56
Соотношение между дебиторской и кредиторской задолженностью
организации является определяющим фактором ликвидности бухгалтерского
баланса. Анализ ликвидности баланса перед началом его проведения требует
осуществления предварительной классификации активов по степени
ликвидности и пассивов по срочности погашения. По результатам
классификации должны быть выделены следующие группы активов:
1. Наиболее ликвидные активы (А1) – денежные средства и денежные
эквиваленты, финансовые вложения;
2. Быстро реализуемые активы (А2) – дебиторская задолженность;
3. Медленно реализуемые активы (А3) – запасы, налог на добавленную
стоимость по приобретенным ценностям, прочие оборотные активы;
4. Трудно реализуемые активы (А4) – внеоборотные активы.
При классификации обязательств по срочности погашения выделяют
следующие их группы:
1. Наиболее срочные обязательства (П1) – кредиторская задолженность;
2. Краткосрочные пассивы (П2) – краткосрочные заемные средства,
краткосрочные оценочные обязательства, прочие краткосрочные
обязательства;
3. Долгосрочные пассивы (П3) – долгосрочные заемные средства,
отложенные налоговые обязательства, долгосрочные оценочные
обязательства, прочие долгосрочные обязательства;
4. Постоянные пассивы (П4) – собственный капитал и резервы предприятия,
доходы будущих периодов за вычетом расходов будущих периодов.
Как видно из представленного выше порядка проведения классификации
активов и пассивов организации, суммы дебиторской и кредиторской
задолженности непосредственно должны быть учтены при оценке ликвидности
баланса.
Условие ликвидности баланса записывается следующим образом:
А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4
57
Из представленного выше неравенства следует, что для того чтобы
бухгалтерский баланс был признан ликвидным, необходимо обеспечить
превышение остатков денежных средств над непогашенными остатками
небанковских краткосрочных обязательств, в то время как дебиторская
задолженность должна полностью покрыть сформировавшиеся краткосрочные
обязательства по банковским кредитам и займам.
Проведем оценку выполнения данного условия в ООО
«АВТОДОРТРАНС». Результаты классификации активов и пассивов
предприятия для оценки ликвидности баланса отражены в таблице 14.
Таблица 14
Классификация активов и пассивов ООО «АВТОДОРТРАНС» для
оценки ликвидности баланса
Активы
31.12.2015
31.12.2017
31.12.2017
Наиболее ликвидные активы
10521
22806
2668
Быстро реализуемые активы
69910
76132
64004
Медленно реализуемые активы
43320
51963
58657
Трудно реализуемые активы
215360
205568
197600
Пассивы
Наиболее срочные обязательства
81985
74308
60199
Краткосрочные пассивы
80316
107747
84242
Долгосрочные пассивы
3673
2896
2506
Постоянные пассивы
173137
171518
175982
Для оценки выполнения основных условий ликвидности баланса был
выполнен расчет излишка (недостатка) активов для покрытия соответствующих
групп обязательств предприятия. Результаты расчетов представлены в таблице
15.
Таблица 15
Анализ выполнения основных условий ликвидности баланса
Активы
31.12.2015
31.12.2016
31.12.2017
11 ПА
-71464
-51502
-57531
22 ПА
-10406
-31615
-20238
33 ПА
39647
49067
56151
44 ПА
42223
34050
21618
Из расчетов следует, что в анализируемом периоде не выполнялось 3 из
четырех условий ликвидности баланса. Так, отрицательные значения
показателей по первой строке таблицы указывает на то, что предприятие
испытывало недостаток абсолютно ликвидных активов, необходимых для
погашения наиболее срочных обязательств. Отрицательное значение показателя
58
по второй строке таблицы указывает на невыполнение второго условия
ликвидности баланса, и свидетельствует о том, что сформировавшийся на конец
периода остаток дебиторской задолженности не обеспечивал полного покрытия
краткосрочной задолженности.
О невыполнении четвертого условия ликвидности баланса
свидетельствует превышение остатка внеоборотных активов над суммой
собственных средств на конец периода. Это значит, что только собственных
средств для формирования оборотных активов у предприятия было
недостаточно, что потребовало привлечения для этих целей как краткосрочных,
так и долгосрочных источников.
Таким образом, сложившееся на 31.12.2017 г. соотношение между
объемами дебиторской и кредиторской задолженности с различными сроками
погашения, оказало отрицательное влияние на ликвидность бухгалтерского
баланса.
В связи с этим возникает необходимость в анализе движения дебиторской
и кредиторской задолженности. Такой анализ может быть проведен как по
данным пояснения к бухгалтерскому балансу, так и по результатам расчета
показателей оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.
Анализ движения дебиторской задолженности. как в целом, так и по отдельным
ее видам выполнен в таблице 16.
Из таблицы видно, что объем поступившей дебиторской задолженности в
2017 г. по сравнению с 2016 г. сократился на 85034 тыс. руб. Данное снижение
было обусловлено преимущественно сокращением объема продаж на условиях
отсрочки платежа, что подтверждается данными о движении дебиторской
задолженности покупателей. Объем данной задолженности в сравнении с 2016 г.
сократился на 79808 тыс. руб. При этом объем погашенной дебиторской
задолженности в 2017 г. превысил объем поступившей задолженности. Это
значит, что в течение 2017 г. была погашена задолженность покупателей,
сформировавшаяся в предыдущем периоде. Аналогичная ситуация в 2017 г.
наблюдалась также в отношении задолженности персонала по прочим
59
операциям. Превышение объемов поступления над объемами погашения
дебиторской задолженности в 2017 г. наблюдалось по таким ее видам, как
задолженность поставщиков, а также прочая задолженность.
Анализ движения кредиторской задолженности ООО «АВТОДОРТРАНС»
выполнен в таблице 16.
Из таблицы видно, что объем погашенной кредиторской задолженности за
в течение 2017 г. превысил объем поступившей. Это способствовало
сокращению остатка кредиторской задолженности на конец периода в сравнении
с предыдущим годом. Превышение объема погашенной кредиторской
задолженности над поступившей наблюдается по задолженности перед
поставщиками, что позволило сократить остаток задолженности на
10938 тыс. руб. Превышение объема погашенной над поступившей
задолженностью также наблюдалось по задолженности по кредитам и по
расчетам с бюджетом. Это значит, что в 2017 г. был частично погашен остаток
данных видов задолженности, сформировавшихся в предыдущем периоде.
Таким образом, в 2017 г. наблюдается превышение объемов погашенной
дебиторской и кредиторской задолженности над поступившей, что привело к
снижению их остатка на конец периода.
60
Таблица 16
Анализ движения дебиторской задолженности ООО «АВТОДОРТРАНС»
Период
Остаток на
начало
периода, тыс.
руб.
Поступило,
тыс. руб.
Погашено,
тыс. руб.
Списано на
финансовый
результат,
тыс. руб.
Остаток
на конец
периода,
тыс. руб.
Дебиторская задолженность, всего
2016
69910
724149
717853
74
76132
2017
76132
639115
650469
774
64004
Расчеты с покупателями и заказчиками
2016
65330
713761
709814
61
69236
2017
69236
633953
644891
266
58032
Расчеты с поставщиками и
подрядчиками
2016
3013
5175
5211
10
2967
2017
2967
2369
1695
491
3169
Расчеты по налогам и сборам
2016
285
2032
285
-
2032
2017
2032
-
607
-
1355
Расчеты по социальному страхованию
2016
146
-
146
-
0
2017
-
-
-
-
-
Расчеты с подотчетными лицами
2016
15
-
15
-
0
2017
-
-
-
-
-
Расчеты с персоналом по прочим
операциям
2016
185
167
185
-
167
2017
167
-
1
166
Прочая задолженность
2016
1097
2833
2358
3
1569
2017
1569
2773
3123
17
1202
61
Таблица 17
Анализ движения кредиторской задолженности ООО «АВТОДОРТРАНС»
Период
Остаток на
начало
периода, тыс.
руб.
Поступило,
тыс. руб.
Погашено,
тыс. руб.
Списано на
финансовый
результат,
тыс. руб.
Остаток
на конец
периода,
тыс. руб.
Кредиторская задолженность, всего
2016
160018
1105515
1073850
10879
180804
2017
180804
773700
793530
16514
144460
Долгосрочная задолженность
(отложенные налоговые обязательства)
2016
3673
283
1060
2896
2017
2896
390
2506
Краткосрочная кредиторская
задолженность
2016
156345
1105232
1072790
10879
177908
2017
177908
773700
793140
16514
141954
Расчеты с поставщиками
2016
2287
171147
168820
1
4613
2017
4613
155313
149942
6
9978
Авансы полученные
2016
367
22
123
222
2017
222
1221
1246
207
Расчеты по налогам
2016
72953
442133
449614
65471
2017
65472
370448
390167
45753
Кредиты
2016
74360
414052
374060
10752
103600
2017
103600
173852
185059
16496
81755
Расчеты по социальному страхованию
2016
1484
17221
17332
1373
2017
1373
16896
16619
1652
Расчеты по оплате труда
2016
3357
56364
57225
2506
2017
2506
49996
50108
2394
Прочая
2016
1527
3623
5025
3
122
2017
122
105
12
215
62
Для формирования более полного представления о движении дебиторской
и кредиторской задолженности, необходимо также выполнить расчет
показателей их оборачиваемости. Результаты выполненных расчетов
представлены в таблице 18.
Таблица 18
Показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской
задолженности ООО «АВТОДОРТРАНС»
Показатель
2015
2016
2017
отклонение
2016/
2015
2017/
2016
Выручка, тыс. руб.
336937
263402
253322
-73535
-10080
Средняя стоимость
дебиторской задолженности,
тыс. руб.
81451,5
73021
70068
-8430,5
-2953
Средняя стоимость
кредиторской
задолженности, тыс. руб.
189023,5
170411
162632
-18612,5
-7779
Число оборотов дебиторской
задолженности, тыс. руб.
4,00
3,607
3,615
-0,393
0,008
Число оборотов кредиторской
задолженности
1,782
1,546
1,558
-0,236
0,012
Продолжительность одного
оборота дебиторской
задолженности, дни
90
99,81
99,58
9,81
-0,23
Продолжительность одного
оборота кредиторской
задолженности, дни
202,02
232,86
231,06
30,84
-1,8
Из расчетов следует, в 2016, так и в 2017 г. дебиторская задолженность в
течение отчетного периода прошла 3,6 оборота. При этом продолжительность
одного оборота дебиторской задолженности составила 99 дней.
Скорость оборота кредиторской задолженности в 2017 г. увеличилась в
0,012 раза, а продолжительность одного оборота кредиторской задолженности
сократилась на 1,8 дня. Однако данное изменение не является существенным.
Таким образом, следует отметить превышение скорости оборота дебиторской
над кредиторской задолженностью. С точки зрения потенциальной
платежеспособности такую ситуацию можно оценить положительно, так как
меньший период оборачиваемости дебиторской задолженности по сравнении с
кредиторской позволяет при большем объеме последней получить денежные
63
средства в порядке оплаты счетов дебиторами, необходимые для погашения
краткосрочных обязательств предприятия.
Данные таблицы 18 позволяют оценить изменения продолжительности
операционного и финансового цикла под влиянием изменения скорости оборота
дебиторской и кредиторской задолженности. Для определения
продолжительности операционного и финансового циклов ООО
«АВТОДОРТРАНС» также необходимо рассчитать продолжительность одного
оборота запасов. Она составила:
В 2017 г.: 336937/ 54065,5 = 6,23
360/ 6,23 = 57,78 дней
В 2016 г.: 263402/ 46257 = 5,69
360/5,69 = 63,27 дней
В 2017 г.: 253322/ 54102 = 4,68
360/4,68 = 76,92
Продолжительность операционного цикла составила:
В 2015 г.: 90 + 57,78 = 147,78 дней
В 2016 г.: 63,27 + 99,81= 163,09 дней
В 2017 г.: 76,92 + 99,58 = 176,5 дней
Продолжительность финансового цикла составила:
В 2015 г.: 90 + 57,78 – 202,02 = -54,24 дней
В 2016 г.: 63,27 + 99,81 – 232,86 = -69,77 дней
В 2017 г.: 76,92 + 99,58 – 231,06 = -54,56 дней
Из расчетов следует, что продолжительность операционного цикла в 2017
г. в сравнении с предыдущим периодом увеличилась на 13,43 дней. Однако
изменение продолжительности операционного цикла было вызвано замедлением
оборачиваемости запасов вследствие сокращения объема реализации
продукции. Продолжительность финансового цикла как в 2015 - 2017 г. имела
отрицательные значения, что объясняется превышением скорости оборота
дебиторской над кредиторской задолженностью.
64
Таким образом, по результатам исследования, проведенного в данной
главе работы, можно сделать вывод о том, что существенных изменений в
составе и структуре дебиторской и кредиторской задолженности не
происходило. Наибольший удельный вес в общей сумме дебиторской
задолженности занимала задолженность покупателей, а в общей сумме
кредиторской задолженности – задолженность по кредитам.
Анализ движения как дебиторской так и кредиторской задолженности
показал, что объем погашенной задолженности превысил объем поступившей,
что обусловило сокращение их остатков на конец 2017 г. Скорость оборота
дебиторской и кредиторской задолженности в течение 2017 г. существенно не
изменилась. В то же время было выявлено существенное расхождение между
объемами дебиторской и кредиторской задолженностью со сроками погашения
более 45 дней, а также превышение объема кредиторской задолженности над
дебиторской более чем в 2 раза. Это отрицательно повлияло на
платежеспособность и финансовую устойчивость организации.
65
Глава 3. Рекомендации по совершенствованию расчетов
организации
3.1. Предложения по оптимизации состава и качества дебиторской и
кредиторской задолженности и оценка их влияния на ликвидность
бухгалтерского баланса
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности ООО
«АВТОДОРТРАНС», выполненный в предыдущей главе работы, позволил
выявить ряд проблем в управлении данными элементами имущества и
обязательств предприятия. К числу основных выявленных проблем на данном
предприятии необходимо отнести следующие:
1. Несоответствие объемов дебиторской и кредиторской задолженности со
сроком погашения более 45 дней;
2. Превышение остатка кредиторской задолженности над остатком
дебиторской задолженности, что может вызвать у предприятия сложности в
выполнении обязательств из-за недостатка денежных средств;
3. Невыполнение 3 из 4 условий ликвидности бухгалтерского баланса,
низкие значения коэффициентов ликвидности. По состоянию на 31.12.2017 г.
значение коэффициента текущей ликвидности было меньше 1. Это значит, что
сумма оборотных активов не покрывала непогашенного остатка краткосрочной
кредиторской задолженности, удельный вес которой в общей сумме
кредиторской задолженности на 31.12.2017 г. превысил 98%.
4. Нерациональное использование средств кредиторской задолженности
предприятия. В результате расчета показателей финансовой устойчивости ООО
«АВТОДОРТРАНС» было установлено, что часть краткосрочных кредитов и
займов была использована для формирования внеоборотных активов, что
является прямым нарушением основного условия финансового равновесия
предприятия.
5. Увеличение более чем в 10 раз по сравнению с 2016 г. резерва по
сомнительным долгам, что указывает на отсутствие должного внимания к
анализу финансового состояния дебиторов. Т.к. резерв по сомнительным долгам