56
Поэтому актив в учете арендатора будут учитывать по указанной
справедливой стоимости.
Произведем расчет финансовых расходов по вознаграждению:
− совокупные финансовые расходы за весь период аренды =
минимальные арендные платежи - сумма основного долга = 6 000 000 руб. (4
000 000 х 6 периодов - 18 000 000);
− кумулятивное число К = N х (N + 1) / 2, (где N – количество выплатных
дат), то есть по условию задачи: К = 6 х (6 + 1) / 2 = 21;
− распределение финансовых расходов по периодам аренды (совокупные
финансовые расходы, умноженные на расчетный коэффициент):
1-й период: 6 000 000 х 6/21 = 1 714 286 рублей;
2-й период: 6 000 000 х 5/21 = 1 428 571 рублей;
3-й период: 6 000 000 х 4/21 = 1 142 857 рублей;
4-й период: 6 000 000 х 3/21 = 857 143 рублей;
5-й период: 6 000 000 х 2/21 = 571 429 рублей;
6-й период: 6 000 000 х 1/21 = 285 714 рублей.
Произведем распределение финансовых расходов и величины арендных
обязательств в течение срока действия договора.
График распределения арендных платежей (кумулятивный метод)
компании представлен ниже – таблица 25.
Таблица 25
График распределения арендных платежей ООО «Neolab»
Пери-
од
Задолжен.
на начало
периода,
руб.
Расчетный
коэфф.
Финансо-
вые
расходы,
руб.
Арендный
платеж,
руб.
Задолженность
на конец
периода, руб.
1
18 000 000
6/21
1 714 286
(4000000)
15 714 286
2
15 714 286
5/21
1 428 571
(4000000)
13 142 857
3
13 142 857
4/21
1 142 857
(4000000)
10 285 714
4
10 285 714
3/21
857 143
(4000000)
7 142 857
5
7 142 857
2/21
571 429
(4000000)
3 714 286
6
3 714 286
1/21
285 714
(4000000)
0
Итого
х
х
6 000 000
(24000000)
х
57
График арендных платежей ООО «Neolab» для арендатора можно
представить и в другом варианте.
Таблица 26
График распределения арендных платежей (кумулятивный метод)
ООО «Neolab»
Период
Арендные
платежи,
рублей
Финансовые
расходы,
рублей
Текущая
часть
арендных
обязательств,
рублей
Долгосрочная
часть
арендных
обязательств,
рублей
На начало
срока
аренды
18 000 000
1
4 000 000
1 714 286
2 285 714
15 714 286
2
4 000 000
1 428 571
2 571 429
13 142 857
3
4 000 000
1 142 857
2 857 143
10 285 714
4
4 000 000
857 143
3 142 857
7 142 857
5
4 000 000
571 429
3 428 571
3 714 286
6
4 000 000
285 714
3 714 286
0
Итого
24 000 000
6 000 000
18 000 000
х
Арендатор амортизирует актив в течение срока аренды, то есть три года,
так как в соответствии с договором право собственности по окончании срока
аренды к нему не переходит.
Сделаем выводы по второй главе исследования:
Соответствующим норме оказался коэффициент абсолютной
ликвидности (5.1775 при норме 0.2). За рассматриваемый период коэффициент
вырос на 4.318. Соответствующим норме оказался коэффициент быстрой
ликвидности (74.432 при норме 1). Таким образом, если организация получит
деньги от дебиторов, то на конец периода она сможет расплатиться по всем
своим долгам. За рассматриваемый период коэффициент вырос на 72.68.
Прибыль от продаж в анализируемом периоде составляет 40.32% от
полученной выручки. Соотношение чистой прибыли и выручки от продаж, то
есть показатель рентабельности продаж по чистой прибыли, отражает ту часть
поступлений, которая остается в распоряжении предприятия с каждого рубля
реализованной продукции. В данном случае это 38.11%.
58
Общая величина дебиторской задолженности, платежи по которой
ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты возросла на 390
тыс. руб. преимущественно за счет роста.
Темпы роста дебиторской задолженности свыше 12 месяцев в 2017 г.
составили 240%, а в 2018 г. на 425%. Среди них задолженность покупателей
возросла на 200% в 2017 г., а в 2018 г. на 501,25%. Рост в части прочих
дебиторов возрос на 400% в 2017 г., а в 2018 г. на 272,5%. В структуре
кредиторской задолженности, наибольшую долю занимает задолженность
прочим организациям, которая снизилась в анализируемом периоде с 35,71 до
5,33 %. Доля просроченной кредиторской задолженности возросла с 8,85 до
32,54%.
Поскольку оборачиваемость (в днях) кредиторской задолженности ниже
оборачиваемости дебиторской задолженности, то такое положение дел можно
назвать отрицательным фактором в деятельности предприятия.
Положительным является отсутствие просроченной дебиторской
задолженности.
59
Глава 3. Рекомендации по совершенствованию расчетов
ООО «Neolab»
3.1. Предложения по оптимизации состава и качества дебиторской и
кредиторской задолженности и оценка их влияния на ликвидность
бухгалтерского баланса
В соответствии с проведенным анализом учета дебиторской и
кредиторской задолженностей и оборачиваемости данных категорий в
компании ООО «Neolab», были выделены следующие проблемы:
общая величина дебиторской задолженности, платежи по которой
ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты возросла на 390
тыс. руб. преимущественно за счет роста;
темпы роста дебиторской задолженности свыше 12 месяцев в 2017
г. составили 240%, а в 2018 г. на 425%. Среди них задолженность покупателей
возросла на 200% в 2017 г., а в 2018 г. на 501,25%;
поскольку оборачиваемость (в днях) кредиторской задолженности
ниже оборачиваемости дебиторской задолженности, то такое положение дел
можно назвать отрицательным фактором в деятельности предприятия.
Положительным является отсутствие просроченной дебиторской
задолженности.
Во-первых, с учетом проведенного анализа разработаем мероприятия,
направленные на повышение эффективности управления дебиторской
задолженностью в ООО «Neolab».
Можно отметить ряд недостатков, имеющих место в управлении
дебиторской задолженностью в ООО «Neolab»:
нет достоверной информации о сроках погашения обязательств
компаниями-дебиторами;
отсутствуют данные о росте затрат, связанных с увеличением размера
дебиторской задолженности и времени ее оборачиваемости;
не проводится оценка кредитоспособности покупателей и
эффективности коммерческого кредитования.
60
ООО «Neolab» рекомендуется присвоение клиентам кредитного рейтинга
в зависимости от объема продаж и степени финансовой дисциплины (Таблица
27).
Таблица 27
Группировка клиентов по объему продаж и степени финансовой
дисциплины
Высокая
платежная
дисциплина
Средняя платежная
дисциплина
Низкая платежная
дисциплина
Высокие
продажи
Аа
Высокие продажи
Высокая платежная
дисциплина
Аb
Высокие продажи
Средняя платежная
дисциплина
Ас
Высокие продажи
Низкая платежная
дисциплина
Средние
продажи
Ва
Средние продажи
Высокая платежная
дисциплина
Вb
Средние продажи
Средняя платежная
дисциплина
Вс
Средние продажи
Низкая платежная
дисциплина
Низкие
продажи
Са
Низкие продажи
Высокая платежная
дисциплина
Сb
Низкие продажи
Средняя платежная
дисциплина
Сс
Низкие продажи
Низкая платежная
дисциплина
Распределение клиентов по категориям предлагается проводить согласно
классическому ABC-анализу, а кредитный рейтинг по среднему количеству
дней просрочки оплаты (Таблица 28).
Таблица 28
Значение кредитных рейтингов
Объем продаж
Платежная дисциплина
Объем реализации в год
Рейтинг
Средняя
просрочка
оплаты, дни
Рейтинг
Более 1 000 тыс.руб.
А
1—10
а
Более 400 тыс.руб.
В
11—30
b
Более 100 тыс.руб.
С
Более 31 дней
с
Следующим шагом является определение доли просроченной
задолженности, приходящейся на каждую категорию клиентов. Расчет доли
проводится по формуле:
Х(Аа) = AR(Aa) / ( (AR(Aa) + AR(Ab) + AR(Ac) + …+AR(Cc))
61
где AR(Aa) — просроченная дебиторская задолженность клиентов
категории Аа и т.д.
Распределив клиентов согласно представленной таблице 29, следует
принять первичные управленческие решения.
Таблица 29
Решения по переводу клиентов на основе доли клиента в
просроченной задолженности
Категория клиентов
Действия
Аа
Увеличение доли в продажах компании
Аb
Переводить в категорию Аа
Ас
Переводить в категорию Аb
Ва
Увеличивать долю в продажах компании
Вb
Принять меры для перевода в категорию Ва
Вс
Переводить на предоплату или избавляться
Са
Переводить в категорию Ва
Сb
Переводить на предоплату или избавляться
Сс
Избавляться
Данную таблицу предприятию рекомендуется использовать в случае
возникновения просроченной задолженности.
Сегментирование клиентов, проведенное на этапе сбора информации,
используется при разработке правил работы с каждой категорией клиентов
(Таблица 30).
Таблица 30
Сегментация покупателей и описание кредитных условий
Категория
клиентов
Уровень
платежеспособно
сти
Максимально
возможная
отсрочка платежа
(дни)
Предоставляемый
товарный кредит
Да, Ва
Высокий
до 45
Неограниченный
Аb, Вb, Са
Хороший
до 30
Неограниченный
Ас
Средний
до 15
Ограниченный
Сb, Вс, Сс
Низкий
Нет отсрочки
Нет кредита
В систему кредитных условий входит четыре элемента:
1) размер отсрочки платежа (кредитный период) — время, которым
располагают клиенты, прежде чем им придется заплатить за услугу, товары;
2) скидки, предоставляемые в качестве поощрения за быстрые платежи;
3) стандарты кредитоспособности, указывающие на минимальную
финансовую силу подходящих клиентов;
62
4) политика взимания платы, отражающая жесткость или мягкость
подхода предприятия к клиентам, задерживающим платежи.
Подобное ранжирование необходимо в повседневной деятельности для
принятия оперативных решений. Знание категории клиента позволит ООО
«Neolab» быстро решить, на каких условиях с ним можно сотрудничать.
Наличие стандартов в той или иной области приводит к снижению
управленческих затрат, времени принятия решения, снижает вероятность
ошибок.
С целью недопущения возникновения просроченной дебиторской
задолженности в текст договора целесообразно включать описание штрафных
санкций, предусматривающих начисление штрафов в случае нарушения
клиентом условий договора, в том числе просрочки платежа. Следует уделить
особое внимание разработке шкалы штрафных санкций, регламентирующей
возможного» их применения в каждом конкретном случае. В таблице 31
приведена рекомендуемая ООО «Neolab» схема начисления штрафов в
зависимости от значения кредитного рейтинга клиента и от количества дней, на
которое производится задержка платежа.
Таблица 31
Шкала штрафных санкций, %
Категория
клиентов
1—10
дней
11—30
дней
31—45
дней
46—60
дней
Более
60 дней
Аа, Ва
0
0,5
0,8
1
1,3
Аb, Вb, Са
0,1
0,8
1
1,3
1,5
Ас
0,2
1
1,2
1,5
1,8
Сb, Вс, Сс
0,5
1,2
1,4
1,8
2
Продолжением кредитной является маркетинговая политика, главной
целью которой является рост продаж.
В связи с этим ООО «Neolab» рекомендуется:
1. Предоставление дополнительных платных услуг за пользование
кредитом. В связи с этим целесообразно включить в текст договора таблицу
63
скидок, определяющую размер скидки в зависимости от объема закупки и
наличия отсрочки платежа (Таблица 32).
2. Для крупных клиентов (категорий Аа, Аb, Ас) можно предложить
бонус в конце периода в случае достижения ими определенного объема заказа и
сокращения просроченной задолженности.
3. Эффективной мерой является предоставление дополнительной скидки
за ранние (но не своевременные) платежи (если в договор с клиентом не
включена таблица 32).
Таблица 32
Размер предоставления скидок в зависимости от объема заказа
и отсрочки платежа
Стоимость услуг
предоплата
отсрочка
15 к.д.
отсрочка
30 к.д.
отсрочка
45 к.д.
50—200 тыс. руб.
2%
—
—
—
200 тыс. — 500 тыс.
руб.
4%
2%
1000—1500 тыс. руб.
6%
4%
2%
1500—2000 тыс. руб.
8%
6%
4%
2%
Свыше 2000 тыс. руб.
10%
8%
6%
4%
Таким образом, внедрение системы управления дебиторской
задолженностью в ООО «Neolab» позволит:
1) построить систему, препятствующую возникновению просроченной
дебиторской задолженности;
2) ускорить оборачиваемость дебиторской задолженности;
3) увеличить прибыль.
Далее представим рекомендации, направленные на совершенствование
управления кредиторской задолженностью.
Важнейшим фактором управления кредиторской задолженностью
является эффективность информационного обеспечения этого процесса.
Информационное обеспечение управления кредиторской задолженностью –
совокупность информационных ресурсов и способов их организации,
64
необходимых и пригодных для организации финансовых взаимоотношений с
поставщиками.
Таким образом, формирование информационной базы управления
кредиторской задолженностью представляет собой процесс целенаправленного
подбора соответствующих информативных показателей, ориентированных на
то, чтобы объективно вырабатывать индивидуальные контрактные условия.
Построим матрицу управления кредиторской задолженностью,
использовав принцип АВС-классификации, выбрав для анализа два важнейших
параметра, характеризующих качество отношений с поставщиками: средняя
сумма отгрузок, дисциплина поставщика.
Проранжируем кредиторов по выбранным параметрам в соответствии с
приемами АВС-метода (таблицы 33-34).
Таблица 33
Убывание важности поставщиков по средней сумме
Кредитор
тыс. руб.
%
ООО «Люкс 220»
22307,69
44,51
ООО «Энергоинновации»
7161,02
14,29
ООО «ИнвестЭнергоДизель-К»
7094,59
14,16
НПК «Электроэнергетика»
36563,30
72,96
ГК «Инсталл»
4791,67
9,56
ООО «СвязьЭнерго»
3227,27
6,44
ООО «МИКЛЕР»
3090,91
6,17
ООО «ТСРК»
11109,85
22,17
ООО «Евро-ЛЭП»
2440,68
4,87
ООО «АМТ Энерго»
2440,68
4,87
ВСЕГО
50113,83
100
Таблица 34
Убывание важности поставщиков по критерию «Дисциплина
поставщика»
Кредитор
вероятность
%
ГК «Инсталл»
17,24
44,65
ООО «Люкс 220»
5,88
15,23
ООО «МИКЛЕР»
4,69
12,15
Итого по группе «С»
27,81
72,03
ООО «Евро-ЛЭП»
4,05
10,49
ООО «СвязьЭнерго»
3,13
8,11
Итого по группе «В»
7,18
18,60
ООО «ИнвестЭнергоДизель-К»
2,35
6,09
ООО «Энергоинновации»
1,27
3,28
Итого по группе «А»
3,62
9,37
ВСЕГО
38,61
100
65
Совместим параметры АВС-классификации в матрице управления
кредиторской задолженностью (Таблица 35).
Таблица 35
Совмещенная матрица управления кредиторской задолженностью
Сумма
→
Срывы
↓
А
В
С
А
Давние поставщики,
приносящие
существенные выгоды
(VIP):
ООО «ИнвестЭнерго
Дизель-К»; ООО
«Энергоинновация»
Крупные давние
поставщики, с
которыми можно
пробовать перейти
на опт или скидки:
-
Незначительные
постоянные
поставщики:
-
В
Выгодные
контрагенты:
-
Перспективные
контрагенты:
ООО «СвязьЭнерго»
Мелкие постоянные
поставщики:
ООО «Евро-ЛЭП»
С
Крупные, как правило,
разовые поставщики:
ООО «Люкс 220»
Крупные
поставщики, с
которыми при
условии изменения
дисциплины можно
перейти на опт:
ГК «Инсталл»
Высоко-рискованное
сотрудничество:
-
Основываясь на управленческой матрице по поставщикам, то есть, зная
меру надежности и финансовой перспективности кредитора, предприятие в
дальнейшем старается перейти на особые условия работы с каждым
поставщиком.
3.2. Прогноз показателей деловой активности с учетом проектных
предложений
В соответствии с сформированными рекомендациями по улучшению
управления дебиторской и кредиторской задолженности компании, вычислим
прогнозные финансовые показатели.
При этом будем исходить из того, что внедрение системы управления
кредиторской и дебиторской задолженностью позволит: