45
ре Продолжение табл.2.5.
Излишек/недостаток собственных и
долгосрочных заемных источников
формирования запасов и затрат
-13165
-11152
334
Излишек/недостаток общей
величины основных источников
формирования запасов и затрат
6149
8985
22629
Тип финансовой устойчивости
Неустойчивое/Неустойчивое/Устойчивое
ре Стоит отметить, ре что период 2015-2016 ре гг. отмечается ре не устойчивым
ре финансовым стоянием ре ООО «Р-ТРАНС».
ре Рисунок 2.10. Характеристика ре показателей финансового
ре состояния ООО «Р-ре ТРАНС» в 2015-2017 гг.
В ре таблице 2.6 приведены ре результаты расчета и ре анализа показателей
ре финансовой устойчивости ре предприятия.
Таблица 2.6
ре Основные показатели ре финансовой устойчивости ре ООО «Р-ТРАНС»
Наименование
Норматив
2015
год
2016
год
2017
год
Изменение
(+,-)
2016
/
2015
2017 /
2016
Коэффициент автономии
0,5
0,18
0,37
0,77
0,20
0,40
Коэффициент
финансового
левериджа
1,0 (опт.
0,43-0,67)
4,71
1,69
0,30
-3,02
-1,39
Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными
средствами
0,1
-0,30
0,14
0,74
0,44
0,61
-13165
-11152
334
-13165
-11152
334
6149
8985
22629
На 31.12.15 г.
На 31.12.16 г.
На 31.12.17 г.
Излишек/недостаток
общей величины
основных источников
формирования запасов и
затрат
Излишек/недостаток
собственных и
долгосрочных заемных
источников
формирования запасов и
затрат
46
ре Продолжение табл.2.6.
Индекс постоянного
актива
-
2,09
0,73
0,12
-1,36
-0,61
Коэффициент покрытия
инвестиций
0,75
0,18
0,37
0,77
0,20
0,40
Коэффициент
маневренности
собственного капитала
0,1
-1,09
0,27
0,88
1,36
0,61
Коэффициент
мобильности
имущества
-
0,63
0,73
0,91
0,10
0,18
Коэффициент
мобильности
оборотных средств
0,5
0,11
0,15
0,07
0,05
-0,08
Коэффициент
обеспеченности запасов
0,5
-0,51
0,23
1,01
0,74
0,78
Коэффициент
краткосрочной
задолженности
-
1
1
1
0,00
0,00
ре По данным ре таблицы 2.6 сделан ре вывод, что ре финансовая устойчивость в
2015 ре году была ре значительно нарушена, ре так как ре предприятие не ре имело
собственных ре оборотных средств ре для текущей ре деятельности.
Об ре этом свидетельствуют ре отрицательные значения ре коэффициентов
обеспеченности ре оборотных средств и ре запасов собственными ре оборотными
средствами, а ре также коэффициент ре маневренности собственного ре капитала.
В 2015 году ре предприятие имело ре значительную финансовую
ре зависимость от ре заемных средств, ре так как ре коэффициент финансового
ре левериджа был ре больше 4, а все ре заемные средства ре были воплощены в
ре краткосрочных обязательствах (ре рис. 2.11).
В 2016-2017 годах ре финансовая устойчивость ре предприятия возросла, о
ре чем свидетельствует ре рост всех ре коэффициентов, и если в 2016 ре году не ре все из
ре них соответствовали ре нормативным значениям, ре то в 2017 году ре ситуация была
ре значительно лучше. ре Предприятие коэффициент ре финансового левериджа
ре стало финансово ре независимым от ре заемных средств, ре так как ре снижен до 0,30
ре при нормативе ре не более 1,0. ре Обеспеченность оборотных ре активов и запасов
ре оборотными средствами ре значительно возросла ре за счет ре роста стоимости
ре собственного капитала. ре Также отмечается ре рост маневренности ре собственного
47
капитала и ре мобильности активов, ре что положительно ре влияет на ре финансовую
устойчивость и ре платёжеспособность предприятия.
ре Рисунок 2.11. Динамика ре коэффициентов финансовой
ре устойчивости организации в 2015-2017 ре гг.
Таким ре образом, по ре итогам проведенного ре анализа можно ре сделать вывод,
ре что предприятие ре значительно улучшило ре свои показатели и ре повысило
финансовую ре устойчивость, при ре этом у организации ре есть проблемные
ре моменты, характеризующие ре финансовое состояние ре компании не ре как
устойчивое, а ре как кризисное ре финансовое состояние.
ре Ниже представлена ре четырехфакторная математическая ре модель
прогноза ре банкротства:
R=8,38×К1+1,0×К2+0,054×К3+0,63×К4, (2.1.)
В таблице 2.7 ре представлена вероятность ре банкротства для ре исследуемого
предприятия ре на основании ре четырехфакторной модели.
ре Таблица 2.7
Четырехфакторная
показатели расчет система
модель
ре прогнозирования банкротства
Период
Значение R
Шансы
возникновения
банкротства
2015 год
0,87
Минимальные
2016 год
0,19
Средние
2017 год
-1,98
Максимальные
2015 г. 2016 г. 2017 г.
Коэффициент
финансового
левериджа
Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными
средствами
Коэффициент
маневренности
собственного капитала
48
ре По данным ре таблицы 2.7 можно ре прийти к выводу, ре что возможность
ре банкротства для ре ООО «Р-ТРАНС» к ре окончанию 2017 году ре является
наибольшей.
ре Как следует, в ре процессе проведенного ре изучения финансовых ре итогов
деятельности и ре деловой активности ре ООО «Р-ТРАНС» ре было установлено, ре что
характеристики ре оборачиваемости на ре время 2015-2017 гг. ре понижаются,
продолжительность ре оборота запасов, ре дебиторской и кредиторской
ре задолженности растут. ре Большего значения ре характеристики рентабельности
ре достигнули в 2016 году ре из-за ре получения более ре высочайшей чистой ре прибыли.
В 2017 году ре характеристики рентабельности ре характеризуются резким
ре понижением, из-ре за понижения ре показателя выручки ре от реализации.
В ре ходе проведения ре финансово-экономического ре анализа были ре сделаны
следующие ре выводы:
1) в 2015 году ре предприятие имело ре низкую платежеспособность и
ре ликвидность, а также ре слабую финансовую ре устойчивость;
2) в 2016-2017 годах с ре ростом выручки ре при отставании ре роста затрат
ре был получен ре прирост прибыли ре всех видов, ре что привело к ре повышению
рентабельности ре предприятия и усилению ре финансовой устойчивости;
3) ре значительно возросла ре доля собственного ре капитала в общей
ре величине источников ре финансирования – до 77%;
4) ре снижена финансовая ре зависимость от ре краткосрочных источников
ре финансирования, что ре положительно отразилось ре на платёжеспособности
ре предприятия.
Несмотря ре на положительную ре динамику показателей ре деятельности
предприятия ре необходимо поддерживать ре высокий уровень ре доходов от
ре реализации продукции (ре товаров, работ, ре услуг) и обеспечить ре разработку
мероприятий ре по недопущению ре перерасхода затрат и ре снижению отдельных ре их
элементов.
49
ре ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА ре МЕРОПРИЯТИЙ ПО
ре СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ФИНАНСОВО-
ре ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ре ООО «Р-ТРАНС»
3.1 ре Мероприятия по ре совершенствованию деятельности ре организации
Эффективное ре управление финансами ООО «Р-ТРАНС» ре возможно
лишь ре при разработке ре финансовой политики.
ре Целью разработки ре финансовой политики ООО «Р-ТРАНС» ре является
построение ре эффективной системы ре управления финансами, ре направленной на
ре достижение стратегических и ре тактических целей ре его деятельности.
ре Стратегическими задачами ре разработки финансовой ре политики ООО «Р-
ТРАНС» должны ре являться:
- максимизация ре прибыли предприятия;
- ре оптимизация структуры ре капитала предприятия и ре обеспечение его
ре финансовой устойчивости;
- ре достижение прозрачности ре финансово-экономического ре состояния
предприятия ре для собственников (ре участников, учредителей), ре инвесторов,
кредиторов;
- ре обеспечение инвестиционной ре привлекательности предприятия;
- ре создание эффективного ре механизма управления ре предприятием;
- использование ре предприятием рыночных ре механизмов привлечения
ре финансовых средств,
В ре рамках этих ре задач можно ре порекомендовать руководству ООО «Р-
ТРАНС» ре выполнить следующие ре мероприятия по ре ряду направлений в ре области
управления ре финансами:
- проведение ре рыночной оценки ре активов;
- проведение ре реструктуризации задолженности ре по платежам в ре бюджет
- разработка ре программы мер ре по ликвидации ре задолженности по
ре выплате заработной ре платы;
- разработка ре мер по ре снижению неденежных ре форм расчетов;
50
- ре проведение анализа ре положения предприятия ре на рынке и ре выработка
стратегии ре развития предприятия;
- ре проведение инвентаризации ре имущества и осуществление
ре реструктуризации имущественного ре комплекса предприятия.
ре Следует отметить ре тот факт, ре что при ре разработке эффективной ре системы
управления ре финансами постоянно ре возникает основная ре проблема совмещения
ре интересов развития ре предприятия, наличия ре достаточного уровня ре денежных
средств ре для проведения ре указанного развития и ре сохранения высокой
ре платежеспособности предприятия.
К ре основным направлениям ре разработки финансовой ре политики для ООО
«Р-ТРАНС» можно отнести:
- анализ ре финансово-экономического ре состояния предприятия;
- ре разработка учетной и ре налоговой политики;
- ре управление оборотными ре средствами, кредиторской и ре дебиторской
задолженностью;
- ре управление издержками, ре включая выбор ре амортизационной политики.
Для ре подтверждения достоверности ре данных бухгалтерской ре отчетности
можно ре порекомендовать руководству ООО «Р-ТРАНС» ре провести
аудиторскую ре проверку специализированной ре организацией.
Результаты ре аудиторской проверки ре следует учитывать ре при проведении
ре анализа финансового ре состояния предприятия.
В ре то же ре время руководству ООО «Р-ТРАНС» ре следует постоянно
ре повышать квалификацию ре работников, ответственных ре за принятие
ре управленческих решений ре как в области ре финансового планирования и
ре формирования бюджетов ре предприятий и его ре структурных подразделений, ре так
и в других ре областях деятельности ре предприятия.
При ре этом основное ре внимание следует ре уделить не ре столько методам
ре финансового анализа, ре сколько способам ре анализа его ре результатов и методам
ре выработки управленческого ре решения.
51
Всем организациям по ходу своей деятельности приходится искать
компромисс между ликвидностью и прибыльностью. ООО «Р-ТРАНС» не
имеет свободных собственных оборотных средств и не обладает финансовой
устойчивостью, при этом приобретая в эффективности деятельности.
Показатели рентабельности положительные, показатели оборачиваемости в
течение рассматриваемого периода увеличиваются, что является
положительной тенденцией.
Исходя из вышесказанного, компании предлагается уделять
пристальное внимание мониторингу деятельности, в целях выявления
сильных и слабых сторон, а также повышению эффективности управления
финансовыми ресурсами.
Повысить финансовую устойчивость организации возможно с помощью
привлечения дополнительных денежных средств, а именно увеличивая объем
продаж услуг компании.
Увеличить объем продаж услуг компании ООО «Р-ТРАНС» можно с
помощью совершенствования системы управления маркетингом в фирме, а
именно с помощью введения в структуру компании ООО «Р-ТРАНС» нового
подразделения - маркетингового отдела.
Он должен состоять из двух специалистов, которые будут собирать
информацию о внешней среде компании, на ее основе разрабатывать
рекомендации по совершенствованию рекламной деятельности компании,
ценообразования, политики сбыта продукции.
Важно, что данный отдел должен состоять из двух специалистов,
непосредственным начальником которых станет помощник директора
директор.
Организационная структура службы маркетинга в ООО «Р-ТРАНС»
будет иметь функциональную структуру (рис. 3.1).
52
Рисунок 3.1. ре Структура маркетинговой ре службы ООО «Р-
ре ТРАНС»
Выбор ре данной структуры ре для службы ре маркетинга в ООО «Р-ре ТРАНС»
обусловлен ре спецификой и масштабами ре деятельности организации.
ре Маркетолог в составе ре маркетинговой службы ре будет ответственен ре за
организацию ре сбыта, а также ре проведение различных ре исследований, в ходе
ре которых необходимо ре выявлять слабые и ре сильные стороны ре деятельности
предприятия, ре возможности и угрозы ре внешней среды ре ООО «Р-ТРАНС».
ре Основным источником ре собственных средств ре любого динамично
ре развивающегося предприятия ре является прибыль. В ре условиях рыночной
ре экономики величина ре прибыли зависит ре от многих ре факторов, основным ре из
которых ре является соотношение ре доходов и расходов. ре Если рассматривать
ре основную деятельность ре предприятия, то ре здесь доход – ре это полученная
ре выручка от ре реализации услуг и ре товаров, расходы ре же связаны и ре реализацией
услуг, с ре их продвижением ре на рынке и т.д.
ре На рисунке 3.2 ре представлена схема ре резервов увеличения ре прибыли от
ре реализации услуг ре по перевозке ре от организации ре ООО «Р-ТРАНС».
Помощник директора
Маркетолог Специалист по рекламе
53
ре Рисунок 3.2. Схема ре резервов увеличения ре прибыли от
ре реализации услуг ре по перевозке ре предприятия ООО «Р-ре ТРАНС»
Таким ре образом, вышеперечисленные ре мероприятия будут
ре способствовать установлению ре устойчивого финансового ре состояния
предприятия ре ООО «Р-ТРАНС», ре что представляет ре несомненный интерес ре для
потенциальных ре инвесторов; для ре банков, предоставляющих ре кредит; для
ре налоговой службы; ре для руководства и ре работников предприятия.
ре Для ре разработки ре финансовой политики ре особое ре значение ре имеет выбор
ре системы ре показателей, ре поскольку они ре являются ре основой ре для оценки
ре деятельности ре предприятия ре внешними пользователями ре отчетности, ре такими
ре как инвесторы, ре акционеры и ре кредиторы.
ре Разработка учетной ре политики ре как ре системы методов и ре приемов ре ведения
ре бухгалтерского учета ре обязательна ре для ре всех предприятий в ре соответствии с
ре Положением ре по бухгалтерскому ре учету «ре Учетная ре политика организации».
Резервы увеличения
прибыли
Увеличение объемов
реализации услуг
Повышение цен
Повышение качества услуг
перевозки
Поиск новых рынков сбыта
Реализация в более
оптимальные сроки
Снижение
себестоимости
54
В связи с ре этим, целесообразно ре на основании ре проведенного анализа
ре финансово-экономического ре состояния, соответствующему ре подразделению
(службе) ООО «Р-ТРАНС» ре просчитать варианты ре тех или ре иных положений
ре учетной политики, ре поскольку от ре принятых в этой ре части решений ре напрямую
зависит ре количество и суммы ре перечисляемых налогов в ре бюджет и
внебюджетные ре фонды, структура ре баланса, значения ре ряда ключевых
ре финансово-экономических ре показателей.
При ре постановке такой ре задачи можно ре использовать внутренние
ре резервы предприятия, ре то есть ре его научно-ре технический и социальный
ре потенциалы.
Финансовой ре службе ООО «Р-ТРАНС» целесообразно ре постоянно
контролировать ре очередность сроков ре финансирования активов, ре выбирая один
ре из нескольких ре существующих на ре практике способов:
- ре хеджирование (компенсация ре активов обязательствами ре при равном
ре сроке погашения);
- ре финансирование по ре краткосрочным ссудам;
- ре финансирование по ре долгосрочным ссудам;
- ре финансирование преимущественно ре по краткосрочным ре ссудам
(агрессивная ре политика).
В результате ре анализа оборачиваемости ре дебиторской и кредиторской
ре задолженности с учетом ре их нормативных ре значений соответствующим
ре службам ООО «Р-ТРАНС» рекомендуется ре провести следующие ре мероприятия
:
- принятие ре решения о замене ре неденежных форм ре расчетов или, ре по
крайней ре мере, об ре установлении их ре оптимального критического ре уровня на
ре основе анализа ре эффективности вексельных ре расчетов;
- ре составление программы ре по ликвидации ре задолженности по ре выплате
заработной ре платы (при ре наличии такой ре задолженности);
- рассмотрение ре возможности реструктуризации ре задолженности по
ре платежам в федеральный ре бюджет и внебюджетные ре государственные фонды.