66
сделать следующие выводы:
— расчеты с поставщиками и подрядчиками в 2017 году выросли на
5685 тыс. рублей и составили 19677 тыс. рублей. Динамика данного вида
кредиторской задолженности в 2018 году отразила продолжение роста на 1391
тыс. рублей, в результате чего задолженность составила 21068 тыс. рублей;
Таблица 21
Анализ динамики кредиторской задолженности АО
«Стройкерамика» по ее видам (тыс. руб.)
Кредиторская задолженность
2016
год
2017
год
2018
год
Отклонение
2017 /
2016
2018 /
2017
Расчеты с поставщиками, подрядчиками
13992
19677
21068
5685
1391
Расчеты с покупателями и заказчиками
2957
9679
870
6722
-8809
Расчеты по налогам и сборам
7775
11727
10621
3952
-1106
Расчеты по социальному страхованию и
обеспечению
13427
11083
10706
-2344
-377
Расчеты с персоналом по оплате труда
5448
6485
5663
1037
-822
Расчеты с разными кредиторами
1979
345
11552
-1634
11207
Итого
45578
58996
60480
13418
1484
— расчеты с покупателями и заказчиками в 2017 году показали рост на
6722 тыс. рублей и на конец года составили 9679 тыс. рублей. Однако, в 2018
году данный вид задолженности сократился на 8809 тыс. рублей и таким
образом, ее размер составил всего 870 тыс. рублей;
— расчеты по налогам и сборам в 2017 году выросли на 3952 тыс.
рублей и равнялись 11727 тыс. рублей, а в 2018 году данная задолженность
сократилась на 1106 тыс. рублей. Поэтому в 2018 году задолженность
составила 10706 тыс. рублей;
— расчеты по социальному страхованию и обеспечению в 2017 году
сократились на 2344 тыс. рублей, а в 2018 году сокращение продолжилось и
составило 377 тыс. рублей. Таким образом, данный вид задолженности
сократился с 13427 тыс. рублей в 2016 году до 10706 тыс. рублей в 2018 году;
— расчеты с персоналом по оплате труда в 2017 году выросла на 1037
тыс. рублей и составили на конец года 6485 тыс. рублей. В 2018 году данная
задолженность сократилась на 822 тыс. рублей и к концу года составила 5663
тыс. рублей;
67
— расчеты с разными кредиторами в 2017 году уменьшились на 1634
тыс. рублей и составили 345 тыс. рублей. В 2018 году был отмечен рост
задолженности на 11207 тыс. рублей и как результат задолженность составила
11552 тыс. рублей.
Общая динамика кредиторской задолженности отражает рост с 45578
тыс. рублей в 2016 году до 60480 тыс. рублей в 2018 году.
В рамках исследования состава и динамки кредиторской задолженности
целесообразным является проведение сравнительного анализа темпов
изменений данной задолженности. На рисунке 9 представлены темпы роста
(сокращения) кредиторской задолженности организации.
Рисунок 9. Анализ темпов роста кредиторской задолженности АО
«Стройкерамика»
Согласно данным рисунка 9 темпы роста кредиторской задолженности в
2016 году составляли 101,19%, затем в 2017 году темпы роста составили
129,44%, а в 2018 году темпы роста задолженности составили 102,52%. Таким
образом, динамика темпов роста кредиторской задолженности показывает пик
роста в 2017 году и относительно небольшие темпы роста в 2016 году и в 2018
году.
Исследуя кредиторскую задолженность, необходимо уделить внимание
качеству задолженностей. Анализ качества кредиторской задолженности
показал, что в составе данной задолженности есть часть просроченной более
трех месяцев задолженности. В таблице 22 представлен расчет доли
просроченной кредиторской задолженности.
Доля просроченной кредиторской задолженности в 2016 году составила
11,92% всей кредиторской задолженности. В 2017 году доля просроченной
кредиторской задолженности сократилась до 8,29%, а в 2018 году удельный вес
68
просроченной кредиторской задолженности вырос до 11,48%. При этом стоит
напомнить о том, что общая величина кредиторской задолженности выросла.
В абсолютном значении просроченная кредиторская задолженность
сначала сократилась с 5431 тыс. рублей до 4891 тыс. рублей, а затем
задолженность опять выросла до 6944 тыс. рублей.
Таблица 22
Анализ доли просроченной кредиторской задолженности АО
«Стройкерамика»
Показатели
2016
год
2017
год
2018
год
Просроченная кредиторская задолженность, тыс. руб.
5431
4891
6944
Кредиторская задолженность, тыс. руб.
45578
58996
60480
Доля просроченной кредиторской задолженности, %
11,92
8,29
11,48
Рассмотрим структуру просроченной кредиторской задолженности
организации, для чего составим аналитическую таблицу 23.
Таблица 23
Анализ структуры просроченной кредиторской задолженности
Показатели
2016
год
2017
год
2018
год
Расчеты с поставщиками и подрядчиками, %
67,30
24,11
39,05
Расчеты по социальному страхованию, %
0,00
67,32
58,57
Расчеты с разными кредиторами, %
28,47
0,00
2,38
Расчеты с покупателями и заказчиками, %
4,23
8,57
0,00
Просроченная кредиторская задолженность, %
100,00
100,00
100,00
Так структура просроченной кредиторской задолженности в 2016 году
была сформирована 67,30% расчетов с поставщиками и подрядчиками, 28,47%
расчетов с разными кредиторами и 4,23% расчетов с покупателями и
заказчиками. В 2017 году структура просроченной кредиторской
задолженности изменилась в сторону сокращения доли просроченных расчетов
с поставщиками и подрядчиками до 24,11%. В то же время выросла доля
просроченных расчетов по социальному страхованию до 67,32% и доля
просроченных расчетов с покупателями и заказчиками до 8,57%.
В 2018 году структура просроченной кредиторской задолженности была
представлена 39,05% расчетов с поставщиками и подрядчиками, 58,57%
расчетов по социальному страхованию и 2,38% расчетов с разными
кредиторами.
Рассчитаем удельный вес кредиторской задолженности в сумме
69
краткосрочных обязательств, результаты расчета представим в таблице 24.
Доля кредиторской задолженности в общей сумме краткосрочных обязательств
в 2016 году составила 98,72%, затем в 2017 году данная доля сократилась до
92,99%, а к 2018 году доля уменьшилась до 55,76%.
Таблица 24
Анализ доли кредиторской задолженности в краткосрочных
обязательствах и по отношению к собственному капиталу
организации
Показатели
2016
год
2017
год
2018
год
Краткосрочные обязательства, тыс. руб.
46169
63445
108468
Кредиторская задолженность, тыс. руб.
45578
58996
60480
Собственный капитал, тыс. руб.
90989
103757
125466
Доля кредиторской задолженности в общей
величине краткосрочных обязательств, %
98,72
92,99
55,76
Коэффициент соотношения кредиторской
задолженности к собственному капиталу, %
0,5
0,57
0,48
Коэффициент соотношения кредиторской задолженности к
собственному капиталу в 2016 году составлял 0,5, а затем в 2017 году данный
коэффициент вырос до 0,57, что свидетельствует о росте величины
привлекаемых средств на единицу собственного капитала. Однако в 2018 году
коэффициент сократился до 0,48, что обусловлено более быстрыми темпами
роста собственного капитала в сравнении с темпами роста кредиторской
задолженности.
Проанализируем оборачиваемость кредиторской задолженности, для
чего составим таблицу 25.
Таблица 25
Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности
Показатели
2016
год
2017
год
2018
год
Отклонение
2017/
2016
2018/
2017
1. Среднегодовая стоимость
кредиторской задолженности, тыс. руб.
45309,5
52287
59738
6977,5
7451
2. Выручка, тыс. руб.
338684
401331
365701
62647
-35630
3. Коэффициент оборачиваемости КЗ
(стр.2/стр.1)
7,47
7,68
6,12
0,21
-1,56
Период оборота КЗ в днях (365/стр.3)
48,83
47,55
59,62
-1,28
12,07
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в 2016
году составил 7,47 оборота, в соответствии с чем, период одного оборота
данной задолженности составило 48,83 дня. В 2017 году оборачиваемость
70
кредиторской задолженности увеличилась на 0,21 оборота, при этом составив
7,68 оборота. Период одного оборота кредиторской задолженности равнялся
47,55 дней.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в 2018
году сократился на 1,56 оборота и составил 6,12 оборота в год. Период одного
оборота данной задолженности увеличился на 12,07 дней и составил 59,62 дня.
Далее необходимо проанализировать взаимосвязь дебиторской и
кредиторской задолженностей. Для этого рассчитывается коэффициент
соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей. Расчет данного
показателя и его динамика отражена в таблице 26.
Таблица 26
Анализ коэффициента соотношения дебиторской и кредиторской
задолженности АО «Стройкерамика»
Показатели
2016
год
2017
год
2018
год
Дебиторская задолженность, тыс. руб.
62811
49508
44769
Кредиторская задолженность, тыс. руб.
45578
58996
60480
Коэффициент соотношения ДЗ и КЗ
1,38
0,84
0,74
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности
в 2016 году составил 1,38, что означало превышение величины дебиторской
задолженности над кредиторской задолженностью. Рекомендуемым значением
является значение равное 1, т.е. когда дебиторская и кредиторская
задолженности друг друга покрывают. В 2016 году предприятию приходилось
привлекать дополнительные средства для погашения кредиторской
задолженности в установленные сроки, либо задерживать оплату своих
краткосрочных обязательств.
В 2017 году коэффициент соотношения составил меньше 1, а именно
0,84, в соответствие с чем, величина кредиторской задолженности превышала
величины дебиторской задолженности и как следствие организация
неэффективно использует заемные средства.
В 2018 году коэффициент соотношения продолжил свое сокращение до
0,74, в результате чего можно сделать вывод о продолжении снижения
эффективности использования заемных средств. Такая ситуация
71
свидетельствует о том, что необходимо провести оптимизацию источников
финансирования.
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской
задолженностей является одним важнейших показателей финансовой
устойчивости организации. Анализ показал, что у организации существует
объективная потребность в корректировке формирования источников
финансирования.
Также сравним сроки погашения дебиторской и кредиторской
задолженности (рисунок 10).
Рисунок 10. Сравнительный анализ сроков погашения дебиторской
и кредиторской задолженности АО «Стройкерамика»
Рисунок 10 наглядно отражает, что в 2016 году наблюдался достаточно
большой разрыв в сроках погашения дебиторской и кредиторской
задолженности. Как следствие организация должно привлекать дополнительно
средства для погашения кредиторской задолженности, в то время как
собственные средства отвлечены в дебиторской задолженности.
В 2017 году срок погашения дебиторской задолженности сократился,
однако все еще превышает срок погашения кредиторской задолженности, что
не очень хорошо для организации.
В 2018 году сокращение объемов дебиторской задолженности привело к
сокращению сроков погашения, тогда как сроки погашения кредиторской
задолженности увеличились. Таким образом, для организации сложилась более
благоприятная ситуация, когда средства, полученные от погашения
дебиторской задолженности, могут финансировать погашение кредиторской
задолженности. Однако следует заметить, что сравнение абсолютных значений
72
задолженностей говорят о превышении объемов кредиторской задолженности
над объемами дебиторской задолженности. Поэтому политика управления
задолженностями организации, требует корректировки.
3.3 Направления оптимизации дебиторской и кредиторской задолженности
и оценка ее эффективности в организации
Исследование, проведенное в предыдущих параграфах работы,
позволяет сделать вывод о состоянии системы управления задолженностями
предприятия. Отметим недостатки управления дебиторской и кредиторской
задолженностями:
— наблюдается сокращение дебиторской задолженности на фоне роста
кредиторской задолженности. При этом одной из причин сокращения
дебиторской задолженности в 2018 году стало, в том числе и сокращение
объемов продаж;
— низкое качество дебиторской задолженности, что проявилось в
наличии просроченной задолженность, величина которой в 2018 году выросла
до 29,54% всей дебиторской задолженности. При этом анализ структуры
дебиторской задолженности по срокам погашения показал наличие
просроченной задолженности как сроком до 30 дней, так и сроком до 90 дней;
— низкое качество кредиторской задолженности, в силу наличия
просроченной задолженности. При этом просроченная задолженность отмечена
по таким статьям как расчеты с поставщиками и подрядчиками, так и по
расчетам по социальному страхованию. Заметим, что нарушение сроков
погашения кредиторской задолженности сопряжено с дополнительными
расходами для предприятия, в частности выплаты штрафов, пеней и неустоек;
— взаимосвязь дебиторской и кредиторской задолженности в
абсолютном значении определяет превышение объемов кредиторской
задолженности над объемами дебиторской задолженности. При этом
коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности
отражал негативную динамику сокращения, в результате чего дебиторская
задолженность не покрывает кредиторскую задолженность.
Наряду с недостатками, выявленными в состоянии дебиторской и
73
кредиторской задолженности можно отметить некоторые несовершенства в
организации управления дебиторской и кредиторской задолженностью. Так
например, на предприятии ведется частично автоматизированный процесс
управления дебиторской задолженности, а именно автоматизирован с помощью
программы Excel процесс составления отчета о продажах и отчета об остатках
дебиторской задолженности по дебиторам, кроме того, в бухгалтерии ведется
автоматизировано учет возникновения дебиторской задолженности и
поступлений средств ее погашающих, а также учет возникновения
кредиторской задолженности. Кроме того, следует отметить, что на
предприятии функции управления дебиторской и кредиторской задолженности
разрознены по разным структурным подразделениям, а именно бухгалтерский
учет дебиторской и кредиторской задолженности ведется в бухгалтерии, а
вопросы связанные с ведением дебиторской задолженности, частично ведутся в
отделе сбыта и доставки и в юридическом отделе. При этом вопросы
кредиторской задолженности курируются отделом закупок. В соответствии, с
чем на лицо отсутствие слаженности работы в рамках управления дебиторской
и кредиторской задолженности.
Таким образом, в качестве организационных недостатков следует
выделить:
— отсутствие автоматизации системы управления дебиторской
задолженностью от момента ее возникновения и до момента ее погашения, с
возможностью оперативного мониторинга состояния задолженности, как в
общей величине, так и по каждому дебитору в отдельности;
— отсутствие координации всех функций необходимых для
эффективного управления дебиторской и кредиторской задолженностей.
Соответственно необходимо разработать предложения о
совершенствовании системы управления дебиторской и кредиторской
задолженностью. К мерам такого рода следует отнести:
1. Автоматизация процесса управления дебиторской и кредиторской
задолженности на базе выделенного структурного подразделения;
74
2. Разработка процедуры управления предотвращения возникновения
просроченной дебиторской и кредиторской задолженности;
3. Сокращение просроченной дебиторской задолженности;
4. Сокращение кредиторской задолженности предприятия.
Автоматизации процесса управления дебиторской и кредиторской
задолженности должен предшествовать процесс разработки регламента по
работе с дебиторской задолженностью. В данном регламенте должно быть два
крупных блока:
1. Кредитная политика, позволяющая максимально эффективно
использовать дебиторскую задолженность как инструмент увеличения продаж;
2. Комплекс мер, направленных на снижение риска возникновения
просроченной и безнадежной дебиторской задолженности.
Особое внимание с учетом сложившейся ситуации следует уделить
проработке каждой процедуры в рамках второго блока. Так в регламенте
необходимо дать определение не только дебиторской задолженности, но и
просроченной задолженности и безнадежной задолженности.
Действия работников отдела управления дебиторской задолженностью
должны включать:
— за два дня до наступления срока оплаты проводится информирование
дебитора о сроке и сумме оплаты;
— в день установленной даты платежа осуществляется напоминание
торговому партнеру о наступлении срока платежа и получает подтверждение о
намерении торгового партнера, исполнить договорные мероприятия.
Обязательными действиями, для возврата просроченной дебиторской
задолженности:
— в случае если после двух дней после установленной даты платежа
дебитор не оплатил товар, работник отдела осуществляет следующие меры:
переговоры, официальные письма, подписание приемлемого графика платежей.
При этом рекомендуется провести разработку официальных писем-
напоминаний, писем-претензий, писем-уведомлений;
75
— отгрузка продукции предприятия дебитору, имеющему
просроченную задолженность прекращают;
— если просроченная дебиторская задолженность достигает 15 дней,
начальник отдела управления дебиторской задолженностью направляет отчет о
проведенных мероприятиях и предпринятых мерах руководству предприятия.
Руководство предприятия определяет список мероприятий, которые
необходимо осуществить для погашения просроченной дебиторской
задолженности;
— если просроченная дебиторская задолженность достигает 30
календарных дней, дебитору направляется Акт сверки взаиморасчетов;
— после получения Акта сверки взаимозачетов, но не позднее 45 дней
со дня возникновения просроченной дебиторской задолженности дебитору
передается претензия по оплате продукции (лично под роспись или заказным
письмом с уведомлением);
— руководство предприятия связывается с должником и выясняет
причину просрочки, степень заинтересованности его в продолжении
коммерческих отношений с данным предприятием, а также оценивается
текущее положение должника и его платежеспособность. Затем проводится
организация встречи с должником для выработки Соглашения об
урегулировании возникшей дебиторской задолженности;
— в случае просрочки срока оплаты более чем на 90 дней и
невозможности урегулирования просроченной дебиторской задолженности
путем переговоров, предприятие начинает судебные разбирательства с
должником и инициируется судопроизводство;
— в случае положительного решения суда и получения исполнительного
листа предприятие через судебного пристава-исполнителя добивается
возмещения просроченной дебиторской задолженности.
Для соблюдения данного регламента по снижению риска просроченной
дебиторской задолженности необходимо постоянно проводить мониторинг
старения реестра дебиторской задолженности и своевременно осуществлять