15
Важную роль в решении этой задачи играет правильный и своевременный
анализ дебиторской и кредиторской задолженности.
К непосредственным задачам анализа дебиторской и кредиторской
задолженности относятся следующие:
– точный, полный и своевременный учет движения денежных средств и
операций по их движению;
– контроль за соблюдением кассовой и платежно-расчетной дисциплины;
– определение структуры кредиторской и дебиторской задолженности по
срокам погашения, по виду задолженности, по степени обоснованности
задолженности;
– определение состава и структуры просроченной дебиторской и
кредиторской задолженности, ее доли в общем объеме дебиторской и
кредиторской задолженности;
– выявление структуры данных по поставщикам по неоплаченным в
расчетным документам, поставщикам по просроченным векселям, поставщикам
по полученному коммерческому кредиту, установление их целесообразности и
законности;
– выявление объемов и структуры задолженности по векселям, по
претензиям, по выданным и полученным авансам, по страхованию имущества и
персонала, задолженности, возникающей вследствие расчетов с другими
дебиторами и кредиторами, задолженности по банковским кредитам и др.
определение причин их возникновения и возможных путей устранения;
– определение правильности использования банковских ссуд;
– выявление неправильного перечисления или получения авансов и
платежей по бестоварным счетам и т.п. операциям;
10
– определение правильности расчетов с работниками по оплате труда, с
поставщиками и подрядчиками, с другими дебиторами и кредиторами и
выявление резервов погашения имеющейся задолженности по обязательствам
10
Щербак А.В. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью как основа обеспечения финансовой
устойчивости предприятия // Молодой ученый. – 2019. – № 2 (240). – С. 298.
16
перед кредиторами, а также возможностей взыскания долгов (посредством
денежных или неденежных расчетов или обращения в суд) с дебиторов.
Кредиторская задолженность выступает частью источников
формирования хозяйственных средств, поэтому оценка ее абсолютной и
структурной динамики в составе совокупных пассивов является неотъемлемой
частью методики управления кредиторской задолженностью. В первую очередь,
это обусловлено значением данных показателей для определения эффективности
мер, принятых руководством организации в ходе перспективного анализа, а
также для оперативного контроля и управления реализацией различных
бюджетов и планов и последующего контроля их выполнения.
Методика анализа дебиторской задолженности организации:
1) Анализ структуры и динамики дебиторской задолженности:
– Абсолютные показатели изменения дебиторской задолженности;
– Относительные показатели изменения дебиторской задолженности;
– Изменение удельных весов.
2) Расчет показателей для оценки количественных параметров
дебиторской задолженности:
– Средняя дебиторская задолженность;
– Оборачиваемость дебиторской задолженности;
– Период погашения дебиторской задолженности.
3) Расчет показателей, характеризующих качество дебиторской
задолженности:
– Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств;
– Доля сомнительной задолженности в общем объеме дебиторской
задолженности.
11
В связи с тем, что дебиторская задолженность оказывает большое
влияние на размер и структуру оборотных активов предприятия, включая
показатели ликвидности, платежеспособности, деловой активности, на
11
Кравченко Л.Н. Актуальные вопросы анализа и оценки кредиторской задолженности // Белгородский
экономический вестник. – 2018. – № 4 (92). – С. 151.
17
финансово-экономическое состояние предприятия в целом в целом, важнейшей
задачей любого предприятия является повышение эффективности управления
дебиторской задолженностью на основе ее всестороннего анализа.
12
В настоящих экономических условиях методологические подходы к
финансовому анализу претерпевают существенные изменения. Основными
особенностями современного финансового анализа являются, в частности, его
новая целевая направленность, расширение информационной базы для его
осуществления и инструментарий. Так, целевую направленность
современного финансового анализа можно определить, как оказание помощи
руководству предприятия при принятии управленческих решений,
последствия которых могут проявиться в ближайшем будущем.
13
Методика анализа кредиторской задолженности организации:
1) Анализ структуры и динамики кредиторской задолженности:
– Абсолютные показатели изменения кредиторской задолженности;
– Относительные показатели изменения кредиторской задолженности;
– Изменение удельных весов.
2) Расчет показателей для оценки количественных параметров
кредиторской задолженности:
– Средняя кредиторская задолженность;
– Оборачиваемость кредиторской задолженности;
– Период погашения кредиторской задолженности.
3) Расчет показателей, характеризующих качество кредиторской
задолженности:
– Доля кредиторской задолженности в общем объеме текущих пассивов.
Рассмотрим ключевые показатели для анализа эффективности
использования дебиторской и кредиторской задолженности в таблице 1.
12
Егорушкина Т. Н., Самонин А. Н. Значение анализа дебиторской задолженности в системе управления
предприятием // Научно-методический электронный журнал «Концепт». – 2016. – Т. 17. – С. 441.
13
Чешкова Е.А. Анализ бухгалтерской информации по управлению дебиторской задолженности // Современные
научные исследования и инновации. – 2018. – № 2 (82). – С. 26.
18
Таблица 1
Ключевые показатели, характеризующие эффективность
использования дебиторской и кредиторской задолженности
Показатель
Методика расчета
Экономическое
содержание
Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской
задолженности
Кдз = Выручка /
Величина
дебиторской
задолженности
Характеризует число
оборотов дебиторской
задолженности за отчётный
год
Продолжительность
оборота дебиторской
задолженности
360 дней / Кдз
Характеризует скорость
погашения дебиторской
задолженности
Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской
задолженности
Ккз = Выручка /
Величина
кредиторской
задолженности
Характеризует число
оборотов кредиторской
задолженности за отчётный
год
Продолжительность
оборота кредиторской
задолженности
360 дней / Ккз
Характеризует скорость
погашения кредиторской
задолженности
Таким образом, для оценки эффективности использования дебиторской и
кредиторской задолженности применимы следующие показатели:
– коэффициенты оборачиваемости, показывающие число оборотов,
совершённых дебиторской и кредиторской задолженностью за отчётный период;
– продолжительность оборота в днях – это время, в течение которого
дебиторская и кредиторская задолженность погашаются.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности отражает
количество оборотов дебиторской задолженности в течение отчётного периода.
Чем выше показатель оборачиваемости, тем быстрее инкассируется дебиторская
задолженность. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности
позволяет сократить потребность в оборотных средствах (абсолютное
высвобождение), увеличить объёмы продукции (относительное
высвобождение), повысить получаемую прибыль, что создает условия к
улучшению общего финансово-экономического состояния предприятия.
14
Высокая оборачиваемость кредиторской задолженности говорит об
14
Жданов А.Ю., Зубенко Л.В., Иода Е.В. Методика оценки и анализа кредиторской и дебиторской
задолженностей // Социально-экономические явления и процессы. – 2018. – Т. 13. – № 1. – С. 93.
19
улучшении платежной дисциплины предприятия в отношениях с поставщиками,
бюджетом, внебюджетными фондами, персоналом предприятия, прочими
кредиторами. Высокая оборачиваемость кредиторской задолженности указывает
на быстрое погашение предприятием своего долга перед кредиторами и (или)
сокращение покупок с отсрочкой платежа (коммерческого кредита
поставщиков).
Оборачиваемость кредиторской задолженности оценивают совместно с
оборачиваемостью дебиторской задолженности. Неблагоприятна для
предприятия ситуация, когда коэффициент оборачиваемости кредиторской
задолженности превышает коэффициент оборачиваемости дебиторской
задолженности. Это приводит к дефициту финансовых средств и кассовым
разрывам.
15
Таким образом, при проведении анализа состояния расчетов с дебиторами
и кредиторами используется система абсолютных и относительных показателей.
Абсолютные показатели отражают изменения, произошедшие за анализируемый
период, в абсолютных размерах. Но наибольшее значение имеют относительные
показатели, которые позволяют оценивать произошедшие изменения.
1.3. Факторы, влияющие на состояние дебиторской и кредиторской
задолженности
Финансовые взаимоотношения – обязательное условие деятельности
любой организации, так как они обеспечивают бесперебойный процесс
снабжения, непрерывный процесс производства и своевременный процесс
отгрузки и реализации продукции. Рациональная организация расчетов между
дебиторами и кредиторами укрепляет договорную и расчетную дисциплины,
выполнение обязательств по поставкам продукции, повышение ответственности
организаций за соблюдением платежной дисциплины, сокращение
15
Елютина Ю.П. Методика экономического анализа дебиторской и кредиторской задолженности предприятий //
Modern Science. – 2019. – № 9-2. – С. 41.
20
задолженности, ускорение оборачиваемости оборотных средств.
Расчеты организации должны быть построены таким образом, чтобы
кредиторская задолженность была равна или превышала дебиторскую, а
оборачиваемость последней опережала оборачиваемость кредиторской
задолженности.
Дебиторская задолженность представляет собой иммобилизацию
собственных оборотных средств, т.е. она невыгодна предприятию. Кредиторская
задолженность выгодна предприятию до определенного момента: с одной
стороны она позволяет получить во временное пользование денежные средства
принадлежащие другим организациям, с другой стороны – просроченная
задолженность не гарантирует длительных договорных отношений.
Следовательно, существует необходимость сокращения задолженности.
Ключевым моментом в управлении задолженностью является определение
сроков погашения.
16
Так, предоставление дебиторам более продолжительных сроков, как
правило, увеличивает объем продаж. Если сроки погашения задолженности
жесткие, у предприятия будет меньше величина дебиторской задолженности и
потери от безнадежных долгов, но это может привести к снижению объемов
продаж, уменьшению прибыли и негативной реакции покупателей. С другой
стороны, если сроки неконкретные, предприятие может добиться увеличения
объема продаж и большего дохода. Но рискует увеличить долю безнадежных
долгов и затраты, связанные с тем, что малоэффективные покупатели затягивают
оплату.
17
Процесс образования дебиторской задолженности на предприятии можно
охарактеризовать, во-первых, как предоставление покупателям отсрочки
(рассрочки) платежа за отгруженную продукцию, а во-вторых, как
осуществление авансовых платежей самой организацией.
16
Кикова Э.М., Сулейманова Д.А. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности организации //
Академическая публицистика. – 2017. – № 4. – С. 121.
17
Иремадзе Э.О., Каюмова Э.Ф. Анализ и оценка дебиторской и кредиторской задолженности и пути их снижения
// Colloquium-journal. – 2019. – № 6-10 (30). – С. 54.
21
Важную роль в отражении стоимости имущества и обязательств
предприятия играют документы бухгалтерского учета и отчетности.
Условно факторы влияющие на величину дебиторской задолженности
можно разделить на внешние и внутренние.
К внешним факторам следует отнести:
1) состояние экономики в стране – спад производства, безусловно,
увеличивает размеры дебиторской задолженности;
2) общее состояние расчетов в стране – кризис неплатежей однозначно
приводит к росту дебиторской задолженности;
3) эффективность денежно-кредитной политики, поскольку ограничение
эмиссии вызывает так называемый «денежный голод», что в конченом итоге
затрудняет расчеты между предприятиями;
4) уровень инфляции в стране, так при высокой инфляции многие
предприятия не спешат погасить свои долги, руководствуясь принципом, чем
позже срок уплаты долга, тем меньше его сумма;
5) вид продукции – если это сезонная продукция, то риск роста
дебиторской задолженности объективно обусловлен;
6) емкость рынка и степень его насыщенности, так в случае малой
емкости рынка и максимальной его насыщенности данным видом продукции
естественным образом возникают трудности с ее реализацией, и как следствие
ростом дебиторских задолженностей.
18
Внутренние факторы:
1) взвешенность кредитной политики предприятия означает
экономически оправданное установление сроков и условий предоставления
кредитов, объективное определение критериев кредитоспособности и
платежеспособности клиентов, умелое сочетание предоставления скидок при
досрочной уплате ими счетов, учет других рисков, которые имеют практическое
влияние на рост дебиторской задолженности предприятия. Таким образом,
18
Кулякина Е.Л., Рыжкова Ж.В. Теоретические основы управления дебиторской и кредиторской задолженностью
// Вектор экономики. – 2019. – № 1 (31). – С. 9.
22
неправильное установление сроков и условий кредитования (предоставления
кредитов), не предоставление скидок при досрочной уплате клиентами
(покупателями, потребителями) счетов, не учет других рисков могут привести к
резкому росту дебиторской задолженности;
2) наличие системы контроля за дебиторской задолженностью;
3) профессиональные и деловые качества менеджмента компании,
занимающегося управлением дебиторской задолженностью предприятия;
4) другие факторы.
19
Внешние факторы не зависят от организации деятельности предприятия
и ограничить их влияние менее возможно или в отдельных случаях практически
невозможно.
Внутренние факторы целиком и полностью зависят от профессионализма
финансового менеджмента компании, от владения им искусством управления
дебиторской задолженностью.
Можно выделить следующие причины образования кредиторской
задолженности:
– обстоятельства, вызванные финансовыми затруднениями самой
организации;
– события, связанные с недобросовестностью и некомпетентностью
собственных работников организации;
– факторы, обусловленные экономической ситуацией в стране и отрасли;
– форс-мажор;
– мошеннические действия;
– недостаточный контроль со стороны контрагента над полнотой и
своевременностью платежей.
20
Кредиторская задолженность организации оказывает огромное влияние
на ее финансовое положение, а также в целом на ее хозяйственную деятельность.
19
Софронова Т.В. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью // Студенческий форум. – 2019. – №
30-3 (74). – С. 11.
20
Козичева М.А. Основы управления дебиторской и кредиторской задолженностью // Вестник науки. – 2018. –
Т. 1. – № 9 (9). – С. 126.
23
Именно поэтому для обеспечения финансовой устойчивости и улучшения
финансового положения необходимо проводить мероприятия, направленные на
ускорение оборачиваемости оборотного капитала, иными словами, научиться
грамотно им управлять.
На величину дебиторской и кредиторской задолженности влияют
факторы, представленные в таблице 2.
21
Таблица 2
Факторы, влияющие на величину дебиторской и кредиторской
задолженности
Факторы, влияющие на величину
дебиторской задолженности
Факторы, влияющие на величину
кредиторской задолженности
Объем продаж и доля в них реализации
на условиях последующей оплаты
Общий объем покупок
Условия расчетов с покупателями и
заказчиками
Объем покупок на условиях
последующей оплаты
Политика управления дебиторской
задолженностью
Условия договоров с контрагентами
Платежная дисциплина покупателей
Условия расчетов с поставщиками и
подрядчиками
Качество анализа дебиторской
задолженности и последовательность в
использовании его результатов
Качество анализа кредиторской
задолженности и последовательность в
использовании его результатов
Политика управления кредиторской
задолженностью;
Степень насыщенности рынка данной
продукцией
Итак, в процессе хозяйственной деятельности у предприятий и
организаций возникают договорные отношения с различными юридическими и
физическими лицами при осуществлении товарных операций, выполнении работ
и оказании услуг. Расчеты с дебиторами и кредиторами отражаются каждой
стороной договора в своей бухгалтерской отчетности в суммах, вытекающих из
бухгалтерских записей и признаваемых ею правильными. При этом любая
организация может выступать как дебитором, так и кредитором.
Основными элементами управления дебиторской и кредиторской
задолженностями являются:
– сокращение размера дебиторской задолженности до размера, не
21
Вахидов Ш.Г. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью // Форум молодых ученых. – 2018. –
№ 9 (25). – С. 125.
24
превышающего уровня кредиторской задолженности;
– мониторинг движения дебиторской и кредиторской задолженности;
– своевременное погашение долгов, не допуская просрочек и штрафных
санкций;
– предварительная работа с потенциальными дебиторами на предмет их
платежеспособности, а в дальнейшем наблюдение за своевременностью
выполнения ими своих обязательств;
– выявление степени риска появления недобросовестных покупателей
путем расчета резерва по сомнительным долгам.
22
Таким образом, управление дебиторской и кредиторской задолженности
играет важную роль.
Эффективное управление дебиторской задолженностью не сводится к ее
сокращению, способному лишить компанию конкурентных преимуществ, а
должно быть нацелено на сохранение этого актива в допустимых объемах при
предсказуемой динамике и приемлемом качестве.
Управление кредиторской задолженностью заключается в том, что при
установлении условий расчетов с покупателями и поставщиками предприятию
во многих случаях приходится делать выбор между наличием свободных средств
в обороте и сохранением необходимого уровня платежеспособности. В
зависимости от конкретных условий и показателей деятельности определяется,
что важнее в данном периоде для улучшения финансового состояния –
свободные средства в обороте или повышение платежеспособности.
По первой главе сделан вывод, что дебиторская и кредиторская
задолженность являются естественными составляющими бухгалтерского
баланса предприятия. Они возникают в результате несовпадения даты появления
обязательств с датой платежей по ним. Методики анализа дебиторской и
кредиторской задолженности аналогичны, они включают в себя следующие
виды анализа: определение доли в общем объеме; определение динамики
22
Мугудинова З.Г., Раджабова М.Г. Контроль за дебиторской и кредиторской задолженностью в организации //
Актуальные вопросы современной экономики в глобальном мире. – 2019. – № 10. – С. 84.