55
характеристики: величина; период обращения; количество дебиторов; качество
дебиторской задолженности.
При разработке политики управления дебиторской задолженностью
необходимо, прежде всего, добиваться оптимизации размера данной
задолженности.
При неисполнении договорных обязательств предлагается проводить
следующий комплекс мероприятий:
– обзвонить должников и напомнить о необходимости погашения
задолженности;
– разослать претензии;
– временно прекратить обслуживание должников;
– направление писем;
– персональные визиты;
– составление акта сверки;
– продажа задолженности специальным организациям (факторинг);
– взыскать задолженность в судебном порядке.
Реструктуризация, как современный инструмент, используемый в
управлении задолженностью, помогает избежать значительных потерь,
предотвратить угрозу банкротства, улучшить финансовое состояние
предприятия, сохранить партнерские взаимоотношения с предприятиями
покупателями.
Планирование, организация и контроль работы с дебиторами играют
большую роль в управлении дебиторской задолженностью. При управлении
дебиторской задолженностью максимальное значение приобретает реализация
контроля, каковой позволяет выяснить, как эффективно и своевременно
совершается погашение задолженности, как предложенная отсрочка платежа
отвечает требованиям рынка и положения на нём предприятия.
Для уменьшения дебиторской задолженности ООО «Т2 Мобайл»
предлагается:
– произвести взаимозачет взаимных обязательств контрагентов;
56
– заключить договор на отсрочку платежей;
– заключить договор на рассрочку платежей;
– составить график погашения задолженности;
– списать задолженность на финансовый результат.
В отечественной практике предпринимательской деятельности нередки
случаи прекращения обязательств не буквальным исполнением, а
альтернативными способами. Одним из таких механизмов является акт
взаимозачета между организациями. Взаимозачет предполагает погашение
взаимных обязательств контрагентов. Он может осуществляться с привлечением
третьих лиц (по цепочке задолженностей). Сумма погашаемых обязательств
определяется соглашением сторон и рассматривается как доход организации, как
выручка от реализации продукции, если в зачете участвуют обязательства по
оплате продукции.
Взаимозачеты долгов являются распространенным методом
реструктуризации задолженностей, ибо позволяет решать финансовые проблемы
организаций без привлечения дополнительных денежных средств. Взаимозачеты
между организациями могут проводиться не только через банк, но и
предоставлением взаимных работ, услуг; обмен различными товарами,
продукцией и др., тем самым, уменьшив задолженности предприятий.
ООО «Т2 Мобайл» является должником по отношению к ООО «Сервис»,
а предприятие ООО «Сервис» по отношению к ООО «Т2 Мобайл» является
дебитором. ООО «Т2 Мобайл» на конец 2018г. имеет непогашенную
задолженность перед ООО «Сервис» за оказанные услуги в сумме 91 500 тыс.
руб. Одновременно с этим предприятие ООО «Сервис» на конец 2018г. является
должником организации ООО «Т2 Мобайл» в сумме 92 000 тыс. руб. При такой
ситуации, полностью уменьшается кредиторская задолженность ООО «Т2
Мобайл», а вот дебиторская задолженность только на 500 тыс. руб.
ООО «Т2 Мобайл» заключит с ООО «ПрофиПлюс» договор на рассрочку
на год и в договоре будет указанна ежемесячная сумма платежа, по которому
ООО «Т2 Мобайл» должна 105 600 тыс. руб.,. Тем самым ООО «Т2 Мобайл»,
57
после заключения такого договора с первого месяца будет выплачивать ООО
«ПрофиПлюс» по 60 тыс. руб. (720 тыс. руб. / 12 мес.). Но при такой ситуации,
предприятию ООО «Т2 Мобайл» необходимо будет всегда и достаточно
располагать свободными средствами, причем ежемесячно. Следовательно, при
благоприятных экономических условиях ООО «Т2 Мобайл» к концу 2019 года
смогла бы погасить данные обязательства перед ООО «ПрофиПлюс».
При выборе варианта с отсрочкой платежа, можно предположить, что
ООО «Т2 Мобайл» заключив договор на отсрочку платежа с одним из своих
поставщиков на сумму 35 000 тыс. руб. на следующих условиях поставщика: при
оплате 30% от суммы задолженности в течение 10 дней, оставшуюся сумму
задолженности можно будет погасить через год после подписания договора.
Следовательно при таком варианте ООО «Т2 Мобайл» погасит в течении 30 дней
10 500 тыс. руб. и 24 500 тыс. руб. должна будет погасить к истечению срока
договора.
Графики платежей сегодня используются во многих сферах бизнеса и
предпринимательской деятельности. Роль документа (графика платежей)
довольно проста и при этом значительна: он не только фиксирует периоды и
точные даты проплат, но и дисциплинирует стороны.
ООО «Т2 Мобайл» имеет задолженность перед ООО «ТехноТрейд» в
сумме 607 936 тыс. руб. ООО «Т2 Мобайл» и ООО «ТехноТрейд» составляют
график, как дополнительное приложение к договору. Согласно графику
платежей ООО «Т2 Мобайл» должно погасить задолженность в течение 10
месяцев. Каждый месяц организация должна платить по 60 794 тыс. руб. в месяц.
Долги, нереальные к взысканию, списываются по каждому обязательству
на основании данных проведенной инвентаризации, письменного обоснования и
приказа (распоряжения) руководителя организации и относятся соответственно
на счет средств резерва сомнительных долгов либо на финансовые результаты у
коммерческой организации, если в период, предшествующий отчетному, суммы
этих долгов не резервировались. ООО «Т2 Мобайл» на основании данных
проведенной инвентаризации выявило дебиторскую задолженность в сумме 102
58
250 тыс. руб., подлежащую списанию на финансовые результаты.
Прогноз возврата дебиторской задолженности ООО «Т2 Мобайл»
представлен в таблице 17.
Таблица 17
Прогноз возврата дебиторской задолженности
ООО «Т2 Мобайл»
Показатель
Значение, тыс. руб.
Изменение
(+,-)
2018г.
Прогнозный
год
Дебиторская задолженность на начало
года
8 404 641
10 524 571
2 119 930
Объем услуг в текущем году
134 195 573
140 290 540
6 094 967
Поступления за услуги, работы
В том числе путем
132 075 643
143 994 611
11 918 968
- Оплаты услуг, работ
132 075 643
143 057 325
10 981 682
- Заключение договора об отсрочке
(рассрочке) погашения долга
135 600
135 600
- Погашения задолженности согласно
графику погашения
607 936
607 936
- Списание задолженности на
финансовый результат
102 250
102 250
- Взаимозачеты между контрагентами
91 500
91 500
Дебиторская задолженность на конец
года
10 524 571
6 820 500
-3 704 071
По данным таблицы 17 можно сделать вывод, что в результате данных
мероприятий дебиторская задолженность снизится на 3 704 071 тыс. руб. и
составит 6 820 500 тыс. руб.
Предлагается следующее управление кредиторской задолженностью
осуществляется на основе следующих вариантов:
1) Оптимизация – поиск новых решений, с помощью которых
кредиторская задолженность и ее изменение смогу оказывать на предприятие
позитивное влияние (увеличение уставного и резервного капитала).
2) Минимизация – механизм управления, при котором существующая
кредиторская задолженность сводится к ее уменьшению, вплоть до полного
погашения.
3) Контроллинг – синтез контроля и планирования; действует при
формировании и координации планов, при их организационном воплощении,
координирует и концентрирует информационные потоки и служит основой для
59
предложений о дальнейших целях предприятия касаемо кредиторской
задолженности.
4) Прочие меры:
– отслеживание сроков оплаты с целью недопущения просрочек и
применения штрафных санкций;
– проведение регулярных переговоров с поставщиками об условиях
оплаты;
– введение в систему управления компанией службы контроллинга;
– мотивация персонала через премирование сотрудников за улучшение
условий договоров поставки услуг, в частности за увеличение отсрочек платежа
и получение скидок в цене;
– получение скидок в зависимости от объемов приобретаемой продукции
и условий ее оплаты;
– специализация компании и закрепление лидирующих позиций на
рынке, что обеспечивает снижение издержек производства, что в конечном итоге
обуславливает оптимизацию кредиторской задолженности.
Главная задача при управлении организацией – недопущение увеличения
кредиторской задолженности более некой конкретной для каждой организации
величины, соответствующей её финансовому положению. Управление
кредиторской задолженностью означает применение организацией наиболее
приемлемых для неё форм, сроков, а также объемов расчетов с контрагентами,
предполагает избирательный подход к контрагентам организации, дающий
возможность:
– оценивать эффективность кредитной политики контрагентов,
определять стоимость кредиторской задолженности с учетом скидок, бонусов,
отсрочек, кредитных лимитов и обязательств;
– принимать решения о целесообразности работы с контрагентами, как на
оперативном, так и на стратегическом уровнях;
– повышать рентабельность кредиторской задолженности и организации
в целом;
60
– согласовывать управление кредиторской и дебиторской
задолженностью, что позволит повысить финансовую устойчивость
организации;
– оперативно выявлять зоны и устранять причины неэффективного
управления кредиторской задолженностью;
– мотивировать сотрудников на решение задач управления кредиторской
задолженностью.
Комплексная политика управления кредиторской задолженностью
организации заключается в обеспечении своевременного начисления и выплаты
средств, входящих в ее состав.
Необходимо проведение постоянного мониторинга за образованием,
движением дебиторской и кредиторской задолженности, которая возрастает в
условиях кризисных явлений в целях своевременного и обоснованного списания
просроченной дебиторской задолженности на увеличение прочих расходов, а
просроченной кредиторской задолженности - на увеличение доходов. Списание
просроченной кредиторской задолженности в прочие доходы организации
позволяет более реально оценивать собственные и привлеченные источники
организаций.
При разумном управлении кредитными ресурсами кредиторская
задолженность может стать дополнительным и относительно дешевым
источником привлечения ресурсов. Именно через то, как строятся отношения с
контрагентами, согласовываются условия договоров, контролируются сроки
поставки и оплаты, в наибольшей степени зависит эффективность использования
полученных ресурсов. Таким образом, управление кредиторской
задолженностью характеризуется следующими основными принципами:
– правильность выбора формы задолженности с целью минимизации
процентных выплат на покупку материальных ценностей;
– установление наиболее удобной формы банковского либо
коммерческого кредита и его срока;
– недопущение образования просроченной задолженности.
61
Следовательно, управление кредиторской задолженностью – это
оптимизация суммы задолженности предприятия перед другими юридическими
и физическими лицами.
Планирование возможностей использования кредиторской
задолженности, как источника финансирования, имеет свои особенности.
Величина и срок оборота кредиторской задолженности зависят от условий
кредита поставщиков. Поэтому необходимо оценить следующие моменты: есть
ли данные условия предоставления кредиторской задолженности общими для
данной отрасли и региона, может ли измениться позиция на рынке, если да, то
как, насколько сильны экономические связи поставщиков и т.д.
В мировой практике рыночных отношений погашение долговых
обязательств перед кредиторами является безусловным и требует немедленного
выполнения. В противном случае деловая репутация дебитора резко упадет и
упущенная в результате этого выгода окажется намного больше любого размера
непогашенных долгов. Именно это предполагает высокую ликвидность данного
актива в бизнесе.
Для уменьшения кредиторской задолженности ООО «Т2 Мобайл»
предлагается:
– произвести взаимозачет взаимных обязательств контрагентов;
– провести отсрочку или рассрочку платежей.
ООО «Атланта» имеет задолженность перед ООО «Т2 Мобайл» в сумме 10
680 тыс. руб. ООО «Т2 Мобайл» заключит с ООО «Атланта» договор на
рассрочку на 10 месяцев и в договоре будет указанна ежемесячная сумма
платежа. ООО «Атланта» после заключения такого договора с первого месяца
будет выплачивать ООО «Т2 Мобайл» по 1 068 тыс. руб.
ООО «Мит» имеет задолженность перед ООО «Т2 Мобайл» в сумме
25 000 тыс. руб. Между ООО «Мит» и ООО «Т2 Мобайл» был заключен договор
на отсрочку платежа на следующих условиях: при оплате 40% от суммы
задолженности в течение 20 дней, оставшуюся сумму задолженности можно
будет погасить в течение 6 месяцев после подписания договора. Следовательно
62
при таком варианте ООО «Мит» погасит в течении 20 дней 10 000 тыс. руб. и 15
000 тыс. руб. должна будет погасить к истечению срока договора.
Прогноз возврата кредиторской задолженности ООО «Т2 Мобайл»
представлен в таблице 18.
Таблица 18
Прогноз возврата кредиторской задолженности
ООО «Т2 Мобайл»
Показатель
Значение, тыс. руб.
Изменение
(+,-)
2018г.
Прогнозный
год
Кредиторская задолженность на
начало года
16 092 097
24 240 451
8 148 354
Погашение кредиторской
задолженности за счет средств
организации
-8 148 354
16 623 271
24 771 625
Погашение кредиторской
задолженности путем рассрочки
платежей
10 680
10 680
Погашение кредиторской
задолженности путем отсрочки
платежей
25 000
25 000
Погашение кредиторской
задолженности за счет взаимозачетов
с организациями
91 500
91 500
Всего погашено кредиторской
задолженности
-8 148 354
16 750 451
24 898 805
Кредиторская задолженность на конец
года
24 240 451
7 490 000
-16 750 451
По данным таблицы 18 можно сделать вывод, что ООО «Т2 Мобайл»
сможет погасить кредиторскую задолженность в общей сумме 16 750 451 тыс.
руб., в том числе за счет погашения из собственных средств в сумме 16 623 271
тыс. руб., за счет проведения реструктуризации (путем рассрочки и отсрочки) в
сумме 35 680 тыс. руб., за счет проведения взаимозачета в сумме 91 500 тыс. руб.
В результате данных мероприятий кредиторская задолженность анализируемого
предприятия снизится на 24 898 805 тыс. руб. и составит 7 490 000 тыс. руб.
Таким образом, предложенные мероприятия позволят снизить
дебиторскую и кредиторскую задолженность. Применение вышеизложенных
рекомендаций по совершенствованию управления расчетов контрагентов будет
способствовать укреплению расчетно-платежной дисциплины и снижению
63
риска неплатежеспособности организаций.
3.2. Прогнозные показатели деловой активности предприятия после
внедрения предложенных мероприятий
С учетом предложенных мероприятий произведено составление
прогнозного баланса для анализируемого предприятия.
При составлении прогнозного баланса изменяются четыре статьи:
дебиторская и кредиторская задолженность, денежные средства и
нераспределенная прибыль (таблица 19).
Таблица 19
Прогнозный баланс ООО «Т2 Мобайл»
Показатель
Значение, тыс. руб.
Изменение
(+,-)
2018г.
Прогнозный
год
Внеоборотные активы
142 575 880
142 575 880
0
Оборотные активы:
12 616 946
15 387 373
2 770 427
- Запасы
524 913
524 913
0
- НДС
200 262
200 262
0
- Дебиторская задолженность
10 524 571
6 820 500
-3 704 071
- Краткосрочные финансовые
вложения
44 519
44 519
0
- Денежные средства
339 186
6 813 684
6 474 498
- Прочие оборотные активы
983 495
983 495
0
Баланс
155 192 826
157 963 253
2 770 427
Капитал и резервы:
24 128 185
43 649 063
19 520 878
- Уставный капитал
9 327 814
26 327 814
17 000 000
- Нераспределенная прибыль
14 800 371
17 321 249
2 520 878
Долгосрочные обязательства
83 202 139
83 202 139
0
Краткосрочные обязательства:
47 862 502
31 112 051
-16 750 451
- Займы и кредиты
14 617 288
14 617 288
0
- Кредиторская задолженность
24 240 451
7 490 000
-16 750 451
- Доходы будущих периодов
2 145 389
2 145 389
0
- Оценочные обязательства
6 859 100
6 859 100
0
- Прочие краткосрочные
обязательства
274
274
0
Баланс
155 192 826
157 963 253
2 770 427
Введение предложенных мероприятий повлияет на следующие статьи
бухгалтерского баланса:
– погашение дебиторской задолженности на 3 704 071 тыс. руб.;
64
– снижение кредиторской задолженности на 16 750 451 тыс. руб. за счет
оплаты задолженности с расчетного счета;
– увеличение объема денежных средств в общей сумме на 6 474 498 тыс.
руб.;
– увеличение нераспределенной прибыли на 2 520 878 тыс. руб. за счет
предложенных мероприятий.
Погашение дебиторской задолженности позволит увеличить денежные
средства на счете ООО «Т2 Мобайл». Поступление дебиторской задолженности
приводит к увеличению нераспределенной прибыли предприятия, за счет
которой погашается кредиторская задолженность ООО «Т2 Мобайл».
В таблице 20 представлено влияние предложенных мероприятий на
оборачиваемость кредиторской и дебиторской задолженности.
Таблица 20
Деловая активность кредиторской и дебиторской задолженности
до и после внедрения мероприятий
Показатель
До
внедрения
мероприятий
После
внедрения
мероприятий
Изменение
(+,-)
Выручка, тыс. руб.
134 195 573
140 290 540
6 094 967
Дебиторская задолженность, тыс.
руб.
8 404 641
10 524 571
6 820 500
Среднегодовая величина
дебиторской задолженности, тыс.
руб.
9 464 606
8 672 536
-792 071
Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности, обор
14,18
16,18
2,00
Срок оборачиваемости дебиторской
задолженности, дни
25
22
-3
Кредиторская задолженность, тыс.
руб.
16 092 097
24 240 451
7 490 000
Среднегодовая величина
кредиторской
задолженности, тыс. руб.
20 166 274
15 865 226
-4 301 049
Коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности, обор
6,65
8,84
2,19
Срок оборачиваемости
кредиторской задолженности, дни
54
41
-13
По данным таблицы 20 можно сделать вывод, что оборачиваемость
дебиторской и кредиторской задолженности в случае реализации
вышеуказанных мероприятий ускорится.