55
эффективности использования оборотных средств. Для решения этих задач
финансовый менеджер должен избрать рациональную политику
финансирования и контролировать ее осуществление.
Важно заметить, что структура капитала ООО «Персона» должна
соответствовать виду деятельности и требованиям. Соотношение заемных
средств и рискового капитала должно быть таким, чтобы обеспечить
удовлетворительную отдачу от вложений.
Таким образом, исходя из применения одной из политик
финансирования ООО «Персона» может использовать свой капитал наиболее
эффективно (Таблица 12).
Таблица 12
Политика финансирования экономического субъекта
Оборотные
активы
Политика финансирования
консервативная
Умеренная
агрессивная
Постоянная
часть
Собственный
капитал и
долгосрочный
заемный капитал
Собственный
капитал и
долгосрочный
заемный
капитал
Собственный капитал
и долгосрочный
заемный капитал
Краткосрочный
заемный капитал и
кредиторская
задолженность
Переменная
часть
Краткосрочный
заемный
капитал и
кредиторская
задолженность
Краткосрочный
заемный капитал и
кредиторская
задолженность
Так как у ООО «Персона» за исследуемый период наблюдается
увеличение доли заемного капитала, целесообразно предположить, что на
данном экономическом субъекте политика финансирования хозяйственной
деятельности может измениться с агрессивной, с преобладанием доли заемного
капитала, на умеренную, где наблюдается примерно равная доля собственного
и заемного капитала.
Умеренный (или компромиссный) тип политики финансирования
предполагает, что за счет собственного и долгосрочного заемного капитала
должна финансироваться постоянная часть оборотных активов, в то время как
за счет краткосрочного заемного капитала - весь объем переменной части.
Такая модель (тип политики) финансирования обеспечивает приемлемый
56
уровень финансовой устойчивости предприятия и рентабельность
использования собственного капитала, приближенную к среднерыночной
норме прибыли на капитал.
Гибкость в изменении структуры капитала может быть необходимым
элементом успеха. Обычно легче договориться о краткосрочных займах, чем о
среднесрочных и долгосрочных. Краткосрочный капитал может обеспечить
ожидаемые и неожидаемые колебания потока наличных, тогда как средне- и
долгосрочный капитал требуется в основном для длительных проектов. Однако
следует помнить, что привлечение краткосрочных кредитов более затратных
способ привлечения капитала.
Важнейшими составляющими финансовой работы ООО «Персона»
должны стать формирование достаточных для развития финансовых ресурсов,
поиск новых источников финансирования на денежном и финансовых рынках,
использование новых финансовых инструментов, позволяющих решать
ключевые проблемы финансов: платежеспособность, ликвидность, доходность
и оптимальное соотношение собственных и заемных источников
финансирования).
По данным экспертов из-за отсутствия налаженной системы управления
финансами компании ежегодно теряют не менее 10 % своих доходов —
нехватка полной и оперативной финансовой информации приводит к
ошибочным, запоздалым управленческим решениям, многие объекты
финансового управления уходят из зоны внимания руководства.
Для выполнения данной задачи необходима постановка эффективного
механизма финансового менеджмента на ООО «Персона» — инструмента
повышения эффективности и управляемости компании, следовательно,
улучшение финансовых результатов деятельности предприятия.
Управление финансовыми результатами необходимо, так как они
позволяют:
осуществлять стратегические задачи, поддерживать оптимальную
структуру и наращивать производственный потенциал предприятия;
57
обеспечить текущую финансово-хозяйственную деятельность;
участвовать хозяйствующему субъекту в осуществлении социальной
политики, что улучшает психологический климат ООО «Персона».
Одним из значительных факторов, влияющих на финансовый результат,
является себестоимость. Поэтому необходимо рассматривать возможные пути
ее снижения. На любом промышленном предприятии имеются три блока:
снабжение, производство и сбыт. Деятельность предприятия можно
представить, как усложненную форму купли-продажи: закупается сырье,
материалы, комплектующие и рабочая сила — на собственном и взятом в
лизинг оборудовании производится продукция, которая через систему сбыта
продается.
По мнению специалистов, резервы снижения себестоимости
распределяются по этой цепочке примерно так: в снабжении — 50%, в
производстве — 10% и в сбыте — 40%. Основным резервом снижения
себестоимости в блоках снабжения и сбыта является обоснованная ценовая
политика, учитывающая жесткую конкуренцию поставщиков и потребителей.
Тогда, если снизить затраты на хранение продукции, путем выше
изложенной модели оптимальной партии заказа, возможно снижение суммы
себестоимости, путем снижения арендной платы, за снимаемые склады. Если
арендная плата 1 склада в месяц составляет 35 тыс. руб., то экономия в год
составит 396 тыс. руб. Таким образом, если убрать аренду трех складов,
получиться сэкономить более 1 млн. руб., а именно 1 188 000 руб. (Таблица 13).
Таблица 13
Экономический эффект от предложенного мероприятия для
ООО «Персона»
Мероприятие
Затраты,
тыс.руб.
Доход, тыс.руб.
Экономический
эффект, тыс.руб.
Снижение затрат
на хранение
продукции
-
1188
1188
Таким образом, выше предложенные мероприятия помогут частично
увеличить сумму прибыли и снизить себестоимость продаваемой продукции.
58
Тем самым повышая конкурентоспособность ООО «Персона» и увеличивая
стабильность экономического субъекта.
3.2.Рекомендации по совершенствованию хозяйственных операций
ООО «Персона»
Для систематизированного выявления и обобщения всех видов потерь
ООО «Персона» целесообразно вести специальный реестр потерь с
классификацией их по определенным группам:
от брака;
от снижения качества продукции;
от утраты выгодных заказчиков, выгодных рынков сбыта;
от неполного использования производственной мощности
предприятия;
от простоев рабочей силы, средств труда, предметов труда и
денежных ресурсов;
от перерасхода ресурсов на единицу продукции по сравнению с
установленными нормами;
от порчи и недостачи материалов и готовой продукции,
от списания не полностью амортизированных основных средств;
от уплаты штрафных санкций за нарушение договорной дисциплины;
от списания невостребованной дебиторской задолженности;
от просроченной дебиторской задолженности;
от привлечения невыгодных источников финансирования;
от несвоевременного ввода в действие объектов капитального
строительства;
от стихийных бедствий и т.д.
Анализ динамики этих потерь и разработка мероприятий их устранению
позволят значительно улучшить финансовое состояние субъекта
хозяйствования.
59
В рыночных условиях положительных финансовых результатов можно
добиться только путем всеобщей реструктуризации управления предприятием,
необходима интеграция всех служб и отделов. Так, рекомендуется взять под
контроль не только заключение договорных отношений, но и работу персонала
ООО «Персона». Построить эффективную систему поощрения сотрудников.
Одна из наиболее эффективных методик оценки ценности рабочих мест,
которая уже содержит необходимые факторы и механизмы расчета, - методика
Эдварда Хея
.
в упрощенном виде должность оценивается следующим образом:
Суммарныйбаллдолжности
Опыт Интеллектуальнаяактивность Ответственность, (5)
В предложенной формуле значение показателя «Опыт» рассчитывается с
учетом трех показателей: профессиональных знаний, сложности и разнообразия
выполняемых действий, взаимодействия с другими людьми. Эдвард Хей
разработал специальные таблицы, по которым можно оценить все
вышеперечисленные показатели и рассчитать суммарный балл должности.
Использование той или иной методики оценки стоимости должности во
многом зависит от специфики деятельности ООО «Персона».
Одним из способов получения дополнительной выгоды ООО «Персона»
может стать введение дополнительных опций к договорам с поставщиками с
покупателями.
Примеры дополнительных опций, которые помогут увеличить
финансовые ресурсы экономического субъекта:
1. Услуги. Выполнение: гарантия доступности, срочная поставка,
установка, обучение, техническое обслуживание, утилизация и переработка
отходов.
2. Программы. Экономические: сроки и условия, скидки, уступки и
бонусы, гарантия качества, гарантия возврата, гарантия экономии затрат.
Взаимодействие: рекомендации и консультирование, дизайн, технологическое
60
проектирование, перепроектирование продукции и процессов, анализ затрат и
производительности, совместные маркетинговые исследования, совместный
маркетинг и реклама.
3. Системы. Автоматизация: интернет-управление заказами,
автоматическое пополнение и планирование ресурсов, компьютерная система
управления предприятием или проектом. Эффективность: интернет-поддержка,
экспертные системы и справочники, централизованное управление, системы
контроля и быстрого реагирования.
Далее объединяем ряд точно подобранных опций для каждого базового
решения:
1. Они являются усовершенствованием товаров и услуг, которые ценят
некоторые, но не все клиенты.
2. Предлагаются индивидуально тем клиентам, которые готовы за них
заплатить.
Некоторые примеры дополнительных опций:
техническое обслуживание (поскольку предлагается не всем, нет
необходимости держать большой штат и много оборудования – адаптируем под
заказы);
гибкость предложения по объему. Если таковой нет, то клиенты
обязаны заказывать товар на полную загрузку автомобиля, целую цистерну или
контейнер. Экономия затрат на логистике;
оформление заказов через сайт – дешевле, чем по телефону (клиент
делает это сам, сберегаем время работы сотрудника). Экономия на персонале и
складских расходах;
гарантия – возможность возврата товара по расширенным условия;
бесплатная доставка. Близкий к этому способ манипуляции с
доставкой следующий: при достижении определенной суммы покупки
предприятие предлагает клиентам бесплатную доставку продукции на дом.
Если человеку немного не хватает до уровня бесплатной доставки, во многих
случаях он примет решение купить что-то еще, чтобы получить эту опцию.
61
Сумма предложенных дополнительных опций будет зависеть от ставок
на каждую опцию. Базовый пакет опций, сроком на 1 год, может включать в
себя:
гарантию;
бесплатную доставку;
техническое обслуживание.
Если установить для ООО «Персона» базовый пакет опций для одного
покупателя в средней стоимости 20 тыс. руб. то при 23 имеющихся
контрагентах, с которыми заключены дилерские договоры ООО «Персона»
сумма выгоды составит 460 тыс. руб (таблица 14).
Таблица 14
Экономический эффект от предложенного мероприятиядля
ООО «Персона»
Мероприятие
Затраты,
тыс.руб.
Доход, тыс.руб.
Экономический
эффект, тыс.руб.
Заключение
договоров с
поставщиками на
базовый тариф
опций (на год)
-
460
460
При введении реестра у ООО «Персона» появится возможность
заключения договоров страхования от вышеперечисленных случаев потери
капитала. Тогда в договор необходимо вносить страховочную сумму или
процент от сделки воизбежание непредвиденных ситуаций. Тем самым
обезопасив и своих контрагентов.
Так же рекомендуется предусмотреть систему закрепления
ответственности (Приложение 16) за просроченную оплату, с указанием
ответственных лиц ООО «Персона», сроках задолженности и мерах
ответственности, которые должны полностью возмещать все финансовые
потери для ООО «Персона».
Тогда в случае просроченной задолженности более 6 мес. рекомендуется
установление фиксированной ставки процента на сумму просроченной
задолженности. Рекомендуемая ставка процентов 15% годовых, покрывающих
62
темп инфляции и возмещающих убытки от недополучения финансовых
ресурсов в срок. Так как у ООО «Персона» отсутствует просроченная
задолженность, то данное мероприятие будет носить рекомендательный
характер для включения отдельным пунктом в заключаемые договора, для
предупреждения контрагентов.
ООО «Персона» полностью соответствует критериям экономического
субъекта, которое может использовать преференции Особой экономической
зоны в Калининградской области. Поэтому рекомендуется перейти на данный
режим, тем самым не уплачивая таможенные пошлины. Данные льготы
повлияют на себестоимость продукции предлагаемой ООО «Персона».
Согласно части 2-3 ст.23 ФЗ №16 от 10.01.2016 года, ООО «Персона»
имело до 01.04.2016 года право вывозить произведенные на территории
Калининградской области товары на территорию стран таможенного союза без
уплаты таможенных пошлин. С 01.04.2016 года имеет право на возмещение
уплаченных таможенных пошлин в соответствии с ФЗ №16 от 10.01.2016 года.
При анализе финансово-хозяйственной деятельности ООО «Персона»
можно сделать вывод, что при взаимодействии с торговыми сетями, а также с
контрагентами осуществляющих крупную закупку продукции ООО «Персона»
заключало договора комиссии (Приложение 17). В соответствии с частью 1
ст.990 ГК РФ, по договору комиссии одна сторона (комиссионер) обязуется по
поручению другой стороны (комитента) за вознаграждение совершить одну или
несколько сделок от своего имени, но за счет комитента.
В соответствии с налоговым кодексом РФ комиссионное
вознаграждение не подлежит обложению налога на добавленную стоимость,
что позволяет поставщику предложить покупателю более низкую цену на
товар.
При анализе финансово-хозяйственной деятельности ООО «Персона» за
последние три года доли договоров комиссии составляет: 2014 год – 28 %, 2015
год – 32 %, 2016 год – 38 %. Данная схема соответствовала экономической
63
целесообразности ведения финансово-хозяйственной деятельности для ООО
«Персона» и существовала в рамках существующего законодательства.
Однако, в связи с изменением действующего законодательства и
внесением изменений в законодательства торговли с 01.01.2017 года,
запрещено осуществление договоров комиссии при осуществлении торговой
деятельности.
Этот факт безусловно негативно скажется на показателях финансово-
хозяйственной деятельности ООО «Персона», так как приведет к увеличению
себестоимости продукции, вынудит заключать прямые договора поставки. Все
крупные сетевые магазины используют общую систему налогообложения,
таким образом, ООО «Персона», находящаяся на упрощённой системе
налогообложения (доходы – расходы 15 %), будет поставлена в неравные
условия по сравнению с поставщиками, использующими общую систему
налогообложения (с НДС).
Помимо взаимодействия с сетевыми компаниями и крупными оптовыми
покупателями ООО «Персона» осуществляет прямую поставку товаров
компаниям занимающимися розничной реализацией товара. При анализе
финансово-хозяйственной деятельности ООО «Персона» за последние три года
доли прямых договоров поставок товара составляет: 2014 год – 72 %, 2015 год –
68 %, 2016 год – 62 %. Уменьшение доли прямых договоров поставки было
связано с тем, что ООО «Персона» расширяло схему работы по договорам
комиссии.
Оптовые продажи позволяют продать больше продукции, но по меньшей
цене, в то время как розничные продажи позволяют получить больше прибыли
за 1 кг.проданной продукции.
Из анализа финансово-хозяйственной деятельности ООО «Персона» за
последние 3 года прослеживается повышение динамики оптовых продаж при
незначительном уменьшении числа розничных продаж. До изменения в
законодательстве об отмене договоров комиссии подобное направление
деятельности компании в кратковременной перспективе позволяло получить
64
большую выручку, при это рентабельность продаж будет меньше, из расчета на
1 кг.проданной продукции, что являлось правильным тактическим решением,
по стратегии финансово-хозяйственной деятельности компании.
Однако, в связи с невозможностью в дальнейшем работать по договорам
комиссии, значительная оптовая составляющая в структуре продаж компании
приведет к дальнейшему уменьшению рентабельности продаж за счет того, что
ООО «Персона» использует упрощённую систему налогообложения, а сетевые
компании используют общую систему налогообложения (НДС).
В связи с этим для улучшения показателей финансово-хозяйственной
деятельности ООО «Персона», с учетом последних изменений в
законодательстве,необходимо принятие решения о последовательном снижении
доли оптовых продаж и пропорциональном увеличении доли розничных
продаж.При этом необходимо рассмотреть вопрос о возможном открытии
собственной розничной сети продаж.
Для улучшения показателей финансово-хозяйственной деятельности
ООО «Персона» необходимо сократить сроки расчетов конечных покупателей
за поставленную ООО «Персона» продукцию.
Таким образом, рекомендуется переходить на давальческие договора
(Приложение 18) на возвратной основе, взамен дилерским договорам как
приносящим больший объем прибыли.
В Гражданском кодексе нет прямого упоминания о договоре
давальческого сырья (договоре толлинга). По сути, он является одной из
разновидностей договора подряда. По договор толлинга одна сторона
(переработчик) обязуется изготовить из переданного заказчиком сырья
продукцию надлежащего качества и количества и передать ее заказчику
(давальцу), а последний обязуется оплатить услуги по переработке. При этом
материалы остаются в собственности давальца. Правда, ответственность за их
сохранность несет переработчик. Кроме того, до момента сдачи и приемки
готовой продукции подрядчик отвечает и за нее (ст. 714 ГК РФ). Надо