45
Управление запасами товаров ООО «Персона» основывается на
постоянном мониторинге и контроле изменений в их составе и структуры
(Таблица 8).
Таблица 8
Состав и структура запасов ООО «Персона»
за 2015-2016 гг.
Статья
запасов
2015г.,
тыс.
руб
Удель-
ный
вес, %
2016г.,
тыс.
руб
Удель-
ный
вес, %
Абсолют-
ные
изменения,
+/-
Темп роста,
%
Сырье и
материалы
6850
57
15845
56
8995
231,3
Незаверше
нное
производст
-во
269
2
515
2
246
191,4
Расходы
будущих
периодов
2
0
25
0
23
1250,0
Готовая
продукция
4824
41
11963
42
7139
247,9
Итого
11945
100
28348
100
16403
237,3
Тогда наибольший удельный вес в структуре запасов ООО «Персона»
приходится на «Сырье и материалы» и «Готовую продукцию» при этом
изменения в составе за исследуемый период незначительны (Рис. 9).
Рис. 9. Состав запасов ООО «Персона» за 2015-2016 годы
Так как ООО «Персона» занимается поставками на условиях
договорных отношений, то необходимо проанализировать структуру
дебиторской задолженности представленной в таблице 9.
0
10
20
30
40
50
60
2015г. 2016г.
57
56
41
42
2 2
0 0
тыс.руб.
Сырье и материалы
Готовая продукция
Незавершенное производство
Расходы будущих периодов
46
Таблица 9
Анализ структуры и динамики дебиторской задолженности
ООО «Персона» за 2015-2016 годы, тыс. руб
Статья
дебиторской
задолженнос-
ти
2015г.
Удель-
ный
вес,%
2016г.
Удель-
ный
вес,%
Абсолют-
ные
измене-
ния, +/-
Темп роста,
%
Покупатели и
заказчики
8148
87
11639
81
3491
142,8
Авансы
выданные
1205
13
2667
9
1462
221,3
Всего
дебиторская
задолженность
9353
40
14306
32
4953
152,9
Сумма
оборотных
активов
23146
100
45194
100
22048
195,3
По результатам анализа структуры и динамики дебиторской
задолженности ООО «Персона» за 2015-2016 гг. установлено, что наибольшую
долю в составе дебиторской задолженности составляет группа покупателей и
заказчиков.
При этом данная статья увеличивается более чем на 40%, что
свидетельствует об увеличении их числа. Сумма дебиторской задолженности в
общей сумме активов снижается на 8% (Рисунок 10).
Рис. 10. Анализ дебиторской задолженности ООО «Персона» за
2015-2016 годы
Таким образом, ООО «Персона» увеличивает сумму оборотных активов
за счет увеличения суммы дебиторской задолженности, что порождает
необходимость дополнительного контроля за данной статьей баланса.
Управление источниками финансирования капитала ООО «Персона»
осуществляет с использованием заемного капитала (рисунок 11).
9353
23146
14306
45194
0 10000 20000 30000 40000 50000
2015г.
2016г.
тыс.
руб.
оборотные активы
дебиторская задолженность
47
Это свидетельствует о применении ООО «Персона» агрессивной
политики управления.
Рис. 11. Структура источников финансирования ООО «Персона» за
2015 – 2016 годы
При этом уровень финансового левериджа будет снижаться
(таблица 10). Однако финансовое положение ООО «Персона» остается
нестабильным.
Таблица 10
Динамика финансового левериджа ООО «Персона» за
2015 – 2016 годы
Показатель
2015 г.
2016 г.
Изменения
2015/2014
(+; -)
Изменения
2016/2015
(+; -)
Собственный
капитал, тыс. руб.
307
747
440
243,32
Заемный капитал,
тыс. руб.
22839
44447
21608
194,61
Уровень
финансовоголевер
иджа
74,39
59,50
- 14,89
79,98
Таким образом, ООО «Персона» является экономическим субъектом,
профилирующемся на заключении дилерских договоров. Имеет
положительную динамику в части роста основных экономических показателей.
1%
99%
2015г.
Собственный капитал Заемный капитал
2
98
2016г.
48
При анализе особенностей управления финансами ООО «Персона» было
установлено, что применяется финансовый анализ с использованием
коэффициентного способа. Кроме того, ООО «Персона» осуществляет
управление активами Обществапо средствам планирования запасов товаров,
объемы которых складываются исходя из договорных отношений между ООО
«Персона» и их покупателями и заказчиками, так как структура активов
представлено исключительно оборотными активами. Наблюдающиеся
отклонения в поставках в сторону увеличения, что свидетельствует об
увеличении количества заказов от клиентов. Целесообразно пересмотреть
условия договоров в части дополнительных поставок и, как следствие, их
оплаты для наиболее эффективного управления дебиторской задолженностью.
ООО «Персона» применяет агрессивную политику финансирования капитала, с
высоким преобладанием доли заемного капитала. Данная тенденция негативно
сказывается на финансовой стабильности экономического субъекта.
49
ГЛАВА 3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО
СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮФИНАНСОВО – ХОЗЯЙСТВЕННОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «ПЕРСОНА»
3.1. Предложения по совершенствованию управления финансами
ООО «Персона»
Оптимизация управления финансами ООО «Персона» является
отправной точкой для обоснования приоритетов его социально-экономического
развития. А деятельность любого хозяйствующего субъекта определяется
конечным финансовым показателем. Финансовым результатом деятельности
экономического субъекта является прибыль, которая обеспечивает потребности
его самого и государства в целом.
Так предложенные мероприятия должны не только повышать
финансовую стабильность ООО «Персона», но и служить основой для
получения дополнительного дохода и приумножения капитала.
Источники собственных средств ООО «Персона» за 2015 – 2016 годы
неуклонно возрастают, что свидетельствует об упрочнении позиций
экономического субъекта на рынке. При этом количество краткосрочных
кредитов и займов увеличивается в 2016 году по сравнению с 2015годом.
Общая же величина запасов растет достаточно высокими темпами.
Для снижения уровня запасов и во избежание затоваривания на складах
рекомендуется применять модель оптимальной партии заказа.
Стоимость выполнения 1 партии заказа складывается исходя из
расходов на оформление, доставку и приемку товара. В ООО «Персона»
доставка сырья производится самостоятельно. Средняя величина транспортных
расходов на 1 единицу товара 18 руб.
Затраты по хранению единицы товара на складах ООО «Персона»
находящихся в аренде составляю 12 руб.
Тогда, исходя из имеющегося запаса продукции на складах по данным
бухгалтерского баланса, оптимальный размер партии заказа в 2018 году будет
равен:
50
тысруб
Данный заказ сырья необходим для обеспечения бесперебойной работы
по выполнению договорных отношений со стороны ООО «Персона».
Периодичность поставок для ООО «Персона» составит:
Период между двумя поставками составит:
дня
Таким образом, исходя из имеющихся запасов на складах, можно, с
периодичностью в 3 дня, совершать сделки с поставщиками на 291 тыс. руб., и
совершив в год 98 заказов, избежать порчи имеющейся продукции, тем самым
снизив рис возможных потерь прибыли для ООО «Персона» и сохранению
качества продукции, доставляемой покупателям.
В процессе анализафинансово – хозяйственной деятельности ООО
«Персона», кроме увеличивающейся статьи запасов было выявлено увеличение
статьи дебиторской задолженности.
Предлагается ООО «Персона» разработать свою кредитную политику,
формализующую порядок предоставления коммерческих кредитов покупателям
и заказчикам. В зависимости от возврата контрагентами задолженности может
применяться 2 вида политик:
жесткая, для дебиторов, не выполняющих свои обязательства в
полном объеме и порождающих большую долю просроченной дебиторской
задолженности;
51
либеральная, для дебиторов, своевременно оплачивающих поставку
продукции, предоставляется значительная отсрочка платежа.
Либеральная политика несет в себе применение систем скидок, а так же
предоставление коммерческих кредитов на выгодных условиях и других
мероприятий.
Для того, чтобы определить, как и каким способом снизить сумму
дебиторской задолженности, с использованием либеральной политики,
необходимо рассчитать лимит дебиторской задолженности для ООО «Персона»
по формуле:
, (2)
где СОС - собственные оборотные средства;
ДО – долгосрочные обязательства;
Кк – краткосрочные кредиты и займы;
КЗ – кредиторская задолженность;
З – запасы и НДС по приобретенным ценностям;
ДЗ
апр
- дебиторская задолженность в части выданных авансов и прочей
задолженности;
КФВ – краткосрочные финансовые вложения;
ДС – денежные средства.
Тогда лимит дебиторской задолженности для Общества равен:
747+44447-28348-1335-2667-1200-5= 11639 тыс. руб.
Данная сумма дебиторской задолженности будет приемлема для ООО
«Персона» и не повлияет на его финансовое положение.
Кроме лимита средств для контрагентов ООО «Персона» предлагается
просчитать стоимость предоставления коммерческого кредита на выгодных
условиях.
Тогда определим возможную инвестируемую сумму финансовых средств,
для предоставления коммерческого или потребительского кредита:
52
И
дз
ОР
к
К
с
ц
????
ППК
ПР
????
, (3)
где И
дз
— необходимая сумма финансовых средств, инвестируемых в
дебиторскую задолженность;
ОР
к
— планируемый объем реализации продукции в кредит;
К
с/ц
— коэффициент соотношения себестоимости и цены продукции,
выраженный десятичной дробью;
ППК— средний период предоставления кредита покупателям, в днях;
ПР— средний период просрочки платежей по предоставленному
кредиту, в днях.
Итак, если предположить, что объем выручки увеличится на 15% , тогда
объем возможных инвестируемых средств будет равен:
И =
????????
= 22793,90 тыс. руб.
Стоимость предоставления коммерческого кредита вычисляется по
формуле:
, (4)
где ПК
к
– годовая норма процентной ставки за предоставляемый кредит;
ЦС
н
– ценовая скидка, предоставляемая покупателю при осуществлении
немедленного расчета за приобретенную продукцию, в %;
СП
к
– срок предоставления кредита, в днях.
Рассчитывая процент по коммерческому кредиту, следует принять во
внимание средневзвешенную процентную ставку в кредитных организациях
(13%). Сумма коммерческого кредита для покупателей и заказчиков ООО
«Персона» равна:
53
Введение скидки при немедленном расчете с ООО «Персона» позволит
стимулировать оплату услуг, при этом альтернативой будет предоставление
потребительского или коммерческого кредита на более выгодных условиях, по
ставке 5%, по сравнению со средней банковской ставкой по краткосрочному
кредиту в 2016 году 13% годовых.
Тогда сумма процентов от инвестируемого капитала будет являться
дополнительным доходом от вложенных средств (таблица 11).
Таблица 11
Экономический эффект от предложенных мероприятий для
ООО «Персона»
Мероприятие
Затраты,
тыс.руб.
Доход, тыс.руб.
Экономический
эффект, тыс.руб.
Инвестиции в
дебиторскую
задолженность
22793,9
23933,6
1139,7
Таким образом, применение либеральной политики для дилеров
ООО «Персона» поможет конкретизировать сроки оплаты, и скорректировать
суммы средств, предоставляемых заказчикам в качестве лимита для оплаты в
данные сроки. Превышение лимитов неоплаты отгруженной продукции может
повлечь применение санкций в части предоставления требования о
немедленной оплате превышенного лимита или начисление процентов на
сумму превышенного лимита.
ООО «Персона» должно предусматривать плановые мероприятия по
увеличению прибыли.
В общем плане эти мероприятия могут быть следующего характера:
увеличение числа договорных отношений;
улучшение качества оказания услуг;
расширение рынка продаж;
рациональное расходование экономических ресурсов;
снижение затрат на заключение дилинговых договоров;
повышение производительности труда;
ликвидация непроизводственных расходов и потерь.
54
В условиях рыночной экономики значение прибыли огромно.
Стремление к ее получению ориентирует предпринимателей на увеличение
объемов заключения договоров, снижение затрат. При развитой конкуренции
этим достигается не только цель предпринимательства, но и удовлетворение
общественных потребностей.
В нашем случае качество выполненных услуг будет оказывать на ООО
«Персона» влияние на повышение конкуренции на данном сегменте рынка.
Однако, экономическая нестабильность, монопольное положение
товаропроизводителей искажают формирование прибыли как чистого дохода,
приводят к стремлению получения доходов, главным образом, в результате
повышения цен.
Несмотря на то, что прибыль является важнейшим финансовым
показателем деятельности экономического субъекта, она не характеризует
эффективность его работы. Для определения эффективности работы
экономического субъекта необходимо сопоставить результаты (в данном случае
прибыль) с затратами или ресурсами, которые обеспечили эти результаты.
Эффективное формирование и использование финансовых ресурсов
обеспечивает финансовую устойчивость экономического субъекта,
предотвращает ее банкротство. В условиях рынка состояние финансов
экономического субъекта интересует непосредственных участников
экономического процесса.
Успех управления финансовыми ресурсами прямо зависит от структуры
капитала экономического субъекта. Структура капитала может способствовать
или препятствовать усилиям по увеличению ее активов. Если ООО «Персона»
будет иметь высокую долю долговых выплат, возможны затруднения с поиском
дополнительных капиталов.
К основным задачам финансового управления оборотным капиталом
относятся обеспечение финансовыми ресурсами текущей деятельности
экономического субъекта; своевременное осуществление текущих расчетов;
поддерживание высокой ликвидности экономического субъекта; повышение