43
затрат над иными затратами указывает на материалоёмкий характер
производства.
Наибольший темп роста за 2014/2015 год отмечен по затратам на оплату
труда и отчислениям на социальные нужды, а за 2015/2016 год только по
материальным затратам. Определённые структурные изменения за 2014/2015
год произошли по прочим затратам, их доля сократилась на 24,2 пункта. А за
2015/2016 год изменения произошли по материальным затратам, их доля
повысилась на 39,2 пункта.
2.4. Оценка финансовых результатов деятельности предприятия
Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются
суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше
величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее его
финансовое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и
рентабельности является одной из основных задач в любой сфере бизнеса.
Прибыль до налогообложения рассчитывается по следующей формуле:
Пб = Ппр + Доп - Роп + Двн - Рвн , (18)
где Пб - прибыль (убыток) до налогообложения;
Ппр - прибыль (убыток) от продаж;
Доп - операционные доходы;
Роп - операционные расходы;
Двн - внереализационные доходы;
Рвн - внереализационные расходы.
2014 год: Пб = 1115+1005-1804 = 316
2015 год: Пб = 134+1119-2044+915 = 124
2016 год: Пб = 1735+746-2561+128 = 48
44
Таблица 4 - Состав прибыли до налогообложения в динамике
Показатель 2014г. 2015г. 2016г. Изменения, тыс. руб. Изменения, %
Тыс.
руб
Удел.
вес, %
Тыс.
руб
Удел.
вес, %
Тыс.
руб
Удел.
вес, %
2014/2015 2015/2016 2014/
2015
2015/
2016
Прибыль от продаж 1115 352,9 134 108,1 1735 3614,8 -981 1601 -244,8 3506,5
Операционный результат
- -
-925 -746,0 -1815 -3781,5 -925 -2740 -746,0 3035,3
Внереализационный
результат
-799 -252,9 915 737,9 128 266,7 116 -787 990,8 -471,2
Прибыль до
налогообложения
316 100 124 100 48 100 -1790 -76 0 0
45
Основной составляющей прибыли до налогообложения за период
2014/2015 года является внереализационный результат, при этом он стал
основным источником формирования прибыли (737,9%), что нельзя
расценивать положительно, так как он не является основной деятельностью.
За период 2015/2016 года основным источником прибыли является
прибыль от продаж (3614,8%). Это положительная тенденция формирования
прибыли до налогообложения, поскольку основная деятельность и должна
быть преобладающим источником прибыли организации
Объектом особого внимания в организации является прибыль от продажи
продукции (работ, услуг). Её рост создаёт основу для расширенного
воспроизводства, выполнения обязательств перед бюджетом, банками и
другими кредиторами.
Прибыль от продажи находится по формуле (3):
Пр = Вр - Ср - Ру - Рк,
2014 год: Пр = 4230-3049-66 = 1115
2015 год: Пр = 11772-11094-544 = 134
2016 год: Пр = 10268-7676-857 = 1735
Таблица 5 - Факторный анализ прибыли от продажи продукции
Показатели 2014г 2015г 2016г
Изменение,
тыс.руб.
2014/
2015
2015/
2016
1.Выручка (нетто) от продажи товаров,
продукции, работ, услуг
4230 11772 10268 7542 -1504
2.Себестоимость проданных товаров,
продукции, работ, услуг
3049 11094 7676 8045 -3418
3.Управленческие расходы
- - - - -
4.Коммерческие расходы
66 544 857 478 313
5.Прибыль от продажи товаров, продукции,
работ, услуг
1115 134 1735 -981 1601
46
Как видно из данных Таблицы 5 прибыль от продажи сначала
уменьшилась на 981 тыс. руб., а затем увеличилась на 1601 тыс. руб.
Уменьшение произошло за счёт увеличения себестоимости и коммерческих
расходов. Последующее увеличение прибыли от продаж произошло за счёт
значительного снижения себестоимости продукции.
Влияние факторов на сумму прибыли определяется по следующим
формулам:
1.Влияние изменения выручки от продажи продукции на прибыль от
продажи:
А Пр 1 = Пр 0 * Jр — Про ,
Jp = Вр1 / Вр0
2015: 1р = 11772 / 4230 = 2, 7830.
а Пр i = 1115*2,7830-1115 = 1988 тыс. руб.
2016: 1р = 10268 / 11772 = 0, 8722.
а Пр i = 134*0,8722-134 = -17 тыс. руб.
2.Влияние изменения уровня себестоимости на прибыль от продажи:
А Пр 2 = Со * Jр — С 1,
2015: а Пр 2 = 3049*2,7830-11094 = -2609 тыс. руб.
2016: а Пр 2 = 11094*0,8722-7676 = 2000 тыс. руб.
3.Влияние изменения уровня управленческих расходов на прибыль от
продажи:
А Пр 3 = Руо * Jр — Ру 1,
Управленческих расходов на данном предприятии нет
47
4.Влияние изменения уровня коммерческих расходов на прибыль от
продажи:
А Пр 4 = Рко * Jр - Рк 1,
2015: а Пр 4 = 66*2,7830-544 = -360 тыс. руб.
2016: а Пр 4 = 544*0,8722-857 = -383 тыс. руб.
5.Сумма факторных отклонений даёт общее изменение прибыли от
продажи за анализируемый период:
А Пр = А Пр 1 + А Пр 2 + А Пр 3 + А Пр 4 ,
2015: а Пр = 1988-2609-360 = -981 тыс. руб.
2016: а Пр = -17+2000-383 = 1600 тыс. руб.
Результаты факторного анализа показали, что в период 2014/2015 года в
связи с ростом себестоимости и коммерческих расходов прибыль от продаж
уменьшилась на 981 тыс. руб. А в 2016 году за счёт значительного снижения
себестоимости прибыль от продаж увеличилась на 1601 тыс. руб.
Следовательно, резервом дальнейшего роста прибыли является
снижение коммерческих расходов и увеличение выручки от продажи.
Чистая прибыль предприятия определяется как разница между прибылью
отчётного года и величиной текущего налога с учётом сальдо отложенных
налоговых активов и обязательств. Направления использования чистой
прибыли определяются предприятием самостоятельно, а в акционерных
обществах - по решению общего собрания акционеров. Основные
направления использования чистой прибыли следующие: отчисления в
резервный капитал, образование фондов, отвлечение на благотворительные и
другие цели, в акционерных обществах - выплата дивидендов.
На данном предприятии текущий налог на прибыль с учётом сальдо
отложенных налоговых активов и обязательств уплачен небыл, что
48
предусмотрено Учетной политикой. Поэтому чистая прибыль не отличается
от прибыли до налогообложения и составляет на 2014 год 316 тыс. руб., на
2015 - 124 тыс. руб., на 2016 - 48 тыс. руб.
Для оценки эффективности использования ресурсов, потреблённых в
процессе производства, применяются показатели рентабельности. Они
объединяются в несколько групп:
1) показатели, характеризующие рентабельность издержек
производства;
2) показатели, характеризующие рентабельность продаж;
3) показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.
Все эти показатели могут рассчитываться на основе прибыли от продаж,
прибыли до налогообложения, прибыли от обычной деятельности, чистой
прибыли по данным формы № 2 бухгалтерской отчётности.
1) Рентабельность затрат:
Яз = (Пр / Сп)*100%,
2014: Яз = (1115 / 3115)*100% = 35, 80%
2015: Яз = (134 / 11638)*100% = 1, 15%
2016: Яз = (1735 / 8533)*100% = 20,33%
2) Рентабельность продаж:
а) по прибыли от продаж
Япр = (Пр / Вр)*100%,
2014: Яз = (1115 / 4230)*100% = 26,36%
2015: Яз = (134 / 11772)*100% = 1,14%
2016: Яз = (1735 / 10268)*100% = 16,90%
б) по налогооблагаемой прибыли
49
Rh = (Пн / Вр)*100%,
2014: Rh = (316 / 4230)*100% = 7,47%
2015: Rh = (124 / П772)*100% = 1,05%
2016: Rh = (48 / 10268)*100% = 0,47%
в) по чистой прибыли
R4 = (Пч / Вр)*100%.
Так как предприятие не выплачивало текущий налог на прибыль (согласно
Учётной политике), чистая прибыль аналогична прибыли до
налогообложения и, соответственно, рентабельность по чистой прибыли
аналогична рентабельности по прибыли до налогообложения.
3)Коэффициент рентабельности капитала:
а) рентабельность всего имущества
Ru = (Пн / и ) *100%,
ИГ (ВБн + ВБк)*0,5,
2014: И = (20918+23001)*0,5 = 21959,5
Rh = (316 / 21959,5)* 100% = 1,44%
2015: И = (23001+21685)*0,5 = 22343
Rh = (124 / 22343)*100% = 0,56%
2016: И = (21685+26610)*0,5 = 24147,5
Rh = (48 / 24147,5)*100% = 0,20%
б) рентабельность собственного капитала
Rck = (Пч / ск )*100%,
СК = (СКн + СКк)*0,5.
50
2014: Ск = (8997+9192)*0,5 = 9094,5
Rck = (316 / 9094,5)*100% = 3,48%
2015: Ск = (9192+3767)*0,5 = 6479,5
Rck = (124 / 6479,5)*100% = 1,91%
2016: ск = (3767+8262)*0,5 = 6014,5
Rck = (48 / 6014,5)*100% = 0,80%
Таблица 6 - Динамика коэффициентов рентабельности
Показатели 2014 2015 2016
Изменение,%
2014/2015
Изменение,%
2015/2016
1.Рентабельность затрат, % 35,80
1,15
20,33 -34,65 19,18
2.Рентабельность продаж по
налогооблагаемой прибыли, %
7,47 1,05 0,47 -6,42 -0,58
3.Рентабельность продаж по прибыли
от продаж, %
26,36
1,14
16,90 -25,22 15,76
4.Рентабельность продаж по чистой
прибыли, %
7,47 1,05 0,47 -6,42 -0,58
5.Рентабельность имущества, % 1,44 0,56 0,20 -0,88 -0,36
б.Рентабельность собственного
капитала, %
3,48
1,91
0,80
-1,57
-1,11
Данные таблицы позволяют сделать следующие выводы.
Рентабельность затрат за период 2014/2015 года значительно снижается за
счёт снижения прибыли от продаж на 12% и роста себестоимости почти в 4
раза. На период 2015/2016 года рентабельность затрат увеличивается на
19,18% за счёт значительного увеличения прибыли от продаж и снижения
себестоимости.
Рентабельность продаж по налогооблагаемой прибыли снижается с
каждым годом. Значит, снижается прибыль с каждого рубля продаж.
Рентабельность продаж по прибыли от продаж сначала снижается за счёт
снижения прибыли от продаж, хотя выручка за этот период возрастает. А за
период 2015/2016 года рентабельность увеличивается на 15,16%, так как
значительно увеличилась прибыль от продаж.
51
Рентабельность имущества с каждым годом снижается, следовательно,
снижается и прибыль с каждого рубля средств, вложенных в активы.
Рентабельность собственного капитала также уменьшается с каждым годом.
Факторный анализ показателей рентабельности предполагает
использование различных моделей, некоторые из которых будут
рассмотрены в настоящей работе.
С помощью метода цепных подстановок определяется влияние изменений
рентабельности продаж за счёт факторов изменения выручки от продажи
продукции и себестоимости.
Таблица 7 - Исходные данные для факторного анализа показателей
рентабельности продаж
______________________________________________
Показатели 2014г. 2015г. 2016г. Изменения (+,-)
2014/2015 2015/2016
1.Выручка от продажи продукции, тыс.
руб-
4230 11772 10268 7542 -1504
2.Полная себестоимость реализованной
продукции, тыс. руб.
3115 11638 8533 8523 -3105
З.Прибыль от продажи продукции, тыс.
руб.
1115 134 1735 -981 1601
4.Рентабельность продаж по прибыли от
продаж, %
26,36
1,14
16,90 -25,22 15,76
Как видим, рентабельность от продаж сначала снизилась на 25,22%, а
затем повысилась на 15,76%.
Для выявления количественного влияния каждого фактора на конечный
результат необходимо вычислить условный показатель рентабельности при
отчётной выручке от продажи (Вр1) и базисной себестоимости (Сп0):
Яусл = (Вр1 - Сп0) / Вр1*100,
2015: Яусл = (11772-3115) / 11772*100% = 73,54%
2016: Яусл = (10268-11638) / 10268*100% = -13,34
1.Влияние фактора изменения объёма продаж на уровень рентабельности
продаж:
52
AR пр1 = Яусл - RnpO,
2015: ar пр1 = 73,54 - 26,36 = 47,18%
2016: ar пр1 = -13,34 - 1,14 = -14,48%
2. Влияние фактора изменения себестоимости на уровень рентабельности
продаж:
ar пр2 = Ялр1 - R y^,
2015: ar пр2 = 1,14 - 73,54 = -72,4%
2016: ar пр2 = 16,90 + 13,34 = 30,24%
3. Сумма факторных отклонений даёт общее изменение рентабельности
продаж за период:
AR пр = AR пр1 + AR пр2,
2015: AR пр = 47,18 - 72,4 = -25,22%
2016: ar пр = -14,48 + 30,24 = 15,76%
Результаты факторного анализа показали, что на рентабельность от
продаж за период 2014/2015 года рост себестоимости оказал наибольшее
влияние, чем рост объёма продаж.
Анализ изменения рентабельности продаж может быть дополнен
факторами, влияющими на уровень себестоимости.
Для этого воспользуемся формулой расчёта рентабельности продаж:
Ялр = Пр / Вр*100%, или Ялр = (Вр - Ср - Ру- Рк) / Вр*100% (19)
Из этой факторной модели следует, что на рентабельность продаж влияют
факторы, воздействующие на прибыль от продаж. Чтобы определить влияние
каждого фактора на рентабельность продаж, необходимо на основе метода
цепных подстановок осуществить следующие расчёты.
1.Влияние изменения выручки от продажи на рентабельность продаж: