6
Оглавление
ВВЕДЕНИЕ ....................................................................................................................... 7
Глава 1. Теоретические аспекты анализа дебиторской и кредиторской
задолженности организации ......................................................................................... 10
1.1. Понятие и классификация дебиторской и кредиторской задолженности
организации .................................................................................................................... 10
1.2. Цели, задачи и источники информационного обеспечения анализа дебиторской
и кредиторской задолженности организации .............................................................. 17
1.3. Методы анализа дебиторской и кредиторской задолженности организации ... 28
Глава 2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности ................................. 35
2.1. Организационно – экономическая характеристика организации ...................... 35
2.2. Оценка дебиторской задолженности организации .............................................. 38
2.3. Оценка кредиторской задолженности организации ............................................ 40
2.4. Оценка эффективности учета и управления дебиторской и кредиторской
задолженностью ............................................................................................................. 46
Глава 3. Пути повышения эффективности управления дебиторской и кредиторской
задолженностью ............................................................................................................. 55
3.1.Мероприятия по повышению эффективности управления дебиторской и
кредиторской задолженностью организации .............................................................. 55
3.2. Расчет эффективности предложенных мероприятий .......................................... 61
ЗАКЛЮЧЕНИЕ .............................................................................................................. 69
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ .............................................................................................. 72
ПРИЛОЖЕНИЕ .............................................................................................................. 75
7
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы исследования заключается в нестабильности и
недостаточной определенности развития экономики нашей страны, где
международный финансовый кризис увеличил проблемы, сложившиеся в системе
отношений между субъектами хозяйствования по коммерческому кредитованию.
Несмотря на некоторое преодоление кризиса неплатежей, размеры дебиторской и
кредиторской задолженностей предприятий остаются значительными и намного
превышают их размеры в странах с цивилизованными рыночными отношениями.
Проблема в общем виде состоит в том, что, к сожалению в современных условиях
экономическая ситуация в стране характеризуется значительной долей неплатежей.
В определенной степени этот факт связан с влиянием последствий мирового
экономического кризиса, однако в нашей стране негативные тенденции
усиливаются еще и неудовлетворительным состоянием контроля предприятий за
выполнением договорных обязательств.
Расчеты с контрагентами является важной составляющей
финансово-экономической деятельности любого предприятия. Они неразрывно
связаны с входящими и исходящими денежными потоками, которые составляют
основу процесса обеспечения непрерывной деятельности субъектов
хозяйствования. Затягивание сроков получения платежей и погашения
обязательств приводит к замедлению операционного цикла и снижение деловой
активности предприятия. Кроме того, стоимость денег с учетом фактора времени
имеет тенденцию к снижению, что в свою очередь негативно влияет на их
покупную способность и приводит к сокращению ресурсов предприятий.
Поэтому одной из главных задач, стоящих перед управленческим звеном
отечественных предприятий, является постоянный мониторинг размеров
дебиторской и кредиторской задолженности, сроков погашения, анализ их
8
структуры и обеспечение оптимального соотношения между суммами двух
объектов учета. В укреплении финансового состояния и платежеспособности
предприятий значительная роль принадлежит контроля за состоянием расчетов,
динамикой дебиторской и кредиторской задолженности.
Актуальность проблем повышения качества и эффективности согласованного
управления дебиторской и кредиторской задолженностями, недостаточность их
теоретического рассмотрения и практического использования на предприятиях
обусловили выбор темы дипломной работы, цели, задачи и направления
исследования.
Целью исследования является обоснование теоретических положений и
разработка научно-методических рекомендаций по обеспечению согласованного
управления дебиторской и кредиторской задолженностями на примере
предприятия АО «РЕМОНТНО-ЭКСПЛУАТАЦИОННОЕ УПРАВЛЕНИЕ».
Осуществление поставленной цели потребовало решения следующих
основных задач:
рассмотреть теоретические и методологические аспекты оценки
стоимости дебиторской и кредиторской задолженности компании;
провести анализа организационно-экономической характеристики
финансово-хозяйственной деятельности АО
«РЕМОНТНО-ЭКСПЛУАТАЦИОННОЕ УПРАВЛЕНИЕ»;
осуществить анализ структуры и динамики дебиторской и
кредиторской задолженности, оценка оборачиваемости и целесообразности
формирования на предприятии АО «РЕМОНТНО-ЭКСПЛУАТАЦИОННОЕ
УПРАВЛЕНИЕ»;
провести оценку кредиторской и дебиторской задолженности АО
«РЕМОНТНО-ЭКСПЛУАТАЦИОННОЕ УПРАВЛЕНИЕ»;
9
предложить практические рекомендации по совершенствованию
управления кредиторской и дебиторской задолженности АО
«РЕМОНТНО-ЭКСПЛУАТАЦИОННОЕ УПРАВЛЕНИЕ».
Объектом исследования дипломного проекта является АО
«РЕМОНТНО-ЭКСПЛУАТАЦИОННОЕ УПРАВЛЕНИЕ».
Предметом исследования является состояние кредиторской и дебиторской
задолженности данного предприятия.
При написании дипломной работы использовались данные статистической и
бухгалтерской отчетности предприятия за период 2014-2016 гг.; был использован
широкий круг учебной литературы по таким дисциплинам, как экономический
анализ, финансовый менеджмент, бухгалтерский учет и аудит.
Основные методологические аспекты, изложены следующими авторами:
Уилсон Э., Мак-Минн М., Хелферт Е., Ван Хорн Дж. К., Бригхем Е., Бернстайн Л.,
Брейли Р., Бланк И., Бочарова В., Горовой Д., Ковалев В., Лигоненко Л., Новикова
Н., Смачило В., Савина А.
Данные источники содержат множество аналитических исследований, в
данном случае вполне целесообразно их применение.
Практическая значимость дипломной работы заключается в разработке
научно-обоснованных рекомендаций, обеспечивающих повышение эффективности
управления дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии.
Тема дипломной работы определила следующую структуру исследования,
которая состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и
приложений.
10
Глава 1. Теоретические аспекты анализа дебиторской и
кредиторской задолженности организации
1.1. Понятие и классификация дебиторской и кредиторской
задолженности организации
В условиях становления и развития рыночной экономики в нашей стране
возрастает роль ведения бухгалтерского учета и проведения экономического
анализа хозяйственной дальности компаний всех форм собственности как
составной части системы экономической информации и управления. Управление
компанией предполагает использование систематической информации по
осуществляемым хозяйственным процессам, их характере и объемах, о наличии
материальных, трудовых и финансовых ресурсов, их применении, собственном
капитале компании, ее обязательствах и финансовых результатах деятельности.
Основным источником данной информации выступают данные бухгалтерского
учета предприятия
1
.
Развитие хозяйственных связей в условиях современного рынка
способствует значительному расширению количества пользователей учетной и
отчетной информации, которыми выступают не только сотрудники сферы
управления, которые непосредственно связаны с предпринимательством, но и
внешние пользователи информации, которые имеют прямой финансовый интерес
(банковские учреждения – в случае принятия решения по кредитованию;
поставщики – в случае заключения договоров по поставке товарно-материальных
ценностей; инвесторы, учредители, акционеры, интересующиеся рентабельностью
вложенного капитала и возможностью получения доходов в виде дивидендов
2
.
Средства, которые необходимы в целях обеспечения единства производства и
обращения, влияют на процесс изменения форм движения авансированного
капитала предприятия при переходе его из денежной формы в товарную, и из
1
Федеральный закон "О бухгалтерском учете" от 06.12.2011 N 402-ФЗ (последняя редакция)
2
Абрютина, М.С. Финансовый анализ: Учебное пособие / М.С. Абрютина. - М.: ДиС, 2011. - 192 c.
11
товарной в денежную. Наличные денежные средства в кассе компании
формируются из поступлений наличными денежными средствами за
предоставленные услуги, проданные товары или других законных источников и
имеющихся средств, полученных в банке на заработную плату социального
характера и другие нужды, в установленных законом случаях
3
.
Невозможно представить любую сферу деятельности предприятия без
осуществления расчетов. Они возникают в процессе купли-продажи товаров,
оказания услуг, а также выполнение различного рода обязательств. Состояние этих
расчетов в определенный момент раскрывается через суммы дебиторской и
кредиторской задолженности, что имеет большое влияние на финансовые
результаты предприятия и на хозяйственную деятельность в целом. Так,
значительные объемы дебиторской задолженности приводят к уменьшению
оборотных средств предприятия и это, в свою очередь, приводит к увеличению
кредиторской задолженности перед поставщиками, задолженности по налогам и
другим платежам
4
.
Расчеты с дебиторами и кредиторами связаны с входящими и исходящими
финансовыми потоками. В связи с существованием проблемы неплатежей,
успешная деятельность предприятия возможна при условии четкого учета
расчетов.
Методологические основы формирования и учета информации о
дебиторской и кредиторской задолженности, а также требования по ее раскрытию в
финансовой отчетности определены соответственными Положениями
бухгалтерского учета РФ
5
.
Дебиторская и кредиторская задолженность являются важными
показателями финансового здоровья предприятия. Данные понятия по своему
3
Артюшин, В.В. Финансовый анализ. Инструментарий практика: Учебное пособие / В.В. Артюшин. - М.: ЮНИТИ,
2013. - 120 c.
4
Банк, В.Р. Финансовый анализ / В.Р. Банк, А.В. Тараскина. - М.: Проспект, 2015. - 344 c.
5
Виноградская, Н.А. Диагностика и оптимизация финансово-экономического состояния предприятия: финансовый
анализ: Практикум / Н.А. Виноградская. - М.: МИСиС, 2011. - 118 c.
12
экономическому содержанию прямо противоположные. Согласно ПБУ,
дебиторская задолженность - это сумма задолженности дебиторов предприятия на
определенную дату.
Дебиторская задолженность - это элемент оборотного капитала, сумма
долгов, принадлежащих предприятию от юридических или физических лиц. Она
занимает значительный удельный вес в структуре оборотных активов предприятия.
Увеличение дебиторской задолженности означает изъятие средств из оборота и
приводит к дополнительным расходам предприятия, возникают убытки от
безнадежной дебиторской задолженности
6
. Но рост дебиторской задолженности не
всегда оценивается отрицательно. Выделяют нормальную и просроченную
дебиторскую задолженность. Финансовые затруднения на предприятии создает
наличие именно просроченной задолженности, так как предприятие будет
чувствовать недостаток финансовых ресурсов для выплаты заработной платы,
приобретение запасов, а также замедлится вращения оборотного капитала.
На дебиторскую задолженность влияют как внутренние, так и внешние
факторы. Внутренние факторы - это кредитная политика организаций
(предприятий), профессионализм финансового менеджера, структура расчетов,
виды и состояние контроля. Что касается учета внешних факторов при разработке
управленческих решений, то к основным таким факторам можно отнести:
состояние расчетов в стране, эффективность денежно-кредитной политики
центрального банка и коммерческих банков, фондов, финансовые рынки, уровень
инфляции, виды продукции и услуг, состояние сегментов товарного рынка,
финансовой стабильности и поддержку бизнеса и тому подобное. Внешние
факторы имеют большое значение при создании стратегии определения
дебиторской задолженности
7
.
6
Гаевый, М.Д. Финансовый анализ / М.Д. Гаевый, Л.М. Гаевая. - М.: КноРус, 2011. - 272 c.
7
Горелик, О.М. Финансовый анализ с использованием ЭВМ: Учебное пособие / О.М. Горелик, О.А. Филиппова. -
М.: КноРус, 2011. - 270 c.
13
Как показывает практика, вероятность возвращения долгов в Западной
Европе составляет 85-95%, особенно тех, срок которых не превышает полугодового
периода. На территории СНГ возможность возвращения долга легальными
методами значительно ниже и на практике не превышает 60%.
Управление дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего,
контроль за оборачиваемостью средств в расчетах, ускорение которой в динамике
рассматривается как положительная тенденция. Большое значение при этом имеет
выбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, что
предусматривается договором
8
.
Одним из направлений управления дебиторской задолженностью на
предприятиях должно стать усиление контроля за ней, что будет способствовать ее
уменьшению. В целом контроль должен определить
9
:
- Наличие и правильность оформления первичных документов, являющихся
основанием для возникновения дебиторской задолженности;
- Состояние дебиторской задолженности по установленным критериям;
- Достоверность оценки дебиторской задолженности и расчета объема
резерва сомнительных долгов;
- Правильность классификации дебиторской задолженности и наличие
необходимых объяснений в примечаниях к финансовой отчетности.
Сведения для управления дебиторской задолженностью предприятия можно
получить из учетных источников. Так, финансовый менеджер для контроля
дебиторской задолженности покупателей должен составлять ежемесячные
(ежеквартальные) отчеты
10
. На основании этих данных можно определить
суммарный остаток дебиторской задолженности покупателя. Для управления
8
Григорьева, Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: Учебник для магистров / Т.И. Григорьева. -
М.: Юрайт, ИД Юрайт, 2013. - 462 c.
9
Григорьева, Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: Учебник / Т.И. Григорьева. - Люберцы:
Юрайт, 2016. - 486 c.
10
Енюков, И.С. Финансовый анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / И.С. Енюков. - М.:
Финансы и статистика, 2012. - 224 c.
14
дебиторской задолженностью также нужна информация о критическом сроке
оплаты. Чтобы иметь возможность контролировать его, необходимо учитывать
продолжительность отсрочки платежа, а также дату возникновения дебиторской
задолженности. На основании этих данных финансовые менеджеры, которые
отвечают за поступление дебиторской задолженности, могут контролировать
своевременность платежей и при необходимости реагировать на возникновение
просроченных обязательств со стороны дебиторов.
Основным инструментом контроля дебиторской задолженности должен
быть реестр ее старения, который представляет собой таблицу, содержащую
неоплаченные суммы счетов, которые группируются на основе сроков просрочки
платежа. Группировку можно осуществлять, исходя из политики предприятия в
пределах кредитования контрагентов
11
.
В системе учета обязательства выступают в виде кредиторской
задолженности. Кредиторская задолженность - это временно привлеченные
субъектом в собственное пользование денежные средства, подлежащие возврату
юридическому или физическому лицу.
Отсюда, дебиторская задолженность способна отражать сумму, которую
должны компании ее контрагенты, в лице покупателей, поставщиков, органов
власти и т.п., а кредиторская же задолженность представляет собой сумму, которую
задолжала сама компания сторонним субъектам хозяйственной деятельности либо
органам государственной власти. Поэтому, дебиторская и кредиторская
задолженность выступают, с одной стороны, противоположными, а с другой - тесно
взаимосвязанными понятийными категориями
12
.
11
Ефимова, О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений:
Учебник / О.В. Ефимова. - М.: Омега-Л, 2013. - 349 c.
12
Жарковская, Е.П. Финансовый анализ деятельности коммерческого банка: Учебник / Е.П. Жарковская. - М.:
Омега-Л, 2011. - 325 c.
15
В целом наличие обоих видов задолженности у любой компании является
нормальным и допустимым явлением в определенных пределах
13
. В случае, когда
долги будут превышать такие пределы, то высока вероятность возникновения
кризиса деятельности предприятия. В случае превышения допустимых порогов
показателям дебиторской задолженности, могут возникнуть проблемы с
ликвидностью, а в случае кредиторской задолженности - с платежеспособностью
предприятия.
Исходя из вышесказанного, важнейшей задачей руководящего аппарата
предприятия является управление дебиторской и кредиторской задолженностью.
Данный процесс возлагается на высшее звено руководства в области финансов. Его
составляющими являются
14
:
• учет дебиторской и кредиторской задолженности;
• прогнозирование будущих показателей задолженности;
• установление предельно допустимых сумм долга;
• при необходимости - принятие мер по корректировке показателей, не
удовлетворяющих требованиям руководства.
На эффективность деятельности отечественного предприятия в
значительной степени влияют: созданная организационная структура, качество
подготовки учетной информации, профессиональный уровень специалистов,
надлежащая оценка полученных данных, обуславливающих принятие
управленческих решений
15
. Бухгалтер при ведении учета и осуществлении
налоговых расчетов на отечественном предприятии должен ориентироваться по
методологическим различиям разных законодательных баз, регулирующих две
экономико-правовые системы - учетно-аналитическую и налоговую. Поэтому
13
Жилкина, А.Н. Финансовый анализ: Учебник и практикум для прикладного бакалавриата / А.Н. Жилкина. -
Люберцы: Юрайт, 2016. - 285 c.
14
Жилкина, А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: Учебник / А.Н. Жилкина. - М.: НИЦ
ИНФРА-М, 2012. - 332 c.
15
Журко, В.Ф. Экономический и финансовый анализ в деятельности органов внутренних дел: Учебное пособие /
В.Ф. Журко, Н.М. Бобошко. - М.: ЮНИТИ, 2011. - 239 c.