39
денежных средств на расчетный счет без НДС –1095,1 млн. руб. В общем
объеме продаж Дилеры занимают около 50,14% Прямые покупатели в общем
объеме продаж занимают около 22,37%, посредники - 27,49%. Доля
покупателей, работающих с отсрочкой платежа повысилась на 14,5% с 69,8% в
2015 году до 84,3% в 2016 году в годовом объеме поступления денежных
средств на расчетные счета предприятия.
Отгрузка по крупным покупателям в 2016 году характеризуется данными,
приведенными в табл.4.
Таблица 4
Динамика объемов отгруженной продукции крупным покупателям
в 2015-2016гг.
№
п\п
Наименование
организации
Сумма тыс.руб. с
НДС
Абсолютный
прирост,
тыс.руб.
Темп
прироста,
%
2015г
2016г.
1
ЗАО «Восток-сервис-
Спецкомплект»
95370
134358
38988
40,9
2
ПВ ООО «Техноавиа»
77955
113351
35396
45,4
3
Закрытое Акционерное
Общество «Торговый
Дом ТРАКТ»
18895
32034
13139
69,5
ВСЕГО
192220
279743
87523
45,5
Таким образом, объем реализованной продукции крупным покупателям
вырос на 87523 тыс.руб. или на 45,5%. Это произошло в результате увеличения
объем реализации продукции ЗАО «Торговый Дом ТРАКТ» на 13139 тыс.руб.
или на 69,5%, ЗАО «Восток-сервис-Спецкомплект» - на 38988 тыс.руб. или на
40,9%, ПВ ООО «Техноавиа» - на 36396 тыс.руб. или на 45,4%.
Проанализируем основные технико-экономические показатели
деятельности ОАО «COM3» (табл.5) на основании «Отчета о финансовых
результатах» (Приложение 2)
Таблица 5
Динамика технико-экономические показатели деятельности ОАО
«COM3» в 2015-2016гг.
№
п\п
Наименование
показателя
Ед.
изм.
ФАКТ, тыс.руб.
Темп роста
2015г.
2016г.
%
тыс.руб.
1
Объем
произведенной
продукции
тыс.руб.
1160383
1562724
134,7
402341
2
Поступление
тыс.руб.
831328
1095051
131,7
263723
40
денежных средств
3
Реализация
продукции и услуг
тыс.руб.
854238
1105585
129,4
251347
4
Общие затраты
тыс.руб.
684655
940647
137,4
255992
5
Прибыль от
реализации
тыс.руб.
169583
164938
97,3
-4645
6
Затраты на рубль
реализованной
продукции
копеек
0,80
0,85
106,3
0,05
7
Среднесписочная
численность
работающих
Чел.
432
520
120,4
88
8
Заработная плата
тыс.руб.
170412
212747
124,8
42335
9
Производительность
труда
тыс.руб.
/чел.
2686,1
3005,2
111,9
319,2
10
Рентабельность
продаж
%
25,72
24,57
95,5
-1,15
Таким образом, объем производства продукции ОАО «COM3» вырос на
402341 тыс.руб. или на 34,7%, а объем реализации - на 251347 тыс.руб. или на
29,4%. Следовательно, предприятию необходимо проанализировать
ассортимент выпускаемой продукции и не производить не пользующиеся
спросом виды продукции.
При этом совокупные затраты на производство и реализацию продукции
выросли на 255992 тыс.руб. или на 37,4%, что выше темпа прироста выручки.
Поэтому затраты, необходимые для производства продукции на 1 рубль,
выросли с 80 до 85 копеек, т.е. на 6,3%. Одновременно сократилась прибыль от
продаж на 4645 тыс.руб. или на 2,7%.
Среднесписочная численность работников ОАО «COM3» увеличилась на
88 человек или на 20,4%. При этом каждый работник ОАО «COM3» стал
производить продукции больше на 319,2 тыс.руб. или на 11,9%: не 2686,1
тыс.руб., а 3005,2 тыс.руб. А годовая заработная плата работников увеличилась
на 24,8% или на 42335 тыс.руб. Так как темп прироста производительности
труда . ОАО «COM3» ниже темпа роста заработной платы, то увеличение
заработной платы на предприятии является неоправданным.
Проведем факторный анализ прибыли от продаж ОАО «COM3» за 2015-
2016г., используя следующую модель:
Ппрод = md N – Ипост (2.1)
41
где Ппрод – прибыль от продаж;
Ипост – постоянные затраты, к которым относятся коммерческие и
управленческие расходы;
md – удельный маржинальный доход, при расчете которого к
переменным затратам относится только себестоимость продукции;
N – выручка предприятия.
Исходные данные для проведения факторного анализа на основании
данных Приложения 2 приведены в табл.6
Таблица 6
Динамика показателей по основной деятельности ОАО «COM3» в
2015-2016гг.
№
п\п
Наименование
показателя
Ед. изм.
ФАКТ, тыс.руб.
Темп роста
2015г.
2016г.
%
тыс.руб.
1
Выручка
тыс.руб.
854238
1105585
129,4
251347
2
Себестоимость
тыс.руб.
442951
637730
144,0
194779
3
Маржинальный
доход
тыс.руб.
411287
467855
113,8
56568
4
Удельный
маржинальный
доход
%
48,1
42,3
87,9
-5,8
5
Коммерческие и
управленческие
расходы
тыс.руб.
241704
302917
125,3
61213
6
Прибыль от продаж
тыс.руб.
169583
164938
97,3
-4645
Общее снижение прибыли от продаж составило 4645 тыс.руб. или 2,7%:
Ппрод = Ппрод
2016
– Ппрод
2015
= 164938 – 169583 = - 4645 тыс.руб.
В том числе за счет:
- роста выручки;
Ппрод
N
= N md
2015
= (1105585 – 854238) 48.1/100 = 121015,2 тыс.руб.
- снижения удельного маржинального дохода:
Ппрод
md
= md N
2016
= (42,3– 48.1) /100 1105585 = -64447,2 тыс.руб.
-роста постоянных расходов:
Ппрод
Ипост
= - Ипост = - (302917 – 241704) = 61213 тыс.руб.
Результаты проведенного факторного анализа прибыли от продаж
представим в табл.7.
Таблица 7
42
Влияние факторов на изменение прибыли от продаж ОАО «COM3»
в 2015-2016гг.
Факторы
Объем влияния,
тыс.руб.
Доля влияния, %
Выручка
121015,2
2605,3
Удельный маржинальный
доход
-64447,2
-1387,5
Постоянные затраты
-61213
-1317,8
Прибыль от продаж
-4645
-100,0
Таким образом, снижение прибыли от продаж на 4645 тыс.руб. или 2,7%
стало следствием роста постоянных затрат на 25,3%, что привело к падению
прибыли на 61213 тыс.руб., а также снижения удельного маржинального
дохода с 48,1% до 42,3%, что повлекло за собой к уменьшению прибыли от
продаж на 64447,2 тыс.руб., несмотря на рост выручки предприятия на 29,4;%,
что увеличило прибыль от продаж на 121015,2 тыс.руб.
2.2 Диагностика экономических (финансовых) показателей предприятия
Проанализируем изменение имущественного положения ОАО «COM3»
(табл.8) на основании «Бухгалтерского баланса» (Приложения 1 и 3).
Таким образом, стоимость имущества ОАО «COM3» ежегодно растет, в
том числе за 2015г. – на 182895 тыс.руб. или на 48,12%, а в целом за два года -
на 450178 тыс.руб. или на 122,33%. При увеличиваются как внеоборотные (на
79378 тыс.руб. или на 116,99%), так и оборотные (на 370800 тыс.руб. или на
123,53%) активы предприятия (рис.9). Основной составляющей внеоборотных
активов ОАО «COM3» являются основные средства, стоимость которых
выросла на 77538 тыс.руб. или на 119,16%.
43
Таблица 8
Динамика и структура имущества ОАО «COM3» в 2015-2016гг.
Актив
на 01.01.2015
на 01.01.2016
на 01.01.2017
Отклонение, тыс.руб.
Темп роста, %
тыс.
руб.
уд.
вес,
%
тыс.
руб.
уд.
вес,
%
тыс.
руб.
уд.
вес,
%
на
01.01.2016
на
01.01.2017
на
01.01.2016
на
01.01.2017
А
1
2
3
4
5
6
7=3-1
8=5-1
9=3/1
10= 5/1
I. Внеоборотные
активы
Основные средства
65073
17,68
103484
18,78
142611
17,43
38411
77538
159,03
219,16
Отложенные
налоговые активы
1609
0,44
1481
0,27
3108
0,38
-128
1499
92,04
193,16
Прочие
внеоборотные
активы
1168
0,32
1336
0,24
1509
0,18
168
341
114,38
129,20
Итого по разделу I
67850
18,44
106301
19,30
147228
17,99
38451
79378
156,67
216,99
II. Оборотные
активы
Запасы
195065
53,01
279860
50,80
444180
54,29
84795
249115
143,47
227,71
НДС
901
0,24
3720
0,68
8959
1,09
2819
8058
412,87
994,34
Дебиторская
задолженность
101616
27,61
157974
28,68
195272
23,87
56358
93656
155,46
192,17
Финансовые
вложения
0
0,00
0
0,00
14687
1,80
0
14687
-
-
Денежные средства
2580
0,70
3052
0,55
7864
0,96
472
5284
118,29
304,81
Итого по разделу II
300162
81,56
444606
80,70
670962
82,01
144444
370800
148,12
223,53
Баланс
368012
100,00
550907
100,00
818190
100,00
182895
450178
149,70
222,33
44
Рис.9. Динамика активов ОАО «COM3» в 2015 – 2016 гг.
Рост оборотных активов произошел в результате увеличения запасов на
84795 тыс.руб. или на 127,71%, НДС по приобретенным ценностям – на 8058
тыс.руб. или на 894,34%, дебиторской задолженности – на 93656 тыс.руб. или
на 192,17%, остатков денежных средств – на 5284 тыс.руб. или на 204,81%, а
также краткосрочных финансовых вложений – на 14687 тыс.руб.
В результате за 2015г. в составе имущества ОАО «COM3» увеличился
удельный вес внеоборотных активов с 18,44% до 19,30%, т.е. на 0,86
процентного пункта, в том числе основных средств - с 17,68% до 18,78%, т.е. на
0,90 процентного пункта (рис.10 и 11).
Рис.10. Структура имущества ОАО «COM3» по состоянию на
01.01.2015г.
0
100000
200000
300000
400000
500000
600000
700000
на 01.01.2015
на 01.01.2016
на 01.01.2017
тыс.руб.
Внеоборотные активы Оборотные активы
18,44
81,56
Внеоборотные активы Оборотные активы
45
Рис.11. Структура имущества ОАО «COM3» по состоянию на
01.01.2016г.
При этом доля оборотных средств снизилась с 81,56% до 80,70%, т.е. на
0,86 процентного пункта, в том числе запасов – с 53,01% до 50,80%, т.е. на 2,21
процентного пункта, денежных средств – с 0,70% до 0,55%, т.е. на 0,15
процентного пункта при росте удельного веса дебиторской задолженности с
27,61% до 28,68%, т.е. на 1,07 процентного пункта, НДС – с 0,24% до 0,68%,
т.е. на 0,44 процентного пункта.
В 2016г. рост оборотных активов опережал рост внеоборотных активов,
поэтому доля оборотных средств выросла с 80,70% до 82,02%, т.е. на 1,32
процентного пункта, в том числе запасов – с 50,80% до 54,29%, т.е. на 3,49
процентного пункта, НДС – с 0,68% до 1,09%, т.е. на 0,41 процентного пункта,
денежных средств – с 0,55% до 0,96%, т.е. на 0,41 процентного пункта,
краткосрочных финансовых вложений - с 0 % до 1,80%, при сокращении
удельного веса дебиторской задолженности с 28,68% до 23,87%, т.е. на 4,79
процентного пункта (рис.12).
Проанализируем изменение источников финансирования деятельности
ОАО «COM3» на основании данных пассива бухгалтерского баланса (таблица
9), выделив собственные и заемные (долгосрочные и краткосрочные) средства.
Таким образом, основным источником финансирования деятельности
ОАО «COM3» являются собственные средства.
19,30
80,70
Внеоборотные активы Оборотные активы
46
Таблица 9
Динамика и структура источников финансирования имущества ОАО «COM3» в 2015-2016гг.
Актив
на 01.01.2015
на 01.01.2016
на 01.01.2017
Отклонение, тыс.руб.
Темп роста, %
тыс.
руб.
уд.
вес,
%
тыс.
руб.
уд.
вес,
%
тыс.
руб.
уд.
вес,
%
на
01.01.2016
на
01.01.2017
на
01.01.2016
на
01.01.2017
А
1
2
3
4
5
6
7=3-1
8=5-1
9=3/1
10= 5/1
III.Капитал и
резервы
Уставный капитал
467
0,13
467
0,08
467
0,06
0
0
100,00
100,00
переоценка вне-
оборотных активов
22977
6,24
22977
22977
Резервный
капитал
70
0,02
70
70
Нераспределенная
прибыль
250404
68,04
382522
69,43
523417
63,97
132118
273013
152,76
209,03
Итого по разделу
III
273918
74,43
406036
73,70
546931
64,03
132118
273013
148,23
199,67
Заемный капитал
94094
25,57
144871
26,30
271259
33,15
50777
177165
153,96
288,29
IV. Долгосрочные
обязательства
Заемные средства
55000
14,95
75399
13,69
113000
13,81
20399
58000
137,09
205,45
Отложенные
налоговые
обязательства
1221
0,33
1472
0,27
5162
0,63
251
3941
120,56
422,77
Итого по разделу IV
56221
15,28
76871
13,95
118162
14,44
20650
61941
136,73
210,17
V. Краткосрочные
обязательства
Займы и кредиты
87
0,02
329
0,06
1925
0,24
242
1838
378,16
2212,64
Кредиторская
задолженность
35008
9,51
59695
10,84
137418
16,80
24687
102410
170,52
392,53
47
Продолжение табл.9
А
1
2
3
4
5
6
7=3-1
8=5-1
9=3/1
10= 5/1
Оценочные
обязательства
2778
0,75
7976
1,45
13754
1,68
5198
10976
287,11
495,10
Итого по разделу V
37873
10,29
68000
12,34
153097
18,71
30127
115224
179,55
404,24
Баланс
368012
100,00
550907
100,00
818190
100,00
182895
450178
149,70
222,33
48
Рис.12. Структура имущества ОАО «COM3» по состоянию на
01.01.2017г.
Однако сложилась негативная тенденция к сокращению удельного веса
собственных средств с 74,43% на начало 2015г. до 64,03% к началу 2017г., т.е.
на 10,40 процентного пункта, в том числе за 2015г. – на 0,73 процентного
пункта, за 2016г. – на 9,67 процентного пункта (рис.13 и 14).
Рис.13. Структура источников финансирования деятельности ОАО
«COM3» по состоянию на 01.01.2015г.
17,99
82,01
Внеоборотные активы Оборотные активы
74,43
15,28
10,29
Собственный капитал Долгосрочные обязательства
Краткосрочные обязательства