56
Изначально мы будет предполагать, что назначение прогрессивной шкалы
скидок в первую очередь будет способствовать росту объемов реализации (объема
продаж) АО «РЕУ». Исходя из экономического понятия прибыльности полученная
прибыль при цене со скидкой и выросшим объемом продаж должна быть не меньше
(а даже и больше), чем ожидаемая прибыль при ценах без скидок и существующем
уровне продаж. Формула расчета прогрессивной шкалы скидок имеет следующий
вид:
Необходимый объем реализации =
????
????????
????
Прибыль в данном случае представляет собой текущий размер товарной
выручки за вычетом переменных затрат.
Ожидаемый прирост прибыли представляет собой в данном случае
планируемую выручку, полученную за увеличенный объем поставки топлива.
Данная система скидок разработана для всех клиентов компании АО «РЭУ».
2. Введение штрафных санкций.
С целью недопущения роста просроченной дебиторской задолженности
в договоры с контрагентами целесообразно включать пункты, предусматривающие
возложение на должника дополнительных обременений в виде штрафных санкций
в случае нарушения условий договоров (просрочка платежа, невыполнение работ в
срок по перечисленному авансу).
В целях оптимизации применения штрафов на АО «РЭУ»
предлагается методика применения штрафных санкций, регламентирующая
порядок шагов, при работе с контрагентами.
Шаг 1. На этапе заключения договора с контрагентом АО «РЭУ»
проводит комплекс мероприятий, необходимых для установления
надежности и платежеспособности потенциального контрагента.
57
Шаг 2. На основании данных о надежности контрагента
предприятию присваивается кредитный рейтинг от А до Е (рейтинг А
присваивается наиболее надежным, Е – наименее надежным).
Шаг 3. В зависимости от присвоенного контрагенту кредитного рейтинга, в
текст договора включается пункт о применении штрафных санкций в
случае задержки выполнения работ, поставки товаров. Размер штрафов
определяется в соответствии со шкалой штрафных санкций.
Шаг 4. В процессе текущей работы с контрагентами постоянно проводится
мониторинг существующей дебиторской задолженности на предмет
нарушения сроков исполнения обязательств.
Шаг 5. В случае выявления случаев задержки платежа, выполнения работ
или поставки товаров на просроченную сумму производится расчет
штрафных санкций.
3. Проведение факторинговых мероприятий.
Проблемой учета расчетов с разными дебиторами в компании АО «РЭУ»
является то, что взыскание задолженностей в больших размерах требует
привлечения специализированных в этой области работников (юристов,
специальных менеджеров), что связано с существенными затратами. Поэтому в
современном мире широкое распространение находит практика продажи
просроченной дебиторской задолженности, которая позволяет отказаться от
трудоемкого и дорогого взимания соответствующего долга.
Эффективность от факторинговой операции для АО «РЭУ» определяется
путем сравнения расходов по этой операции со средним уровнем процентной
ставки по краткосрочному банковскому кредитованию.
В общем виде схема факторинга может выглядеть так (рис. 7).
58
Рисунок 7 – Организация факторинга в АО «РЭУ»
4. Разработка оптимальной системы кредитования у поставщиков.
Управление кредиторской задолженностью необходимо построить в таком
ракурсе, чтобы поставщики топлива для АО «РЭУ» смогли работать с данной
компанией на основе финансового и товарного кредитования.
Всю кредиторскую задолженность АО «РЭУ» необходимо разделить на три
большие группы:
1. Расчеты по налогам, которые всегда должны осуществляться
своевременно и в полном объеме без привлечения кредитования;
2. Расчеты с персоналом АО «РЭУ» по оплате труда, которые могут
частично финансироваться за счет финансового кредитования, в случае дефицита
свободных денежных ресурсов в компании;
3. Расчеты с поставщиками, расчеты по авансам полученным и прочая
кредиторская задолженность за ТМЦ и услуги может погашаться за счет товарного
кредитования.
Финансовый кредит для АО «РЭУ» будет предоставляться банковским
учреждением «ВТБ Банк». Это будет одним из наиболее дорогостоящих видов
получение кредитных ресурсов для компании. Ограничивающие факторы данного
вида кредитования заключаются в: высоком проценте, необходимостью надежного
обеспечения, «созданию» солидных балансовых показателей. Но в случае с
необходимостью предотвращения появления диспропорций в социальном развитии
Факторинговая компания
АО «РЭУ»
Дебитор
Поставка услуг
Оплата требований
Оплата долга
Комиссия –15%
59
АО «РЭУ», необходимо осуществлять постоянную и своевременную выплату
заработной платы ее сотрудникам, поэтому «взять быстры денежные средства»
возможно лишь при помощи финансового кредитования.
«ВТБ Банк» откроет линию овердрафт» для АО «РЭУ» с целью
краткосрочного кредитования данной компании под 18% годовых.
Рассмотрим особенности товарного кредитования для компании АО «РЭУ».
Основной положительной отличительной чертой данной разновидности получения
заемных средств является наиболее простой способ привлечения. Товарный кредит,
как правило, не будет требовать (в отличие от финансового кредитования)
привлечения залога и не связан со значительными расходами и
продолжительностью оформления (в отличие от инвестиций). В отечественных
условиях товарный кредит между юридическими лицами чаще всего представляет
собой поставку товаров (работ, услуг) по договору купли-продажи с отсрочкой
платежа. При этом, на первый взгляд, может показаться, что данный «кредит»
предоставляется бесплатно, так как договор не предусматривает необходимости
начисления и уплаты процентного (или какого-либо иного) дохода в пользу
поставщика. Однако следует заметить, что поставщики прекрасно понимают
(иногда только на эмпирическом уровне) принципы изменения стоимости денег во
времени, а также способны достаточно точно оценивать размеры «упущенной
выгоды» от торможения оборачиваемости активов, замороженных в дебиторской
задолженности предприятия. Поэтому компенсация таких потерь закладывается в
цену товаров, которая может колебаться в зависимости от сроков предоставленной
отсрочки.
Под оценке отдела снабжения компании, можно заключать новые договора
на поставку топлива для АО «РЭУ» с увеличением контрактной стоимости на 0,5%
с отсрочкой платежа на 45 дней.
5. Внедрение информационной системы «1С Предприятие» для учета
задолженности.
60
Применение программного продукта «1С: Управление предприятием 8»
способствует созданию единого информационного пространства для отображения
финансово-хозяйственной деятельности предприятия, холдинга или сетевой
структуры, позволяя вести сквозной учет по всем структурным единицам. При
этом, четко разграничивается доступ к хранимым сведениям, а также возможности
тех или иных действий в зависимости от статуса работников.
Руководством предприятия было принято решение отдать предпочтение
отечественному производителю и приобрести ERP-систему на базе 1С в связи с:
1. Более низкой стоимостью платформы программы по сравнению с
зарубежными аналогами.
2. Наличием квалифицированных отечественных специалистов по доработке
и настройке 1С.
3. В связи с возможностью ведения учета затрат хозяйственной деятельности
предприятия по трем процессам:
1) учет и накопление в течение месяца всех хозяйственных затрат (как
прямых, так и косвенных);
2) учет оказания охранных услуг в течение месяца;
3) расчет фактической себестоимости оказанных охранных услуг и другие
регламентные процедуры в конце месяца.
4. Именно сочетание этих процессов позволяет применять 1С для
автоматизации информационных систем охранных предприятий. К особым задачам
автоматизации управленческого учета затрат в условиях бюджетирования, которые
относятся к предприятиям охранной отрасли можно отнести:
оперативное отражение процесса оказания охранных услуг;
определение способа расчета себестоимости охранных услуг в течение
месяца (до определения фактической себестоимости).
61
5. Кроме того, взаимосогласованность финансового и управленческого
учетов в условиях бюджетирования становится возможным именно с помощью 1С,
предусматривающий использование механизмов ведения различных видов учета.
Рассчитаем эффективность предложенных мероприятий по оптимизации
процесса управлением дебиторской и кредиторской задолженностями.
3.2. Расчет эффективности предложенных мероприятий
1. Внедрение системы скидок для новых клиентов.
Постоянный клиент АО «РЭУ» - военный городок N рассчитывает на
дополнительную скидку. Определим, выгодно ли это для компании АО «РЭУ», и
осуществим предложение данному клиенту (военному городку) дополнительных
условий для предоставления такой скидки.
Данный клиент уже обладает скидкой в 3% и каждый отчетный период
приобретает у АО «РЭУ» топливо на 50 000 тыс. руб. в количестве 50 тонн. То есть
с учетом скидки товарная цена всего купленного им топлива составляет 51 546 тыс.
руб. (50 000/(1 – 3 % / 100 %)). Торговая наценка данного товара составляет 20%.
Закупочная цена данного вида топлива составляет 42 955 тыс. руб. (51 546 / (1 + 20
% / 100 %)), а прибыль — 7045 тыс. руб. (50 000 – 42 955).
Рассчитаем, на какую сумму клиент должен осуществить покупку топлива
для того, чтобы рассчитывать на скидку в размере 5 или 7%. Для этого разработаем
шкалу скидок, поэтому для каждого процента скидок будут свои условия расчетов.
Необходимо учесть, что АО «РЭУ» необходимо для скидки 5% получить
дополнительную прибыль 200 тыс. руб., а для 7 % — 500 тыс. руб. Расчет
осуществим при помощи табл. 11.
62
Таблица 11
Расчет новых объемов продаж
Показатель
Процент скидки
0
3
5
7
10
Ожидаемый прирост прибыли, тыс.
руб.
0
0
200
500
500
Прибыль, тыс. руб.
7045
7045
7245
7545
7545
Полная цена всего объема товара
без скидок, тыс. руб.
42
269
51
546
62
100
78
052
113
176
Закупочная цена всего объема
товара, тыс. руб.
35
224
42
955
51
750
65
043
94 313
Требуемый объем продаж по ценам
со скидкой, тыс. руб.
42
269
50
000
58
995
72
588
101
858
Отношение требуемого объема к
текущему, %
–15,5
0
18
45,2
103,7
Количество товара.
41
50
60
76
110
Расчеты осуществлялись с применением приведенной выше формулы из п.п.
3.1. Для первой графы скидка равна 0, наценка одинакова для всех колонок и
составляет 20%. Ожидаемое увеличение прибыли для первой колонки равно 0.
Необходимый объем продаж при скидке, равной 0 состалвяет: (7045 – 0) / (1 – 1 / ((1
– 0 / 100) × (1 + 20 / 100)) = 42 269 тыс. руб.
Требуемый объем продаж равен полной цене, потому что в первой колонке
скидки нет.
Из полной цены убираем 20 % надбавки и получаем закупочную цену: 42 269
/ (1 + 20 / 100) = 35 224 тыс. руб.
Отношение требуемого объема к текущему высчитываем в процентном
отношении: (42 269 – 50 000) / 50 000 × 100 % = –15,5 %.
При предоставлении скидки в 5 % мы хотим повысить свою прибыль на 200
руб. на весь объем товара. Теперь формула примет такой вид: (7045 + 200) / (1 – 1 /
((1 – 5 / 100) × (1 + 20 / 100)) = 58 995 тыс. руб. — требуемый объем продаж со
скидкой.
63
Полная цена составит 62 100 тыс. руб. (58 995 / (1 – 5 / 100)). Закупочная цена
— 51 750 тыс. руб. (62 100 / (1 + 20 /100)).
Отношение требуемого объема к текущему — 18 % ((58 995 – 50 000) / 50 000
× 100 %).
Все остальные расчеты производятся точно так же.
Отсюда можно сделать выводы о том, что на скидку в 5% клиент может
рассчитывать, если увеличит закупки товара минимум на 18%. Таким будет
встречное предложение АО «РЭУ». А если он захочет скидку в 7%, то закупки
должны вырасти почти вдвое. Если покупатель на это соглашается, такое
сотрудничество будет обоюдовыгодным.
2. Введение штрафных санкций.
Для учета проблемных дебиторов АО «РЭУ» разработаем табл. 12.
Таблица 12
Проблемные дебиторы предприятия, 2017 г.
Кредит
ный
рейтин
г
Кол-во
дебитор
ов
Сумма
задолженно
сти
Срок
задерж
ки
Применяе
мый
штраф, %
Сумма
штраф
а,
тыс.ру
б.
Покупатели и заказчики
B
26
16489228
Более
60 дней
(65)
0,03
4946,7
7
C
15
17501695
Более
30 дней
(32)
0,03
5250,5
1
D
48
11577535
Менее
30 дней
(26)
0,03
3473,2
6
ИТОГО
13
670,54
Расчеты показали, что при внедрении шкалы штрафных санкций
предприятие извлечет 13 670,54 тыс. руб. дополнительного дохода.
64
Для проверки кредитоспособности дебитора желательно предварительно
проводить его анализ по следующим коэффициентам в динамике.
Данные показатели дадут сведения о том, какую часть краткосрочной
задолженности исследуемые предприятия смогут погасить в ближайшее время,
прогнозные платёжные способности предприятий, степень зависимости
платёжеспособности предприятия от материальных запасов, достаточность
оборотных средств для покрытия краткосрочных обязательств, возможность
погасить задолженность за счёт чистых активов (табл. 13).
Таблица 13
Коэффициенты кредитоспособности дебитора
Показатель
Метод расчёта
Рекомендуемое
значение
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
(Денежные средства +
Краткосрочные финансовые
вложения) / Краткосрочные
обязательства
0,2-0,5
Коэффициент текущей
ликвидности
(Денежные средства +
Краткосрочные финансовые
вложения + Дебиторская
задолженность) /
Краткосрочные
обязательства
2
Коэффициент
ликвидности при
мобилизации средств
Запасы / Краткосрочные
обязательства
0,5-0,7
Коэффициент общей
ликвидности
(Денежные средства +
Краткосрочные финансовые
вложения + Дебиторская
задолженность + Запасы) /
Краткосрочные
обязательства
1,5-2,5
Коэффициент
собственной
платёжеспособности
Чистый оборотный капитал /
Краткосрочные
обязательства
Индивидуально для
разных
предприятий
3. Проведение факторинговых мероприятий.
Рассмотрим какую выгоду получит предприятие в результате применения
65
операции факторинга (уступки дебиторской задолженности кредиторам и третьим
лицам) и как данная операция повлияла бы на денежные потоки ОА «РЭУ»
Таблица 14
Эффект от организации факторинга
Показатели
2017 год
Всего
Дебиторская
задолженность при
факторинге, тыс. руб.
Остатки по счетам
дебиторов, тыс.
руб.
72825880
72825880
Сумма
погашенной
задолженности,
тыс. руб
21847764
-
Сумма,
погашенная
факторинговой
компанией с
комиссией 15%
-
72825880-10923882(15%)=
61901998
Период
инкассации
долгов, дни
72825880/21847764*360
= 1200
72825880/61901998*360 =
424
Таким образом, становится очевидным, что период инкассации долгов
снизился в результате реализации факторинговых операций на 776 дней, что
значительно повлияет на ускорение привлечения финансовых средств в
краткосрочном периоде. Сумма, вырученная от продажи долгов факторинговой
компании составит 61 901 998 тыс. руб. которую предприятие может использовать
на погашение кредиторской задолженности.
При внедрении предложенных мероприятий снизится дебиторская
задолженность. В результате погашения дебиторами задолженности, у предприятия
увеличится выручка от продажи. Рассчитаем финансовые показатели до внедрения
мероприятий и после внедрения мероприятий (табл. 15).