35
2.2 Анализ финансового состояния предприятия
Проведем анализ имущественного состояния ООО «Р-ТРАНС» по
данным бухгалтерского баланса за последние три года.
Аналитический баланс, составленный по данным бухгалтерского
баланса на 31 декабря 2015-2017 гг. представлен в таблице 2.1.
Таблица 2.1
Аналитический баланс ООО «Р-ТРАНС» за 2015 – 2017 гг.
(данные на конец года)
Статьи баланса
2015.г
.
2016
г.
2017
г.
Абсолютное
изменение,
тыс.р.
Относительны
й прирост, %
2016
/
2015
г.
2017
/
2016
г.
2016
/
2015
г.
2017/
2016 г.
Активы
1.Внеоборотные
активы
8566
8664
8740
98
76
1,1
0,9
2.Оборотные активы
14847
23382
87340
8535
63958
57,5
273,5
2.1. Запасы
8698
14397
64711
5699
50314
65,5
349,5
2.2. Дебиторская
задолженность
4583
5424
16184
841
10760
18,4
198,4
2.3. Денежные
средства и
эквиваленты
1566
3561
6445
1995
2884
127,4
81,0
Баланс
23413
32046
96080
8633
64034
36,9
199,8
Пассивы
3.Капитал и резервы
4099
11909
73785
7810
61876
190,5
519,6
3.1.Нераспределенн
ая прибыль
3799
11609
67876
7810
56267
205,6
484,7
5.Краткосрочные
обязательства
19314
20137
22295
823
2158
4,3
10,7
5.1.Кредиты
2365
1590
4631
-775
3041
-32,8
191,3
5.2.Кредиторскя
задолженность
16949
18547
17664
1598
-883
9,4
-4,8
Баланс
23413
32046
96080
8633
64034
36,9
199,8
Как показали данные таблицы 2.1 валюта баланса в 2016 году
возросла на 36,7%, а в 2017 году на 199,8%, т.е. в 3 раза от уровня 2016 года
(рис. 2.2).
36
Рисунок 2.2. Динамика валюты баланса ООО «Р-ТРАНС»,
тыс. руб.
Структура активов предприятия ООО «Р-ТРАНС» на 31.12.2017 г.
представлена на рисунке 2.3.
Рисунок 2.3. Структура активов предприятия ООО «Р-
ТРАНС» на 31.12.2017г.
Стоит отметить, что по состояние на 31.12.2017 г. в структуре активов
организации преобладают оборотные активы, что, безусловно, является
положительной тенденцией и в значительной степени обусловлено
спецификой деятельности рассматриваемого предприятия. Увеличение
стоимости основных средств могло произойти как за счет покупки машин и
оборудования, так и за счет покупки зданий и сооружений.
Внеоборотные активы представлены основными средства, которые в
динамике растут на 1,1% в 2016 году и 0,9% в 2017 году.
На 31.12.15 г. На 31.12.16 г. На 31.12.17 г.
23413
32046
96080
Баланс
8740; 9%
87340;
91%
Внеоборотные
активы
Оборотные
активы
37
Структура оборотных активов на 31.12.2017 г. представлена на
рисунке 2.4.
Рисунок 2.4. Структура оборотных активов предприятия на
31.12.2017 г.,%
В составе оборотных активов в 2017 году отмечается значительный
прирост запасов - в 4,5 раза (+50314 тыс.руб.) и дебиторской задолженности
– в 3 раза (+10760 тыс. руб.) (рис.2.5). Увеличение объемов запасов,
безусловно, является отрицательной тенденцией, поскольку происходит
значительное увеличение затрат на содержание запасов на складе. К тому же
в нынешних рыночных условиях компания не может заключить более
выгодные договоры на поставку сырья, для которого не высвободились
складские площади.
Рисунок 2.5. Динамика запасов и дебиторской задолженности
организации в 2015-2017 гг.
64711;
74%
16184;
19%
6445; 7%
Запасы
Дебиторская
задолженность
Денежные
средства и
эквиваленты
8698
14397
64711
4583
5424
16184
На 31.12.15 г. На 31.12.16 г. На 31.12.17 г.
Запасы
Дебиторская
задолженность
38
Увеличение объемов дебиторской задолженности свидетельствует о
не эффективности мер по совершенствованию управленческой политики в
области сокращения объемов дебиторской задолженности предприятия,
реализованной в организации в течение 2017 года.
Денежные средства и их эквиваленты в составе оборотных активов
предприятия в 2016 г. увеличиваются на 1995 тыс. руб. (127,4%), и в 2017 г.
также увеличиваются на 2884 тыс. руб. (81%). Данная тенденция является
результатом достигнутых планов по модернизации деятельности
организации (рис. 2.6).
Рисунок 2.6. Динамика денежных средств и их эквивалентов
организации в 2015-2017 гг.
Капиталы и резервы организации представлены уставным капиталом и
нераспределенной прибылью. В динамике нераспределенная прибыль
компании растет на 205,6% и 484,% в 2016 и 2017 гг. соответственно, так как
не произошло изъятие средств на развитие предприятие (рис. 2.7).
Следует отметить, что долгосрочные обязательства у организации
отсутствуют.
1566
3561
6445
На 31.12.15 г. На 31.12.16 г. На 31.12.17 г.
Денежные средства и эквиваленты
39
Рисунок 2.7. Динамика нераспределенной прибыли
организации в 2015-2017 гг., тыс. руб.
Краткосрочные обязательства представлены кредитами и кредиторской
задолженностью. В динамике кредиторская задолженность растет на 9,4% в
2016 году, в то время как в 2017 г. отмечается ее снижение на 4,8%, что
свидетельствует о снижении финансовой зависимости деятельности
организации.
Данные анализа основных экономических показателей организации
представлены в таблице 2.2.
Таблица 2.2
Анализ основных экономических показателей организации
№
Показатели
2015
г.
2016г
.
2017
г.
Абс. откл.
(+,-)
Темп
прироста,%
2016
от
2015
г.
2017
от
2016г
.
2016
к
2015
г.
2017
к
2016
г.
1
Выручка тыс. руб.
23221
0
27251
6
39678
5
4030
6
12426
9
17,36
45,60
2
Полная себестоимость,
тыс. руб.
22959
2
25934
4
33168
0
2975
2
72336
11,69
21,71
3
Прибыль от продаж,
тыс. руб.
2618
13172
65105
1055
4
51933
-94,33
-
76,11
4
Прибыль чистая, тыс.
руб.
1825
7810
61871
5985
54061
-96,64
-
77,30
5
Рентабельность продаж,
%
1,13
4,83
16,41
3,7
11,58
-
100,0
0
-
99,99
6
Среднегодовая
стоимость оборотных
активов, тыс. руб.
87340
23382
14847
-
6395
8
-8535
-89,93
-
94,55
На 31.12.15 г. На 31.12.16 г. На 31.12.17 г.
3799
11609
67876
Нераспределенная прибыль
40
Продолжение табл.2.2.
7
Среднегодовая
стоимость основных
средств, тыс. руб.
8740
8664
8566
-76
-98
-96,27
-
96,86
8
Среднесписочная
численность, чел.
24
23
21
-1
-2
-99,99
-
99,99
9
Фонд оплаты труда, тыс.
руб.
6336
6072
5544
-264
-528
-97,39
-
97,97
10
Среднемесячная
заработная плата,
22
22
22
0
0
-99,99
-
99,99
11
Производительность
труда, руб./чел.
9675
11848
18894
2173
7046
-94,90
-
93,07
12
Экономическая
рентабельность, %
0,79
2,87
15,59
2,08
12,72
-
100,0
0
-
99,99
13
Коэффициент текущей
ликвидности
1,0
0,88
0,71
-0,12
-0,17
-
100,0
0
-
100,0
0
14
Коэффициент
обеспеченности
оборотных активов
собственными
оборотными средствами
-0,30
0,14
0,74
0,44
0,6
-
100,0
0
-
100,0
0
15
Коэффициент автономии
0,18
0,37
0,77
0,19
0,4
-
100,0
0
-
100,0
0
По данным таблицы 2.2 сделан вывод, что выручка от реализации в
2016 году увеличилась на 17,4% и в 2016 году еще на 45,6%. Размер
среднегодовой выручки за последние 3 года составил 300504 тыс.руб.
Расходы по обычным видам деятельности увеличивались на 13 и 27,9%
соответственно, что ниже темпов прироста выручки. Среднегодовая
величина расходов составила 273639 тыс. руб. В результате указанных
изменений произошел рост прибыли от продажи в 2016 и в 2017 году – в 5
раз в каждом году в сравнении с предыдущим. Средняя величина прибыли
от продаж за последние 3 года составила 26965 тыс.руб.
При наличии прочих доходов и расходов предприятие получило
прирост прибыли до уплаты процентов и налогов в 2016 году в 4,2 раза и в
2017 году – в 7,8 раза в сравнении с предыдущим годом.
После уплаты процентов и налогов у предприятия в распоряжении
остается сумма чистой прибыли, которая в 2016 году возросла в 3,3 раза в
сравнении с 2015 годом, когда ее сумма составила лишь 1825 тыс.руб. в 2017
41
году был получен прирост прибыли почти в 8 раз относительно уровня 2016
года и сумма ее составила 61871 тыс.руб. среднегодовая величина чистой
прибыли за последние 3 года составила 23835 тыс.руб. (рис. 2.8).
Рисунок 2.8. Динамика чистой прибыли организации, тыс.
руб.
В таблице 2.3 представлена группировка активов по степени
ликвидности и пассивов по срочности погашения, здесь же проведена
оценки изменений.
Таблица 2.3
Анализ соотношения активов по степени ликвидности и
обязательств по сроку погашения в ООО «Р-ТРАНС», тыс.руб.
Группы
активов
201
5 г.
201
6 г.
201
7 г.
Группы
пассив
ов
201
5 г.
201
6 г.
201
7 г.
Соотношение
активов – пассивов
2015
г.
2016
г.
2017
г.
А1.Абсо-
лютно
ликвидн
ые
156
6
3561
6445
П1.Наи-
более
срочные
1694
9
1854
7
1766
4
<
<
<
А2.Быстр
о-
реализу-
емые
458
3
5424
1618
4
П2.Крат
-косроч-
ные
2365
1590
4631
>
>
>
А3.Мед-
леннореа
-
лизуемы
е
869
8
1439
7
6471
1
П3.
Дол-
госроч-
ные
0
0
0
>
>
>
А4.Трудо
-
реализу-
емые
856
6
8664
8740
П4.Пос-
тоян-
ные
4099
1190
9
7378
5
>
<
<
1825
7810
61871
2015 г. 2016 г. 2017 г.
Чистая прибыль (убыток)
42
Баланс считается абсолютно ликвидным при одновременном
выполнении всех условий:
А1 П1, А2 П2, А3 П3, А4 П
Как видно из данных таблицы 7 в 2015 году не выполнены 1 и 4
условия ликвидности баланса, что во-первых, отражает недостаток
абсолютно ликвидных активов для погашения наиболее срочных
обязательств, а во-вторых, свидетельствует об отсутствии собственных
оборотных средств на предприятии. В 2016-2017 годах не выполнено только
первое условие, однако все остальные выполняются, что отражает
нормальную ликвидность баланса предприятия.
2.3 Оценка ре вероятности банкротства ре предприятия
Важной ре задачей изучения ре финансового положения ре организации
является ре минимизация угроз ре появления банкротства, ре также его
ре прогнозирование.
По ре данным финансовой ре отчетности рассчитаны ре финансовые
коэффициенты ре ликвидности и платежеспособности.
ре Таблица 2.4
Анализ ре финансовых коэффициентов ре ликвидности и
платежеспособности ре ООО «Р-ТРАНС»
Коэффициент
Нормат
ив
2015
г
2016
г
2017 г
Изменение (+,-)
2016 /
2015 г.
2017 /
2016 г.
Коэффициент
текущей
ликвидности
(покрытия)
1≤ Кп
≤2
0,77
1,16
3,92
0,39
2,76
Коэффициент
задолженности
Кз <
0,38
0
0
0
0,00
0,00
Коэффициент
критической
(быстрой, срочной)
ликвидности
Ккл ≥
0,8-1
0,32
0,45
1,01
0,13
0,57
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
Кал
≥0,2-0,5
0,08
0,18
0,29
0,10
0,11
Коэффициент
«цены» ликвидации
Кцл ≥ 1
1,21
1,59
4,31
0,38
2,72
43
ре Продолжение табл.2.4.
Общий коэффициент
ликвидности
баланса
Колб ≥ 1
0,36
0,55
1,70
0,19
1,15
Коэффициент
перспективной
платежеспособности
-
0
0
0
0,00
0,00
Коэффициент общей
платежеспособности
-
0,14
0,07
0,06
-0,07
-0,01
Коэффициент
обеспеченности
текущей
деятельности
собственными
оборотными
средствами
Косс ≥
0,1
-0,30
0,14
0,74
0,44
0,61
ре Как показал ре анализ данных ре таблицы 2.4, в 2015 году
ре платежеспособность и ликвидность ре предприятия была ре не в самом ре лучшем
положении, ре так как ре многие коэффициенты ре не соответствовали ре нормативу, а
именно:
- ре коэффициент текущей ре ликвидности,
- коэффициент ре критической ликвидности,
- ре коэффициент абсолютной ре ликвидности,
- общий ре коэффициент ликвидности ре баланса,
- коэффициент ре обеспеченности собственными ре оборотными средствами.
В 2016-2017 ре годах с ростом ре стоимости ликвидных ре активов ликвидность
и ре платежеспособность предприятия ре значительно возросла. ре Так Коэффициент
ре текущей ликвидности ре превысил значение 3,0, а ре коэффициент абсолютной
ре ликвидности достиг ре значения 0,3 (рис. 2.9).
ре Общая ликвидность ре баланса превысила 1,0, а ре обеспеченность
собственными ре оборотными средствами ре стала выше ре нижней границы
ре норматива в 7 раз.
44
ре Рисунок 2.9. Динамика ре коэффициентов ликвидности
ре организации в 2015-2017 гг.
ре Результаты проведённого ре анализа по ре исследованию уровня ре финансовой
устойчивости ре ООО «Р-ТРАНС» ре представлены в таблице 2.5.
ре Таблица 2.5
Анализ ре финансовой устойчивости ре ООО «Р-ТРАНС»
Показатель
На
31.12.15
г.
На
31.12.16
г.
На 31.12.17
г.
Величина собственного капитала
4099
11909
73785
Величина внеоборотных активов,
8566
8664
8740
Величина долгосрочных
обязательств
0
0
0
Величина краткосрочных
обязательств
19314
20137
22295
Сумма запасов и затрат
8698
14397
64711
Величина собственных оборотных
средств
-4467
3245
65045
Величина собственных и
долгосрочных заемных источников
формирования запасов и затрат
-4467
3245
65045
Величина основных источников
формирования запасов и затрат
14847
23382
87340
Излишек/недостаток собственных
оборотных средств
-13165
-11152
334
0,77
1,16
3,92
0,32
0,45
1,01
0,08
0,18
0,29
На 31.12.15 г. На 31.12.16 г. На 31.12.17 г.
Коэффициент текущей
ликвидности
Коэффициент
критической
ликвидности
Коэффициент
абсолютной ликвидности