25
операций определяется на основании анализа составляется межкредитном
соглашения о сотрудничестве.
Транзакции в течение длительного времени или ресурсов для
распределения. Срок кредитного или депозитного являются договорами.
Большинство кредитных организаций при размещении депозитов, а также
требует возмещение (гарантия).
Создание условий для регулирования массы денег в обращении, темпы
роста и снижения инфляции, НАК. В 2013 году Банк Кыргызской Республики
продолжить работу по совершенствованию действующей валютно-
политических инструментов (резервов, рефинансирование кредитных
организаций, операции на открытом рынке и валютное регулирование).
Национальный Банк Кыргызской Республики в 2013 году, как и в
прошлом году, в коммерческую организацию, которая дает до 25% общей
потребности в резервах Госказначейства сертификаты на приобретение
вклада Кыргызской Республики, повышения своего имущества, позволяющие
с помощью высоколиквидных ценных бумаг, обеспечивает наиболее
эффективное управление активами и пассивами.
В 2013 году будет сохранена существующая система рефинансирования
кредитных организаций. Межбанковских кредитов, рефинансирования
кредитных организаций путем предоставления гарантий и осуществляется.
По курсу межбанковского кредитного учреждения второго уровня выдаются
кредиты рефинансирования, при острых отсутствия ликвидности этого
кредитного учреждения.
Улучшена работа рынок межбанковских кредитов. Кредитное
учреждение кредитного рынка межбанковского кредитования коммерческий
кредит дает возможность покупки и продажи свободных кредитных средств,
что и определяет рыночная ставка по кредитам.
Одним из важнейших инструментов денежно-кредитной политики,
регулирования денежной массы, было бы эффективно, экономике, а также
ликвидности коммерческих кредитных организаций.
26
Дальнейшее развитие покупки и продажи ценных бумаг через операции
на открытом рынке, как ожидается, операции РЕПО и обратного РЕПО.
В 2013 Году Национальный. Кыргызской Республики, Банк увеличит
объем золотовалютных резервов путем улучшения управления, усиления и
активизации участия в межбанковском рынке, валютный контроль, денежно-
кредитной политики.
Основные пункты, совершенствования финансовой системы,
определенных в послании президента Кыргызской Республики:
- Укрепление и улучшение кредитной ответственности;
- Не создание и развитие кредитно-финансовых институтов;
- Эффективной налоговой и бюджетной систем.
Для развития и углубления процесса реформ, повышения доверия
населения к кредитной системе, который работа в следующих направлениях:
- расширьте ассортимент кредитных организаций и повышение их
качества;
Создание свободного валютного, кредитного и фондового рынков;
- Усиление роли кредитных организаций в развитии частного сектора
путем предоставления микрокредитов, ферм и других субъектов малого
предпринимательства;
- Расширение сети финансовых организаций по оказанию финансовых
услуг некредитованных, особенно в стране;
- Ускорение перехода на расчеты через систему электронных платежей;
- пластиковые карты национальной платежной системы
- Кредитная система и внедрение новых информационных технологий;
- Депозиты в кредитной системе законодательства, укрепления доверия
посредством перечисления средств на счета кредитных клиентов в строгих
требований обеспечения сохранности государственных секретов;
- Страхование депозитов и депозитов резидентов в депозитных и
кредитных организаций через укрепление базы обеспечения безопасности;
27
- Рост капитала кредитных организаций до уровня Nat. Соблюдение всех
правил и банков Банк экономического Кыргызской Республики;
- Создание условий для справедливой конкуренции в финансовом
секторе;
- Улучшение инвестиционного климата и обеспечение необходимых
условий для активного участия иностранных инвестиций в экономику
страны;
- Межбанковские кредиты и Ипотека.
Растущий спрос на валютные кредиты и депозиты в условиях строгого
регулирования валютного курса (установления валютного коридора)
объясняется значительно ниже по сравнению с затратами ресурсов в
национальной валюте и процентными ставками по доходности от высоких
импортных операций (в частности, для межприступных тур), в несколько раз
превышающие стоимость валютных ресурсов.
На межбанковском кредитном рынке вначале использовались, виды
процентных ставок, запрашиваемых кредитов и по ним даны:
- Ставка рефинансирования национального Банка Кыргызской
Республики
- Аукционная цена;
- проценты по кредиту.
Стоимость межбанковского кредитования зависит от общего состояния и
структуры межбанковского рынка; управленческой политики национального
банка Кыргызской Республики-основного поставщика кредитных средств на
межбанковском рынке; соотношения спроса и предложения по
краткосрочным кредитам; состояния валютного рынка и рынка
государственных краткосрочных обязательств. Большое значение для
соотношения спроса и предложения на межбанковском рынке имеют
кредитные средства, в том числе инфляционные процессы в экономике и
рецессия производства.
28
Критерием выбора этих кредитных организаций было: надежность
кредитных организаций и весовая сила их вклада в эксплуатацию
межбанковского рынка. Далее с развитием межбанковского рынка
расширилась структура кредитных организаций, участвующих в
формировании системы показателей ставок МБК.
Нац. банк Кыргызской Республики разработал метод определения
ключевых показателей межбанковского кредитного рынка и организовал
расчет этих показателей. Методика расчетов утверждается Советом
информационного консорциума. Расчет всех показателей рассрочки МБК
производится в соответствии с сроками, установленными в 1, 3,7, 14, 21, 30,
60 и 90 дней.
Субъектами рынка межбанковских кредитов являются Национальный
Банк Кыргызской Республики, кредитные организации и другие организации,
имеющие лицензии на проведение соответствующих операций, в число
которых входят межбанковские кредиты, депозиты, депозитные сертификаты
в Нац. банке.
Для страхования финансовых рисков с 2010 года начались временные
договоры и дополнительные договоры по межбанковским кредитам,
подписанным с помощью информационно - дистрибьюторской сети, а также
с помощью факсимильной связи. На основе нападающего по сделкам на МБК
лежит задержка выполнения гранта. При заключении договоров, которые по
истечении срока действия договора не предлагают реальной поставки денег,
выплачивается разница между текущей рыночной ценой по кредиту,
указанному в договоре, и процентными ставками. Заемщик платит заемщику
только разницу между процентными ставками, что дает заемщику
возможность компенсировать расходы на покупку дорогих кредитов.
Покупатель опциона, выплачивая премию продавцу, гарантирует, что он
получит в определенный момент кредита по заранее оговоренной процентной
ставке.
29
Основной причиной, препятствующей нормальному формированию и
функционированию этого рынка, является проблема установления реальных
котировок и прогнозирования конъюнктуры кредитного рынка в сомони.
С 2010 года начались аукционы Нац. банка Кыргызской Республики, в
которых кредитные организации принимали участие в ликвидности и
непроцентных долгах по кредитам Нац. банка Кыргызской Республики .
Высокие требования претендента Нац. банк Кыргызской Республики не
учитывают действующие положения о кредитных ресурсах на рынке (бирже
и внебиржевом банке).
С 2010 года кредитными средствами на биржевых рынках
использовались для определения кредитоспособности банков, на основании
которых категория кредитных организаций начала устанавливать
ограничения на средства и ограничения на средства, которые могут быть
размещены в них.
На внебиржевых рынках не всегда учитывались показатели
кредитоспособности, особенно при операциях с "короткими деньгами".
Кредитные организации не проанализировали баланс и показатели
ликвидности заемщиков, никогда не требовали обеспечения выдачи
межбанковских кредитов. Часть привлеченных ресурсов на рынке МБК
всегда перешла на кредитование клиентов кредитной организации.
Во многих случаях у кредитных организаций была разница в сроках и
суммах привлеченных средств и их депозитов. Фактически в условиях
кризиса неплатежеспособности перспектива погашения кредита последний
заемщик создал угрозу невыполнения кредитной организацией-заемщиком
обязательств перед кредитной организацией-кредитором и для погашения
кредита он должен был постоянно прибегать к кредитам "коротких денег",
которые не сняли проблему ликвидности.
Кредитные организации, которые постоянно решают проблему
поддержания текущей ликвидности за счет МБК, а также кредитные
организации, специализирующиеся на доходах из-за разницы в ценах
30
привлечения и размещения кредитов в различные сроки, могут
спровоцировать межбанковский кризис.
Условия выдачи и погашения кредитов на внебиржевом межбанковском
рынке определяются коммерческими банками самостоятельно. Но основой
этих отношений является оценка заемщиков банка как субъекта кредитных
отношений. Очень важным моментом является наличие соответствующих
отношений с заемщиком-кредитной организацией, ее репутацией на
финансовых и финансовых рынках, финансовым положением, клиентской
базой, корреспондентом и розничной сетью.
Выбор кредитного учреждения для сотрудничества определяется также
характером его деятельности, круга проведенных кредитных операций и
оказанных услуг. Важно также включить ли кредитную организацию в
международные и межрегиональные платежные системы. При заключении
договора о установлении соответствующих отношений часто
предоставляется возможность предоставить кредитному учреждению
корреспондента работ по расчетному счету в порядке овердрафта (списание
средств по балансу счета, уменьшение отражательной способности
дебиторской задолженности). Сумма овердрафта зависит от ежедневного
баланса средств на соответствующем счете, срока документооборота, объема
среднемесячных оборотов на счете, опыта сотрудничества с кредитной
организацией.
Некоторые кредитные организации использовали соответствующие
счета для блокирования средств на определенный период в качестве
межбанковского кредита.
Возможность такого кредитования зависит от продолжительности и
надежности соответствующих отношений, стиля и работы кредитного
учреждения. Сумма кредита во многом определяется объемом денежных
потоков и количеством сделок, которые совершаются на соответствующем
счете, а также финансовым положением заемщика. Юридическое
31
оформление кредитных отношений между кредитной организацией зависит
от типа межбанковского кредита.
1.4. Роль и значение Национального банка Кыргызской Республики
при формировании кредитных ресурсов
Активным участником рынка межбанковского кредитования
Национального банка Кыргызской Республики выступает как кредитор
" в последнем примере " кредитных институтов. Национального банка
Кыргызской Республики кредиты являются одной из форм
рефинансирования кредитных институтов в осуществлении денежного и
кредитного регулирования.
Рост денежной массы и ускорение инфляции с 1996 по 2010 годы
сопровождались повышением ставки рефинансирования по кредитам Нац.
банка Республики. По данным Нац. банка Кыргызской Республики при
вводе национальной валюты, ставка рефинансирования была начата с 1 июня
1995года 100%, уже 1 августа этого же года она выросла до 120%, с 1
сентября этого же года до 250%. Тем не менее, реальные процентные ставки
были отрицательными, так как уровень инфляции прошел. То же самое
произошло в 1996-1997 годах, что говорит о нерешительности мер,
принимаемых государством для контроля инфляции. В 1998 году
официальный курс национальной валюты оставался на постоянном уровне
без изменений с января по сентябрь, но затем влияние мирового и
российского кризиса и отсутствие достаточных собственных валютных
резервов Нац. банка страны вновь привели к резкому снижению курса
национальной валюты.
Одним из важнейших секторов экономики в которых наиболее
эффективно работают рыночные механизмы, являются финансовые и
денежные системы кредитования. В период 2011-2002 годов важным
достижением в этой области было прекращение кредитования для покрытия
дефицита госбюджета. Привлечение средств к этим целям осуществлялось из
32
неинфекционных источников, в том числе путем увеличения объёма выпуска
и реализации государственных казначейских счетов.
В результате благоприятного уровня денежно-кредитной политики
ставка рефинансирования кредитования централизованных кредитов
сократилась с 250% в 1995 году до 20% в 2012 году.
В рамках денежно-кредитной политики началась реализация кредитных
ресурсов, которые будут осуществляться через кредитные аукционы.
Продажа кредитов через аукцион обеспечила определенную защиту от
чрезмерного увеличения суммы денег, что позволило сократить внедрение
централизованных кредитных ресурсов.
Централизованные кредиты были предоставлены кредитным институтом
Нац. банка Кыргызской Республики, чтобы дать им предприятия и
организации по государственным программам. Эта сделка была подписана
межбанковским договором на основании требования кредитного учреждения
по продаже централизованных кредитов территориальным отделом Нац.
банка Республики Кыргызстан . В нем содержится экономическое
обоснование суммы кредита, его целей и сроков предоставления, график
погашения кредита хозорганом-заемщиком кредитного учреждения, а также
Нац. банком Кыргызской Республики . Обязательным условием обеспечения
кредитов было соблюдение бизнес-кредитного института установленных
экономических норм с учетом кредита Нац. банка Кыргызской Республики .
Договоры о предоставлении кредитов Нац. банком Кыргызской
Республики кредитным учреждением были заключены после тщательного
рассмотрения его заявления. Нац. банк Кыргызской Республики имеет
основания для необходимости кредитования, политики кредитной
организации, посредничества кредитов и других кредитных организаций.
На начальном этапе развития рыночных отношений в нашей стране
государство обязало кредитные организации обеспечить целевые активы под
довольно низкими процентными ставками, компенсируя кредитной
организацией разницу в процентах от бюджета. За счет централизованных
33
средств были зачислены агропромышленные, топливно-энергетические
комплексы, товары были оплачены за раннюю транспортировку в районы.
Большая часть ресурсов ушла в промышленные районы для финансирования
государственных предприятий, которые были выделены за счет ресурсов на
20-50%, что привело их к краю банкротства. Но в то же время на этих
предприятиях были заложены государственные контракты.
Из-за общей экономической нестабильности и тяжелого финансового
положения предприятий большинства отраслей экономики, центральные
кредиты, как правило, не были погашены вовремя.
С 2010 года рефинансирование кредитных организаций на рыночной
основе развивается в виде кредитных аукционов, кредитов и других.
В отличие от традиционных централизованных кредитов, ликвидность
кредитной системы передается не в определенные секторы экономики, а в
определенные регионы, так как это стабильные операционные кредитные
организации.
В первом полугодии 2010 года кредитные аукционы были
децентрализованы. Основные территориальные администрации
(Национальный. Банк (Банк) получил от национального банка Кыргызской
Республики лимит на аукционные кредиты, а самостоятельные кредитные
аукционы проводились через кредитование кредитной организацией в
соответствии с временным регулированием кредитных аукционов. При этом
ряд районов испытывали чрезмерный спрос на кредит, а другие имели
неиспользованные средства.
С середины 2010 года кредитные аукционы начались централизованно
на основании решения аукционного комитета Нац. банка Кыргызской
Республики с участием основных территориальных правительств Нац. банка
Кыргызской Республики . Центральные земельные администрации собрали
заявки и определили круг коммерческих банков, которые будут допущены к
участию в тендере.
34
Аукцион проходил в форме кредитных организаций и кредитных
организаций Кыргызской Республики на условиях Нац. банка Кыргызской
Республики, начиная с задач денежно-кредитной политики. В качестве
нового инструмента денежно-кредитной политики в 2011 году был введен
кредитный механизм, стимулирующий развитие вторичного рынка ценных
бумаг.
Нац. банк Кыргызской Республики предлагает ипотеку двумя
способами:
- по данным кредитной организации. В этом случае кредит в каждый
будний день устанавливается по фиксированной ставке на ипотечный кредит,
выданный Нац. банком Кыргызской Республики, на срок действия кредита,
указанный в заявлении кредитной организации;
- по итогам торгов по ипотечным кредитам.
Кредитные займы выдаются уполномоченными агентствами
(ведомствами) Нац. банка Кыргызской Республики на основании следующих
документов:
- подписано общее кредитное соглашение, которое предоставляет
кредитная организация для залога кредита;
- Заявки на фиксированный процентный кредит или удовлетворенный
(частично удовлетворенный) орган, осуществляющий Аукционный кредит,
который определяет как общую, так и минимальную сумму залога,
запрошенного кредитной организацией (в случае частичного выполнения
заявки).
Национальный Банк Кыргызской Республики в Бишкеке проводит
аукционы по кредитам ломбарда в качестве конкурсной ставки заявок от
кредитных организаций на получение кредитного ломбарда. Основанием для
проведения аукциона является официальное уведомление национального
банка Кыргызской Республики о торгах по облигациям, определяющим вид
аукциона, общая сумма кредита от национального банка Кыргызской