12
организаций и характерные особенности их проведения
Принципами комплексного анализа финансово-хозяйственной деятель-
ности являются: непрерывность (регулярность) наблюдения за состоянием и
развитием финансовых процессов; преемственность; объективность; науч-
ность; динамичность; комплексность; системность; практическая значимость;
существенность; надежность; согласованность и взаимоувязка данных форм
бухгалтерской отчетности; ясность в интерпретации результатов анализа;
обоснованность и оперативность в принятии управленческих решений.
В комплексном анализе и диагностике финансово-хозяйственной дея-
тельности применяется широкий спектр его видов, методов и приемов:
структурный, структурно-динамический, трендовый (перспективный), ме-
жхозяйственный анализ; коэффициентный анализ; факторный анализ с ис-
пользованием методов цепных подстановок, интегрального, корреляцион-
ного, регрессионного и экспоненциального анализа, а также такие рас-
пространенные приемы, как абсолютное сравнение достигнутых уровней,
расчет абсолютных и относительных отклонений, долевого участия, детали-
зация показателей на составляющие; группировка, дисконтирование, моде-
лирование исходных факторных систем и др.
Различаются разные типы моделей комплексного анализа финансово-
хозяйственной деятельности предприятия. Важнейшими типами являются дис-
криптивные, предикативные и нормативные модели
3
.
Дискриптивные модели чаще всего носят описательный характер. Они
построены на использовании бухгалтерской отчетности и пояснительных за-
писок к ней. Для такой модели финансового анализа широко используется
структурный, структурно-динамический, коэффициентный анализ.
Предикативные модели, как правило, прогностического свойства. Их ис-
пользуют для построения прогнозных оценок текущего и перспективного харак-
3
Гусев А. Банкротство. Пособие для предпринимателей. Ростов н/Д: Феникс, 2012. - с. 31
13
тера о прибылях и доходах, платежеспособности, финансовой устойчивости; для
расчета точки критического объема продаж, прогнозной оценки финансовой со-
стоятельности предприятия на предстоящие три-четыре года и т.д.
Нормативные модели анализа финансово-хозяйственной деятельности
предприятия призваны сравнивать фактические результаты и достижения с
ожидаемыми результатами, нормативами, сметами (бюджетами)
4
.
Таким образом, можно сделать вывод о связи комплексного анализа фи-
нансово-хозяйственной деятельности предприятия с другими фундаментальны-
ми и конкретно-экономическими науками, учебными дисциплинами и, прежде
всего, с такими, как экономическая теория, микроэкономика, прикладная ма-
тематика, финансы предприятий, статистика, финансовый учет, аудит, реви-
зия и контроль, бизнес-планирование, налоги и налогообложение, финансовый
менеджмент и др.
Содержание комплексного анализа и диагностики финансово-
хозяйственной деятельности предприятия во многом определяется тем, кто
является пользователем информации и какова сфера его экономических ин-
тересов в оценке различных сторон финансовой деятельности коммерческой
организации.
Содержание комплексного финансового анализа обусловливается рядом
обстоятельств (в зависимости от востребованности его результатов внешними
и внутренними пользователями):
1) запросами пользователей (инвесторов, партнеров и др.) аналитической
информации для оценки реального финансового состояния организаций;
2) целесообразностью наиболее полного раскрытия имеющейся инфор-
мации о финансовой устойчивости организации в стремлении сделать ее
наиболее «открытой» («прозрачной»);
3) потребностью практики в расчете новых показателей оценки финан-
со-
4
Гусев А. Банкротство. Пособие для предпринимателей. Ростов н/Д: Феникс, 2012. - с. 31
14
вого положения хозяйствующих субъектов, адекватных современной системе
экономических отношений и условиям формирования информационной базы
анализа;
4) производственно-финансовой необходимостью в связи с продвиже-
нием товаров и услуг на внутренний и международный рынок;
5) потребностью в дополнительной информации о финансовом состоя-
нии хозяйствующих субъектов (так называемой «аналитической») по данным
многофакторного анализа для выработки и обоснования оптимальных
управленческих решений внешними и внутренними ее пользователями.
Задачами комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельно-
сти являются:
1) обоснование оперативных и стратегических планов и программ
укрепления и развития финансового положения организации;
2) прогнозирование наращивания финансовых потоков в предстоящем
будущем;
3) оптимизация затрат на производство и реализацию продукции, услуг,
работ;
4) увеличение доходов, капитала, активов и снижение расходов и про-
сроченных обязательств;
5) выявление путей повышения эффективности хозяйствования;
6) поиск неиспользованных возможностей и средств для укрепления
финансовой устойчивости организации, ее платежеспособности, финансовой
независимости и финансовой состоятельности во избежание банкротства;
7) смягчение степени воздействия сопутствующих рисков по возвраще-
нию заемного капитала инвесторам, банкам и кредиторам;
8) использование результатов проведенного анализа для разработки но-
вых обоснованных программ развития бизнеса организаций и адекватных
управленческих решений
5
.
5
Шуляк П. Н. Финансы предприятия: учебник / П. Н. Шуляк. - М.: Дашков и К, 2013. – с. 86
15
1.2. Приемы анализа и диагностики финансово- хозяйственной
деятельности, информационная база
Среди методов анализа выделяют анализ абсолютных показателей -
чтение баланса и отчета о финансовых результатах, временной анализ - срав-
нение каждой позиции отчетности с предшествующим периодом, а также с
прогнозными показателями на отчетный период, структурный анализ - опре-
деление структуры показателей баланса организации, других форм отчетно-
сти, оценка влияния каждой составляющей отчетности на результат в целом,
сравнение с аналогичными показателями конкурентов или со средними по
отрасли.
Следует учитывать, что сравниваемые показатели зависят от особенно-
стей производственного процесса на конкретном предприятии, его географи-
ческого положения и других факторов.
При управлении финансами организации используют трендовый ана-
лиз. Для этого каждый показатель отчетности сравнивают с аналогичными
показателями за ряд предшествующих периодов. Изменения показателей,
очищенные от случайных влияний и особенностей временных периодов,
определяют тренд. Затем на его основе прогнозируют возможное значение
экономических и финансовых показателей в будущем.
Важное значение для характеристики деятельности организации име-
ет метод расчета финансовых коэффициентов (отношений между определен-
ными показателями различных форм отчетности). На основе анализа величин
коэффициентов оценивают финансовое состояние организации и качество
управления ее хозяйственной деятельностью.
В организациях, имеющих дочерние структуры, отдельные подразде-
ления и производственные цеха используют сравнительный анализ сводных
16
показателей отчетности по составляющим элементам. Такой анализ называ-
ется пространственным.
Влияние конкретных условий хозяйственной деятельности организа-
ции на конечные показатели бухгалтерской и финансовой отчетности рас-
сматривают при факторном анализе.
Комплексный анализ и диагностика финансово-хозяйственной дея-
тельности предприятия включает в себя большое количество различных ви-
дов оценок и, следовательно, требует и допускает применение разнообразных
методов и приемов.
В процессе такого анализа используется ряд приемов и технических
средств, позволяющих давать всестороннюю оценку работы предприятия по
данным ее учета, отчетности и других источников информации.
Для обработки экономической информации пользуются такими мето-
дами, как балансовый, базисный, графический, и такими приемами анализа,
как сравнение, группировки, элиминирование.
Балансовый метод дает возможность установить взаимосвязь показате-
лей. В комплексном анализе финансово-хозяйственной деятельности исполь-
зуются различные балансовые сопоставления и увязки.
При базисном методе существенную роль играют выбор базы для срав-
нения и цель анализа (например, при анализе хода технологического процес-
са базой для сравнения фактических параметров служат нормативы или про-
ектные данные). Анализ выполнения плана осуществляется путем сравнения
фактических показателей с плановыми; для изучения динамики процессов и
явлений хозяйственной деятельности базой для сравнения служат данные
прошлых лет; для выявления путей совершенствования производства показа-
тели сравниваются с лучшими в данной отрасли или со средними величина-
ми.
Графический метод является средством наглядной иллюстрации хозяй-
ственных процессов. Графики различают по их назначению (диаграммы
сравнения, хронологические графики) и по способу построения (линейные,
17
столбиковые, круговые). Необходимо найти наиболее наглядное изображение
изучаемого явления.
Сравнение - важнейший прием анализа финансово-хозяйственной дея-
тельности, который позволяет выразить характеристику явлений посред-
ством других однородных явлений. При таком анализе отчетные показатели
сравниваются с плановыми; плановые и отчетные показатели сравниваются с
показателями предшествующих лет, а также с показателями передовых орга-
низаций, среднеотраслевыми данными и с нормативами
6
.
Группировка - это выделение среди изучаемых явлений характерных
групп по тем или иным признакам или их совокупности. Правильная группи-
ровка хозяйственных явлений и процессов позволяет глубже изучить их, вы-
явить резервы и определить влияние важнейших факторов на исследуемый
показатель. Группировка данных учета и отчетности обеспечивает комплекс-
ное изучение вопросов хозяйственной деятельности, помогает отделить
главное от второстепенного, существенное - от несущественного. Группи-
ровке цифровых данных должно предшествовать уяснение экономической
сущности изучаемых явлений
7
.
Элиминирование - прием для установления влияния отдельных факто-
ров на обобщающие показатели хозяйственной деятельности. В анализе фи-
нансово-хозяйственной деятельности элиминирование производится с помо-
щью приема цепной подстановки, способа разниц и индексного метода
8
.
Метод цепных подстановок состоит в том, что степень влияния каждо-
го фактора на общий результат устанавливается последовательно, путем по-
степенной замены каждого показателя другим, причем один из них рассмат-
ривается как переменный при неизменных других. Этот метод используется
для анализа изменения обобщающего экономического показателя под влия-
нием многих производственных факторов.
6
Кокорев Н.А., Турчаева К.Н. Учет и анализ банкротств: учеб. пособие. М.: КноРус, 2014. - с. 116
7
там же
8
там же, с. 117
18
Способ разниц представляет собой упрощенный метод цепных под-
становок: при расчетах используются не абсолютные величины показате-
лей, а их отклонения от заданных.
Индексный метод, который позволяет определить влияние факторов
на обобщающий показатель в динамике, основывается на использовании
относительных показателей, выражающих отношение уровня данного яв-
ления к его уровню, принятому в качестве базы. Различают индивидуаль-
ные и групповые индексы. Индивидуальные индексы характеризуют дина-
мику простых показателей, а групповые свойственны определенному явле-
нию в целом. Кроме того, в анализе финансово-хозяйственной деятельно-
сти используются индексы базисные, показывающие изменение явления
относительно базисного периода, и цепные, характеризующие изменение
явления относительно предыдущего периода. В процессе анализа индексы
применяются для вычисления темпов роста и динамики показателей, харак-
теризующих деятельность организации. Индексный метод может быть ис-
пользован для факторного анализа какого-либо показателя
9
.
Полная классификация способов обработки экономической информации
приведена на рисунке 2
10
.
Все эти методы и приемы используются, когда между изучаемыми яв-
лениями имеется определенная функциональная зависимость. В тех случаях,
когда необходимо установить зависимость анализируемых показателей от не-
скольких взаимосвязанных факторов, применяется математическая статисти-
ка, в частности теория корреляции.
Корреляционный анализ позволяет установить зависимости между изу-
чаемыми параметрами, выявить форму связи и оценить тесноту этой связи. С
помощью коэффициентов корреляции устанавливают, какие из исследуемых
факторов оказывают большее влияние на объект анализа
11
.
9
Кокорев Н.А., Турчаева К.Н. Учет и анализ банкротств: учеб. пособие. М.: КноРус, 2014. - с. 117
10
Кокорев Н.А., Турчаева К.Н. Учет и анализ банкротств: учеб. пособие. М.: КноРус, 2014. - с. 117
11
Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия решений: Учебник / О.В. Ефи-
мова. 4-е изд., испр. и доп. М.: Издательство «Омега-Л», 2013. – с. 20
19
Сравнение
Группировки
Абсолютных величин
Относительных величин
Средних величин
Индексный метод
Ряды динамики
Метод цепных подстановок
Элиминирование
Способ разниц
Детализации
Дифференцирование
Балансовый
Интегрирование
Сплошного наблюдения
Выборочный
Двойной записи
Способ пересчета
Диаграммы сравнения
Графический
Хронологические графики
Корреляционный
Контрольно плановые графики
Экономико-математический
Рисунок 2. Полная классификация способов обработки экономической
информации
Для проведения обоснованного комплексного анализа и диагностики
финансово-хозяйственной деятельности предприятия, следует использовать
весь арсенал информационных потоков о ее хозяйственной деятельности, не
ограничиваясь только данными Бухгалтерского баланса и Отчета о финансо-
вых результатах, а также, пользоваться данными других форм годовой бух-
Приемы и методы комплексного анализа и диагностики финансово-
хозяйственной деятельности предприятия
20
галтерской отчетности, в частности, таких, как Отчет об изменении капитала,
Отчет о движении денежных средств, Приложение к бухгалтерскому балансу и
Отчет о целевом использовании полученных средств. Они составляются по ре-
зультатам деятельности только за год. В связи с этим для комплексного анализа
финансово-хозяйственной деятельности предприятия рекомендуется привлекать
и другую информацию, содержащуюся в:
- учредительных документах организации;
- контрактах и договорах о поставке продукции и приобретении основ-
ных средств и иного имущества;
- кредитных договорах;
- документах, касающихся учетной политики организации;
- Главной книге и регистра бухгалтерского учета (в частности, в жур-
налах-ордерах, книгах покупки и продаж);
- налоговых декларациях.
Кроме того, используются данные статистической отчетности:
- ф. № П-2 «Сведения об инвестициях»;
- ф. № П-3 «Сведения о финансовом состоянии организации»;
- ф. № П-4 «Сведения о численности, заработной плате и движении
работников»;
- ф. № 5-з (краткая) «Отчет о затратах на производство и реализацию
продукции (работ, услуг) организации»;
- ф. № 11 «Сведения о наличии и движении основных фондов (средств)
и других нефинансовых активов».
Анализируются также:
- материалы арбитражных судов и исков;
- акты проверки ИФНС;
- аудиторское заключение прошлого года;
- бухгалтерская (финансовая) отчетность за предыдущий год:
Следует заметить, что каждый источник информации обладает реальной
продуктивной возможностью раскрыть достаточно полно и объективно опреде-
21
ленные стороны финансово-хозяйственной деятельности хозяйствующего субъ-
екта. Проблемы в настоящее время не в отсутствии информации о финансовом
положении организации, не скупости ее, а в том, что на ее сбор и обработку за-
трачиваются порою большие людские, материальные и финансовые ресурсы.
Организация чаще всего в связи с этим несет значительные расходы, не получая
в итоге адекватной выгоды (пользы): не обобщаются результаты анализа; не
всегда грамотно они интерпретируются исходя из сложившихся возможностей
и обстоятельств работы организации в современных рыночных условиях. На
этом фоне никто не несет ответственность за ухудшение финансовых результа-
тов деятельности, по-прежнему сокрытие доходов и прибыли является чуть ли
не приоритетной задачей некоторых организаций.
Информационные данные различной отчетности и документации мож-
но эффективно использовать в управлении капиталом организации, ее акти-
вами и обязательствами, доходами и расходами, финансовыми результатами.
1.3. Результаты финансового анализа и их оформление
После того, как материалы, привлекаемые для анализа, проверены и
установлены их достоверность и доброкачественность, начинается их
аналитическая обработка.
Аналитическая обработка включает в себя группировку показателей,
их расчленение и обобщение, составление расчетных формул, исчисление
средних, относительных величин, использование всего арсенала приемов и
методов анализа.
Обработанные данные принимают чаще всего форму аналитических
таблиц. В них отражаются анализируемые показатели в сопоставлении с
несколькими базами – с планом, предшествующими периодами.
Преимуществом этих таблиц является то, что в них связь показателей и
противоречивое влияние отдельных факторов выступают очень наглядно.
Для облегчения изложения результатов анализа необходимо повышать
наглядность аналитических таблиц, использовать различные графики.