53
2.3. Анализ управления дебиторской и кредиторской задолженностью
Проведем анализ состава, структуры и динамики дебиторской
задолженности в ПАО «ТНС энерго Ростов-на-Дону» за 2016 г. – 2018 г. И
составим Таблицу 9.
Таблица 9 –
Анализ состава, структуры и динамики дебиторской задолженности в ПАО
«ТНС энерго Ростов-на-Дону»
Показатели
2018 год
2017 год
2016год
Дебиторская задолженность, в т.ч.
Покупатели и заказчики
78437
77687
45112
Поставщики, подрядчики
3466
2898
6976
Налоги и сборы
217
326
574
Соц. страх и обеспечению
-
51
8
Подотчетные лица
34
1
3
Персонал по прочим операциям
45
58
182
Прочие дебиторы
17646
65024
13157
Итого:
99845
146045
68012
Данные таблицы 9 свидетельствуют об изменениях в составе дебиторской
задолженности. Если в 2017г. дебиторская задолженность (составляла 146045
тыс. руб. то в 2018 г. этот показатель равен 99845 т. р. т. е. он уменьшилась на
48556 тыс. руб. или на 33,25%) Такое изменение дебиторской задолженности
говорит об увеличении платежеспособности.
Существенные изменения произошли в структуре дебиторской
задолженности.
Удельный вес расчетов с покупателями и заказчиками за товары, работы
и услуги увеличился на 750 тыс. руб. или на 0,95%.
54
Удельный вес расчетов с поставщиками и подрядчиками увеличился на
568 тыс. руб. или на 16,38%
Удельный вес расчетов по налогам и сборам уменьшился на 109 тыс. руб.
или на 33,43%
Удельный вес расчетов по соц. Страхованию и обеспечению уменьшился
на 51 тыс. руб. или на 100%
Удельный вес расчетов с подотчетными лицами увеличился на 33 тыс.
руб. или 97%
Удельный вес расчетов с персоналом по прочил операциям уменьшился
на 13 тыс. руб. или на 22,41%
Удельный вес прочей дебиторской задолженности уменьшился на конец
отчетного периода на 47378 тыс. руб. или на 72,86%.
Определим оборачиваемость дебиторской задолженности по формуле:
О = В/ДЗ, где В – выручка, ДЗ – средняя величина дебиторской
задолженности.
ДЗ = (99845+146045) / 2 = 122945
О = 584784/122945 = 4,75
Этот коэффициент показывает, сколько раз задолженность образуется и
поступает предприятию за исследуемый период.
Определим период погашения дебиторской задолженности:
ОД = П/О, где ОД – период погашения, П – длительность периода, О –
коэффициент оборачиваемости.
ОД = 360/4,75 = 76 дней.
Так же, ПАО «ТНС энерго Ростов-на-Дону» ведет расчеты
одновременно с множеством кредиторов.
Кредиторская задолженность представлена общей суммой и в разрезе
счетов расчетов, имеющих кредитовое сальдо.
Рассмотрим анализ состава и структуры кредиторской задолженности.
Заемные средства представляют собой правовые и хозяйственные обязательства
перед третьими лицами.
55
Таблица 10 –
Анализ состава, структуры и динамики кредиторской задолженности в ПАО
«ТНС энерго Ростов-на-Дону» за 2016 г. – 2018 г., тыс. руб.
Показатели
2018год
2017 год
2016 год
Кредиторская задолженность, в т.ч.
Поставщики и подрядчики
132346
132528
74435
Покупатели и заказчики
3563
2298
3116
Налоги и сборы
2346
4318
2953
Соц.страх и обеспечение
4135
4962
4186
С персоналом по оплате труда
4496
4482
4078
Разные дебиторы и кредиторы
13880
78
118
Итого:
160766
148666
88886
Данные таблицы показывают, что в составе и структуре кредиторской
задолженности произошли изменения. Кредиторская задолженность в отчетном
2018 году составила 160766 тыс. руб., что на 12100 тыс.руб. или на 7,52%
больше, чем в 2017г.
В кредиторской задолженности большую роль играют расчеты с
поставщиками. В 2018 г. произошло уменьшение кредиторской задолженности
по сравнению с 2017 годом по расчетам с поставщиками и подрядчиками – на
182 тыс. руб. или на 0,13%.
Наибольшее увеличение кредиторской задолженности произошло в 2018
году по сравнению с 2018 годом по расчетам с разными дебиторами и
кредиторами – на 13802 тыс. руб. или 99,44%. Основной причиной изменения
структуры кредиторской задолженности явились взаимные неплатежи.
Увеличение доли кредиторской задолженности в краткосрочных пассивах
говорит о снижении источников формирования оборотных активов, а также о
снижении текущей ликвидности предприятия. Известно, что текущая
ликвидность есть отношение всех оборотных средств (кроме расходов будущих
периодов) к сумме срочных обязательств (кредиторская задолженность плюс
краткосрочные кредиты). Дальнейшее увеличение доли кредиторской
задолженности будет уменьшать текущую ликвидность предприятия.
Определим оборачиваемость кредиторской задолженности по формуле:
56
О = В/КЗ, где В – выручка, КЗ – средняя величина кредиторской
задолженности.
КЗ = (160766+148666) /2 = 154716 тыс.руб.
О = 584784/154716 = 3,78
Чем выше коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности,
тем быстрее компания рассчитывается со своими поставщиками. Снижение
оборачиваемости может означать: проблемы с оплатой счетов, организацию
взаимоотношений с поставщиками, обеспечивающую более выгодный,
отложенный график платежей и использующую кредиторскую задолженность
как источник получения финансовых ресурсов.
Определим период погашения кредиторской задолженности:
ОД = П/О, где ОД – период погашения, П – длительность периода, О –
коэффициент оборачиваемости.
ОД = 360/3,78 = 95 дней.
Для анализа соотношения дебиторской и кредиторской задолженности в
ПАО «ТНС энерго Ростов-на-Дону» составим таблицу «Сравнительный анализ
дебиторской и кредиторской задолженности ПАО «ТНС энерго Ростов-на-
Дону».
Таблица 11 –
Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности ПАО «ТНС
энерго Ростов-на-Дону» за 2016 – 2018 гг.,тыс. руб.
Показатели 2016 год 2017 год 2018 год
1. Общая сумма дебиторской
задолженности, тыс. руб.
68012 146045 99845
2. Общая сумма кредиторской
задолженности, тыс. руб.
88886 148666 160766
57
3. Соотношение дебиторской и
кредиторской задолженности
0,76 0,98 0,62
Дебиторская задолженность ПАО «ТНС энерго Ростов-на-Дону»
значительно меньше кредиторской. Это означает, что организация использует в
обороте дополнительно привлеченные средства.
Соотнося размер дебиторской и кредиторской задолженности, следует
указать на то, что дебиторская задолженности недостаточна для покрытия
объемов кредиторской и необходим поиск альтернативных источников для ее
покрытия. Исходя из всего вышеизложенного, отметим - у предприятия
имеются огромные риски по сбоям в расчетах с деловыми партнерами, что
повлечет за собой образование признаков несостоятельности. Для выявления
дебиторской и кредиторской задолженности проводят акты сверки расчетов.
Все приведенные в таблице 8 показатели говорят о снижении деловой
активности предприятия, обусловленным неудовлетворительным состоянием
расчетов.
Снижение деловой активности и угроза сбоев при расчетах с кредиторами
грозит предприятию финансовыми рисками и даже банкротством при условии
одновременного требования кредиторов уплатить все имеющиеся долги
58
ГЛАВА 3. ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ УПРАВЛЕНИЯ
ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ НА
ПРЕДПРИЯТИИ
Создание эффективной системы контроля качества учета расчетов с
дебиторами требует разработки четкой классификации дебиторской
задолженности, унификации способов ее оценки и документов аналитического
учета, что позволит накапливать информацию о расчетах с дебиторами с
различными уровнями детализации и обобщения.
Платежно-расчетные отношения с субъектами хозяйствования так же
нуждаются в эффективной системе учета. Именно она обеспечивает
руководство достоверной и своевременной информацией о состоянии
дебиторской задолженности, наличие «слабых» мест и возможных путей их
устранения. Необходимо уделить значительное внимание выбору форм
расчетов с покупателями и заказчиками.
Среди всех форм безналичных расчетов надежной является аккредитив.
Он выставляется в банке поставщика и обеспечивает своевременность расчетов
за отгруженную продукцию.
Таким образом, с целью предоставления качественной бухгалтерской
информации о задолженности хозяйствующего субъекта, предлагается
разработать такую форму бухгалтерского учета дебиторской задолженности,
для которой свойственны: единственный правильный подход к учету
дебиторской задолженности; качественный учет долгосрочной дебиторской
задолженности, обусловленный наличием разработки единого подхода к
регистрации и учета долгосрочной дебиторской задолженности в системе
синтетических счетов; ведением аналитического учета по каждому виду
долгосрочной дебиторской задолженности в разработанных ведомостях
аналитического учета; обобщением и накоплением аналитической информации
о долгосрочной дебиторской задолженности [5].
Для совершенствования системы учета дебиторской задолженности ПАО
«ТНС энерго Ростов-на-Дону» можно порекомендовать:
59
1. Разработать комплекс мер по поиску возможностей увеличения
количества покупателей и заказчиков предприятия с тем, чтобы уменьшить
масштаб риска неуплаты долгов; постоянного мониторинга потенциальных
дебиторов (оценивание финансового состояния и платежеспособности, деловой
репутации).
2. Создать резерв сомнительных долгов и выработать порядок его
определения в учетной политике предприятия. Своевременно осуществлять
контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.
Значительное превышение фактической дебиторской задолженности создает
угрозу финансовой устойчивости предприятия и приводит к необходимости
привлечения дополнительных источников финансирования. Управление при
лимитировании дебиторской задолженности как в общих объемах, так и в
расчете на одного дебитора (существующего или потенциального) и
периодически пересматривать предельные суммы.
3. Систематически проводить инвентаризацию задолженности.
Возникновение дебиторской задолженности связано с принципом начисления,
сущность которого заключается в том, что независимо от уплаты в момент
отгрузки продукции, передачи услуг или права собственности на них
предприятие отражает получения дохода, а в случае отсутствия оплаты
одновременно и дебиторскую задолженность. Возникновения просроченной
дебиторской задолженности является объективным процессом, обусловленным
рисками при взаиморасчетах между контрагентами по результатам
хозяйственной операции.
Для объективности и достоверности отражения дебиторской
задолженности в качестве актива, предприятиям следует обращать внимание на
сроки погашения дебиторской задолженности и формировать резервы по
сомнительным долгам для сомнительной дебиторской задолженности. Важным
фактом считается и то, что дебиторская задолженность является источником
образования активов должника, этим он может воспользоваться и использовать
средства без права на это.
60
Организации необходимо разработать форму внутренней отчетности для
обобщения результатов расчетов с покупателями и заказчиками для более
оптимального их управления.
Качественной характеристикой внутреннего аудита является учет
особенностей хозяйственной деятельности каждой отдельной организации,
выявление различных факторов, влияющих на аудиторское заключение. С этой
целью целесообразно применять расширенный спектр аудиторских процедур, в
частности аналитических. Учитывая каждую отдельно взятую ситуацию на
предприятии, аудитору следует осуществлять анализ дебиторской
задолженности, используя и другие показатели.
В связи с выше сказанным, предлагаю следующие необходимые меры по
управлению кредиторской задолженностью:
1. Для того чтобы отношения с кредиторами максимально
соответствовали целям обеспечения финансовой устойчивости (безопасности)
ПАО «ТНС энерго Ростов-на-Дону» и увеличению прибыльности и
конкурентоспособности, менеджерам необходимо выработать четкую
стратегическую линию в отношении характера привлечения и использования
заемного капитала.
При разработке стратегической линии перед руководством любой фирмы
встают два основных вопроса.
Первый: вести бизнес за счет собственных или привлеченных средств.
Второй: количественное соотношение собственного и заемного капитала.
Ответы на данные вопросы зависят от множества факторов как внешнего
(отраслевые особенности, макроэкономические показатели, состояние
конкурентной среды и т. д.), так и внутреннего (корпоративного) порядка
(возможности учредителей, кредитоспособность, оборачиваемость активов,
уровень рентабельности, дефицит денежных средств, краткосрочные цели и
задачи, долгосрочные планы компании и многое другое).
Принято считать, что предприятие, которое использует в процессе своей
хозяйственной деятельности только собственный капитал, обладает
61
максимальной устойчивостью. Однако такое допущение в корне не верно. С
точки зрения конкурентной борьбы на рынке не имеет значения, какими
капиталами оперирует бизнес: своими или заемными. Единственная разница
может заключаться в различиях стоимости этих двух категорий капитала.
Кредиторы (будь-то банки или поставщики товаров и услуг) готовы
кредитовать чей-то бизнес только в обмен на определенный, иногда довольно
высокий, доход (процент).
Проанализировав структуру заемного капитала ПАО «ТНС энерго
Ростов-на-Дону», были сделаны выводы, что предприятие ведет свой бизнес в
основном за счет собственных средств (как наиболее дешевых ресурсов) и в
незначительном объеме привлечены заемные средства кредиторов.
Существует несколько потенциальных возможностей ПАО «ТНС энерго
Ростов-на-Дону» привлечения заемных средств:
1. Средства инвесторов (расширение уставного фонда, совместный
бизнес);
2. Банковский или финансовый кредит (в том числе выпуск облигаций);
3. Товарный кредит (отсрочка оплаты поставщикам);
4. Использование собственного «экономического превосходства».
На мой взгляд, на данном предприятии недостаточно привлекаются и
используются заемные средства законного характера, на сегодняшний день из
перечисленных возможностей используется только коммерческий кредит.
Менеджеры ПАО «ТНС энерго Ростов-на-Дону», в своем стремлении
использовать возможности кредитных средств в виде задержек по зарплате,
нарушений сроков плановых платежей поставщикам и т.д., должны оценивать
"возможности" каждого отдельного вида платежей индивидуально. Так как
последствия таких "отсрочек" могут иметь различные последствия не только в
зависимости от вида платежа, но и в зависимости от конкретного "невольного"
кредитора.
Использование метода «экономического превосходства» вряд ли
подойдет для сферы деятельности ПАО «ТНС энерго Ростов-на-Дону».
62
Поэтому остается использование возможности привлечения средств инвесторов
и кредитов банка.
1. Для того чтобы эффективно управлять кредиторской задолженностью,
ПАО «ТНС энерго Ростов-на-Дону» необходимо пересмотреть свое отношение
к кредиторской задолженности как неизбежной трудности
предпринимательства. В этом случае ее возврат станет обычным рабочим
моментом. Тогда образование и несвоевременный возврат кредиторской
задолженности можно будет предусмотреть и в финансовых планах ПАО «ТНС
энерго Ростов-на-Дону», снижая, таким образом, ущерб, причиненный
отложенным возвратом кредиторской задолженности.
2. Особое внимание следует уделить преддоговорной работе, по выбору
потенциальных кредиторов.
3. Снижение риска неполучения задолженности от покупателей в первую
очередь должно основываться на правильном юридическом обеспечении
возникающей задолженности путем выбора максимально безопасных схем
работы, а также применения наиболее эффективных экономических
инструментов, гарантирующих погашение задолженности в запланированный
срок и в полном объеме.
Большую роль в минимизации суммы дебиторской задолженности играет
правильное заключение договоров с покупателями и поставщиками.
4. С целью максимизации притока денежных средств, ПАО «ТНС энерго
Ростов-на-Дону» необходимо использовать договора с гибкими условиями,
сроками и формами оплаты и использовать ряд способов предотвращения
неоправданного роста дебиторской задолженности.
5. Вести работу, в частности мониторинг по недопущению образования
просроченной задолженности, ранжирование кредиторской задолженности по
срокам выплат и кредиторам, так как просроченная кредиторская
задолженность связана с дополнительными затратами (штрафные санкции,
пени).