55
Рисунок 13 – Динамика финансовых результатов ООО «Альта-
строй» в 2017-2019гг.
Из динамики показателей видно, что выручка на протяжении всего
периода анализа снижалась, поэтому снижался и показатель валовой прибыли в
2019 году. Снизилась прибыль от продаж в 2019году по сравнению с 2018года
на 28756 тыс. руб. В 2019году предприятие получило прибыль от продаж и
соответственно получило чистую прибыль, но всѐ равно показатели
получились ниже показателей прошлых лет.
2.2 Анализ имущественного состояния и источников формирования
имущества ООО «АЛЬТА-СТРОЙ»
Рассмотрев и проанализировав данные бухгалтерского баланса ООО
«Альта-строй» был проведен горизонтальный и вертикальный анализ
бухгалтерской отчѐтности.
Структура и динамика актива бухгалтерского баланса за 2017-2019 гг.
отображена в таблице 9.
Таблица 9
0
50000
100000
150000
200000
250000
300000
2017
2018
2019
тыс. руб.
Период, гг
Выручка
Валовая прибыль
Прибыль от продаж
Прибыль (убыток) до
налогообложения
Чистая прибыль
(убыток)
56
Структура и динамика актива бухгалтерского баланса ООО «Альта-
строй» за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)
АКТИВ
Абсолютные
величины
Удельный вес, %
Изменения
2017
2018
2019
2017
2018
2019
В
абсол
ют.
велич
инах
УВ, %
В
абсо-
лют.
вели
чина
х
УВ,
%
Оборотные
активы
120505
119618
97137
61,140
51,920
50,950
-887
-9,220
-22481
-0,970
денежные
средства
775
542
1906
0,390
0,240
1,000
-233
-0,160
1364
0,760
Финансов
ые
вложения
1250
12903
0
0,630
5,600
0,000
11653
4,970
-12903
-5,600
дебиторска
я
задолженн
ость
118448
103138
95067
60,100
44,770
49,870
-15310
-15,330
-8071
5,100
НДС
31
36
69
0,020
0,020
0,040
5
0,000
33
0,020
запасы
0
0
96
0,000
0,000
0,050
0
0,000
96
0,050
Внеоборот
ные
активы
76580
110775
93500
38,860
48,080
49,050
34195
9,220
-17275
0,970
нематериа
льные
активы
835
1730
1628
0,420
0,750
0,850
895
0,330
-102
0,100
основные
средства
75745
109045
91872
38,430
47,330
48,190
33300
8,900
-17173
0,860
БАЛАНС
197085
230394
190638
100
100
100
33309
0,000
-39756
0,000
Данные из таблицы позволяют отследить тенденции за 2018 года,
активы ООО «Альта-строй» увеличились на 33309 тыс. руб. Выделим данные
оборотных активов, которые составляют 51,92% от общей величины суммы
баланса на конец 2018года. В отчѐтности очень сильно выделяется дебиторская
задолженность, которая составляет 44,77% на конец 2018 года, что является
отрицательнымфактором для бюджета предприятия. Основными дебиторами
являются физические лица, имеющие задолженность перед
57
предприятием.Внеоборотные активы на конец 2018 года составляют 48,08% в
общейструктуребаланса. Часть основных средств на конец 2018 года
увеличилась на 8,9%, что составило 47,33% в общей динамике показателей.
Особое влияние на показатели активов оказало изменение оборотных активов.
Данные из таблицыпозволяют проследить тенденции за 2019 года,
активы ООО «Альта-строй» уменьшились на 39756 тыс. руб. Данные
оборотных активовна конец 2019годасоставляют 50,95% от общей величины
суммы баланса.В отчѐтности видно, что дебиторская задолженность составляет
49,87% на конец 2019 года, что еще больше усугубляет финансовое положение
предприятия и является негативнымфактом, как и в 2018 году.
Внеоборотные активы составляют 49,05% в общей структуре баланса.
Доля основных средств на конец 2019 года увеличилась на 0,86% и составила
48,19% в общей структуре активов. Динамика и структура пассива баланса за
2017-2019 гг. отражена в таблице 10.
Таблица 10
Динамика и структура пассива баланса за 2017-2019 гг. (тыс. руб)
ПАССИВ
Абсолютные
величины
Удельный вес,
%
Изменения
2017
2018
2019
2017
2018
2019
В
абсолют
ных
величин
ах
УВ,
%
В
абсолют
ных
величин
ах
УВ,
%
Краткосро
чная
задолженн
ость
1438
70
1743
20
1304
05
73,0
00
75,6
60
68,4
00
30450
2,6
60
-43915
-
7,2
60
Долгосроч
ный
заемный
капитал
0
960
1260
0,00
0
0,42
0
0,66
0
960
0,4
20
300
0,2
40
Собственн
ый
капитал
5321
5
5511
3
5897
3
27,0
00
23,9
20
30,9
30
1898
-
3,0
80
3860
7,0
10
БАЛАНС
1970
85
2303
94
1906
38
100
100
100
33309
0,0
00
-39756
0,0
00
58
Подводим итог динамики пассива баланса и видим, чтов структуре
пассива ООО «Альта-строй» преобладает краткосрочная задолженность в
размере 73,00% на конец 2017 года, 75,66% на конец 2018года и 68,40% на
конец 2019 года. Краткосрочная задолженность складывается из прочей
задолженности, которую необходимо оплатить за товары или за услуги, не
связанные с деятельностью компании непосредственнопо соцстрахованию и
обеспечению, а также по страхованию имущества предприятия.
Заѐмный капитал организации на протяжении 2018-2019 гг. является
долгосрочным и занимает незначительный процент: в 2017 году он составляет
0%, в 2018году 0,42%, в 2019 году 0,66%.
Произошедшие изменения в структуре капитала, обусловлено
изменением собственного капитала, удельный вес которого имел потенциал к
увеличению на протяжении периода 2017-2019гг.: данные на конец 2017года
составляли 27,00%, на конец 2018года 23,92%, и на конец 2019года 30,93%.
В структуре активов можем отметить негативные тенденциив виде
значительного увеличения доли дебиторской задолженности, ну а
положительной стороной будет наблюдаться увеличение доли
денежныхсредств, ведь денежные средства являются первостепенными
ликвидными активами.
Также негативным является малая доля собственного капитала, в связи
с чем предприятие становится зависимым от заемных источников
финансирования хозяйственной деятельности.
2.3. Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «АЛЬТА-СТРОЙ»
Проанализировав динамику и структуру ООО «Альта-строй», можно
рассмотреть следующие действия по анализу и ликвидности предприятия.
Рассмотрим анализ показателей, характеризующих финансовое
положение предприятия.
Ликвидность в экономике – это действие к быстрой продаже активов по
цене близкой к рыночной.
59
Далее анализ ликвидности баланса проведѐм путѐм соотношения
элементов актива и пассива и оценки их соотношения. Обязательства
организации как правило группируют по степени срочности, а активы по
степени ликвидности.Для определения анализа ликвидности баланса ООО
«Альта-строй»внесѐм полученные данные по итогу приведѐнных ранее групп
по активу и пассиву, данные занесѐм в таблицу 11.
Таблица 11
Анализ ликвидности бухгалтерского баланса ООО «Альта-строй»
за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)
Ликвидность
Актив
2017
2018
2019
Пассив
2017
2018
2019
А1
2025
13445
1906
П1
133745
133023
89924
А2
118448
103138
95067
П2
3000
34172
33356
А3
31
36
165
П3
7125
8085
8385
А4
76580
110775
93500
П4
53215
55113
58973
Баланс
197085
227394
190638
Баланс
197085
230394
190638
Сделаем платежный расчѐт излишек /недостаток ООО «Альта-строй» в
таблице 12.
Таблица 12
Платѐжный излишек / недостаток ООО «Альта-строй»
2017
2018
2019
А1 > П1
-131720
-119578
-88018
А2 > П2
115448
68966
61711
А3 > П3
-7094
-8049
-8220
А4 < П4
23365
55662
34527
60
Из полученных данных видим, что не соблюдались три условия
ликвидности – этоА1> П1; А3> П3;А4 <П4. Это означает, что предприятие не
способно рассчитаться по неотложным долгам при помощи высоколиквидных
активов,не в состоянии загасить обязательства при помощи медленно
ликвидных активов инет возможности загасить фактически любых долговых
обязательств.
В таблице 13 сделаем расчѐт и проведѐм анализ коэффициентов
ликвидности бухгалтерского баланса ООО «Альта-строй».
Таблица 13
Анализ ликвидности бухгалтерского баланса ООО «Альта-строй»
Коэффициент
года
Отклонение
2017
2018
2019
2018/
2017
2019/
2018
Кал
0,150
0,080
0,015
0,066
-0,065
Кко
0,881
0,697
0,787
-0,184
-0,089
Ктл
0,881
0,698
0,788
-0,184
-0,090
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает нам о том, что в
2017году организация могла покрыть 15% своих обязательств, в 2018году 8%,
а в 2019году всего только 1,5%.
Нормальное ограничение данного показателя К
АЛ
> 0,2-0,5.
Из полученных данных мы видим, что предприятие ООО «Альта-строй»
не достигает указанного показателя норматива в период 2017-2019гг.
Делаем вывод, платежеспособность предприятия снизилась к концу
рассматриваемого периода, показатели не достигают оптимального значения.
61
Подъѐм показателя критической ликвидности в 2019годупроизошѐл за
счет роста свободных денежных средств, над ростом краткосрочных
обязательств.
Полученные показатели в 2017 году (0,881)указывают на то, что 88,1%
краткосрочных обязательств могли быть покрыты без реализации
материальных запасов, в 2018 году покрытие обязательств без
реализациисоставляют 69,7%, и даже в 2019 году показатели доказывают, что
78,7% могли покрыть краткосрочные обязательства.
Нормальное принятое ограничение К
КЛ
> 1
Из полученных данных мы видим, что в 2017-2019 гг. предприятие
ООО «Альта-строй» не достигает оптимальногозначения.
В ООО «Альта-строй» значение коэффициента текущей
ликвидностименяется на протяжении всего анализируемого периода от 0,881
до 0,788.
Нормативным ограничением считается К
ТЛ
2
Сделаем вывод из полученных данных, показатели предприятия ниже
нормативного значения.
Это означает, что у предприятия после расчетов по долгам не останется
средств для продолжения деятельности. И нет гарантии, что после расчета по
текущим обязательствам объемы оборотных активов (а значит, и
производственной деятельности) не сократятся больше чем вдвое.
Так что норматив коэффициента текущей ликвидности является
критерием управления оборотными активами.
Проанализировав показатели ликвидности, приступим к анализу
показателей платежеспособности предприятия ООО «Альта-строй» в таблице
14.
Таблица 14
Анализ показателей платежеспособности ООО «Альта-строй»
62
Показатели
Формула
На конец периода
Норма
Изменение
2017
2018
2019
2018/
2017
2019/
2018
Соотношение
дебиторской и
кредиторской
задолженности
ДЗ/КЗ
1,060
0,780
0,890
1
-0,280
0,110
Коэффициент
закрепления
оборотных активов
ОА/ВБ
0,510
0,520
0,610
-
0,010
0,090
Удельный вес
кредиторской
задолженности в
краткосрочных
обязательствах
КЗ/КО
0,690
0,760
0,930
-
0,070
0,170
Из полученных данных можем сделать вывод, что дебиторская
задолженность превышает кредиторскую и это означает, что предприятие в
течение шести месяцев не имеет реальной возможности восстановить
платежеспособность. Определяемая пропорция из отношения ОА и ВБ, имеет
коэффициент соотношения меньше 1. Это говорит о том, чтоу данного
предприятия имеют преимущество внеоборотные активы и они являются более
фондоѐмкими.
Коэффициент соотношения не соблюдается в 2018-2019гг. Удельный
вес кредиторской задолженности в краткосрочных обязательствах 93% на
конец 2019года.
Следующей целью будет задача проанализировать коэффициенты
платежеспособности в таблице 15.
Таблица 15
Анализ коэффициентов платежеспособности ООО «Альта-строй»
Коэффициенты
платежеспособности
Год
Изменение
2017
2018
2019
2018/ 2017
2019/ 2018
63
1.Общий показатель
платежеспособности
(L1)
0,450
0,430
0,450
-0,020
0,030
Продолжение таблицы 15
2.Коэффициент
абсолютной
ликвидности (L2)
0,010
0,080
0,020
0,070
-0,060
3.Коэффициент
«критической
оценки» (L3)
0,880
0,700
0,790
-0,180
0,090
4.Коэффициент
текущей
ликвидности (L4)
0,880
0,700
0,790
-0,180
0,090
5.Коэффициент
маневренности
функционирующего
капитала (L5)
0,000
0,000
-0,010
0,000
-0,010
6. Доля оборотный
средств в активах
(L6)
0,610
0,510
0,510
-0,100
0,000
7.Коэффициент
обеспеченности
собственными
средствами (L7)
-0,190
-0,480
-0,360
-0,280
0,120
По данным таблицы 15 можно сделать вывод о том, что коэффициент
общей платежеспособности за период 2017-2019 гг. имеет одинаковую
тенденцию. Показатель характеризует неизменные темпы роста активов по
сравнению с темпами роста долгосрочных и краткосрочных обязательств.
Тенденция к увеличению данного показателя является положительной только в
период 2018-2019 гг., присутствие наличности приводит к тому, что
организация становится более платежеспособной.
Коэффициент абсолютной ликвидности за анализируемый период
увеличился на 0,010 (с 0,010 до 0,020). Это можно объяснить увеличением в
динамике денежных средств и уменьшением в этот же период кредиторской
задолженности, но в период 2018-2019 гг. коэффициент абсолютной
ликвидности понижается на 0,070 и это понижениекоэффициента говорит о
64
понижении той части текущей задолженности, которая могла быть погашена в
ближайшее время к моменту составления баланса.
Коэффициент критической ликвидности за этот же период снизился на
0,090 (с 0,880 до 0,790). Такие данные связаны с более высокими темпами
роста кредиторской задолженности (особенно государственным и налоговым
органам) в сравнении с темпами роста денежных средств. Снижение и
несоответствие нормативному значению коэффициента говорит о снижении
доли обязательств, которую предприятие может покрыть.
Коэффициент текущей ликвидности снизился в динамике на 0,090 (с
0,880 до 0,790) из-за того, что темпы роста кредиторской задолженности выше,
чем темпы роста запасов, краткосрочной дебиторской задолженности,
краткосрочных финансовых вложений и денежных средств.
Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственного
оборотного капитала находится в обороте, именно в той форме, которая
позволяет свободно маневрировать данными средствами, а какая
капитализирована. Уменьшение показателя в динамике является
положительным фактом.
Доля оборотных средств в активах является показателем, который
отображает долю запасов в оборотных активах. Слишком высокая их доля
может быть признаком перенасыщения, либо пониженным спросом на услуги.
У нас значение этого коэффициента удовлетворяет нормативному.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами -
характеризует достаточно ли у предприятия собственных оборотных средств,
необходимых для финансовой устойчивости. У нашего предприятия
недостаточно, собственных оборотных средств.
2.4. Анализ финансовой устойчивости и деловой активности ООО
«АЛЬТА-СТРОЙ»
Анализ финансовой устойчивости даст характеристику исследуемого
предприятия ООО «Альта-строй» на стабильность положения доходов над