15
задолженности с истекшими сроками погашения, ее части в общем объеме
соответственно дебиторской и кредиторской задолженности;
- выявлению состава и структуры задолженности поставщикам по
расчетным документам, неоплаченным в сроки и т.д., а также установление
целесообразности и законности ее формирования;
- выявлению состава, объема и структуры дебиторской и
кредиторской задолженности по видам расчетов, а также установление
причин их формирования и возможных путей оптимизации;
- определению целесообразности привлечения и эффективности
использования заемных средств и предоставления отсрочек платежа по
отгруженной продукции или предоставленным услугам.
В процессе анализа оборачиваемости дебиторской и кредиторской
задолженности возможно решить следующие задачи:
- установить рациональный объем годового оборота средств в
расчетах;
- снизить себестоимость продукции (работ, услуг) за счет увеличения
количества оборотов средств в расчетах, которое дает возможность сократить
долю постоянных расходов;
- увеличить оборачиваемость средств на других стадиях
производственного цикла, что будет способствовать ускорению оборота
денежных средств, запасов и обязательств организации
4
.
Анализировать расчеты с дебиторами и кредиторами, как правило,
начинают с оценки доли дебиторской задолженности в составе общего
объема оборотных средств. Долю дебиторской задолженности в общем
объеме оборотных средств рассчитывают по следующей формуле [19, c.121]:
%100):( ОАДзДдз
(1)
где
Дз – показатель среднегодового остатка дебиторской задолженности
4
Голомазова Л.А. Списание невостребованной дебиторской задолженности//Бухгалтерский учет, 2014. -
№6.
16
за отчетный период;
ОА- сумма среднегодового остатка оборотных активов за отчетный
период.
В качестве обобщающего показателя возврата задолженности
применяется такой показатель как оборачиваемость. Расчет коэффициента
оборачиваемости производится в соответствии с формулой (2) [19, c.123]:
ДЗ
ДР
Код
, (2)
где
Код – показатель коэффициента оборачиваемости дебиторской
задолженности;
ДР – сумма дохода от продажи продукции (работ, услуг);
ДЗ – сумма средней дебиторской задолженности.
С помощью данного коэффициента возможно оценить, какое
количество раз задолженность формируется и поступает предприятию в
исследуемом периоде.
Определить оборачиваемость дебиторской задолженности (ОД),
можно и в днях. Расчет можно представить в качестве отношения числа дней
в периоде к коэффициенту оборачиваемости (формулы 3 и 4)
5
:
ЗД
ДР
ПОд
(3)
или
ДР
ЗДкП
Од
, (4)
где
П – продолжительность анализируемого периода;
ЗДк–объем дебиторской задолженности на конец периода
Для получения более полной картины по дебиторской задолженности
5
Голомазова Л.А. Списание невостребованной дебиторской задолженности//Бухгалтерский учет, 2014. -
№6.
17
необходимо провести анализ доли сомнительной дебиторской задолженности
в составе текущих активов (формула 5)
6
.
%100*
Дз
Сдз
Дсдз
(5)
С помощью такого показателя, как доля сомнительной дебиторской
задолженности, можно дать характеристику «качества» дебиторской
задолженности. Чем выше доля сомнительной задолженности, тем ниже ее
ликвидность.
В процессе анализа кредиторской задолженности на основании
данных бухгалтерской отчетности предприятия устанавливают:
- динамику состава и структуры числящихся на балансе долговых
обязательств;
- скорость оборачиваемости и период оборачиваемости кредиторской
задолженности;
- степень влияния имеющихся долговых обязательств на финансовое
состояние предприятия, которое характеризуется показателями
платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости.
Необходимым элементом анализа является оценка оборачиваемости
кредиторской задолженности, которая производится по аналогии с
показателями оборачиваемости дебиторской задолженности по формуле 6
7
:
КЗ
р
КЗ
С
В
О
(6)
где
Окз – показатель оборачиваемости кредиторской задолженности
Вр – объем выручки от продажи продукции
6
Галкина Е.В. Бухгалтерский учет и аудит: учебное пособие. – М.: КноРус, 2017. -588с
7
Бочаров В.В. Комплексный финансовый анализ: учебное пособие / В.В. Бочаров. – М.: СПб: Питер, 2017. –
432с.
18
Скз – объем средней кредиторской задолженности
Одновременно с этим нужно определить средние сроки оборота
кредиторской задолженности [19, c.132]:
КЗ
ПКЗ
О
П
360
(7)
где
П
ПКЗ
– период, необходимый для погашения кредиторской
задолженности
В процессе анализа рассматривается доля кредиторской
задолженности в текущих пассивах по кварталам [19, c.134].
%100*
Тп
Кз
Дкз
(8)
где
Д
кз
- доля кредиторской задолженности
К
з
– объем кредиторской задолженности
Т
п
– объем текущих пассивов
Финансовая устойчивость напрямую зависит от того, каким образом
предприятие организовало в исследуемом периоде взаиморасчеты с
кредиторами.
Применяя показатели оборачиваемости, производят расчет
длительности операционного и финансового циклов. Операционный цикл
(ОЦ) дает характеристику общего времени в днях, на протяжении которого
финансовые ресурсы были размещены в запасах и дебиторской
задолженности [19, c.135]:
)()( ДЗТЗТОЦ
(9)
где Т (З) – показатель периода оборота запасов;
Т (ДЗ) – показатель периода погашения дебиторской задолженности.
Длительностью финансового цикла (ФЦ) характеризуется время
между сроком платежа по собственным обязательствам перед кредиторами и
19
получением денег от дебиторов
8
:
)()()( КЗТДЗТЗТФЦ
, (10)
где Т (КЗ) – период погашения кредиторской задолженности.
Расчет коэффициента, который позволяет определить, сколько
приходится дебиторской задолженности на 1 рубль кредиторской является
одним из наиболее распространенных способов определения их
оптимального соотношения, по формуле 11:
К
СДК
=
P
а
R
R
(11)
где К
СДК
– коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской
задолженности;
R
а
– сумма дебиторской задолженности;
R
Р –
сумма кредиторской задолженности.
Оптимальным значением данного коэффициента считается показатель
от 0,9 до 1,0, т. е. объем кредиторской задолженности должен не более чем на
10 % превышать объем дебиторской.
Источниками информации о расчетах, в результате которых
образуется дебиторская и кредиторская задолженность, являются:
- бухгалтерская отчетность (бухгалтерский баланс, пояснения к
бухгалтерской отчетности);
- регистры синтетического и аналитического учета расчетов с
поставщиками и подрядчиками по счетам 60, 62, 68,69, 70,71,73, 76;
- первичные документы по учету расчетов (накладные, счета-фактуры,
договоры, акты сверки и др.).
На основании вышесказанного можно сделать выводы о том, что в
процессе анализа дебиторской и кредиторской задолженности возможно
выявление не только показателей текущей (на данный момент времени) и
8
Бочаров В.В. Комплексный финансовый анализ: учебное пособие / В.В. Бочаров. – М.: СПб: Питер, 2017. –
432с.
20
перспективной платежеспособности предприятия, но и факторов, которые
влияют на их динамику, а также оценить количественные и качественные
тенденции изменения финансового состояния субъекта хозяйствования на
перспективу.
В процессе исследования структуры обязательств задолженности
представляется целесообразным их деление на обеспеченные и
необеспеченные. Значимость данной классификации обусловлена тем, что в
случае объявления конкурсного производства или ликвидации организации
обеспеченные обязательства погашаются в приоритетном порядке из
конкурсной массы (до удовлетворения требований прочих кредитов). Объем
выплачиваемых денежных сумм различным кредиторам практически всегда
фиксируется и определяется номинальной или первоначальной суммой, в
совокупности с предусмотренной величиной процентов, которые выступают
в качестве платы кредиторам за временные отказы от пользования ими
денежных или других финансовых ресурсов. Объем выплачиваемых
дивидендов устанавливается на основании полученной чистой прибылью,
наличием денежных средств, дивидендной политикой, величиной чистых
активов и иными условиями 5. Чаще всего, дата погашения долговых
обязательств заранее известна, что касается факта наличия уставного
капитала показывает только то, что у организации существуют перед
собственниками обязательств по уплате им дивидендов. Таким образом,
дивиденды могут попадать в состав кредиторской задолженности
исключительно тогда, как они объявлены. Помимо этого, необходимо
выделить проблемы, с которыми нередко сталкиваются организации,
решающие вопрос о необходимости привлечения дополнительного капитала
вследствие создания акционерного общества и изменений организационно-
правовой формы.
К числу проблем следует отнести и то, что акционеры, оценивая
деятельность организации, в которую они вложили свои средства,
21
заинтересованы, как правило, в росте дивидендов. В то же время, наличие
расходов, связанных с платой за пользование заемными средствами, смещает
точку безубыточности организации. Иными словами, для того чтобы достичь
безубыточной работы, организации приходится обеспечивать большой объем
продаж. Следовательно, организация с большей долей заемного капитала
имеет возможность для маневра в случае непредвиденных обстоятельств,
таких, как падение спроса на продукцию, значительное изменение
процентных ставок, рост затрат, сезонные колебания. В условиях
неустойчивого финансового положения это может стать одной из причин
утраты платежеспособности: организация оказывается не в состоянии
обеспечить большой приток средств, необходимый для покрытия возросших
расходов. В условиях постоянно меняющегося законодательства, кризисных
ситуаций в нашей стране ключевым аспектом повышения эффективности
управления предприятием является оценка дебиторской и кредиторской
задолженности предприятия, их структуры и состава6 . Именно данные
факторы влияют на возможность снижения финансовой устойчивости и
повышение вероятности возникновения рисков. Наиболее эффективным
механизмом, позволяющим обеспечить снижение вероятности
возникновения рисков финансовых рисков и устойчивость, и, в конечном
итоге, повышение эффективности управления финансами, можно назвать
систему управления дебиторской и кредиторской задолженностью
предприятия.
1.2 Информационная база для целей анализа дебиторской и кредиторской
задолженности
Информационной базой финансового анализа организации являются
данные бухгалтерского баланса, изучив которые можно дать оценку
финансового положения организации, изменениям, которые происходят в ее
пассивах и активах, удостовериться в наличии прибылей и убытков, а также
22
обнаружить перспективы развития.
Финансовый анализ – это важный инструмент, с помощью которого
менеджеры компании принимают решения, связанные с областью финансов
9
.
Без проведенного анализа и отсутствия оснований для принятия таких
управленческих решений, фирма может не достигнуть желаемого уровня
прибыли, или же отсутствие финансовых расчетов вовсе приведет компанию
к банкротству.
В современных условиях основой выживаемости и залогом
стабильности положений организации является его финансовая
устойчивость. Если организация является финансово устойчивой,
платежеспособной, то предприятие имеет некоторые плюсы пред
остальными предприятиями такого же направления в целях взятия кредитных
ресурсов, принятия инвестиций, в определении поставщиков и в определении
высококвалифицированных трудовых кадров. Высокая устойчивость
предприятия предполагает независимость от нежданных изменений
конъюнктуры рынка и, значит, тем риск оказаться банкротом сводится к
минимуму.
Финансово-экономическое состояние предприятия является
важнейшей характеристикой его надежности и деловой активности.
Неотъемлемой частью финансовой деятельности организации выступает
финансовый анализ и оценка финансово-экономического состояния
предприятия.
Финансовый анализ – это изучение основных показателей
финансового состояния и финансовых результатов деятельности организации
с целью принятия заинтересованными лицами управленческих,
инвестиционных и прочих решений.
9
Бочаров В.В. Комплексный финансовый анализ: учебное пособие / В.В. Бочаров. – М.: СПб: Питер, 2017. –
432с.
23
Смысл финансового анализа в оценке и прогнозировании
финансового состояния предприятия по данным бухгалтерского учета и
отчетности.
Основные задачи финансового анализа:
1) оценка финансового состояния предприятия;
2) определение влияния факторов на выявленные отклонения по
показателям;
3) прогнозирование финансового состояния предприятия;
4) обоснование и подготовка управленческих решений по улучшению
финансового состояния предприятия.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности в комплексе — это
составная часть управления организацией. Анализ в области финансовых и
хозяйственных операций является одним из этапов управленческой
деятельности и является главным источником данных в целях реализации и
обоснования эффективности решений управления.
Основной целью оценки финансово-хозяйственного направления
работы организации является анализ эффективной деятельности организации
коммерческой направленности и поиск путей ее повышения
10
.
Сущность анализа деятельности в финансово-хозяйственном
направлении предприятия состоит во всеобщем рассмотрении уровня
технического производства, качественности и конкурентоспособности
оказываемых услуг, обеспечение материальными, трудовыми и финансовыми
ресурсами и эффект от их использования. Данный анализ основывается на
подходе системного характера, обобщающем учете разных влияний,
качественном поиске информации достоверного характера и представляет
собой важную функцию управления.
10
Габрук Е. Отражение в налоговом учете кредиторской и дебиторской задолженности с истекшим сроком
исковой давности/Бухгалтерский учет и аудит, 2015. - №6.
24
Анализ помогает понять присутствие или отсутствие у предприятия
затруднений финансового плана, определить их причины и определить
мероприятия по удалению этих причин. При оценке результатов финансовой
деятельности предприятия находятся причины убытков, определяются пути
решения, рассматривается влияния отдельных факторов на размер
получаемой прибыли, разрабатываются рекомендации по увеличению
прибыли посредством использования найденных резервов ее роста.
Основными задачами экономического анализа деятельности являются:
- постоянный контроль за реализацией планов продажи продукции и
получение доходов;
- рассмотрение влияния причин объективного субъективного
характера на результаты финансовые;
- определение резервов повышения размеров прибыли и доходности;
- анализ деятельности предприятия в сфере использования возможных
мер повышения прибыльности и рентабельности;
- формулировка мероприятий по применению найденных резервов.
Если толковать суть экономического анализа просто, то анализ
предполагает сравнение показателей фактических финансовых значений с их
базисными значениями, к рассмотрению их движения за последний период и
за предыдущие года. К базисным величинам относятся нормативы
рекомендуемые, средние по временным годам показатели анализируемого
предприятия, которые относятся к предыдущим, хорошим периодам с
позиции состояния финансового, показатели, рассчитанные по данным
отчетности успешных предприятий отрасли. Владение сведениями о
финансовом состоянии компании – верный путь к ее развитию и
процветанию.
Комплексный подход к рассмотрению деятельности организаций
позволяет оценить эффективность реализации всех целей предприятия и