16
как одну из функций управления. Роль анализа финансово – хозяйственной
деятельности в системе управления, по мнению Ю.Г. Чернышовой, можно
представить в виде схемы, показанной на рисунке 1.
Как видно из рисунка, анализ финансово – хозяйственной деятельности
направлен в первую очередь на формирование информационной основы
принятия различных управленческих решений. Именно анализ финансово –
хозяйственной деятельности позволяет дать экономическое обоснование
реализуемых на предприятии организационных, технических и технологических
мероприятий, разработать прогнозы будущих результатов деятельности
предприятия, обеспечить контроль за выполнением планов, выявить резервы в
повышении эффективности деятельности предприятия.
Рисунок 1. Роль анализа финансово – хозяйственной деятельности
в системе управления предприятием
10
Отсюда следует, что основная цель анализа финансово – хозяйственной
деятельности предприятия заключается в определении возможностей
повышения эффективности работы предприятия на основе системного изучения
всех видов его деятельности и обобщения их результатов.
Достижение данной цели требует решения в процессе проведения анализа
финансово – хозяйственной деятельности целого комплекса задач. В настоящее
10
Чернышева Ю.Г. Анализ финансово – хозяйственной деятельности предприятия (организации): Учебник. – М.:
Инфра – М., 2017 - С. 24
Управляемая система
(производство и другая
деятельность)
Планирование
Учет
Анализ
Управленческое
решение
Ресурсы
Продукция, услуги
и пр.
17
время единый подход к определению состава задач, решаемых в процессе
анализа финансово – хозяйственной деятельности предприятия, отсутствует.
Анализ литературы по изучаемой проблеме позволяет в качестве основных
рассматривать следующие задачи
11
:
1) изучение состояния и тенденций экономического развития предприятия
за прошлые периоды;
2) прогнозирование результатов деятельности на основе сложившихся
тенденций развития и предполагаемых изменений в перспективе;
3) научное обоснование текущих и перспективных планов;
4) контроль за выполнением планов и управленческих решений, за
эффективным использованием экономического потенциала предприятия с целью
выявления недостатков, ошибок и оперативного воздействия на экономические
процессы;
5) изучение влияния объективных и субъективных, внешних и внутренних
факторов на результаты хозяйственной деятельности, что позволяет объективно
оценивать работу предприятия, делать правильную диагностику его состояния и
прогноз развития на перспективу, выявлять основные пути повышения его
эффективности;
6) поиск резервов повышения эффективности производства на основе
изучения передового опыта и достижений науки и практики;
7) оценка результатов деятельности предприятия по достижению
поставленных целей – выполнению планов, уровню результативности и
эффективности бизнеса, использованию имеющихся возможностей, положению
на рынке товаров и услуг;
8) оценка степени финансовых и операционных рисков и выработка
внутренних механизмов управления ими с целью укрепления рыночных позиций
предприятия и повышения доходности бизнеса;
11
Савиных А.Н. Анализ и диагностика финансово – хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.:
Кнорус, 2017. – С. 29
18
9) обоснование мероприятий по устранению выявленных недостатков и
освоению резервов повышения эффективности функционирования предприятия
с целью повышения его конкурентных преимуществ.
Сущность, цели и задачи анализа финансово – хозяйственной деятельности
во многом определяют его объект и предмет. Так, объектом анализа финансово
– хозяйственной деятельности предприятия является как предприятие в целом,
так и отдельные его подразделения, а в качестве предмета анализа необходимо
рассматривать причинно – следственные связи различных экономических
явлений и процессов, протекающих на предприятии. Только раскрыв причинно-
следственные связи различных сторон деятельности, можно очень быстро
просчитать, как изменятся основные результаты хозяйственной деятельности за.
счет того или иного фактора, произвести обоснование любого управленческого
решения, рассчитать, как изменится сумма прибыли, безубыточный объем
продаж, запас финансовой устойчивости, себестоимость единицы продукции
при изменении любой производственной ситуации
12
.
Решение данных задач возможно только при соблюдении основных
принципов экономического анализа, которые обеспечивают единство
методологии исследования и позволяют получить достоверные факты в ходе его
проведения. Система данных принципов проанализирована в Приложении 1.
Многообразие задач, решаемых в процессе анализа финансово –
хозяйственной деятельности предприятия, определяет существование
различных их видов. Общая классификация анализа финансово – хозяйственной
деятельности предприятия представлена в Приложении 2. Как видно из данного
приложения, основными критериями классификации анализа финансово –
хозяйственной деятельности предприятия являются: время проведения, объекты
управления, методика их изучения, степень охвата, содержание программы
анализа, его субъекты, уровень и масштабы управления. Такая классификация
имеет большое практическое значение, так как с учетом особенностей
12
Фридман А.Н. Анализ финансово – хозяйственной деятельности: Учебник. – М.: Инфра – М, 2019. – С. 30
19
конкретного вида анализа формируется технология и методология его
проведения, определяется состав анализируемых показателей, глубина
исследования, информационная база и т.д.
Таким образом, анализ финансово – хозяйственной деятельности
выполняет ключевую роль в обеспечении эффективного функционирования
предприятия. В ходе такого анализа формируется информационная основа
принимаемых управленческих решений, а также обеспечивается контроль за их
выполнением. В ходе анализа финансово – хозяйственной деятельности
предприятия решается целый комплекс задач, которые в целом позволяют
выявить резервы роста результативности предприятия и повышения его
конкурентоспособности.
1.2. Характеристика основных методов финансового анализа для оценки
деятельности
Важнейшим условием результативности анализа финансово –
хозяйственной деятельности предприятия является соблюдение общих
методологических принципов его осуществления, которые определяют
технологические особенности процесса анализа, а также выбор способов его
проведения.
В экономической литературе в настоящее время не существует единого
мнения относительно технологии анализа финансово – хозяйственной
деятельности предприятия. Так, например, А.А. Канке, И.П. Кошевая выделяют
в данном процессе три основных этапа
13
:
1. Подготовка информации, необходимой для принятия управленческого
решения;
2. Осуществление контроля за ходом выполнения решения;
3. Оценка эффективности принятого решения
13
Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово – хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Форум, 2017.
- С. 20-21
20
Недостаток данного подхода к определению технологии анализа
финансово – хозяйственной деятельности состоит в том, что она скорее
указывает на назначение анализа на различных этапах процесса управления, но
при этом не раскрывает его содержательных аспектов.
Более точным в этом смысле является подход к объяснению технологии
анализа финансово – хозяйственной деятельности, предложенный Г.В.
Савицкой. По мнению данного автора, в процессе анализа можно выделить 7
этапов
14
:
1. Уточнение объектов, целей и задач анализа, составление плана
аналитической работы;
2. Разработка системы синтетических и аналитических показателей, с
помощью которых характеризуется объект анализа;
3. Формирование информационной базы анализа, проверка ее точности,
приведение в сопоставимый вид;
4. Сравнение фактически полученных результатов с показателями плана
исследуемого периода, фактическими данными прошлых периодов, с
достижениями ведущих предприятий, средними по отрасли и т.д.;
5. Исследование факторов и оценка их влияния на результаты деятельности
предприятия;
6. Выявление неиспользованных и перспективных резервов повышения
эффективности деятельности предприятия;
7. Оценка результатов финансово – хозяйственной деятельности с учетом
действия различных факторов и выявленных неиспользованных резервов,
разработка мероприятий по их использованию.
Исследование технологии анализа финансово-хозяйственной деятельности
предприятия позволяет сделать вывод о том, что включает в себя большое
количество различных видов оценок результатов этой деятельности, и поэтому
требует применения различных методов.
14
Савицкая Г.В. Комплексный анализ финансово – хозяйственной деятельности предприятия– М., 2014. - С. 14-
15
21
В экономической литературе под методом анализа финансово-
хозяйственной деятельности понимается совокупность приемов, применяемых
для обработки информации о работе предприятия
15
. В практике анализа
финансово-хозяйственной деятельности предприятия используются различные
методы, общая классификационная схема которых показана на рисунке 2.
Данные рисунка позволяют провести укрупненную классификацию
методов анализа финансово – хозяйственной деятельности предприятия, и
выделить в их составе две группы методов: традиционные методы
экономического анализа, а также приемы и методы, используемые для оценки
влияния на результаты деятельности предприятия различных факторов. Методы
первой группы включают в себя сравнение, графический, балансовый методы,
методы средних и относительных величин, аналитических группировок,
эвристические методы решения экономических задач, методы экспертных
оценок.
Рисунок 2. Методы анализа финансово – хозяйственной
деятельности предприятия
16
15
Безрукова Т.Л., Борисов А.Н., Шанин И.И. Анализ финансово – хозяйственной деятельности организаций//
Общество: политика, экономика, право. - 2018. - № 1. - С. 46.
16
Теория анализа хозяйственной деятельности/ Под ред. Л.И. Кравченко. – Минск, 2016.- С. 41
Логические способы
обработки информации
Индексный
Интегральный
Пропорционального
деления
Логарифмирования
Корреляционный анализ
Дисперсионный анализ
Компонентный анализ
Методы
оптимизационного
решения экономических
задач
Способы
стохастического
факторного анализа
Способы
детерминированного
факторного анализа
Сравнения
Балансовый
Эвристические методы
Абсолютных разниц
Цепной подстановки
Относительных разниц
Относительных и средних
величин
Графического и
табличного представления
данных
Группировки
Дискриминантный анализ
Многомерный
математический
факторный анализ
Теория массового
обслуживания
Теория игр
Линейное и нелинейное
программирование
Исследование операций и
т.д.
22
Необходимость использования методов второй группы в процессе анализа
и диагностики финансово – хозяйственной деятельности предприятия
определяется тем, что она испытывает на себе влияние множества внешних и
внутренних факторов, которые в конечном итоге и определяют результаты
финансово – хозяйственной деятельности предприятия. Под фактором в теории
экономического анализа понимаются условия совершения хозяйственных
процессов, и причины, их определяющие
17
. Исследование таких факторов
является обязательным элементом анализа финансово – хозяйственной
деятельности предприятия, так как позволяет адекватно оценить результаты
работы предприятия, выявить и использовать резервы повышения
экономического потенциала и эффективности производства.
Общая классификация факторов, влияющих на результаты финансово –
хозяйственной деятельности предприятия, проведена в Приложении 3.
Многообразие факторов, представленных в данном приложении, определяет
необходимость использования различных приемов и методов факторного
анализа. Наиболее распространенными из них в практике анализа финансово –
хозяйственной деятельности являются: цепные подстановки, абсолютные и
относительные разницы, интегральный метод, корреляционный, компонентный
анализ, метод линейного программирования, теория массового обслуживания,
теория игр, исследование операций и другие.
Необходимо отметить, что из всего многообразия методов анализа
финансово – хозяйственной деятельности выбор конкретного способа
проведения анализа исследователем осуществляется самостоятельно в
зависимости от цели и глубины анализа, особенностей объекта исследования,
технических возможностей осуществления расчетов и т.д.
В анализе финансово – хозяйственной деятельности используются
различные показатели, что обусловлено прежде всего многообразием областей
анализа. С учетом целей и задач, которые должны быть решены в процессе
17
Теория анализа хозяйственной деятельности/ Под ред. Л.И. Кравченко. – Минск, 2016. С. 44
23
анализа финансово – хозяйственной деятельности предприятия, в качестве
основных областей анализа финансово – хозяйственной деятельности
предприятия необходимо рассматривать следующие:
1) анализ технико – организационного уровня и внешних условий
производственной деятельности предприятия;
2) анализ состояния и использования основных и оборотных средств;
3) анализ эффективности использования материальных, трудовых и
финансовых ресурсов;
4) анализ объемов производства и продаж продукции, ее себестоимости;
5) анализ финансовых результатов;
6) анализ финансового состояния предприятия;
7) анализ инновационной и инвестиционной деятельности предприятия
18
.
Проведение анализа финансово – хозяйственной деятельности
предприятия по данным направлениям позволяет оценить текущее состояние
имущества предприятия и источников его финансирования, оценить
эффективность использования капитала, выявить возможности снижения затрат,
оценить будущую потребность в финансовых ресурсах, определить возможность
привлечения финансовых ресурсов из внешних источников и т.д.
Каждое из перечисленных выше направлений анализа предполагает
осуществление расчетов системы показателей. В связи с этим показатели анализа
финансово – хозяйственной деятельности предприятия классифицируются по
нескольким основаниям. Так, например, классификация показателей анализа
финансово – хозяйственной деятельности, предложенная М.М. Глазовыми,
предполагает использование пяти основных критериев классификации (рисунок
3).
Чаще всего показатели, рассчитываемые в процессе анализа финансово –
хозяйственной деятельности предприятия классифицируются в зависимости от
содержания и методики расчета. Так, например, В.Д. Герасимова по данному
18
Панкова С.В., Киселева О.В. Формирование динамического подхода к комплексному анализу финансово –
хозяйственной деятельности организаций// Экономический анализ: теория и практика. - 2018. - № 14. - С. 17
24
критерию выделяет пять основных групп показателей, рассчитываемых в
процессе анализа финансово – хозяйственной деятельности предприятия
19
:
1. Показатели затрат;
2. Показатели затратоемкости;
3. Показатели результатов;
4. Показатели – факторы;
5. Обобщающие показатели.
Рисунок 3. Классификация показателей анализа и диагностики
финансово – хозяйственной деятельности предприятия
20
Характеристика каждой из перечисленной выше групп показателей дана в
Приложении 4.
Более применимой в практическом отношении является классификация
показателей анализа финансово – хозяйственной деятельности по основным
направлениям его осуществления. В соответствии с данным критерием можно
выделить шесть основных групп показателей:
1. Показатели, используемые для оценки имущественного
положения предприятия;
19
Герасимова В.Д. Анализ и диагностика финансово – хозяйственной деятельности промышленного
предприятия: Учебное пособие. – М.: Кнорус, 2016 - С. 54
20
Глазов М.М. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. –М., 2012 - с. 56
Виды
показателей
АФХД
Форма
представления
Количественные
Качественные
Способ
выражения
абсолютные
относительные
Степень
обобщения
обобщающие
частные
вспомогательные
Особенности
оценки
факторные
результативные
Характер и
степень
обязательности
плановые
нормативные
учетные
отчетные
аналитические
25
2. Показатели ликвидности;
3. Показатели финансовой устойчивости;
4. Показатели деловой активности;
5. Показатели рентабельности;
6. Показатели, характеризующие положение предприятия на
рынке ценных бумаг.
Методика расчета данных показателей отражена в Приложении 5.
Раскроем содержание каждой из перечисленных выше групп показателей.
Оценка имущественного положения предприятия является необходимым
условием эффективного управления финансами предприятия, так как по
результатам такого анализа определяется, насколько рационально были
распределены финансовые ресурсы предприятия, как изменится потребность в
финансировании в следующем отчетном периоде.
Имущественное положение предприятия характеризуется составом и
структурой его активов. Прежде всего в составе имущества любого предприятия
можно выделить внеоборотные (долгосрочные) и оборотные (текущие) активы.
К внеоборотным (долгосрочным) относятся активы, срок использования
которых составляет более одного года. Формируются они из таких элементов,
как нематериальные активы, результаты исследований и разработок, основные
средства, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные
финансовые вложения, отложенные налоговые активы, прочие внеоборотные
активы.
Чаще всего внеоборотные активы формируют производственную базу
предприятия, и поэтому от эффективности их использования во многом зависят
результаты его производственной деятельности.
В отличие от внеоборотных оборотные активы потребляются в течение
одного производственного цикла, который, как правило, намного меньше одного
года. В составе оборотных активов предприятия прежде всего необходимо
выделить денежные средства, ценные бумаги, подлежащие быстрой (в течение