26
Как правило, основной причиной изменений структуры кредиторской
задолженности являются взаимные неплатежи. Это доказывает сравнительный
анализ кредиторской и дебиторской задолженности.
Детализация анализа кредиторской задолженности может проводиться с
использованием предложенной выше методики анализа дебиторской
задолженности.
Оборачиваемость кредиторской задолженности рассчитывается по той же
формуле, что и дебиторской, с той лишь разницей, что в знаменателе отражают
сумму оборота для закупки сырья, материалов, и тому подобное.
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности на конец отчетного
периода предусматривает также их сравнительный анализ (табл. 3).
Таблица 3
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
Показатель
Дебиторская
задолженност
ь
Кредиторская
задолженност
ь
Превышение
задолженности
Дебиторско
й
Кредиторско
й
Задолженность
за товары,
работы, услуги
Задолженность
по расчетам с
бюджетом
Задолженность
по расчетам с
авансами
Задолженность
по расчетам с
внебюджетным
и платежами
Задолженность
по расчетам по
оплате труда
Задолженность
по расчетам с
участниками
Задолженность
по расчетам по
страхованию
Другие виды
27
Показатель
Дебиторская
задолженност
ь
Кредиторская
задолженност
ь
Превышение
задолженности
Дебиторско
й
Кредиторско
й
задолженности
Итого
Результатом такого анализа может быть выявление
28
:
1. Увеличение или уменьшение дебиторской задолженности;
2. Увеличение или уменьшение кредиторской задолженности.
Так, уменьшение дебиторской задолженности по сравнению с кредиторской
может произойти из-за ухудшения отношений с клиентами, то есть из-за
уменьшения количества покупателей продукции
29
.
В процессе производственной деятельности часто встречаются случаи,
когда кредиторская задолженность значительно превышает дебиторскую
задолженность. Некоторые экономисты-теоретики считают, что это
свидетельствует о рациональном использовании средств, чем изымает из него.
Однако, бухгалтеры-практики оценивают такую ситуацию только негативно,
поскольку предприятие должно погашать свои долги независимо от состояния
дебиторской задолженности.
Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности
рассчитывается как отношение кредиторской задолженности к дебиторской
задолженности.
Значение коэффициента должно быть меньше 1,0
30
.
Если кредиторская задолженность превышает дебиторскую задолженность,
необходимо выяснить причины такого положения (что может быть связано с
трудностями при реализации продукции и т.д.).
28
Рожков, И.М. Финансовый менеджмент: анализ финансово-экономического состояния и расчет денежных потоков
предприятия: Практикум. № 1352 / И.М. Рожков. - М.: МИСиС, 2011. - 38 c.
29
Селезнева, Н.Н. Финансовый анализ: Учебное пособие / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. - М.: ЮНИТИ, 2012. - 639 c.
30
Турманидзе, Т.У. Финансовый анализ: Учебник / Т.У. Турманидзе. - М.: ЮНИТИ, 2013. - 287 c.
28
Отрицательное значение показателя говорит об отсутствии оборотных
средств, а его размер характеризует минимальную сумму на пополнение оборотных
средств. Высокое значение показывает, что ресурсы заморожены в оборотных
средствах (размеры запасов избыточны, или предприятие отпускает значительную
часть продукции в кредит). При рациональном управлении период оборота
положителен или близок к нулю, то есть структура дебиторской и кредиторской
задолженностей сбалансированная. Близка к нулю отрицательная величина
периода оборота, что говорит о работе предприятия на кредитах поставщиков и
отсутствии собственных оборотных средств.
1.3. Методы анализа дебиторской и кредиторской задолженности
организации
Задолженность хозяйствующих субъектов - частое явление,
сопровождающее рыночные трансакции и в западных странах: многочисленные
фирмы регулярно попадают в ранг неплатежеспособных за неумения по тем или
иным причинам адаптироваться к рыночным правилам игры. Основной причиной
неплатежей в России является то, что в переходной экономике изменились
принципы функционирования национальной расчетно-платежной системы, и
неплатежи обусловлены причинами фундаментального характера, чем видимые на
поверхности явлений. Решить проблему отечественных неплатежей не так просто:
до настоящего времени остается открытым вопрос о факторах, обусловивших
самоорганизацию системы неплатежей в российской экономике. Все чаще причину
устойчивости данного феномена в нашей стране видят в институциональных
аспектах экономики неплатежей, в изменении мотивации хозяйствующих
субъектов, стремящихся выжить в условиях неопределенного внешней среды
переходного периода.
Экономический потенциал сельскохозяйственных предприятий во многом
зависит от финансовых условий и возможностей предприятия. Большое влияние на
29
оборотный капитал производит увеличение или уменьшение кредиторской и
дебиторской задолженностей, а, следовательно, влияет и на экономический
потенциал хозяйства
31
.
Дебиторская задолженность - это финансовый актив, который является
контрактов правом получать денежные средства или ценные бумаги от другого
предприятия. Признается как актив, когда предприятие становится стороной
контракта и вследствие этого имеет юридическое право получать денежные
средства. Текущая дебиторская задолженность за продукцию, товары, работы,
услуги признается активом одновременно с признанием дохода от реализации
продукции, товаров, работ и услуг и оценивается по первоначальной стоимости.
Цель анализа текущей дебиторской задолженности - оценка уровня,
структуры дебиторской задолженности, эффективности инвестирования в
дебиторскую задолженность финансовых средств, определения фактически
непогашенной задолженности за предыдущие периоды.
Источником анализа дебиторской задолженности является баланс
предприятия, примечания к финансовой отчетности данные аналитического и
синтетического учета, нормативно-методические документы по учету,
инвентаризации, отчетности, контроля, внутренняя отчетность.
Важным моментом в управлении дебиторской задолженностью является
повышение ее качества, чего можно достичь путем: всестороннего оценки
финансового состояния потенциальных дебиторов, их платежеспособности,
репутации, срока существования, диверсификации клиентуры; определение
максимальной суммы долга в целом и на одного клиента (лимитирование
дебиторской задолженности); использование различных форм обеспечения
возврата долга.
Почти всегда существует вероятность возникновения определенной части
дебиторских долгов, безнадежных к получению. Признание безнадежных долгов
31
Турманидзе, Т.У. Финансовый анализ: Учебник. / Т.У. Турманидзе. - М.: ЮНИТИ, 2015. - 287 c.
30
может быть произведено следующими методами: метод прямого списания; метод
чистого списания; метод старения дебиторских долгов.
Метод прямого списания используется в случаях достоверного определения
того, что покупатель не сможет оплатить выставленные ему счета. Недостатком
этого метода является временное несоответствие доходов и расходов предприятия,
поскольку факты неплатежей (что характерным при их выявлении) могут быть
установлены в другие отчетные периоды
32
.
Метод чистого списания позволяет решить эту проблему за счет
систематического мониторинга динамики неоплаченных счетов.
При использовании метода старения дебиторских долгов они
классифицируются по срокам, и старые скидки не накапливаются, а вычитаются.
Важным аналитическим показателем является средний срок погашения
дебиторской задолженности - это такой срок, в течение которого выставлены
покупателям счета будут преобразованы в денежную наличность.
В отечественной практике основными методами оценки дебиторской
задолженности являются: по первоначальной стоимости; по чистой стоимости
реализации.
В зарубежной практике существует проблема признания дебиторской
задолженности, связанной с применением гибкой системы многочисленных
скидок. В зарубежной практике существует два метода отражения скидок в учете, а
именно: валовой метод и чистый метод. Наиболее широко используется валовой.
Разница между этими методами заключается в том, что на момент возникновения
согласно валовым методом отображается вся сумма задолженности, а согласно
чистым методом - сумма, уменьшенная на скидку.
32
Турманидзе, Т.У. Финансовый анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / Т.У.
Турманидзе.. - М.: ФиС, 2008. - 224 c.
31
В отечественной и в зарубежной практике на дату составления баланса
дебиторская задолженность оценивается по чистой стоимости реализации.
Отличным при этом является определение чистой стоимости реализации
33
.
Как правило, основной причиной изменений структуры кредиторской
задолженности являются взаимные неплатежи. Это может подтвердить
сравнительный анализ кредиторской и дебиторской задолженности. Детализация
анализа кредиторской задолженности может проводиться с использованием
предложенной выше методики анализа дебиторской задолженности.
Финансовая независимость и участие отечественных субъектов
хозяйствования в международных экономических отношениях обусловливают
необходимость непрерывного обеспечения производственного цикла оборотными
средствами. Развитие принципиально нового подхода к проблемам
платежно-расчетных отношений между субъектами рынка вызывает
необходимость исследовать производную замедление данных отношений -
дебиторскую задолженность
34
.
Дебиторская и кредиторская задолженность являются естественными
составляющими бухгалтерского баланса предприятия. Они возникают в результате
несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним. На
финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры балансовых
остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и период
оборачиваемости каждой из них. Если дебиторская задолженность больше
кредиторской, это возможно фактором обеспечения высокого уровня
коэффициента общей ликвидности. Для анализа оборачиваемости дебиторской и
кредиторской задолженности используются показатели оборачиваемости:
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:
33
Турманидзе, Т.У. Финансовый анализ: Учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим
специальностям / Т.У. Турманидзе.. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. - 287 c.
34
Шевцов, Г.С. Финансовый учет и анализ: концептуальные основы / Г.С. Шевцов. - М.: Финансы и статистика,
2014. - 720 c.
32
Коб.кз. =
(5)
С – себестоимость реализации;
КЗ – среднегодовая величина кредиторской задолженности.
Получение платежей от дебиторов является одним из основных источников
поступления средств на предприятие, поэтому выручка от продажи является
единственным средством для погашения всех видов кредиторской задолженности.
Поступление денежных средств от продажи определяет возможности предприятия
по погашению долгов кредиторам. Как правило, большая часть дебиторской
задолженности формируется как долги покупателей. Установление с покупателями
таких договорных отношений, обеспечивающих своевременное и достаточное
поступление средств для осуществления платежей кредиторам - главная задача
управления движением дебиторской задолженности. Следовательно, речь идет об
одновременном управлении движением как дебиторской, так и кредиторской
задолженности.
В современных условиях подавляющее большинство отечественных
предприятий предпочитает продажи продукции (товаров, работ, услуг) не в кредит,
а по факту оплаты, однако конкуренция диктует свои условия: продукция (товары)
отгружаются, оборотные средства уменьшаются, растет дебиторская и
кредиторская задолженность.
Управление дебиторской и кредиторской задолженностью предполагает:
обоснование возможности возникновения дебиторской и кредиторской
задолженности; определение политики предоставления кредита и инкассации для
различных групп покупателей (поставщиками) и видов продукции; анализ и
ранжирование покупателей (поставщиков) в зависимости от объемов закупок,
истории кредитных отношений и предлагаемых условий оплаты; контроль расчетов
с дебиторами (кредиторами) за отсроченную или просроченную задолженность и
изучение причин несоблюдения договорной дисциплины; своевременное
33
определение приемов ускорения долгов и уменьшение безнадежных долгов;
обеспечение условий продажи, гарантирующие поступление денежных средств;
прогноз поступлений денежных средств от дебиторов на основе коэффициентов
инкассации.
Неоднородное влияние инфляции на различные группы товаров усложнило
координацию политики в области закупок и политику продаж, что потребовало
внедрения эффективных процедур инкассации.
Основными приемами управления дебиторской и кредиторской
задолженности являются:
- анализ заказов, оформление расчетов и установления характера
дебиторской и кредиторской задолженности;
- АВС-анализ в отношении дебиторов;
- анализ задолженности по видам продукции для определения невыгодных с
точки зрения инкассации товаров;
- оценка реальной стоимости существующей дебиторской и кредиторской
задолженности;
- уменьшение дебиторской задолженности на сумму безнадежных долгов;
- контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности;
определение конкретных размеров скидок при досрочной оплате;
- оценка возможности факторинга - продажи дебиторской задолженности.
Предприятие реализует свою продукцию, предоставляя отсрочку
покупателям не более 30 дней. На практике бывают задержки платежей сверх этого
срока. Реальное представление о погашении счетов дебиторов дает старения
дебиторской задолженности. Анализ задолженности по срокам возникновения:
позволяет оценить эффективность и сбалансированность политики кредита и
предоставление скидок; определяет сферы, в которых необходимы
дополнительные усилия по возврату долгов; дает базу для создания резерва по
сомнительным долгам; позволяет сделать прогноз поступлений средств.
34
Чтобы иметь более реальную оценку денежных средств, которые в
перспективе сможет получить предприятие от дебиторов, необходимо попытаться
оценить вероятность безнадежных долгов в группах по срокам возникновения
задолженности. Оценку можно сделать на основании экспертных данных или
используя накопленную статистику.
Согласно расчетам, на эту сумму должен быть сформирован резерв по
сомнительным долгам. При соблюдении дебиторами договорных сроков платежей
предприятие средства для своевременных расчетов с кредиторами и постоянно
располагает свободные средства в обороте. Благоприятные условия
обеспечиваются двумя обстоятельствами:
1. Средний однодневный объем выручки от продаж превышает среднюю
однодневную сумму расходов на проданную продукцию и прироста балансовых
запасов.
2. Дебиторская задолженность оборачивается быстрее кредиторской
задолженности.
Если недостаток средств носит постоянный характер, то формируется
просроченная кредиторская задолженность со всеми. Ликвидировать ее даже за
счет платежей дебиторов, поступающих регулярно, в таких условиях невозможно,
поэтому приходится привлекать краткосрочные банковские кредиты.
В зависимости от конкретных условий и показателей деятельности
определяется, что важнее в определенном периоде для улучшения финансового
состояния - свободные средства в обороте или повышение платежеспособности.
Управление денежными потоками - одно из важнейших направлений управления, в
рамках которого проводится отслеживание и управление движением наличности,
контроль над состоянием расчетов с дебиторами и кредиторами, планирование
деятельности любого предприятия на перспективу.
35
Глава 2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
2.1. Организационно – экономическая характеристика организации
Открытое акционерное общество «Ремонтно-эксплуатационное
управление» (ОАО «РЭУ») создано в соответствии с Указом Президента
Российской Федерации от 15.09.2008г. № 1359 «Об открытом акционерном
обществе «Оборонсервис», постановлением Правительства Российской Федерации
от 22.11.2008 г. № 875 «О мерах по реализации Указа Президента Российской
Федерации от 15.09.2008г. № 1359 «Об открытом акционерном обществе
«Оборонсервис» путем преобразования ФГУП «РЭУ МО РФ» в открытое
акционерное общество «Ремонтно-эксплуатационное управление».
ОАО «РЭУ» является дочерним обществом АО «Оборонстрой».
На основании приказа Министра обороны Российской Федерации от
19.07.2009 № 739 «Об условиях приватизации акций открытого акционерного
общества «Ремонтно-эксплуатационное управление» 100% акций минус одна акция
ОАО «РЭУ» переданы АО «Оборонстрой».
Стратегическими целями Компании являются:
бесперебойное обеспечение теплом наших потребителей;
приведение парка котельного оборудования в современное
высокотехнологичное состояние, позволяющее нести проектные нагрузки по
выработке и подаче тепла потребителям;
формирование надежной системы бесперебойных своевременных
поставок топлива на объекты филиалов;
кратное сокращение издержек на выработку тепла, в том числе
снижение топливной составляющей, оптимизация затрат на ремонты и
эксплуатацию теплогенерирующих объектов;