15
кредитного института с минимальным риском позволяет относительное снижение
собственного капитала».
7
Источниками привлеченных ресурсов коммерческих институтов являются
вклады (депозиты) физических лиц, депозиты и иные заемные средства
организаций, сберегательные и депозитные сертификаты и облигации, кредитный
институтовские векселя.
Источники формирования кредитных ресурсов кредитного института
являются межкредитный институтовские кредиты, кредиты ЦБ РФ, эмиссия
долговых обязательств (облигаций), операций на рынке ценных бумаг.
Большая часть ресурсов кредитного института формируется за счет
привлеченных и привлеченных источников. В связи с этим основой кредитного
института является привлечение ресурсов. Привлеченные и привлеченные
ресурсы составляют около 90% от общего объёма ресурсов кредитного института,
выделяемых на активные операции, в первую очередь кредитные. Пассивные
операции обеспечивают кредитному институту мобилизацию временно
свободных средств физических и юридических лиц, с помощью которых
кредитные институты удовлетворяют потребности хозяйствующих субъектов в
дополнительном оборотном капитале и удовлетворяют потребности населения в
потребительском кредите.
8
1.2. Структура ресурсов коммерческого кредитный института
Структура ресурсов кредитного института по качественному и
количественному составу может существенно отличаться от структуры
ресурсов других кредитных институтов, а также региона в целом. Это
зависит от многих факторов, таких, как период функционирования
кредитного института, величина его уставного капитала, особенности
деятельности кредитного института, состав операций, предусмотренных
кредитный институтовской лицензией, количество и качество клиентуры,
7
Шпортова, Т.В. Ресурсная политика коммерческого кредитный института / Т.В. Шпортова, Л.А.
Алтынникова, М.А. Солдатова // Фундаментальные исследования. –2015. – № 2-11. – С. 2441-2445.
8
Сучкова, С.А. Источники привлеченных и заемных средств коммерческого кредитный института / С.А.
Сучкова // Актуальные направления научных исследований XXI века: теория и практика. – 2014. – Т. 2. – №
6 (11). – С. 325-334.
16
политика кредитного института по вопросам кредитования, участие на
финансовых рынках и наконец, состояние рынка кредитный институтовских
ресурсов .
Операции, посредством которых кредитные институты формируют свои
ресурсы, называют пассивными. Суть пассивных операций заключается в
привлечении различных видов вкладов в рамках депозитных сберегательных
операций, получении кредитов в других кредитных институтах, выпуске
различных ценных бумаг и других операциях. Пассивные операции имеют
основополагающее значение для деятельности кредитных институтов, так
как только качественная и устойчивая ресурсная база позволяет им
осуществлять свои кредитные и иные операции с целью получения прибыли,
что является целью их деятельности.
С точки зрения источников образования ресурсы кредитных институтов
делятся на собственные и привлеченные. Источниками собственного
капитала являются уставный капитал, эмиссионный доход кредитного
института, нераспределенная прибыль отчетного года и прошлых лет,
субординированные кредиты юридических лиц и другие. Уставный капитал
кредитной организации формируется в момент создания кредитного
института и первоначально состоит из величины вкладов его участников.
Структура собственных средств кредитного института неоднородна по
качеству и меняется в течение года в зависимости от ряда факторов, в
частности от характера использования прибыли кредитного института.
Собственные средства кредитного института состоят из уставного капитала и
прибыли, из которой кредитный институт уплачивает налоги, формирует
резервные и другие фонды, а оставшуюся сумму выплачивает дивиденды
своим акционерам. Управление собственным капиталом играет важную роль
в обеспечении устойчивости пассивов и прибыльности
Привлеченные средства занимают доминирующее место в структуре
кредитный институтовских ресурсов. В мировой кредитный институтовской
практике все привлеченные средства по способу их аккумуляции делят на
17
вклады и прочие привлеченные средства. Основную часть привлеченных
средств кредитный институт составляют вклады. Важно отметить, что
вклады принимаются только кредитными институтами, которые также имеют
право на основании лицензии кредитного института Российской Федерации .
Для поддержания ликвидности кредитных институтов, то есть
возможности осуществлять своевременные, полные и бесперебойные
платежи по своим обязательствам, Центральный кредитный институт
устанавливает обязательные нормативы между собственными средствами
кредитного института и привлеченными ресурсами.
Важным кредитный институтовским ресурсом являются средства
клиентов на счетах в кредитном институте и средства в расчетах: остатки
средств и текущих счетах предприятий, организаций и учреждений всех
форм собственности; средства, депонированные предоставить гарантии
оплаты в виде аккредитива расчетов, расчеты чеками принимается
платежными поручениями; средства в расчетах между учреждениями одного
кредитного института; средства бюджетных и общественных организаций;
средства специальных кредитно -финансовых учреждений.
Кредитным ресурсам относятся денежные сбережения населения,
которые формируются за счет сокращения текущего личного потребления и
предназначены для удовлетворения его потребностей в будущем.
Ресурсами кредитных институтов являются кредиты, предоставленные
другими кредитными институтами, в том числе иностранными, а также
средства других кредитных институтов, находящиеся на их
корреспондентских счетах в кредитном институте.
Наконец, ресурсы кредитных институтов - это другие фонды, которые
формируются в результате их иных видов пассивных операций.
В зависимости от места мобилизации кредитный институтовских
ресурсов они подразделяются на те, которые мобилизуются самим
кредитным институтом и приобретаются у других кредитных институтов. На
местах кредитные институты мобилизуют большую часть ресурсов, таких
18
как вклады граждан и вклады предприятий и организаций. Кредитные
институты используют ресурсы, мобилизованные другими кредитными
институтами, для быстрого реагирования на дополнительные потребности в
наличности.
Ресурсы кредитного института можно классифицировать по
возможности прогнозирования их величины. При этом выделяются ресурсы,
способные к прямому и косвенному прогнозированию. Ресурсы прямого
прогнозирования включают прибыль прошлых лет и нераспределенную
прибыль. Косвенному прогнозированию подлежат средства в расчетах,
остатки временно свободных средств на расчетных счетах предприятий и
организаций, некоторые другие источники кредитный институтовских
ресурсов.
В зависимости от времени использования кредитный институтовские
ресурсы подразделяют на постоянные и временные. Основные средства - это
средства, динамику или оборот которых может спрогнозировать кредитный
институт и определенная их часть (стабильные остатки) используется для
активных операций. Временные кредитный институтовские ресурсы создают
денежные средства, то есть образующиеся периодически в результате
некоторых кредитный институтовских операций, динамику которых трудно
спрогнозировать.
Собственные средства являются основным видом обеспечения
обязательств кредитный института перед вкладчиками, поэтому определение
их фактической величины и поддержание последней на необходимом уровне
является одной из основных задач для кредитного института.
Для того, чтобы лучше охарактеризовать ресурсную базу кредитного
института, необходимо определить стабильную часть депозитов, которую
можно определить как средства, не подверженные конъюнктурным
колебаниям. Стабильная часть депозитов включает срочные вклады и часть
депозитов до востребования. Кредитный институтиры постоянно занимаются
определением той части вкладов, которую можно безболезненно
19
использовать в целях кредитования. В российских кредитных институтах
часто упрощенным подходом к определению стабильной части вкладов,
подразумевая лишь долю срочных вкладов.
Современная кредитный институтовская практика характеризуется
большим разнообразием вкладов. Качественный, сравнительный анализ
структуры привлеченных средств можно проводить по группам клиентов и
срокам, что позволяет выявить, в каких отраслях экономики и на какой срок
основная часть средств привлекается в кредитный институт.
Одним из показателей надежности и стабильности ресурсной базы
кредитного института процентная политика кредитного института в области
привлеченных ресурсов. Эта политика должна вписываться в рамки двух
противоположных граничных требований:
- во-первых, процентная ставка по депозитам (как срочным, так и до
востребования) должна быть достаточно привлекательной для
потенциальных инвесторов;
во-вторых, она не должна резко увеличивать нижний предел процентной
маржи между активными и пассивными операциями кредитного института.
Можно сделать вывод, что кредитные институты, которые более
финансово устойчивы, заботясь о своей ликвидности и платежеспособности,
предлагают проценты по вкладам не выше среднего.
Высокий процент срочных вкладов и депозитов резидентов и
нерезидентов свидетельствует, прежде всего, о том, что кредитный институт
имеет нестабильную ресурсную базу, недостаточную для эффективных
кредитных вложений. Такой кредитный институт старается расширить и
стабилизировать свои ресурсы путем привлечения депозитов, предлагая
вкладчикам повышенную процентную ставку.
Но привлечение ресурсов по повышенной процентной ставке
предполагает внесение инвестиций с более высокой процентной ставкой, то
есть вложения, как правило, более рисковые и вкладчики вместо прибыли
могут потерять и сам депозит в случае краха кредитного института.
20
Однако прибыльность и ликвидность кредитных институтов не
достигаются автоматически. Очевидным решением проблемы привлечения
дешевых и размещения дорогих ресурсов является реализация такой
политики кредитного института, которая может принести наивысший доход
на приемлемом уровне риска с точки зрения руководства кредитного
института. С одной стороны, руководство кредитного института, акционеры
(пайщики) последнего заинтересованы в более высоких доходах, которые
могут быть получены путем инвестирования в долгосрочные проекты,
ценные бумаги сомнительного качества и т. д. Однако подобные действия
неизбежно серьезно ухудшают ликвидность кредитного института,
необходимую для изъятия вкладов и для удовлетворения законного спроса на
кредит.
Изменение объема средств, привлеченных на текущие счета, с одной
стороны, и в срочные (сберегательные) вклады, - с другой, составляет основу
для изучения ликвидности кредитного института с точки зрения
ответственности. Значительный прирост срочных вкладов снижает
доходность операций кредитного института, но повышает ликвидность его
баланса. Рост текущей и балансы спроса показывает обратную тенденцию.
Изменение удельного веса остатка на текущих депозитных счетах в пользу,
например, резидентов, свидетельствует в целом о более дешевых ресурсах,
так как их вклады обходятся кредитному институту дешевле. Однако в
конкурентной среде кредитные институты часто устанавливают процентные
ставки по срочным счетам крупных клиентов на межкредитный
институтовском уровне, а по малым и средним счетам -на более низком
уровне. Таким образом, увеличение доли ресурсов, привлеченных кредитным
институтом от клиентов (кроме кредитный институтов), в целом,
свидетельствует о повышении доходности кредитный институтовских
операций.
Увеличение доли вкладов до востребования уменьшает процентные
расходы кредитного института и позволяет для более высокий процентный
21
доход. Срочные депозиты являются наиболее стабильной частью
привлекаемых ресурсов. Увеличение доли срочных вкладов в ресурсной базе
повышает устойчивость кредитного института, позволяет эффективно
управлять ликвидностью и платежеспособностью кредитного института.
1.3. Методика анализа ресурсной базы в коммерческих кредитный
институтах
Анализ ресурсной базы коммерческого кредитный института основана
на данных следующих форм отчетности:
• бухгалтерский баланс кредитной организации (оборотная ведомость по
счетам бухгалтерского учета по форме;
• в соответствии с Инструкцией Кредитный института Российской
Федерации информации о деятельности кредитной организации,
рассчитанных фактических значений нормативов от 16 января 2004 года. №
110 "Об обязательных нормативах кредитный институтов" и отдельных
элементах расчета обязательных нормативов;
• информация о качестве кредитов, кредитной и приравненной к ней
задолженности;
• сведения об активах и пассивах по срокам востребования и погашения;
• расчет собственных средств (капитала);
• сведения о кредитах и задолженности по кредитам, выданным
заемщикам различных регионов, и размере привлеченных вкладов;
• сведения о межкредитный институтовских кредитов и депозитов;
• сведения об открытых корреспондентских счетах и остатках средств на
них
Рассмотрим анализ структуры баланса и динамика ресурсной базы
коммерческого института, как пассивы характеризующие его
осуществляется.
Анализ пассивов осуществляется по горизонтали и по вертикали.
22
Удельный вес каждой статьи в общем объеме пассивов кредитного
института внимание при анализе по вертикали, например, какие доли в
процентах и общая сумма пассивов до востребования, депозитные счета.
Такой анализ помогает определить пропорции между счетами, выявить
тенденции в их изменении и проследить как и в какой степени эти изменения
повлияют на общий объем прибыли кредитного института.
Цель данного вида анализа - сузить до многих основных объектов
исследования, наибольшее их в будущем, влияющих на доходность
кредитный института в виде и подвергнуть более тщательного исследования.
Внутренний фактор имеет существенное значение в формирования
ресурсной базы кредитный института, его специализация или
универсализация.
Горизонтальный анализ - фактические данные предыдущего периода
данные по каждой статье баланса относятся пассивы, для отклонения
значений отображается в процентах. При анализе горизонтальной как
правило, выбираются счета, выявленных существенных отклонениях.
Именно этим статьям, как правило, подвергаются глубокому анализу с целью
выявления причин такого отклонения. Далее производится расчет влияния на
изменение прибыли кредитного института по статьям.
Большое значение имеет определение размера собственных средств
кредитного института при анализе структуры пассива. При этом различать
собственных средств - брутто и собственных средств - нетто.
Собственные средства - брутто включают в себя иммобилизованные
собственные и собственных средств - нетто, которые могут быть
использованы для кредитования. Отрицательный фактор кредитный
институтовской деятельности, как сумма иммобилизации. Он много, ниже
уровень доходности кредитный институтовских операций. Кроме того,
средства иммобилизации отрицательно влияет на показатели
платежеспособности. Сокращение суммы иммобилизации ведет к росту
доходов и повышению ликвидности кредитный института. Поэтому
23
правильное определение показателя собственных средств первой степени
играют роль структурного анализа баланса.
Кредитный институт может и не быть собственных средств-нетто,
вложение, доход приносит их. В этом случае, сумма иммобилизованных
средств превышает величину собственных средств-брутто. Это означает, что
на покрытие собственных затрат кредитного института направляются
привлеченные средства, что является признаком неэффективной работы.
При анализе собственных средств необходимо:
• оценить структуру собственных средств и ее изменение;
• определить соотношение собственных и привлеченных средств;
• анализ динамики этого соотношения.
В ходе анализа ресурсной базы кредитного института, в первую очередь,
необходимо: рассчитать объём привлеченных средств на каждый вид,
определить их удельный вес, значимость каждого вида ресурсов оценка
динамики привлеченных средств кредитного института, кредитный
потенциал изменения объема. Потому что характера привлечения ресурсов,
эффективность их использования ресурсной базы кредитного института
необходимо исходить из последующей и что в ходе анализа деятельности
кредитного института:
• высокая доля крупных вкладов снижает стабильность ресурсной базы
кредитный институт;
• рост доли ресурсов, привлеченных от клиентов (кроме кредитный
институтов), в целом способствует росту доходности кредитный
институтовских операций, убытки кредитный института слишком высокой,
если необходимо;
• самый дорогой межкредитный институтовских ресурсов для
кредитный институтов являются кредиты, срочные депозиты, собственные
векселя, депозитные сертификаты и срочные; остаток средств на счетах
клиентов в кредитный институт обходятся значительно дешевле, расчетов (в
некоторых случаях средства для кредитный института это бесплатно).
24
Депозиты физических юридических лиц обходятся дороже, так как является
одним из наиболее трудоемких видов кредитных операций, привлечение
физических лиц, в объеме, особенно мало услуг, большой штат
операционных и технических работников рекламы, филиальная сеть,
инкассация;
• повышение доли срочных депозитов в общей сумме мобилизуемых
средств должно оцениваться положительно, так как они наиболее часто
постоянной составляющей привлеченных ресурсов, что, с одной стороны,
повышает ликвидность кредитный института, с другой - позволяет
осуществлять кредитование на более длительные сроки и, следовательно,
более высокий процент;
• остаток средств на текущих счетах и счетах до востребования, однако
увеличение удельного веса ведет к снижению расходов кредитный института
и повышению доходности его операций, тем не менее, самые дешевые и
бесплатные ресурсы для кредитный института (средства на счетах клиентов,
средства в расчетах и прочие кредиторы) являются и самыми
непредсказуемыми, ослабляющими его ликвидность. Оптимальный уровень
доли средств на расчетных счетах, является ресурсной базой до 30%.
Анализ динамики остатков средств на предмет определения абсолютной
величины их среднего производится бесплатно срочные депозиты остатки за
определенный период времени (например, месяцы или годы), а также с точки
зрения удельного веса обязательств кредитного института. Положительно
оценивается ритмичность их рост.
Основные источники привлечения ресурсов кредитного института
анализ привлеченных ресурсов необходимо по группам, характеризующим:
• остатки на расчетных счетах клиентов;
• остатки на корреспондентских счетах кредитных институтов, в том
числе: кредитный институтов-резидентов; - нерезидентов, кредитный
институтов;