25
где КО
ДЗ
- коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности,
обороты;
ДЗср - средние остатки кредиторской задолженности за период, тыс. руб.
Период обращения кредиторской задолженности рассчитывается по
формуле 3:
В
ТКЗср
ПО
КЗ
)360(*
(3)
где ПОкз - период обращения кредиторской задолженности, дни;
Т - период обращения {360 дней).
Период обращения дебиторской задолженности рассчитывается по
формуле 4:
В
ТДЗср
ПО
ДЗ
)360(*
(4)
где ПОдз - период обращения дебиторской задолженности, дни;
Оценка приведенных коэффициентов высчитывается за несколько лет,
сравнивается с данными подобных предприятий, средними значениями по
отрасли и между собой.
Повышение среднего периода погашения дебиторской задолженности
приводит к повышению объемов сбыта. А понижение, в свою очередь, приводит
к урезанию объемов сбыта. Повышение среднего срока погашения кредиторской
задолженности может отражать как трудности с платежеспособностью
организации, так и о росте результативности функционирования (из-за
сохранения денежных средств для погашения). Понижение, в свою очередь,
отражает абсолютно противоположные выводы.
В завершении необходимо провести анализ влияния динамики величины
дебиторской и кредиторской задолженности на финансовое положение
организации через ее базовые характеристики. А именно, имущественное
положение, характер финансовой стабильности, уровень платежеспособности и
мобильности, деловой активности.
В данной выпускной квалификационной работе оценка дебиторской и
кредиторской задолженности выполнены по следующей последовательности
26
(рисунок 2).
Рисунок 2. Выбранный алгоритм анализа дебиторской и
кредиторской задолженности для объекта исследования
Исходя из всего вышесказанного, в выпускной квалификационной
работе будет выполнен анализ динамики, состава и структуры дебиторской и
кредиторской задолженности, оценка результативности использования и
сравнение дебиторской и кредиторской задолженности,
1.3. Факторы, влияющие на состояние дебиторской и кредиторской
задолженности
Размер дебиторской задолженности может зависеть от:
- того, при каких условиях происходят расчеты с заказчиками. Чем
больше льгот получают заказчики (увеличенные сроки, пониженные требования
к оценке надежности дебиторов), тем больше выше уровень остатков
дебиторской задолженности;
- объема продаж и доли реализации в нем с условиями последующей
оплаты. По мере роста продаж, обычно повышается уровень дебиторской
задолженности;
- платежное поведение заказчиков;
система взыскания дебиторской задолженности. Если компания активно
в этом участвует, то и уровень остатков меньше, а качество дебиторской
27
задолженности становится выше.
Повышение уровня дебиторской задолженности может быть обусловлено
тем, что:
некоторые из заказчиков стали неплатежеспособны, обанкротились
при условиях последующей оплаты;
кредитная политика компании по отношению к клиентам оказалась
нецелесообразной экономически;
были выбраны ненадежные;
возникли внешние факторы, которые послужили препятствием для
погашения задолженности (к примеру, изменение валютного курса).
Повышение уровня дебиторской задолженности может привести к
некоторым трудностям;
повышенное количество работы с дебиторами; -повышенная
длительность оборота задолженности;
повышенный уровень убытков от безнадежной дебиторской
задолженности.
Важно, что рост уровня дебиторской задолженности может говорить о
снижении ликвидности компании.
У экономики имеется два свойственных ей переломных периодов,
чреватых наиболее трагическими последствиями, а именно дефляция и
гиперинфляция. Проанализируем, как они выражаются, и в какой период имеет
место быть стратегия управления дебиторской и кредиторской задолженностью
в связи с показателями переломной ситуации.
При дефляции совершается сокращение стоимости на продукты и
обслуживание, в этом же размере снижается зарплата трудящихся жителей. С
первоначала, кажется, что если стоимость понижается, то это очень хорошо. Но
спад сопровождается увеличением отсутствия работы, а если эта процедура
задерживается на годы, либо десятилетия, в таком случае неосуществимость
служебного роста, самореализации отрицательно отображается в приросте
28
количества жителей, что приводит к старению цивилизации и ещё наибольшему
затягиванию в дефляционную воронку. Фирмы, никак не надеясь на
восстановление экономики, не вкладывают ресурсы в новые производства и
планы, что уменьшает потребность со стороны действующего сектора
экономики.
Гиперинфляция - это тоже, что инфляция, только здесь стоимость
увеличивается в десятки раз и более. В интересах правительства гиперинфляция
выгодна из-за того, что она сжигает все имеющиеся долги, и в главную
очередность правительственные задолженности. Таким образом, равно как при
гиперинфляции стоимость многих продуктов (в этом числе сырьевые материалы
и энергию) стремятся ввысь, трудности с валютными средствами в государстве
исчезают
11
.
Ключевые методы генерации пассивов предполагают подпись кредитных
соглашений с банками для раскрытия лимитов финансирования, приобретение
рассрочек с кредиторов и другие подобные мероприятия. Существует множество
различных путей для разрешения кризисных ситуаций, например, понижение
дебиторского долга благодаря увеличению материальных запасов, отмена
отсрочек для покупателей, увеличение кредиторской задолженности для
получения выгоды благодаря ее обесценению.
1.4. Информационная база анализа управления дебиторской и
кредиторской задолженностью
При проведении анализа дебиторской и кредиторской задолженности
применяются разные внешние и внутренние источники информации.
Информационная база для анализа дебиторской и кредиторской задолженности
представлена на рис. 3
12
.
К одним из важных источников информации для анализа дебиторской и
11
Абрютина, М.С. Экономический анализ торговой деятельности: учебное пособие /М.С. Абрютина. - М.: Дело
и сервис, 2018.-646 с
12
Бердникова Л.Ф, Одарич В.В. Источники информации для анализа дебиторской и кредиторской
задолженности//Карельский научный журнал.-2016.- № 4 (17). -С.64-66
29
кредиторской задолженности относится бухгалтерский баланс, и иные
пояснению к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах,
регистры синтетического и аналитического учёта. В балансе данные о
дебиторской и кредиторской задолженности даны в виде сальдо счетов по их
учёту.
Рисунок 3. Информационная база для анализа дебиторской и
кредиторской задолженности
30
Дебиторская задолженность общей сумной представлена в оборотных
активах бухгалтерского баланса.
Кредиторскую задолженность в пассиве балансе представляют общей
величиной, не группируя по кредиторам. По данным бухгалтерского баланса,
приложений к нему можно судить о степени обеспечения обязательств и
платежей, по этим данным можно увидеть полную картину дебиторской и
кредиторской задолженности на предприятии
13
.
С помощью анализа структуры дебиторской и кредиторской
задолженности выясняются виды дебиторской задолженности, определяется
удельный вес каждой из них в итоге задолженности. На основании проведенного
исследования выявляют сомнительную и безнадежную дебиторскую
задолженность.
К общим информационным источникам, необходимым для анализа
дебиторской и кредиторской задолженности организации относятся:
распоряжения по предприятию, оправдательные документы, применяемые в
расчетах компании с различными контрагентами. В ходе анализа расчетов с
поставщиками применяют документы, наделяющие правами и обязанностями
стороны по поставке материально-производственных запасов и оказанию разных
услуг организации.
К источникам информации для анализа расчетов с покупателями и
заказчиками относятся первичные документы, которые фиксируют переход
готовой продукции из сферы производства в сферу обращения:
приемосдаточные накладные, акты, ведомости и др.
К основным источникам информации для анализа дебиторской и
кредиторской задолженности по расчетам с бюджетом являются: банковские
выписки, расчеты по отдельным видам платежей, документы, подтверждающие
оплату сумм в бюджетные и внебюджетные фонды, акты налоговых проверок,
сверки расчетов, обороты и остатки по счетам 68 «Расчеты с бюджетом», 69
13
Блинова А.Е. Дебиторская и кредиторская задолженность: их взаимосвязь и направления оптимизации //
Контентус. - 2016. - № 4 (45). - С. 1-9.
31
«Расчеты по социальному страхованию и социальному обеспечению».
К важным источникам информации, позволяющим проанализировать 20
задолженность по подотчетным лицам относятся: распоряжения и приказы
организации, авансовые отчеты и оправдательные документы к ним, отчет
кассира, приходные и расходные кассовые ордера, Главная книга, бухгалтерский
баланс организации, остатки и обороты по бухгалтерскому счету 71 «Расчеты с
подотчетными лицами».
В ходе анализа прочей дебиторской и кредиторской задолженности
опираются на первичную бухгалтерскую документацию, являющуюся
основанием для появления задолженности, а также подтверждающая ее
погашение, остатки и обороты по счету 76 «Расчеты с разными дебиторами и
кредиторами», Главная книга и бухгалтерский баланс.
Наиболее полно особенности анализа дебиторской задолженности
отражены на рисунке 4
14
.
Важно понимать, что анализ дебиторской задолженности состоит из
взаимосвязанных этапов, при этом на каждом этапе возникают свои
особенности, связанные с информационной базой, методологией расчета и
пользователями конечной информации анализа.
В процессе анализа дебиторской и кредиторской задолженностей
необходимо сопоставить их фактические размеры на отчетную дату с размерами
прошлых периодов с тем, чтобы проследить происшедшие изменения за
отчетный период и влияние этих изменений на финансовое положение
предприятия.
15
Составной частью оценки финансового состояния организации является
анализ кредиторской задолженности. Своевременное погашение кредиторской
задолженности и ее оптимальная величина по отношению к дебиторской
задолженности во многом определяют устойчивость финансового положения
14
Колондаева Н.С. Дебиторская и кредиторская задолженность: оценка и пути снижения // Актуальные проблемы
финансирования и налогообложения АПК в условиях глобализации экономики. Сборник статей IV
Всероссийской научно-практической конференции. - 2017. - С. 74-78
15
Павлюк И.С., Грекова В. А. Методика анализа дебиторской задолженности в системе управления предприятием
// Молодой ученый. — 2018. — №20. — С. 248-251. — URL https://moluch.ru/archive/206/50409/
32
организации. Значительный и неконтролируемый рост кредиторской
задолженности приводит к утрате контроля над величиной текущих обязательств
и в отдельных случаях - к банкротству организации
16
.
Рисунок 4. Информационная база и особенности анализа
дебиторской задолженности предприятия
Для организации является абсолютно нормальным наличие кредиторской
16
Грачёва Н.А, Соломатина Н.С. Анализ кредиторской задолженности организаций// Инновационная экономика:
перспективы развития и совершенствования. -2018.-№5(31).-С.29-35.-ЦКЬ https://cyberleninka.ru/article/n/analiz-
kreditorskoy-zadolzhennostiorganizatsiy
33
задолженности, при этом очень важно грамотное управление ею, что определяет
платежеспособность и финансовую устойчивость организации.
Анализ кредиторской задолженности также состоит из взаимосвязанных
этапов, при этом на каждом этапе возникают свои особенности, связанные с
информационной базой, методологией расчета и пользователями конечной
информации анализа.
Главной особенностью конечного этапа анализа кредиторской
задолженности является её сопоставление с дебиторской задолженностью
организации, потому что превышение кредиторской задолженности над
дебиторской создает угрозу для финансовой устойчивости организации. Для
улучшения финансового состояния предприятия необходимо следить за
соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей, контролировать
состояние расчетов по просроченным задолженностям.
В общем виде особенности анализа кредиторской задолженности
представлены на рисунке 5
17
.
Как известно, дебиторская задолженность - это средства, временно
отвлеченные из оборота организации (они находятся в чужом хозяйственном
обороте), а кредиторская задолженность - это средства, временно привлеченные
в оборот организации. Для обеспечения непрерывности хозяйственной
деятельности организации лучше, когда привлеченных средств больше, чем
отвлеченных. Однако, если кредиторская задолженность существенно больше
дебиторской задолженности, то это может привести к потере контроля над
ростом текущих обязательств и в перспективе - к банкротству.
В ходе сопоставительного анализа рассчитывают и сравнивают средние
величины дебиторской и кредиторской задолженности, темпы их роста, периоды
погашения. Наибольшую долю в дебиторской задолженности занимают
покупатели и заказчики, а в кредиторской задолженности - поставщики и
подрядчики. Поэтому необходим сопоставительный анализ этих двух
17
Грачёва Н.А, Соломатина Н.С. Анализ кредиторской задолженности организаций// Инновационная экономика:
перспективы развития и совершенствования. -2018.-№5(31).-С.29-35.-ЦКЬ https://cyberleninka.ru/article/n/analiz-
kreditorskoy-zadolzhennostiorganizatsiy
34
задолженностей.
Рисунок 5. Информационная база и особенности анализа
кредиторской задолженности предприятия
.
Важным, завершающим, этапом анализа дебиторской и кредиторской
задолженности является принятие эффективного управленческого решения,
которое приведет к возврату долгов и поступлению средств.