26
факторов, повлиявших на ее образование;
— расчет и оценка показателей эффективности кредиторской
задолженности;
— определение сумм штрафных санкций, возникших в результате
образования просроченной кредиторской задолженности;
— разработка рекомендаций, направленных на оптимизацию
кредиторской задолженности в краткосрочном и среднесрочном периодах.
Следует подчеркнуть, что анализ кредиторской задолженности
проводится по этапам, которые соответствуют задачам ее анализа. На первом
этапе осуществляется анализ динамики и структуры кредиторской
задолженности. При этом в рамках данного этапа может проводиться
детальный анализ кредиторской задолженности по отдельным видам данной
задолженности, так и по отдельным поставщикам с целью выяснения причин
роста или снижения задолженности.
На втором этапе анализа кредиторской задолженности осуществляется
оценка качества задолженности, т.е. наличие или отсутствие просроченной
задолженности. При этом определяется удельный вес просроченной
кредиторской задолженности в общем объеме задолженности. Кроме того,
определяются какие факторы повлияли на возникновение просроченной
задолженности (внешние или внутренние).
На третьем этапе рассчитываются и оцениваются показатели управления
кредиторской задолженностью, что включает исследование таких
коэффициентов как: коэффициент оборачиваемости кредиторской
задолженности, продолжительность оборачиваемости (период погашения)
кредиторской задолженности.
На четвертом этапе разрабатываются мероприятия направленные на
оптимизацию объемов кредиторской задолженности и повышение
эффективности управления данной задолженностью.
Приведем методику расчета основных коэффициентов, которые
рассчитываются в процессе анализа кредиторской задолженности. Так оценка
27
оборачиваемости кредиторской задолженности, с помощью следующей
формулы:
(9)
где О
КЗ
– это оборачиваемость кредиторской задолженности;
Скз – средняя стоимость кредиторской задолженности.
16
Рост оборачиваемости кредиторской задолженности означает
относительное снижение коммерческого кредита, предоставляемого
предприятию, а снижение говорит о том, что предприятие увеличивает покупки
в кредит,
Еще одним показателем, исследуемым в процессе анализа кредиторской
задолженности, является период погашения кредиторской задолженности.
Формула расчета показателя следующая:
(10)
где П
ПКЗ
– период погашения кредиторской задолженности.
Показатель отражает срок, в течение которого предприятие
расплачивается по своим долгам с кредиторами, соответственно
положительным фактом является снижение данного срока.
Увеличение срока погашения может говорить о том, что предприятие
активно использует кредиторскую задолженность в качестве источника
финансирования, а также использовании коммерческого кредита организаций-
кредиторов.
В случае когда, по данным бухгалтерской отчетности выявлено наличие
просроченной кредиторской задолженности, целесообразным является расчет
доли просроченной кредиторской задолженности в общей сумме кредиторской
задолженности.
Особое значение имеет такой показатель как коэффициент соотношения
кредиторской задолженности к собственному капиталу:
(11)
16
Морозко Н.И. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2017. с. 86
28
где К
КЗ/СК
– коэффициент соотношения кредиторской задолженности к
собственному капиталу;
КЗ – кредиторская задолженность;
СК – собственный капитал.
17
Данный показатель отражает величину привлекаемых средств на
единицу собственного капитала.
Необоснованный рост кредиторской задолженности является
негативным фактором для организации. Поэтому применяется механизм
реструктуризации кредиторской задолженности.
Реструктуризация кредиторской задолженности предполагает
предоставление предприятию отсрочек и рассрочек по уплате долгов и может
осуществляться на основе соглашений с кредиторами или решения
арбитражного суда о признании организации банкротом.
В особом порядке осуществляется реструктуризация долгов организации
перед бюджетами всех уровней и государственными внебюджетными фондами.
Мероприятия, проводимые в рамках реструктуризации кредиторской
задолженности, влияют на структуру капитала организации. Эти изменения
повышают финансовую устойчивость и текущую платежеспособность
организации за счет увеличения доли собственного капитала в общей сумме
финансовых ресурсов организации.
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предполагает
анализ коэффициента соотношения дебиторской и кредиторской
задолженности, который рассчитывается по формуле:
(12)
где К
ДЗ/КЗ
– коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской
задолженности. Оптимальным значением является 0,9-1, т.е. когда величины
дебиторской и кредиторской задолженности примерно равны.
18
17
Финансовый менеджмент: Учебник / Е.В. Лисицына, Т.В. Ващенко, М.В. Забродина; Под ред. К.В. Екимовой.
– М.: ИНФРА-М, 2018. С. 108
18
Финансовый менеджмент: Учебник / под ред. А.М. Ковалевой. - 2-e изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М,
2016. С. 104
29
Для организации выгодно, чтобы оборачиваемость дебиторской
задолженности равнялась кредиторской задолженности или была несколько
выше ее.
Зачастую осуществляется сравнение периодов погашения дебиторской и
кредиторской задолженностей. При этом, стоит отметить, что положительным
фактором является небольшой разрыв во времени погашения дебиторской и
кредиторской задолженности. Так же может быть проведен сравнительный
анализ темпов роста дебиторской и кредиторской задолженностей. По итогам
этого сравнения может проводиться прогнозирование финансового состояния
организации.
На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры
балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и период
оборачиваемости каждой из них.
Оценка влияния балансовых остатков дебиторской и кредиторской
задолженности на финансовое состояние предприятия должна осуществляться с
учетом уровня платежеспособности и соответствия периодичности
превращения дебиторской задолженности в денежные средства, периодичности
погашения кредиторской задолженности.
Одновременно это может свидетельствовать о более быстрой
оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с
оборачиваемостью дебиторской задолженности. В таком случае в течение
определенного периода долги дебиторов превращаются в денежные средства,
через более длительные временные интервалы, чем интервалы, когда
предприятию необходимы денежные средства для своевременной уплаты
долгов кредиторам. Соответственно возникает недостаток денежных средств в
обороте, сопровождающийся необходимостью привлечения дополнительных
источников финансирования.
Вывод по главе. Проведенное теоретическое исследование
свидетельствует о том, что дебиторская и кредиторская задолженности
являются важными элементами управления финансовым состоянием
30
организации. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности позволяет
получить информацию состоянии расчетов организации в части
взаимодействия с контрагентами. Кроме того, результаты анализа данных
задолженностей позволяют определить, как состояние платежной дисциплины
в организации, так и необходимость корректировки ее кредитной политики. В
данной главе были приведены методы и приемы анализа дебиторской и
кредиторской задолженностей, а также определены основные показатели,
характеризующие состояние и эффективность использования дебиторской и
кредиторской задолженностей.
31
ГЛАВА 2. ОРГАНИЗАЦИОННО-ПРАВОВАЯ И
ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА И ОРГАНИЗАЦИЯ
УЧЕТА ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ
ЗАДОЛЖЕННОСТИ В АО «СТРОЙКЕРАМИКА»
2.1 Организационно-правовая характеристика организации
Объектом исследования в данной работе является АО «Стройкерамика»,
которое осуществляет свою деятельность на рынке строительных материалов р.
Мари Эл с 1993 года. Сфера деятельности организации-производство
керамического кирпича, добыча песка строительного.
Организация образована на базе кирпичного завода имени «12 лет
Октября». С июля 1993 года завод в условиях новых экономических отношений
был преобразован в открытое акционерное общество «Стройкерамика» путем
реорганизации промышленно-строительного кооператива «Стройкерамика»,
зарегистрированного Исполнительным комитетом Иошкар-Олинского
городского совета народных депутатов от 12.09.1990 года Постановлением №
1088. Общество является юридическим лицом и свою деятельность организует
на основании Устава и действующего законодательства РФ.
Основная цель деятельности Общества, закрепленная в Уставе –
извлечение прибыли. При этом Общество имеет гражданские права и несет
обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не
запрещенных федеральными законами.
Общество является юридическим лицом и имеет в собственности
обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, от
своего имени приобретает и осуществляет имущественные и личные
неимущественные права, несет обязанности, выступает истцом и ответчиком в
суде.
Общество в установленном порядке может открывать расчетный,
валютный и другие банковские счета на территории Российской Федерации и за
ее пределами.
Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное
наименование на русском языке и указание на место его нахождения.
32
Кроме того, оно имеет штампы и бланки со своим наименованием,
собственную эмблему и другие средства визуальной идентификации.
Необходимо отметить, что, так как организация образована в форме
акционерного общества, его высшим органом управления выступает общее
собрание акционеров. На рисунке 1 представлена организационная структура
управления АО «Стройкерамика».
Рисунок 1. Организационная структура управления АО
«Стройкерамика»
В функции общего собрания акционеров входит принятие и
утверждение решений по таким вопросам как: внесение, утверждение
изменений и дополнений в устав общества, реорганизация общества,
ликвидация общества, определение количественного состава Совета
директоров, а также его избрание и утверждение, прекращение их полномочий,
увеличение (уменьшение) уставного капитала, образование исполнительного
органа общества, избрание членов ревизионной и счетной комиссий общества и
досрочное прекращение их полномочий, утверждение аудитора, годовых
отчетов и бухгалтерской отчетности и др. вопросы, определяемые Уставом
акционерного общества как компетенция общего собрания акционеров.
33
В состав органов управления также входит Совет директоров, который
осуществляет общее руководство деятельностью организации за исключением
решения вопросов, относимых к компетенции общего собрания акционеров.
Состав Совета директоров насчитывает 5 человек. Члены Совета директоров
избираются общим собранием акционеров.
К исполнительным органам управления акционерного общества
«Стройкерамика» относятся: правление и генеральный директор. Так
коллегиальный исполнительный орган управления – это правление, состоящее
из пяти человек. Коллегиальный исполнительный орган общества действует на
основании Устава АО, а также утверждаемого общим собранием акционеров
внутреннего документа в котором устанавливаются сроки и порядок созыва и
проведение его заседаний, а также порядок принятий решений.
Единоличный исполнительный орган управления – это генеральный
директор, который осуществляет руководство текущей деятельностью
акционерного общества. Генеральный директор избирается сроком на 5 лет.
Контракт с директором от имени Общества заключает Председатель совета
директоров Общества. Директор может быть избран из числа акционеров, либо
директором может быть назначено любое другое лицо, обладающее
необходимыми знаниями и опытом.
Необходимо отметить, что с учетом организационно-правовой формы у
акционерного общества сформированы и действует контрольный орган –
ревизионная комиссия. Ревизионная комиссия состоит из трех человек,
избираемых общим собранием акционеров. Срок полномочий данной комиссии
– 5 лет. Ревизионная комиссия выполняет функцию контроля над финансово-
хозяйственной деятельностью по итогам работы организации за год.
Рассматривая организационную структуру АО «Стройкерамика» следует
подчеркнуть, что она сформирована по линейно-функциональному принципу.
Как следствие в подчинении у генерального директора находятся: начальник
основного производства, начальник вспомогательного производства, начальник
отдела сбыта и доставки, начальник отдела закупок, главный бухгалтер,
34
начальник планово-экономического отдела, начальник отдела маркетинга,
заведующий складским хозяйством, начальник отдела кадров, начальник
юридического отдела и начальник отдела охраны труда.
Начальник основного производства осуществляет руководство текущей
деятельностью производственных подразделений организации и несет
ответственность за выполнение производственной программы, а также
контролирует работу основных рабочих.
Начальник вспомогательного производства реализует функцию
управления такими структурными подразделениями как: механический цех,
котельная, теплотехнический цех, транспортный цех и ремонтно-
эксплуатационный участок. Основная задача вспомогательного производства
обеспечивать непрерывность и слаженность работы основного производства.
Заведующий складским хозяйством осуществляет управление и
контроль за работой складов организации.
Начальник отдела закупок осуществляет организацию и ведение работы
с поставщиками АО «Стройкерамика». Кроме того, руководит работой
специалистов отдела в отношении поиска поставщиков, подготовки договоров,
мониторинг и анализ рынка поставщиков.
Начальник отдела сбыта и доставки находится в непосредственном
подчинении у генерального директора и в его обязанности входит организация
работы системы сбыта, ведение сделок и заключение особо крупных договоров,
контроль за оплатой поставленной продукции. Начальнику отдела сбыта и
доставки подчиняются менеджеры по продажам.
Начальник отдела маркетинга разрабатывает маркетинговую политику
организации, осуществляет анализ конкурентов и спроса на продукцию,
организует разработку рекламной стратегии акционерного общества.
Главный бухгалтер находится в непосредственном подчинении у
генерального директора и руководит отделом бухгалтерии. При этом
функциями главного бухгалтера является организация учетной деятельности на
предприятии, контроль за правильностью и полнотой ведения бухгалтерского и
35
налогового учета, формирование бухгалтерской отчетности и т.п.
Акционерная форма организации предприятия предполагает, что
уставный капитал его представлен в виде совокупности простых
бездокументарных акций, которые находятся в собственности акционеров.
Количество голосов, которыми обладает акционер, равно количеству
полностью оплаченных им обыкновенных акций. Акционеры не отвечают по
обязательствам общества и несут риск убытков, связанных с его деятельностью,
в пределах стоимости принадлежащих им акций. Акционеры имеют право на
получение дивидендов по акциям. Решение о выплате дивидендов принимается
один раз в год на общем собрании акционеров и реализуется в течение не
позднее 60 дней со дня принятия решения о выплате.
2.2 Оценка основных экономических показателей в организации
Основным видом деятельности организации является производство
кирпича керамического одинарного полнотелого, кирпича одинарного
декоративного, кирпича силикатного рядового полнотелого а также
осуществляет добычу и реализацию песка для строительных работ. Так же
стоит отметить, что предприятие оказывает другим организациям и населению
услуги непосредственно связанные с реализацией кирпича: упаковка, укладка,
погрузка, доставка.
Кратко охарактеризуем основные экономические показатели
деятельности организации, которые представим в сводной таблице 2.
В 2017 году организацией было произведено товарной продукции на
сумму 408772,6 тыс. рублей, а в 2018 году было отмечено сокращение
производства до 377122,3 тыс. рублей. Таким образом, в 2018 году
наблюдалось сокращение производства на 7,74%. Рассмотрим, что стало
причиной такого сокращения, а именно проанализируем производство по видам
продукции. Так производство кирпича в 2018 года составило 352003,2 тыс.
рублей, что равно всего лишь 92,44% от объемов производства предыдущего
года. Производство песка строительного в 2018 году сократилась с 21144,1 тыс.