25
4) Оборачиваемость кредиторской задолженности (Окз ) вычисляется по
формуле (4) :
Окз = Выр /КЗ ×100% , (4)
где Выр – выручка,
КЗ – кредиторская задолженность.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
показывает расширение или снижение коммерческого кредита ,
предоставляемого организацией.
5) Период погашения кредиторской задолженности (Ткз ) вычисляется
по формуле (5):
Ткз = 360 дн / Окз , (5)
где Окз - оборачиваемость кредиторской задолженности.
6) Доля кредиторской задолженности в общем объеме оборотных
средств (Дкз ) вычисляется по формуле (6):
Дкз = КЗ / Коб х 100% , (6)
где КЗ - кредиторская задолженность,
Коб - краткосрочные обязательства.
Оборачиваемость кредиторской задолженности оценивают совместно с
оборачиваемостью дебиторской задолженности. Неблагоприятной для
предприятия является ситуация, когда коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности больше коэффициента оборачиваемости
дебиторской задолженности. Анализ кредиторской задолженности начинается с
определения предельно допустимого значения долгов.
Поэтому сегодня вновь возникает потребность в оперативном сравнении
затрат на различные виды финансирования с потенциальным доходом , выборе
наименее затратного способа. Таким образом , предприятие определяет для себя
необходимое соотношение собственных и заемных средств.
21
21
Высоцкий, Д.Н. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности [Текст] / Д.Н. Высоцкий //
Бухгалтерский учет. - 2018.- № 12.- С. 36 - 37.
26
ГЛАВА 2. ОСОБЕННОСТИ ОЦЕНКИ ДЕБИТОРСКОЙ И
КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ
ОАО «БЛАГОВЕЩЕНСКСТРОЙ»
2.1 Организационно-экономическая характеристика объекта исследования
Полное фирменное наименование общества - Открытое акционерное
общество «Благовещенскстрой». Сокращенное наименование - ОАО
«Благовещенскстрой». Открытое акционерное общество «Благовещенскстрой»
является правопреемником по всем правам и обязательствам согласно плану
приватизации государственного предприятия «Строительно-монтажный трест
№ 2». Местонахождение общества: Российская Федерация, Амурская область,
г. Благовещенск. Почтовый адрес: 675000, Амурская область, г. Благовещенск,
пер. Святителя Иннокентия, 1. ИНН: 2801014471(Амурская область).
История города Благовещенска неразрывно связана с историей
строительной компании - ОАО «Благовещенскстрой». Свое начало компания
берет из СМТ-2 Главамурстроя, созданного в 1960 году. По статистическим
данным трест построил больше половины города Благовещенска - здания
универмага, почтамта, издательско-полиграфический комплекс «Приамурье»,
морфологический корпус АГМА, гостиницы «Амур», «Зея», «Дружба»,
областную библиотеку и Общественно -Культурный центр на 80% построено
строительно-монтажным трестом №2. 3 декабря 1992 года по решению
коллектива, было организованно ОАО «Благовещенскстрой». За более чем 20-
летнюю историю организация отреставрировала и построила около сорока
объектов социального назначения и жилых домов.
Общество является юридическим лицом и имеет в собственности
обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может
от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные
неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.
Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется
федеральными законами, общество может заниматься только на основании
27
специального разрешения (лицензии). Срок действия общества не ограничен.
Основными видами деятельности общества по Уставу являются (отрасль
по основному виду деятельности: 41.20 Строительство жилых и нежилых
зданий):
- строительство объектов любого назначения, в том числе жилых,
производственного назначения и т.д. с выполнением всех видов работ, на
которые имеется лицензия;
- осуществление функций Заказчика и Подрядчика при строительстве
объектов;
- внешнеэкономическая деятельность;
- коммерческая деятельность, в том числе реализация завершенных
строительством объектов.
Уставный капитал общества составляет 242 тысячи рублей и разделен на
242 000 обыкновенных акций, номинальной стоимостью одной акции 1 (один)
рубль. Все акции общества именные бездокументарные.
ОАО «Благовещенскстрой» занимает прочные позиции, являясь одной
из лидирующих и наиболее динамично развивающейся компанией Амурской
стройиндустрии. ОАО «Благовещенскстрой» сегодня - выполняет весь
комплекс работ от проектирования до ввода в эксплуатацию построенного
дома. ОАО «Благовещенскстрой» имеет собственную производственную базу и
собственную лабораторию по контролю за качеством строительных
материалов, позволяющую производить строительство зданий и сооружений
любого назначения с использованием современных и перспективных
технологий высокого уровня. Все это обеспечивает высочайший класс
построенных нами объектов, соблюдение интересов наших клиентов и
позволяет быть известной и уважаемой компанией на Амурском рынке
недвижимости. В 2019 году строительство велось на следующих объектах:
- многоквартирный жилой дом в СХПК «Тепличный» Литер 4 (1
Пусковой);
28
- многоквартирный жилой дом в СХПК «Тепличный» Литер 4 (2
Пусковой);
- многоквартирный жилой дом 6 квартал Литер 4;
- многоквартирный жилой дом 9 квартал Литер 3;
- многоквартирный жилой дом в СХПК «Тепличный» 406 кв. Литер 5 (1
Пусковой);
- многоквартирный жилой дом в г. Свободном 66 квартале;
- фитнес клуб в 215 квартале г. Благовещенска.
На основе данных бухгалтерской отчетности проведем оценку основных
экономических показателей деятельности. Результаты расчетов представлены в
таблице 1.
Таблица 1
Основные экономические показатели деятельности
ОАО «Благовещенскстрой»
Показатели
2017
год
2018
год
2019
год
Абсолютное
отклонение
(в тыс. руб.)
Темп роста,
(в %)
2018 к
2017
2019 к
2018
2018
/
2017
2019
/
2018
Выручка,
тыс. руб.
290053
277463
387271
-12590
109808
95,7
139,6
Себестоимость
реализованной
продукции, услуг,
тыс. руб.
281716
256882
361713
-24834
104831
91,2
140,8
Валовая прибыль,
тыс. руб.
8337
20581
25558
12244
4977
246,8
124,2
Прибыль от
продаж, тыс. руб.
7844
20055
25558
12211
5503
255,6
127,4
Чистая прибыль,
тыс. руб.
6519
15457
50636
8938
35179
237
327,6
Среднесписочная
численность, чел.
148
156
164
8
6
105,4
104
Коэффициент
текущей
ликвидности, в
долях
0,38
0,25
1,23
-0,13
0,98
-
-
Рентабельность
продаж, %
2,7
7,2
6,5
4,5
-0,7
-
-
Рентабельность
производства, %
2,8
7,8
6,4
5
-1,4
-
-
29
Исходя из данных таблицы 1, можно сделать следующие выводы.
Выручка от реализации за 2018 год по сравнению с 2017 годом
снизилась на 12590 тыс. руб., а в 2019 году по сравнению с 2018 годом
увеличилась на 109808 тыс. руб. Данная тенденция объясняется изменением
величины объема производства.
Величина себестоимости в 2018 году по сравнению с 2017 годом
снизилась на 24834 тыс. руб., а в 2019 году увеличилась на 104831 тыс. руб.
Валовая прибыль за анализируемый период увеличивается, несмотря на
рост себестоимости.
В 2018 году увеличение составило 12244 тыс. руб. по отношению к 2017
году, а в 2019 году по сравнению с 2018 годом рост составил 4977 тыс. руб.
Данная тенденция является положительной для ОАО
«Благовещенскстрой». Это подтверждается ростом величины прибыли от
продаж.
В 2018 году прибыль от продаж увеличилась на 12111 тыс. руб., а в 2019
году по сравнению с 2018 годом рост составил 5023 тыс. руб.
Величина среднесписочной численности работников аналогично
предыдущим показателям увеличивается, хоть и незначительно.
Текущая ликвидность ОАО «Благовещенскстрой» на конец отчетного
периода увеличилась, значение данного показателя находится ниже
нормативного значения, что говорит о том, что предприятие не обладает
достаточным объемом собственных оборотных средств для покрытия текущих
обязательств.
Что касается рентабельности, то за анализируемый период наблюдается
снижение эффективности продаж и производства, причиной этого послужил
рост прочих расходов ОАО «Благовещенскстрой».
Динамику основных экономических показателей наглядно представим
на диаграмме рисунок 1.
30
Рисунок 1 - Динамика основных экономических показателей
деятельности ОАО «Благовещенскстрой»
за период 2017-2019 г.г.
В целом подводя итог, можно отметить, что рост экономических
показателей деятельности свидетельствует о достаточно эффективной
деятельности, но у предприятия наметился ряд проблем связанных с
недостатком денежных средств.
Далее проведем оценку финансового состояния деятельности ОПО
«Благовещенскстрой». Основным источником информации для оценки
финансового положения служит бухгалтерский баланс предприятия.
(Приложение 2). Анализ финансовых показателей деятельности целесообразно
начать с изучения имущественного положения предприятия.
Далее проведем горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ОАО
«Благовещенскстрой» в таблице 2.
Таблица 2
Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса
ОАО «Благовещенскстрой»
Показатель
2017
год
2018
год
2019
год
Абсолютное
изменение
(тыс. руб.)
Относительное
отклонения
(в %)
2018 к
2017
2019 к
2018
2018/
2017
2019/
2018
1
2
3
4
5
6
7
8
Внеоборотные
активы, в т.ч.
90898
174753
30081
83855
-144672
192
17,2
- основные
средства
90898
174753
30081
83855
-144672
192
17,2
0
50000
100000
150000
200000
250000
300000
350000
400000
450000
0
50000
100000
150000
200000
250000
300000
350000
400000
2017 год
2018 год
2019 год
коэффициент текущей
ликвидности
Себестоимость, тыс.руб.
Чистая прибыль, тыс.руб.
Выручка от реализации,
тыс.руб.
31
Продолжение таблицы 2
1
2
3
4
5
6
7
8
Оборотные
активы, в т.ч.
54345
52385
81175
-1960
28790
96,4
154,9
-запасы
8299
18753
23512
10454
4759
225,9
125
-дебиторская
задолженность
38284
32973
28784
-5311
-4189
86
87,3
-денежные
средства
7762
659
28879
-7103
28220
8,5
4382
Итого активов
145243
227138
111256
81895
-115882
156,4
48,9
Капитал и
резервы
4740
20571
45515
15831
24944
433,9
221,3
-уставный
капитал
10
10
10
-
-
-
-
-нераспр.
прибыль
4730
20561
45505
15831
24944
434,7
221,3
Долгосрочные
обязательства
-
-
-
Краткосрочные
обязательства
140503
206567
65741
66064
-140826
147
31,8
-краткосрочные
кредиты и займы
4000
3000
12000
-1000
4000
75
400
-кредиторская
задолженность
136503
203567
53741
67064
-149826
149
26,4
Итого пассивов
145243
227138
111256
81895
-115882
156,4
48,9
По результатам, представленным в таблице 2, можно сделать следующие
выводы. Величина внеоборотных активов в 2018 году увеличилась на 92 %, что
в абсолютном выражении составило 83855 тыс. руб. В 2019 году их величина
снизилась на 82,8 %, это произошло вследствие окончания начатого раннего
строительства.
Величина оборотных активов за анализируемый период изменялась
следующим образом: в 2018 году стоимость оборотных активов снизилась на
3,6 %, что в абсолютном выражении составило 1960 тыс. руб., а в 2019 году
стоимость оборотных активов увеличилась на 54,9 % или 28790 тыс. руб. Это
произошло по большей части из-за увеличения стоимости запасов в 2018 году
на 125 %, а в 2019 году на 25 %.
Кроме этого стоит отметить, что величина дебиторской задолженности в
2018 году снизилась на 14 %, а в 2019 году снижение составило 12,7 %. Данная
тенденция произошла вследствие погашения задолженности заказчиков.
Погашение дебиторской задолженности отразилось на величине денежных
32
средств. Их величина на конец 2019 года увеличилась на 28220 тыс. руб.
Что касается пассивов ОАО «Благовещенскстрой» то стоит отметить,
что величина собственных источников формирования средств организации
увеличилась на 333,9 % в 2018 году по сравнение с 2017 годом, а в 2019 году
рост величины собственных источников средств составил 121,3 % по
отношению к 2018 году.
Что касается заемных источников формирования средств организации,
то за анализируемый в ОАО «Благовещенскстрой» отсутствуют долгосрочные
обязательства. Величина краткосрочных обязательств в 2018 году увеличилась
на 47 % по сравнению с 2017 годом, а в 2019 году их величина снизилась на
68,2 % по отношению к 2018 году. Это произошло вследствие снижения
стоимости кредиторской задолженности.
Подводя итог, можно отметить, что за анализируемый период времени
стоимость имущества и источников их образования на конец 2019 года
снизилась на 51,1 %.
Помимо анализа динамики показателей бухгалтерского баланса
необходимо оценить структуру статей бухгалтерского баланса. Для этого
воспользуемся методом вертикального анализа. Результаты расчетов для
наглядности сведем в таблицу 3.
Таблица 3
Вертикальный анализ бухгалтерского баланса
ОАО «Благовещенскстрой»,в процентах
Показатель
2017
год
2018
год
2019
год
Отклонение,
(+, -)
2018 к
2017
2019 к
2018
1
2
3
4
5
6
Внеоборотные активы, в
т.ч.
62,5
76,9
27,03
14,4
-49,87
- основные средства
62,5
76,9
27,03
14,4
-49,87
Оборотные
активы, в т.ч.
37,4
23,06
76,9
14,34
53,84
-запасы
5,7
8,3
21
2,6
12,7
-дебиторская
задолженность
26,3
14,5
25,8
-11,8
11,3
-денежные средства
5,3
0,29
25,9
-5,01
25,61
Итого активов
100
100
100
-
-
33
Продолжение таблицы 3
1
2
3
4
5
6
Капитал и резервы
3,3
9,01
40,91
5,71
31,9
-уставный капитал
0,007
0,004
0,008
-0,003
0,004
-нераспределенная
прибыль
3,3
9,05
40,9
5,75
31,85
Долгосрочные
обязательства
-
-
-
-
-
Краткосрочные
обязательства
96,7
90,9
59,1
-5,8
-31,8
-краткосрочные кредиты
и займы
2,75
1,32
10,7
-1,43
9,38
-кредиторская
задолженность
93,9
89,6
48,3
-4,3
-41,3
Итого пассивов
100
100
100
-
-
По данным таблицы 3 можно отметить, что наибольшую долю в
структуре активов занимают внеоборотные активы. Их доля в 2017 году
составила 62,5 %, в 2018 году доля внеоборотных активов составила 76,9 %, но
в 2019 году доля внеоборотных активов существенно снизилась и составила 27
%.
Таким образом, наибольшую долю в структуре активов в 2014 году
заняли оборотные активы, их доля составила 76,9 %.
Наименьшая доля в 2017 и в 2018 году приходится на статью денежные
средства. Их доля составила 5,3 % и 0,29 % соответственно. Но в 2019 году
наименьшую долю составила статья запасов, их доля составила 21 %.
В структуре пассивов ОАО «Благовещенскстрой» наибольшую долю
занимает кредиторская задолженность. Ее доля составила 93,9 %, 89,6 % и 48,3
% соответственно. Наименьшую долю в структуре пассивов занимает уставный
капитал.
Финансовое состояние ОАО «Благовещенскстрой» с позиции
краткосрочной перспективы можно оценить показателями ликвидности и
платежеспособности, которые характеризуют способность холдинговой
компании наличие возможности своевременно и в полном объеме произвести
расчеты по краткосрочным обязательствам перед своими контрагентами.
Показатели ликвидности и платежеспособности ОАО
«Благовещенскстрой» могут быть оценены как показатели ликвидности
34
бухгалтерского баланса и общие показатели ликвидности и
платежеспособности.
Исходя из определения, под ликвидностью какого-либо актива
рассматривается способность актива приобретать денежную форму в ходе
предусмотренного производственно-технологического процесса, а степень
ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение
которого происходит оборот в денежную форму. Чем короче период, тем выше
ликвидность активов.
С позиции такого определения любые активы, которые можно обратить в
деньги, являются ликвидными.
Далее оценим бухгалтерский баланс ОАО «Благовещенскстрой» с точки
зрения его ликвидности статей.
Анализ ликвидности баланса проведем на основе сравнения средств по
активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с
обязательствами по пассиву, которые группируются в порядке возрастания
сроков погашения.
Для этого сведем результаты расчетов ликвидности баланса в таблицу 4.
Таблица 4
Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
ОАО «Благовещенскстрой», в тыс. руб.
Показатели
2017 год
2018 год
2019 год
Активы
Наиболее ликвидные активы А1
7762
659
28879
Быстрореализуемые активы А2
38284
32973
28784
Медленно реализуемые активы А3
8299
18753
23512
Трудно реализуемые активы А4
90898
174753
30081
Пассивы
Наиболее срочные пассивы П1
136503
203567
53741
Краткосрочные пассивы П2
4000
3000
1200
Долгосрочные обязательства П3
0
0
0
Постоянные (устойчивые пассивы) П4
4740
20571
45515
Используя полученные результаты анализа ликвидности баланса,
представленные в таблице 4, составим уравнения ликвидности баланса:
2017 год : А1 ≤ П1; А2 ≥ П2 ; А3 ≥ П3 ; А4 ≥ П4
2018 год : А1 ≤ П1 ; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3 ; А4 ≥ П4