44
Из таблицы 5 следует, что в целом предприятие улучшает показатели
своей финансово-хозяйственной деятельности, а именно прибыль от продаж,
которая увеличилась по сравнению с 2016 годом на 1313 тысяч рублей или на
85,6%.
Также на 952 тысячи рублей или 0,81% увеличилась чистая прибыль
предприятия. Это происходит в основном за счет снижения прочих расходов
(прочие операционные расходы) на 6,3% или на 19 тысяч рублей, и увеличения
прочих доходов (прочие операционные доходы) на 42 тысячи рублей, доля
которых составляет 0,04%. Кроме этого и другие показатели увеличиваются по
сравнением с предыдущим годом. Это выручка от реализации продукции – на
21%, прибыль до налогообложения – на 1374 тысячи рублей и другие.
Рентабельность в отличие от прибыли предприятия, показывающей
эффект предпринимательской деятельности, характеризует эффективность
этой деятельности. Она даёт представление об эффективности текущих затрат
предприятия и степени доходности реализуемой продукции.
Расчет показателей рентабельности приведен в таблице 6.
Таблица 6
Расчет показателей рентабельности
ОАО «Гагаринский хлебокомбинат»
Наименование показателей
2016г.
2017г.
2018г.
Прирост,
ед.
1. Средняя величина имущества,
тыс. руб.
5629
6094
6559
930,50
2. Чистая прибыль, тыс. руб.
1107
1583
2059
952,00
3. Капитал и резервы (ср. вел),
тыс. руб.
1021
1488
1955
934,00
4. Средняя величина текущих
активов, тыс. руб.
5205
5398
5591
386,00
5. Прибыль от продаж, тыс. руб.
1533
2190
2846
1313,00
6. Выручка от реализации
продукции, тыс. руб.
72953
80626
88298
15345,00
7. Себестоимость реализованной
продукции, тыс. руб.
71420
78436
85452
14032,00
8. Рентабельность, %
а) активов
19,67
25,98
31,39
11,72
б) текущих активов
21,27
29,33
36,83
15,56
в) собственного капитала
108,4
106,4
105,3
-3,10
г) продаж
2,1
2,72
3,22
1,12
д) производственной деятельности
2,15
2,79
3,33
1,18
Данные таблицы 6 показывают, что рентабельность совокупных активов
45
и текущих активов увеличилась по сравнению с 2016 годом, соответственно,
на 11,7 % и 15,6 %. Значение данных показателей означает, что с каждого
вложенного рубля в активы предприятие получает 31 копейку прибыли, и
соответственно 37 копеек прибыли с текущих активов. Рентабельность продаж
также увеличивается на 1,1 % по сравнению с предыдущим годом и
характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности
(спрос на продукцию).
Кроме этого происходит увеличение рентабельности производственной
деятельности на 1,1%, что также положительно влияет на деятельность
предприятия. Наблюдается снижение только рентабельности собственного
капитала на 3%.
2.2 Анализ состава, структуры и динамики основных элементов
долгосрочных активов предприятия
Как отмечалось в разделе 1.1. к долгосрочным активам предприятия
относятся нематериальные активы, основные средства, незавершенные
капитальные вложения, долгосрочные финансовые вложения, оборудование
для установки, отложенные налоговые активы, долгосрочная дебиторская
задолженность и другие активы.
Анализ информации, представленной в таблице 1 показывает, что
долгосрочные активы ОАО «Гагаринский хлебокомбинат» представлены
тремя элементами:
- основные средства;
- незавершенное строительство;
- долгосрочные финансовые вложения.
Основные средства занимают большой удельный вес во внеоборотных
активах предприятия. Ниже, на основании данных таблицы 7, проведен анализ
состава и структуры основных средств.
46
Таблица 7
Наличие, состав и структура основных средств
ОАО «Гагаринский хлебокомбинат»
Группы основных
средств и их
наименование
годы
Прирост
2018 к 2016
2016
2017
2018
тыс.
руб.
доля,
%
тыс.
руб.
доля,
%
тыс.
руб.
доля,
%
тыс.
руб.
%
Здания
0
194
23,6
388
29,1
388
Сооружения и
передаточные
устройства
-
-
-
-
-
-
-
-
Машины и
оборудование
310
100
624,5
76,1
939
70,5
629
202,9
Транспортные
средства
-
-
-
-
-
-
-
-
Производственный
и хозяйственный
инвентарь
-
-
-
-
-
-
-
-
Другие виды
основных средств
-
-
-
-
-
-
-
-
Земельные участки
и природные
объекты
-
-
2,5
0,3
5
0,4
5
-
Всего основных
средств
310
100
821
100
1332
100
1022
329,7
В т.ч. активная
часть
310
100
624,5
76,1
939
70,5
629
202,9
Проанализировав таблицу 7 можно сделать вывод, что на протяжении
рассматриваемых трех лет структура основных средств претерпевала
изменения. Общая стоимость основных средств увеличилась на 1022 000
рублей или более чем в 4 раза, с 310 000 рублей в 2016 году до 1 332 000
рублей в 2018 году. Аналогичная тенденция с несколько меньшими темпами
прироста наблюдалась по активной части основных средств, стоимость
которых увеличилась на 629 000 рублей или в 2 раза по сравнению с 2016
годом и достигла в 2018 году 939 000 рублей.
Наряду с активной частью основных средств предприятие приобрело
здание на сумму 388 000 рублей. Это предопределило изменение структуры
основных средств. Если в 2016 году 100 % основных средств предприятия
составляли машины и оборудование, то в 2018 году их удельный вес составил
70,5 %, объекты недвижимости (здание и земельный участок) составили 29,5
% стоимости основных средств предприятия.
47
В таблице 8 представлена информация о соотношении активной части
основных средств с общим объемом основных средств и её динамике.
Таблица 8
Оценка обеспеченности основными средствами
ОАО «Гагаринский хлебокомбинат»
Показатели
Годы
Прирост
2016
2017
2018
Ед.
%
1. Среднегодовая стоимость
производственных основных
средств, тыс. руб.
217
519
821
604
278,34
- в т.ч. активной части
217
420,8
624,5
407,5
187,79
2. Удельный вес активной части
производственных основных
средств, %
100
81,1
76,1
-23,9
-
Из данных таблицы 8 видно, что обеспеченность предприятия
производственными основными фондами и их активной частью в 2018 году
составила 821 и 624,50 тысяч рублей соответственно. Среднегодовая
стоимость основных производственных фондов по сравнению с 2016 годом
увеличилась в 3,8 раза, а их активная часть увеличилась в 2,9 раза. Удельный
же вес активной части производственных основных средств на всем
протяжении периода остается достаточно высоким, несмотря на его
сокращение с 100 до 76,1 %. Это является положительным моментом, что
может свидетельствовать о дальнейшем увеличении объема производства и о
повышении эффективности использования основных средств.
В нормальных экономических условиях стоимость основных средств
полностью восстанавливается, обеспечивая возможность для постоянного их
технического обновления. Как отмечалось нами в параграфе 1.3
коэффициенты роста и прироста основных средств характеризуют
интенсивность их воспроизводства. Коэффициенты обновления и выбытия
основных средств отражают степень интенсивности оборота их стоимости в
процессе воспроизводства.
В таблице 9 представлены показатели движения и технического
состояния основных средств.
48
Таблица 9
Оценка показателей движения и технического состояния основных
средств ОАО «Гагаринский хлебокомбинат»
Показатели
2016г.
2017г.
2018г.
Исходные данные, тыс. руб.
1. Наличие на начало года
124
310
821
2. Поступление
201
561
1130
3. Выбытие
15
50
108
4. Наличие на конец года
310
821
1332
5. Износ на начало года
70
98
123
6. Износ на конец года
98
123
196
7. Годовой прирост (стр.4 – стр.1)
186
511
511
Коэффициенты
- роста (стр.4:стр.1)
2,5
2,65
1,62
- обновления (стр.2:стр4)
0,65
0,68
0,85
- выбытия (стр.3:стр.1)
0,12
0,16
0,13
- прироста (стр.7:стр.1)
1,5
1,65
0,62
- износа на начало года (стр.5:стр.1) (Ки н.г.)
0,56
0,32
0,15
- износа на конец года (стр.6:стр.4) (Ки к.г.)
0,32
0,15
0,15
- годности на начало года (1-Ки н.г.)
0,44
0,68
0,85
- годности на конец года (1-Ки к.г.)
0,68
0,85
0,85
Проанализировав данные таблицы 9 мы можем отметить, активную
положительную динамику всех показателей в отчетном периоде. Уровень
износа основных фондов на начало периода составлял 56 %, а коэффициент
годности – 0,32. В результате отмечаемой выше активной инвестиционной
политики предприятия ситуация изменилась, как за счет ввода новых
основных фондов, так и за счет изменения их структуры (увеличение
пассивной части основных средств с более длительными сроками
эксплуатации). Результатом инвестиций предприятия стало снижение износа
основных фондов до 15 % на конец 2018 года, и рост коэффициента годности
до 0,85.
Данный результат обусловлен тем, что ежегодно предприятие обновляло
от 65 до 85 % основных средств, что подтверждается значением коэффициента
обновления. При этом выбытие основных средств колебалось в пределах 12-16
% стоимости основных средств предприятия. На 1 рубль основных средств в
2016 году приходилось 1,5 рубля вновь введенных основных средств, в 2017
году - 1,6 рубля, в 2018 году – 0,62 рубля.
Указанная динамика заслуживает положительной оценки, т.к.
49
предприятие увеличивает свой имущественный и технологический потенциал
за счет ввода новых основных средств и замены выбывших долгосрочных
активов.
Для наиболее полного и подробного анализа состава, структуры и
динамики внеоборотных активов необходимо рассмотреть состав и структуру
не только основных средств, как наиболее значимую часть долгосрочных
активов предприятия, но и изучить структуру незавершенного строительства и
долгосрочных финансовых вложений, данные которой приведены в таблице
10.
Таблица 10
Наличие, состав и структура незавершенного строительства и
долгосрочных финансовых вложений предприятия
ОАО «Гагаринский хлебокомбинат»
Наименование
2016 г.
2018 г.
Изменение, + -
тыс.
руб.
доля,
%
тыс.
руб.
доля,
%
тыс.
руб.
доля,
%
1. Незавершенное
строительство:
1.1 Машины и
оборудование
157,0
42,6
7,0
3,2
-150,0
-39,4
2. Долгосрочные
финансовые
вложения:
2.1 Вклады в
уставные
(складочные)
капиталы других
организаций
212,0
57,4
212,0
96,8
0,0
39,4
Всего:
369,0
100,00
219,00
100,00
150,00
0,00
Из данных таблицы 10 следует, что доля незавершенного строительства
на конец 2018 года сократилась на 39 % или на 150 тысяч рублей. В основном
это оборудование, необходимое для производственного процесса, не учтенное
актами ввода в эксплуатацию основных средств.
Что касается долгосрочных финансовых вложений, а именно вклады в
уставные капиталы других организаций, то здесь не наблюдается никаких
изменений, как на конец 2016 года – 212 тысяч рублей, так и на конец 2018
года – 212 тысяч рублей. Это обусловлено тем, что как мы выяснили в
50
подразделе 1.1 ОАО «Гагаринский хлебокомбинат» не обладает достаточным
объемом денежных средств для осуществления финансовых вложений и
вынуждено решать вопросы обеспечения ликвидности своих активов.
2.3 Анализ и оценка эффективности использования внеоборотных активов
Основным принципом организации предприятия является
экономическая эффективность его деятельности. Результативность работы
организации отражается в комплексном анализе итогов использования
персонала и ресурсов производства за установленный промежуток времени.
Эффективность (от лат. efficientia) это соотношение между достигнутым
результатом и использованными ресурсами. При рассмотрении экономических
отношений эффективность предполагает достижение каких-либо
определенных результатов с минимально возможными издержками или
получение максимально возможного объема продукции из данного количества
ресурсов.
Методом количественной оценки экономической эффективности
является соотношение между экономическими результатами и затратами,
ресурсами.
Суждение же о том, как использование долгосрочных активов позволяет
обеспечить наиболее эффективное достижение целей предприятия можно
получить только при рассмотрении системы обобщающих показателей,
позволяющих судить о степени использования долгосрочных активов.
Наиболее важный из них – фондоотдача (ФО) основных средств. Это
обусловлено тем, что главным аспектом роста эффективности компании
является рост продуктивности процесса труда, т. е. на каждую потраченную
единицу увеличивается объем прибыли и выручки, генерируемых
организацией.
В таблице 11 представлены расчеты фондоотдачи полученной ОАО
51
«Гагаринский хлебокомбинат» в 2016-2018 г.г. при этом использованы
методологические подходы, описанные в разделе 1.3 настоящей работы.
Таблица 11
Исходные данные для факторного анализа фондоотдачи на предприятии
ОАО «Гагаринский хлебокомбинат»
Показатели
Годы
Прирост
2016
2017
2018
Ед.
%
1. Объем производства
продукции, тыс. руб.
1966,8
2783
3598
1631
82,9
2.Среднегодовая стоимость,
основных средств, тыс. руб.:
2.1 производственных
217
519
821
604
278,3
2.2 активной части
217
420,8
624,5
407,5
187,8
3. Удельный вес активной
части, % (стр.2.2:стр.2.1*100)
100
81,07
76,07
-23,93
-23,9
4. Фондоотдача на 1 руб., руб.
4.1 производственных
основных средств
(стр.1:стр.2.1)
9,06
5,36
4,38
-4,68
-51,7
4.2 активной части
(стр.1:стр.2.2)
9,06
6,61
5,76
-3,3
-36,4
5. Среднегодовое количество
действующего оборудования,
ед.
17
21
25
8
47,1
6. Фонд времени работы
действующего оборудования,
тыс. ч.
91,4
101,8
112,2
20,82
22,8
7. Продолжительность
(время) работы единицы
оборудования, ч. (стр.6:стр.5)
5376,47
4933
4489
-887,7
-16,5
8. Среднечасовая отдача
работы единицы
оборудования, руб./час.
(стр.1:стр.6)
21,52
27,33
32,06
10,54
49
Данные таблицы 11 демонстрируют падение уровня фондоотдачи
производственных основных средств на 4,68 рубля или 51,7 %, с 9,06 рубля в
2016 году до 4,38 рублей в 2018 году. Аналогичная динамика наблюдается и
по фондоотдаче активной части основных средств, которая снизилась на 3,3
рубля или 36,4 %, с 9,06 в 2016году до 5,76 рублей в 2018 году.
На этом фоне наблюдается положительная динамика среднечасовой
отдачи работы единицы оборудования, которая выросла на 10,54 руб./час. или
на 49 %, с 21,52 руб./час в 2016 году до 32,06 руб./час в 2018 году.
Это означает, что негативная динамика фондоотдачи основных
52
производственных фондов и их активной части обусловлена не снижением
эффективности использования оборотных средств, а интенсивной
инвестиционной политикой предприятия, которая приводит к тому, что темпы
роста стоимости основных средств значительно превышают темпы роста
выручки (соответственно в 3,8 раза и на 82,9 %).
Проведем анализ влияния различных факторов на фондоотдачу методом
цепных подстановок, который позволяет измерить влияние отдельных
факторов на результат их взаимодействия - обобщающий (целевой)
показатель, рассчитать отклонения фактических показателей от нормативных
(плановых).
Способ цепных подстановок является одним из элементов методики
экономического анализа, который заключается в последовательной замене
плановой/отчетной величины одного из алгебраических слагаемых, одного из
сомножителей фактической/отчетной его величиной при сохранении
неизменными остальных показателей. Данный способ анализа используется,
когда зависимость между изучаемыми явлениями имеет строго
функциональный характер, когда она представляется в виде прямой или
обратно пропорциональной зависимости. В этих случаях анализируемый
совокупный показатель как функция нескольких переменных должен быть
изображен в виде алгебраической суммы, произведения или частного от
деления одних показателей на другие.
Степень влияния того или иного показателя выявляется
последовательным вычитанием.
Для расчета показателей модифицируем мультипликативную модель
фондоотдачи, представленную формулой 13, путем выражения объема
произведенной продукции как произведение среднегодового количества
действующего оборудования, продолжительности (времени) работы единицы
оборудования среднечасовой отдачи работы единицы оборудования – формула
25.
53
ФО = ВП : Ф = К
ДО
х Т х ЧО : Ф
(25)
где, К
ДО
- среднегодовое количество действующего оборудования, ед.;
Т – продолжительность (время) работы единицы оборудования, ч.;
ЧО – среднечасовая отдача работы единицы оборудования, руб.;
Ф - среднегодовая стоимость, основных средств, руб.
ФО
0
= К
ДО0
х Т
0
х ЧО
0
: ПОС
0
= 17 х 5376,74 х 21,52 : 217 000 = 9,06 руб.
ФО
К
= К
ДО1
х Т
0
х ЧО
0
: ПОС
0
= 25 х 5376,74 х 21,52 : 217 000 = 13,33 руб.
ФО
Т
= К
ДО1
х Т
1
х ЧО
0
: ПОС
0
= 25 х 4489 х 21,52 : 217 000 = 11,13 руб.
ФО
ЧО
= К
ДО1
х Т
1
х ЧО
1
: ПОС
0
= 25 х 4489 х 32,06 : 217 000 = 16,58 руб.
ФО
1
= К
ДО1
х Т
1
х ЧО
1
: ПОС
1
= 25 х 4489 х 32,06 : 821 000 = 4,38 руб.
Степень влияния каждого фактора рассчитаем последовательным
вычитанием:
- изменение количества единиц установленного оборудования:
∆
К
= ФО
К
- ФО
0
= 13,33 – 9,06 = 4,27 руб.
- изменение продолжительности работы единицы оборудования:
∆
Т
= ФО
Т
- ФО
К
= 11,13 – 13,33 = - 2,2 руб.
- изменение среднечасовой отдачи работы единицы оборудования:
∆
ЧО
= ФО
ЧО
– ФО
Т
= 16,58 - 11,13 = 5,45 руб.
- изменение стоимости основных производственных фондов:
∆
Ф
= ФО
1
– ФО
ЧО
= 4,38 - 16,58 = -12,2 руб.
Представленные расчет показывают, что фондоотдача росла под
действием таких факторов, как увеличение количества единиц установленного
оборудования – на 4,27 рубля, рост среднечасовой отдачи единицы
оборудования – на 5,45 рубля. В то же время сокращение времени
использования единицы оборудования привело к снижению фондоотдачи на
2,2 рубля. Главным фактором определившим уровень фондоотдачи в 2018 году
стал рост стоимости имеющегося у предприятия оборудования, это дало
снижение общей фондоотдачи на 12,2 рубля.
Наряду с фондоотдачей для оценки эффективности использования
долгосрочных активов используются показатели фондоемкости и