35
Таблица 6
Структура дебиторской задолженности
ООО «Т2 Мобайл» за 2016г.-2018г.
Показатель
Структура, %
Изменение (+,-)
2016г.
2017г.
2018г.
2017/
2016
2018/
2017
Покупатели и заказчики
51,13
64,31
61,43
13,18
-2,89
Авансы выданные
40,41
22,66
24,45
-17,75
1,79
Расчеты с коммерческими
представителями
6,73
10,12
11,01
3,39
0,89
Расчеты по налогам и
сборам
0,53
1,02
0,95
0,49
-0,07
Расчеты по социальному
страхованию
0,00
0,01
0,01
0,00
0,00
Подотчетные лица
0,00
0,01
0,01
0,00
0,00
Прочие дебиторы
1,17
1,84
2,10
0,67
0,26
Итого
100
100
100
0,0
0,0
Кредиторская задолженность – это долги к уплате. Кредиторская
задолженность возникает, когда от покупателей получен аванс, а товары
(работы, услуги) еще не реализованы, или если от поставщика получены товары
(работы, услуги), а денежные средства за них еще не выплачены.
Анализ динамики кредиторской задолженности ООО «Т2 Мобайл»
приведен в таблице 7.
По данным таблицы 7 сделан вывод:
– задолженность перед поставщиками за 2018г. составила 19 432 129 тыс.
руб., которая увеличилась на 6 988 845 тыс. руб. или на 56,2%. Задолженность
перед поставщиками образовалась в связи с тем, что срок оплаты по договорам с
поставщиками установлен до 60 дней;
– задолженность перед покупателями и поставщиками (авансы выданные)
за 2018г. составила 3 351 131 тыс. руб., которая увеличилась на 1 017 104 тыс.
руб. Покупатели, осуществили предоплату за товар, срок поставки, которого в
соответствии с договором установлен в январе 2019г.;
– задолженность перед коммерческими представителями за 2018г.
составила 629 009 тыс. руб., которая увеличилась на 7 645 тыс. руб. или на 1,2%.
Данная задолженность включает задолженность за декабрь 2018г., т.к. срок
выплаты оплаты за декабрь 2018г. установлен в январе 2019г.;
36
Таблица 7
Динамика кредиторϲкой задоʌженноϲти
ООО «Т2 Мобайл» за 2016г.-2018г.
Показа
тель
Значение показателя
Изменения
(+,-)
Темп роста,
%
2016г.
2017г.
2018г.
2017/
2016
2018/
2017
2017
2016
2018
2017
Задолжен
ность
перед
поставщи
ками
10515984
12443284
19432129
1927300
6988845
118,3
156,2
Авансы
получен
ные
12589499
2334027
3351131
-
10255472
1017104
18,5
143,6
Задолжен
ность
перед
коммер
ческими
предста
вителями
625 957
621 364
629 009
-4 593
7 645
99,3
101,2
Задолжен
ность по
налогам
595 435
664 421
796 225
68 986
131 804
111,6
119,8
Задолжен
ность
прочим
кредито
рам
34 661
29 001
31 957
-5 660
2 956
83,7
110,2
Итого
24361536
16092097
24240451
-8269439
8148354
66,1
150,6
– задолженность по налогам за 2018г. составила 796 225 тыс. руб., которая
увеличилась на 131 804 тыс. руб. или на 19,8%. Задолженность по налогам
включает НДС за 4 квартал 2018г. срок уплаты, которого установлен
20.01.2019г.; налог на прибыль за 4 квартал 2018г., срок уплаты установлен
28.03.2019г.;
– задолженность прочим кредиторам за 2018г. составила 31 957 тыс. руб.,
которая увеличилась на 2 956 тыс. руб. Задолженность по прочим кредиторам
включает задолженность – расчеты НДС по авансам.
Кредиторская задолженность за 2018г. составила 24 240 451 тыс. руб.,
которая увеличилась на 8 148 354 тыс. руб. или на 50,6%.
Динамика кредиторской задолженности ООО «Т2 Мобайл» за 2016г.-
2018г. Представлена на рис. 4.
37
Риϲунок 4. Динамика кредиторϲкой задоʌженноϲти
ООО «Т2 Мобайл»
Кредиторская задолженность ООО «Т2 Мобайл» включает в себя:
задолженность поставщиков и подрядчиков; задолженность перед персоналом;
задолженность перед внебюджетными фондами; задолженность по налогам;
авансы полученные и т.д.
Структура дебиторской задолженности ООО «Т2 Мобайл» за 2016г.-
2018г. представлена в таблице 8.
Таблица 8
Структура кредиторской задолженности
ООО «Т2 Мобайл» за 2016г.-2018г.
Показатель
Структура, %
Изменение (+,-)
2016г.
2017г.
2018г.
2017/
2016
2018/
2017
Задолженность перед
поставщиками
43,17
77,33
80,16
34,16
2,84
Авансы полученные
51,68
14,50
13,82
-37,17
-0,68
Задолженность перед
коммерческими
представителями
2,57
3,86
2,59
1,29
-1,27
Задолженность по налогам
2,44
4,13
3,28
1,68
-0,84
Задолженность прочим
кредиторам
0,14
0,18
0,13
0,04
-0,05
Итого
100
100
100
0
0
В составе кредиторской задолженности ООО «Т2 Мобайл» за 2018г.
наибольшую долю составляет задолженность перед поставщиками 80,16%, доля
38
задолженности перед коммерческими представителями уменьшилась с 14,50%
до 13,82% на 1,27%, доля выданных авансов уменьшилась с 14,50% до 13,82% на
0,68%, доля задолженности по налогам уменьшилась с 4,13% до 3,28% на 0,84%,
доля задолженности перед прочими кредиторами составила 0,13%.
Анализ кредиторской задолженности, включает изучение ее размера,
изменений в динамике, структуры. Особо важно определить, как изменились
краткосрочные долги перед кредиторами (в сумме, доле). При росте удельного
веса этого показателя в общем объеме задолженности перед кредиторами
увеличиваются финансовые риски компании, поскольку такие долги требуется
быстрее погашать.
С одной стороны, кредиторская задолженность ООО «Т2 Мобайл»
представляет собой средства, привлеченные для ведения хозяйственной
деятельности, при чем, как правило, без уплаты процентов. Это положительная
сторона кредиторской задолженности. Вместе с тем, просроченная кредиторская
задолженность ООО «Т2 Мобайл» может привести к необходимости уплаты
штрафных санкций, предъявлению судебных исков, в худшем случае –
признанию предприятия банкротом.
Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности – один из
этапов анализа дебиторской задолженности, позволяющий выявить причины ее
образования. Многие аналитики считают, что если кредиторская задолженность
превышает дебиторскую, то организация рационально использует средства, т.е.
временно привлекает в оборот средств больше, чем отвлекает из оборота.
Бухгалтеры с ними не согласны, потому что кредиторскую задолженность
организация обязана погашать независимо от состояния дебиторской
задолженности.
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Т2
Мобайл» за 2016г.-2018г. представлено в таблице 9.
39
Таблица 9
Динамика коэффициента соотношения
дебиторской и кредиторской задолженности
Показатель
Значение
Изменение
(+, -)
2016г.
2017г.
2018г.
2017/
2016
2018/
2017
Дебиторская
задолженность, тыс.
руб.
10959253
8404641
10524571
-
2554612
2119930
Кредиторская
задолженность, тыс.
руб.
24361536
16092097
24240451
-
8269439
8148354
Превышение
кредиторской
задолженности над
дебиторской
задолженности, тыс.
руб.
13402283
7687456
13715880
-
5714827
6028424
Коэффициент
соотношения
дебиторской и
кредиторской
задолженности, %
0,45
0,52
0,43
0,07
-0,09
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности
в организации за 2018г. составил 0,43, т.е. дебиторская задолженность не
покрывает кредиторскую. Оптимальное значение данного коэффициента
варьируется от 0,9 до 1,0, т.е. кредиторская задолженность должна не более чем
на 10% превышать дебиторскую задолженность.
В практике встречаются разные мнения. Некоторые считают, что
дебиторская задолженность должна быть больше кредиторской не менее чем в 2
раза. Если же коэффициент меньше 2, это свидетельствует о снижении
эффективности функционирования компании: ликвидные активы недостаточно
быстро обращаются в денежные средства.
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности
показывает, какая величина дебиторской задолженности приходится на 1 рубль
кредиторской задолженности. Рекомендуемое минимальное значение - 1. За
2018г. данный коэффициент составляет 0,43, что говорит о превышении
кредиторской задолженности над дебиторской задолженностью.
40
Превышение кредиторской задолженности над дебиторской указывает на
использование предприятием в обороте привлеченных средств. Если же
наблюдается обратная картина, то это говорит об отвлечении оборотных средств
предприятия на расчеты с дебиторами.
Таким образом, дебиторская задолженность за 2018г. составила
10 524 571 тыс. руб., которая увеличилась на 2 119 930 тыс. руб. или на 25,2% по
сравнению с 2017г. В структуре дебиторской задолженности ООО «Т2 Мобайл»
за 2018г. преобладает задолженность покупателей и заказчиков. Кредиторская
задолженность за 2018г. составила 24 240 451 тыс. руб., которая увеличилась на
8 148 354 тыс. руб. или на 50,6%. В составе кредиторской задолженности ООО
«Т2 Мобайл» за 2018г. наибольшую долю составляет задолженность перед
поставщиками. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской
задолженности в организации за 2018г. составил 0,43. Дебиторская
задолженность не покрывает кредиторскую.
2.3. Анализ качества и движения дебиторской и кредиторской
задолженности
Проведем анализ качества и движения дебиторской задолженности ООО
«Т2 Мобайл» за 2016г.-2018г.
Дебиторская задолженность ООО «Т2 Мобайл» классифицируется по
срокам образования, которая представлена в таблице 10.
На основании данных таблицы 10 можно сделать вывод о том, что у
анализируемого предприятия ООО «Т2 Мобайл» наибольший удельный вес
(80,5%) в задолженности приходится на период образования до одного месяца.
Более 12% задолженности имеет срок образования от 1 месяцев до трех месяцев.
Все это говорит о достаточно средней оборачиваемости дебиторской
задолженности.
41
Таблица 10
Анализ дебиторской задолженности
по срокам образования ООО «Т2 Мобайл»
Вид
дебиторской
задолженности
Всего на
31.12.
2018,
тыс. руб.
В том числе по срокам образования
До 1
месяца
От 1 до 3
месяцев
От 6
мес. до
1 года
Более
года
Покупатели и
заказчики
6 464 930
4 581 263
1 173 481
607 936
102 250
Авансы выданные
2 573 582
2 510 000
63 582
Расчеты с
коммерческими
представителями
1 159 032
1 152 010
7 022
Расчеты по налогам и
сборам
99 924
99 924
Расчеты по
социальному
страхованию
5 792
5 792
Подотчетные лица
819
819
Прочие дебиторы
220 492
125 786
94 706
Всего
10 524 571
8 475 594
1 338 791
607 936
102 250
Доля, %
100
80,5
12,7
5,8
1,0
Для характеристики возврата дебиторской задолженности целесообразно
сгруппировать её по срокам возникновения в ООО «Т2 Мобайл»:
– долгосрочная дебиторская задолженность от 1 года до 2,5 лет;
– краткосрочная дебиторская задолженность от 1 до 12 месяцев.
Долгосрочная дебиторская задолженность ООО «Т2 Мобайл» за 2018г.
составляет 102 250 тыс. руб. (удельный вес 1%), а краткосрочная дебиторская
задолженность составляет 10 422 321 тыс. руб. (удельный вес 99%). Показатель
качества определяет вероятность получения задолженности в полной сумме,
которая зависит от срока образования задолженности. Практика показывает, что
чем больше срок дебиторской задолженности, тем ниже вероятность её
получения.
Расчет показателей, характеризующих качество дебиторской
задолженности ООО «Т2 Мобайл» приведен в таблице 11.
42
Таблица 11
Расчет показателей, характеризующих качество дебиторской
задолженности ООО «Т2 Мобайл» за 2016г.-2018г.
Показатель
Значение
Изменение
(+, -)
2016г.
2017г.
2018г.
2017/
2016
2018/
2017
Дебиторская
задолженность,
тыс. руб.
10 959 253
8 404 641
10 524 571
-2554612
2119930
Сомнительная
дебиторская
задолженность,
тыс. руб.
90 140
94 516
102 250
4 376
7 734
Оборотные
активы, тыс. руб.
13 621 128
12 134 135
12 616 946
-1486993
482 811
Доля
дебиторской
задолженности в
общем объеме
оборотных
средств, %
80,46
69,26
83,42
-11,19
14,15
Доля
сомнительной
дебиторской
задолженности в
общем объеме
оборотных
средств, %
0,66
0,78
0,81
0,12
0,03
Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств
ООО «Т2 Мобайл» за 2018г. увеличилась с 69,26% до 83,42% на 14,15%, что
является отрицательным моментом, так как свидетельствует о тенденции на
предприятии, которая характеризуется все большим отвлечением доли
оборотных активов из оборота, которая не принимает участия в процессе
текущей деятельности организации.
Показатель (доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных
средств) отражает пропорцию соотношения дебиторской задолженности и
оборотных активов. Чем выше доля дебиторской задолженности в оборотных
активах, тем выше ликвидность оборотных активов, но в то же время выше риск
не оплаты реализованной продукции.
Доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме
оборотных средств за 2018г. увеличилась с 0,78% до 0,81% на 0,03%, что
43
свидетельствует о снижении ликвидности и об уменьшении мобильности
структуры имущества предприятия. Доля сомнительной дебиторской
задолженности в общем объеме оборотных средств характеризует «качество»
дебиторской задолженности.
Чем больше удельный вес просроченной дебиторской задолженности в
общем объеме, тем выше вероятность потери вложенных денежных средств и
менее мобильна структура оборотных средств. Зная величину этого показателя,
управляющий персонал организации принимает соответствующие меры по
взысканию задолженности (проводит анализ платежеспособности дебиторов,
составляет акты сверок задолженностей).
Деловая активность организации в финансовом аспекте проявляется,
прежде всего, в скорости оборота его средств. В процессе производственной
деятельности происходит постоянная трансформация отдельных элементов
оборотных средств. Организация покупает сырье и материалы, производит
продукцию, затем продает ее, как правило, в кредит, в результате чего образуется
дебиторская задолженность, которая через некоторый промежуток времени
превращается в денежные средства.
Деловая активность предприятия – это результативность и эффективность
производственно-коммерческой деятельности предприятия (скорость
оборачиваемости его средств).
Расчет показателей деловой активности дебиторской задолженности
ООО «Т2 Мобайл» приведен в таблице 12.
По данным таблицы 12 сделан вывод, что коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности за 2018г. увеличился с 11,87 оборота до 14,18
оборотов, что привело к снижению срока оборачиваемости дебиторской
задолженности на 5 дней и составил 25 дней. Чем больше период
оборачиваемости дебиторской задолженности, тем выше риск её непогашения.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности за 2018г.
показывает, что 14,18 раз в среднем дебиторская задолженность (или только
счета покупателей) превращалась в денежные средства в течение отчетного
44
периода.
Таблица 12
Анализ деловой активности дебиторской задолженности
ООО «Т2 Мобайл» за 2016г.-2018г.
Показатель
Значение
Изменение
(+, -)
2016г.
2017г.
2018г.
2017/
2016
2018/
2017
Выручка, тыс. руб.
100253424
114889574
134195573
14636150
19305999
Дебиторская
задолженность,
тыс. руб.
10959253
8 404 641
10524571
-2554612
2119930
Средняя величина
дебиторской
задолженности,
тыс. руб.
14744925
9681947
9464606
-5062978
-217 341
Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской
задолженности,
обор
6,80
11,87
14,18
5,07
2,31
Срок
оборачиваемости
дебиторской
задолженности,
дни
53
30
25
-23
-5
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает
насколько эффективно компания организовала работу по сбору оплаты своей
продукции. Снижение данного показателя может сигнализировать о росте числа
неплатежеспособных клиентов и других проблемах сбыта, но может быть связан
и с переходом компании к более мягкой политике взаимоотношений с
клиентами, направленной на расширение доли рынка. Чем ниже
оборачиваемость дебиторской задолженности, тем выше будут потребности
компании в оборотном капитале для расширения объема сбыта.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в днях
составляет 25 дней (360 / 14,18), что показывает, сколько в среднем дней
требуется для оплаты задолженности. Срок оборачиваемости дебиторской
задолженности в 2018г. уменьшился с 30 дней до 25 дней на 5 дней.
Дебиторская задолженность ООО «Т2 Мобайл» имеет тенденцию к
увеличению. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности является