25
перспективы его развития в решении определенных задач. К таким задачам
относятся:
- поддержание приемлемого уровня конкурентоспособности
организации;
- увеличение доходов;
- уменьшение расходов;
- повышение рентабельности деятельности предприятия;
- освоение новейших технологий в управлении деятельностью
предприятием;
- предотвращение потерь в области финансов.
Также важное значение приобретает анализ собственного капитала
как источник финансирования расходов предприятия на последующих этапах
осуществления операций.
Информация для анализа должна отвечать требованиям (Рис. 4).
В качестве источника информации в сфере финансового анализа
организации используется следующая документация.
Бухгалтерская отчетность определяет возможность анализа
финансового состояния предприятия на определенную дату:
Баланс (форма №1). Оценивает деятельность предприятия за
некоторый период времени. Состояние всех средств предприятия
представлено в балансе;
Отчет о финансовых результатах (форма №2). Он включает
сопоставление суммы всех доходов предприятия от продажи товаров или
реализации услуг, других доходов и поступлений с суммой всех расходов,
которые понесла организация на содержание своей деятельности. Итогом
данного сравнения является валовая (балансовая) прибыль или убытки за
период;
26
Рисунок 4. Требования к информации, используемой в принятии
финансовых решений
Если баланс является фиксированным во времени, то отчет о
финансовых результатах – отчет в движении. Отчет о финансовых
результатах отражает прибыльным или убыточным является организация.
Балансовый отчет определяет каково положение предприятия в предыдущем
периоде.
Отчет об изменении капитала. В данном отчете об изменениях
капитала показываются показатели, которые характеризуют создание
уставного, добавочного, резервного капиталов и нераспределенной прибыли
27
(непокрытого убытка). Показатели в форме отражены за отчетный период и
за два предыдущих года;
Отчет о движении денежных средств. Цель документа заключается в
предоставлении данных о денежных поступлениях и денежных выплатах
предприятия за определенное время;
Отчет о целевом использовании средств. В нем содержится
поступление средств (членские взносы, целевые взносы, прибыль от
предпринимательской деятельности и другое) и расходование денежных
средств (расходы на целевые мероприятия, расходы на содержание аппарата
управления и другое);
Пояснительная записка. В ней может быть приведена оценка деловой
активности предприятия, репутация предприятия, степень выполнения плана.
Аудиторское заключение. Аудиторское заключение о бухгалтерской
отчетности экономического субъекта представляет мнение аудиторской
фирмы о достоверности этой отчетности. Мнение о достоверности
бухгалтерской отчетности должно выражать оценку аудиторской фирмой
соответствия во всех существенных аспектах бухгалтерской отчетности
нормативному акту, регулирующему бухгалтерский учет и отчетность в
Российской Федерации;
Прогноз финансирования. Прогноз содержит оценки будущих продаж,
расходов, издержек на производство, дебиторской задолженности,
оборачиваемости запасов, потребности в денежной наличности и т. д.
Налоговые декларации. Это важный источник дополнительной
информации. Там могут содержаться сведения, не включенные в другие
документы.
Сведения о конъюнктуре рынка и основных конкурентах.
Огромное значение при проведении объективного анализа
финансовой деятельности имеет правильным образом взятая
информационная база. От уровня достоверности первоначальной
28
информации зависит правдивость итогов анализа финансового и,
следовательно, правильность принятых решений в управлении.
1.3 Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности
предприятий
В практической деятельности применяются разнообразные подходы и
методики анализа дебиторской и кредиторской задолженности. В анализе
используются следующие приемы и процедуры:
оценка долгов по степени оборачиваемости;
расчет коэффициентов отвлечения оборотных активов в
дебиторскую задолженность и текущих обязательств в кредиторскую
задолженность;
изучение динамики, состава, причин и давности образования
задолженности (отдельно по каждому контрагенту);
рассмотрение абсолютной и относительной величин долгов,
оценку их изменений по данным горизонтального и вертикального анализа
баланса;
исследование влияния неплатежей основных должников на
финансовое положение фирмы;
расчет процента невозврата дебиторской задолженности и
влияние величины невозвращенной суммы на платежеспособность фирмы;
определение реальной стоимости, существующей дебиторки;
контроль над соотношением кредиторской и дебиторской
задолженности;
детальное исследование платежеспособности потенциальных и
действующих дебиторов, динамики и уровня коэффициентов ликвидности
(по доступным данным их бух. отчетности);
выявление безнадежных долгов и формирование на эту сумму
резерва по сомнительным долгам;
29
анализ качественного состояния дебиторской задолженности для
выявления динамики абсолютного и относительного размера неоправданной
задолженности;
иные приемы и процедуры.
Степень финансовой зависимости от кредиторов — один из важных
показателей, который компания должна держать под постоянным контролем.
Оценить ее помогают 2 коэффициента:
Самофинансирования, или финансовой независимости (К
с
), — он
отражает долю погашаемых за счет собственных средств долгов:
К
с
= СК / ЗК,
где:
СК — собственный капитал компании;
ЗК — привлеченный (заемный) капитал (долгосрочные обязательства
+ краткосрочные обязательства).
Зависимости (К
з
) — он показывает долю активов,
профинансированных за счет средств кредиторов:
К
з
= ЗК / А, где
А — активы компании.
При расчете К
с
и К
з
:
используются данные бухгалтерской отчетности;
анализ проводится в динамике за несколько периодов.
Оптимальным считается значение К
с
= 1, что означает равную сумму
собственных и заемных средств.
Положительной тенденцией является увеличение доли собственных
средств и, как следствие, рост К
с
. С К
з
ситуация прямо противоположная —
снижение коэффициента оценивается позитивно.
С коэффициентом, оценивающим эффективность использования
привлеченных сумм (средств кредиторов), вас познакомит следующий
раздел.
30
Термин «рентабельность» в анализе кредиторской задолженности
применяется для отражения степени эффективности использования фирмой
средств кредиторов.
Коэффициент рентабельности кредиторской задолженности (К
р
)
рассчитывается по формуле:
К
р
= П
ч
/ КЗ, где:
П
ч
— чистая прибыль за период (показатель берется из отчета о
финрезультатах);
КЗ — сумма кредиторской задолженности на конец периода (по
данным баланса).
Еще одним коэффициентом, оценивающим эффективность
использования кредиторской задолженности, является К
о
— коэффициент ее
оборачиваемости.
Данный коэффициент:
характеризует скорость и интенсивность погашения фирмой
своих обязательств;
показывает число оборотов погашения долгов за анализируемый
период;
рассчитывается по формуле:
К
о
= В / 0,5 (КЗ
н
+ КЗ
к
), где:
В — выручка за анализируемый период;
КЗ
н
и КЗ
к
— кредиторская задолженность на начало и конец
анализируемого периода.
Характеристика изменений значения К
о
:
рост — указывает на повышение платежеспособности фирмы и ее
финансовой устойчивости;
снижение — имеет двоякое значение: потенциальные проблемы с
платежеспособностью или эффективная работа с кредиторами (применение
оптимальных для фирмы условий оплаты и др.).
31
Методы анализа дебиторской и кредиторской задолженности
включают разнообразные процедуры и исследования, позволяющие не
только диагностировать и оценить уровень, динамику, структуру долгов
фирмы, но и выработать эффективные управленческие решения.
Регулярный анализ долгов позволяет своевременно влиять на уровень
платежеспособности и финансовое положение фирмы в целом, формировать
кредитную политику, подбирать оптимальные условия хоздоговоров для
контрагентов и решать иные задачи.
32
Глава 2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности на
примере предприятия
2.1 Финансово-экономическая характеристика предприятия
Общество с Ограниченной ответственность «Дельта» было основано в
2010 году в соответствии с требованиями Гражданского законодательства и
Федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственность». ООО
«Дельта» осуществляет свою деятельность на основании Устава и в
соответствии с законодательством.
Форма собственности – частная собственность.
Юридический адрес: 629730, Тюменская область, г. Надым, ул.
Набережная им. Оруджева С.А., дом 43, квартира 47. ИНН 8903031004.
Общество имеет круглую печать со своим фирменным наименованием
на русском языке и необходимыми реквизитами, расчетные счета в банках, а
также штампы и бланки.
Основной целью общества как коммерческой организации, является
извлечение прибыли.
Основными видами деятельности ООО «Дельта» в соответствии с
Уставом является:
- прочая вспомогательная деятельность автомобильного транспорта;
-техническое обслуживание и ремонт автотранспорта и легковых
автомобилей;
- курьерские услуги;
- перевозка грузов;
- аренда автотранспорта и оборудования;
- хранение и складирование грузов;
- монтаж инженерного оборудования зданий и сооружений и др.
33
Предприятие имеет устойчивые позиции в сфере перевозок.
Заказчиками компании являются крупные и довольно известные в регионе
компании: ООО «Газпром Добыча Надым», ООО «Северострой монтаж»,
ПАО «Ямалкоммунэнерго», ПАО «Северогазстрой».
Организационная структура общества построена в соответствии с
принципами управления. Процесс создания организационной структуры
компании включает: деление организации на подразделения соответственно
стратегиям и полномочиям.
Рисунок 5 - Организационная структура ООО «Дельта»
К органам управления общества относится единоличный
исполнительный орган – генеральный директор. Руководитель компании
несет на себе всю ответственность за правильно и верно поставленное
ведение бухгалтерского учета.
Для ведения бухгалтерского учета в Обществе создан специальный
отдел – бухгалтерия, состоящая из главного бухгалтера и его заместителя, а
также бухгалтера по учету материалов и основных средств, бухгалтера по
заработной плате и расчетов с бюджетом, бухгалтера по учету расчетов по
денежным обязательствам.
34
Главный бухгалтер подчиняется руководителю компании. В своей
работе главный бухгалтер руководствуется Положениями в области
бухгалтерского учета, законодательством по бухгалтерскому учету, другими
нормативными актами.
Согласно должностной инструкции, в круг ответственности главного
бухгалтера входит:
построение работы бухгалтерской службы и ведение ее
деятельности;
обеспечение рационального учета и контроля за экономным
использованием ресурсов компании;
своевременности отражения на счетах бухгалтерского учета
операций денежного характера и операций, связанных с перемещением
имущества;
учет издержек производства и обращения; исполнение смет
расходов реализации продукции и выполнения работ, контроль за
законностью, своевременностью и правильностью оформления расчетных,
финансовых и кредитных операций;
участие в проведении экспресс-анализа с целью выявления
отклонений и др.
Бухгалтер Компании использует план счетов, разработанный на
основе типового Плана счетов.
Руководство компании поставило перед собой следующие задачи по
реализации бухгалтерского учета:
- сбор и изложение полной и достоверной информации о
хозяйственной деятельности компании и ее имущественном положении;
- контроль над соблюдением законодательства в ходе осуществления
компанией хозяйственных операций;
- контроль над наличием и движением имущества и долговых
обстоятельств, финансовых, трудовых и материальных ресурсов;