поводу поставок продукции, выполнения
работ, оказания услуг, закупки сырья и материалов, уплаты налогов, взносов во
внебюджетные фонды, получения и возврата кредита и др.
Для начала определим состав и структуру оборотных средств
предприятия и долю дебиторской задолженности в общей структуре оборотных
активов предприятия (таблица 3).
43
Таблица 3
Расчет доли дебиторской задолженности в составе оборотных
средств АО «Первая оптическая компания» за 2016-2018 гг.
Показатели
Стоимость оборотных
средств, тыс. руб.
Абсолютное
изменение,
(+,-)
Темп
изменения, %
31.12.
2016
31.12.
2017
31.12.
2018
за 2017
за
2018
за 2017
за
2018
Оборотные
средства
61292
118943
136904
57651
17961
194,1
115,1
в том числе
Дебиторская
задолженность
7578
37310
62719
29732
25409
492,3
168,1
Доля
дебиторской
задолженности в
оборотных
активах
12,4
31,4
45,8
19,0
14,4
-
-
По данным таблицы 3 видно, что за период наблюдается динамика
увеличения стоимости оборотных активов предприятия, при этом в 2018 г.
происходил значительный рост (на 94,1 %) стоимости оборотных активов
предприятия. Стоимость оборотных средств на конец периода составила 136904
тыс. руб.
Стоимость дебиторской задолженности предприятия в 2018 г. составила
62719 тыс. руб., что на 25409 тыс. руб. больше, чем в 2017 г. и на 55141 тыс. руб.
больше, чем в 2016 г.
Прирост дебиторской задолженности превышает прирост стоимости
оборотных средств предприятия за 2016-2018 гг.
На рисунке 5 представлена структура оборотных активов АО «Первая
оптическая компания» за 2016-2018 гг.
Наибольший удельный вес в структуре оборотных средств занимают
запасы, доля которых за 2016-2018 гг. сократилась и составила 53,6 % в 2018 г.,
доля дебиторской задолженности составила 45,8 % в 2018 г. На протяжении
всего периода доля дебиторской задолженности увеличивается и в 2018 г.
составила 45,8 %, что на 33,4 п.п. больше, чем в 2016 г. и на 14,4 п.п. больше, чем
в 2017 г.
44
Рисунок 5. Структура оборотных активов АО «Первая оптическая
компания» на конец 2016-2018 гг.
Судя по расчетным показателям прирост оборотного капитала вызван
увеличением дебиторской задолженности предприятия. За период происходит
сокращение доли запасов и увеличение доли дебиторской задолженности
предприятия.
Определим долю кредиторской задолженности в составе источников
финансирования предприятия (таблица 4).
Таблица 4
Расчет доли кредиторской задолженности в составе пассивов АО
«Первая оптическая компания» за 2016-2018 гг.
Показатели
Годы
Отклонение, %
Темп
изменения, %
31.12.
2016
31.12.
2017
31.12.
2018
За
2017
за 2018
за 2017
за
2018
Пассивы, всего, в
том числе
81203
142282
56288
51079
14006
175,2
109,8
Кредиторская
задолженность
29012
96372
10218
67360
13846
332,2
114,4
Доля кредиторской
задолженности в
пассивах, %
35,7
67,7
70,5
32,0
2,8
-
-
Судя по данным таблицы 4 величина пассивов увеличилась в 2018 г. на
9,8 %, а в 2017 г. произошло увеличение на 75,2 %. В 2018 г. сумма кредиторской
задолженности составила 110218 тыс. руб., что на 13846 тыс. руб. больше, чем в
2017 г.