25
доля просроченной кредиторской задолженности в общей сумме
кредиторской задолженности;
доля просроченных кредитов и займов (кредиты и займы не
погашенные в срок) в общей сумме кредитов.
По мнению Вахрушиной М.А., анализ дебиторской задолженности и
оценка ее реальной стоимости заключается в анализе задолженности по срокам
ее возникновения, в выявлении безнадежной задолженности и формировании
на эту сумму резерва по сомнительным долгам. Определенный интерес
представляет рассмотрение динамики дебиторской задолженности по срокам ее
возникновения и/или по периоду оборачиваемости. Как считает Вахрушина
М.А., такой анализ позволяет сделать прогноз поступлений средств, выявить
дебиторов, в отношении которых необходимы дополнительные усилия по
возврату долгов, оценить эффективность управления дебиторской
задолженностью.
Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используют,
прежде всего, коэффициент оборачиваемости средств, в расчетах (обороты),
который рассчитывается по следующей формуле:
(1)
где,
Коб.дз - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;
В - выручка от реализации продукции;
ДЗ - средняя дебиторская задолженность.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает
расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого
предприятию. Увеличение коэффициента означает сокращение продаж в
кредит, его снижение свидетельствует об увеличении объема предоставляемого
кредита.
26
При этом, средняя дебиторская задолженность находится по формуле:
, (2)
где,
ДЗ - дебиторская задолженность на начало и конец отчетного периода.
Немаловажен показатель, который характеризует длительность (период)
погашения дебиторской задолженности (в днях):
, (3)
где,
Тдз - период погашения дебиторской задолженности.
Следует иметь в виду, что чем короче период погашения дебиторской
задолженности, тем выше ее ликвидность. При этом условии организация имеет
возможность быстрее генерировать денежную массу и поддерживать высокий
уровень платежеспособности. Кроме того, ускорение оборачиваемости
способствует расширению масштабов производственно-хозяйственной
деятельности.
Также в процессе анализа дебиторской задолженности представляет
интерес и доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов:
, (4)
где,
Ддз - доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих
активов;
Та - текущие активы.
Чем выше этот показатель, тем менее мобильна структура имущества
организации. Увеличение данного показателя означает рост мобильности
структуры оборотных активов и повышение ликвидности.
27
Важным оценочным критерием является доля сомнительной
дебиторской задолженности в ее общей величине. Она рассчитывается
следующим образом:
, (5)
где,
Сдз - сомнительная дебиторская задолженность.
Рост этого показателя свидетельствует о снижении ликвидности
активов.
Результаты анализа позволяют обосновано предположить, какие статьи
дебиторской задолженности могут быть рассмотрены с точки зрения
возможности их сокращения.
Для анализа финансовой ситуации и наметившейся тенденции следует
также детально проанализировать состояние и динамику кредиторской
задолженности организации.
Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике
анализа дебиторской задолженности. Анализ проводится на основании данных
аналитического учета расчетов с поставщиками и прочими кредиторами.
Основные задачи анализа - оценка динамики и структуры кредиторской
задолженности по сумме и кредиторам; определение суммы просроченной
кредиторской задолженности, оценка факторов, повлиявших на ее образование;
определение суммы штрафных санкций, возникших в результате просроченной
кредиторской задолженности.
Для оценки оборачиваемости кредиторской задолженности
рассчитывается следующая группа показателей:
, (6)
где,
Коб.кз - коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;
28
В - выручка от реализации продукции;
КЗ- средняя кредиторская задолженность.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
показывает, сколько требуется оборотов в год для оплаты приобретаемых
материалов, комплектующих и т.п. Чем выше коэффициент оборачиваемости,
тем быстрее организация рассчитывается со своими поставщиками. Снижение
оборачиваемости может означать: проблемы с оплатой счетов; организацию
взаимоотношений с поставщиками, обеспечивающую более выгодный,
отложенный график платежей и использующую кредиторскую задолженность
как источник получения финансовых ресурсов.
При этом, средняя кредиторская задолженность находится по формуле:
, (7)
где,
КЗ - кредиторская задолженность на начало и конец отчетного периода.
Период погашения кредиторской задолженности (в днях) определяется
по формуле:
, (8)
Период погашения кредиторской задолженности показывает, сколько
оборотов в течение анализируемого периода требуется организации для оплаты
выставленных ей счетов или сколько дней для этого необходимо
9
.
Используя показатели оборачиваемости, можно рассчитать
длительность операционного и финансового циклов. Операционный цикл (ОЦ)
характеризует общее время в днях, в течение которого финансовые ресурсы
мобилизованы в запасах и дебиторской задолженности:
ОЦ = Тз + Тдз , (9)
9
Колбасина Е. И. Дебиторская и кредиторская задолженность как объект анализа финансово-
хозяйственной деятельности // Молодой ученый. — 2015. — №23. — С. 570-573.
29
где,
Тз - период оборота запасов;
Тдз - период погашения дебиторской задолженности.
Длительность финансового цикла (ФЦ) характеризует время между
сроком платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением
денег от покупателей, т.е. показывает время, в течение которого денежные
средства отвлечены из оборота:
ФЦ = Тз + Тдз - Ткз , (10)
где,
Ткз - период погашения кредиторской задолженности.
Для расчета длительности цикла необходимы данные не только
бухгалтерского баланса, но и оборотной ведомости, в которой отражается
информация о поступлении производственных запасов, в том числе на условиях
предоплаты, суммы непогашенных обязательств поставщиков, фактические
затраты на производство продукции и т.п.
Также в процессе анализа весьма актуален вопрос о сопоставлении
дебиторской и кредиторской задолженности. По результатам анализа
традиционно рекомендуют проводить следующие мероприятия:
следить за соотношение кредиторской и дебиторской
задолженности (значительное увеличение последней создает угрозу
финансовой устойчивости организации; делает необходимостью привлечение
дополнительных источников финансирования для погашения возникающей
кредиторской задолженности);
контролировать состояние расчетов по просроченным
задолженностям;
своевременно выявлять недопустимые виды кредиторской и
дебиторской задолженности, к которым относятся просроченная задолженность
поставщикам, в бюджет и др.
30
Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности
разрабатывается организацией или выбирается из существующих разработок
исходя из решаемых задач и целей. Включает в себя различные процедуры и
исследования, позволяющие дать оценку финансовому положению
организации. На их основе можно выработать эффективные управленческие
решения.
При проведении регулярного анализа дебиторской и кредиторской
задолженности руководство организации мажет своевременно влиять на
уровень платежеспособности и финансовое состояние организации в целом,
формировать кредитную политику, подбирать оптимальные условия для
контрагентов, решать иные задачи.
31
Глава 2. Анализ дебиторской и кредиторской, задолженности на
примере организации
2.1. Финансово – экономическая характеристика организации
Товарищество собственников жилья «Пыскор», именуемое в
дальнейшем Товарищество, руководствуется в своей деятельности уставом и
законодательством, действующим на территории Российской Федерации.
Товарищество обладает правами юридического лица с момента его
государственной регистрации в установленном порядке, имеет расчетный и
иные счета в учреждениях банков, круглую печать и штамп со своим
наименованием угловой штамп и бланки. Может от своего имени совершать
любые сделки, не противоречащие законодательству и уставу, приобретать
имущественные и неимущественные права, нести обязанности представлять
общие интересы собственников в государственных органах власти и
управления, органах местного самоуправления.
Товарищество является некоммерческой организацией, отвечает по
своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом, не отвечает по
обязательствам своих членов.
Товарищество создано с целью обеспечения совместного управления
комплексом недвижимого имущества, эксплуатацией этого комплекса,
владения, пользования и в установленных законодательством пределах
распоряжения общим имуществом в многоквартирном доме.
Предметом деятельности Товарищества является:
- управление обслуживанием, эксплуатацией и ремонтом общего
имущества многоквартирного дома;
- строительство дополнительных помещений и объектов общего
имущества многоквартирного дома;
32
- обеспечение собственников коммунальными и прочими
услугами;
- защита и предоставление общих интересов собственников в
государственных органах власти и управления, органах местного
самоуправления, судах, а также во взаимоотношениях с иными
юридическими лицами и гражданами;
- обеспечение соблюдения собственниками и членами их семей, а
также арендаторами и нанимателями Правил пользования жилыми и
нежилыми помещениями, местами общего пользования и придомовой
территорией, утвержденных Общим собранием членов Товарищества
(далее – Общее собрание);
- выполнение функций заказчика на проведение работ по
эксплуатации, ремонту, надстройке и реконструкции помещений, зданий
и сооружений;
- заключение договоров, контрактов, соглашений с гражданами и
юридическими лицами (в том числе иностранными) в соответствии с
целями своей деятельности;
- исполнение обязательств, принятых по договорам;
- проведение мероприятий по благоустройству и озеленению
придомовой территории;
- получение и использование на нужды Товарищества в
соответствии с полномочиями, предоставленными уставом, кредитов
банков, в том числе под залог недвижимого имущества и под гарантии
государственных и муниципальных органов;
- другие виды деятельности, не противоречащие действующему
законодательству;
- представление интересов Товарищества в качестве истца и
ответчика в судах.
33
В состав Товарищества входит 4 многоквартирных жилых дома, в
которых находится 106 квартир и 2 нежилых помещения, общая площадь
которых составляет 4655,1 квадратных метров.
Высшим органом управления Товарищества является Общее собрание
членов Товарищества. Руководство текущей деятельностью Товарищества
осуществляет исполнительный орган – Правление. Контроль, за работой
Правления, соблюдением им действующего законодательства, требований
устава и решений Общего собрания осуществляет Ревизионная комиссия.
Членство в Товариществе возникает, у собственника помещения в
многоквартирном доме, на основании заявления о вступлении в члены
Товарищества.
К исключительной компетенции Общего собрания относятся:
- внесение изменений в устав Товарищества;
- принятие решений о реорганизации и ликвидации
Товарищества;
- избрание правления в ревизионной комиссии (ревизора)
Товарищества;
- установление размера обязательных платежей и взносов членов
Товарищества, а также сроки их внесения;
- образование специальных фондов Товарищества, в том числе
резервного фонда, фонда на восстановление и ремонт общего имущества
в доме и его оборудования;
- принятие решения о получении заемных средств, в том числе
банковских кредитов;
- определение направлений использования дохода от
хозяйственной деятельности Товарищества;
- утверждение годового плана о финансовой деятельности
Товарищества и отчета о выполнении такого плана;
34
- рассмотрение жалоб на действия правления, председателя
правления и ревизионной комиссии (ревизора) товарищества;
- принятие и изменение, по представлению председателя
правления Товарищества, Правил внутреннего трудового распорядка
товарищества в отношении работников, в обязанности которых входит
обслуживание дома, Положение об оплате труда;
- определение вознаграждения членов правления Товарищества;
- принятие решений о сдаче в аренду или передаче иных прав на
общее имущество в доме;
- другие вопросы, предусмотренные жилищным
законодательством или иными федеральными законами.
Также Общее собрание имеет право решать вопросы, которые отнесены
к компетенции правления Товарищества. Правление является исполнительным
органом Товарищества, подотчетным Общему собранию его членов.
Правление Товарищества избирается из числа его членов Общим собранием
для осуществления руководства текущей деятельностью Товарищества по всем
вопросам, за исключением вопросов отнесенных к исключительной
компетенции общего собрания. Правление имеет право распоряжаться
средствами Товарищества в соответствии с утвержденным финансовым
планом. Правление же в свою очередь избирает из своего состава председателя
правления, который обеспечивает выполнение решений правления, имеет право
давать указания и распоряжения всем должностным лицам Товарищества,
исполнение которых для указанных лиц обязательно.
Ревизионная комиссия (ревизор) избирается Общим собранием из числа
членов Товарищества. Ревизионная комиссия (ревизор) не реже одного раза в
год проводит ревизию финансовой деятельности Товарищества. Предоставляет,
Общему собранию заключение о смете доходов и расходов Товарищества на
соответствующий год, отчет о финансовой деятельности и размерах