16
В свою очередь по каждому представленному элементу выделяют
группы экстенсивных и интенсивных факторов.
Экстенсивные факторы – это факторы, отражающие количество
производственных ресурсов (например, колебания в сторону увеличения или
уменьшения численности работников, стоимости основных фондов), их
расходования во времени (увеличение или уменьшение продолжительности
рабочего времени, коэффициента сменности оборудования и др.), а также
непроизводственное расходование ресурсов (затраты материалов на брак,
потери из-за отходов).
Интенсивные факторы – это факторы характеризующие эффективность
расходования имеющихся ресурсов или сопутствующих этому (например,
повышение квалификации работников, производительности оборудования,
внедрение прогрессивных технологий).
Вышеотмеченные факторы находятся в тесной взаимосвязи и
взаимозависимости в процессе всего цикла, связанного с производством и
реализацией продукции, работ, услуг.
Все перечисленные факторы производства оказывают на прибыль
существенное влияние через набор обобщающих факторных показателей
более высокого порядка, которые характеризуют объем и эффективность
использования их потребленной части, формирующей себестоимость
продукции, работ, услуг[5, С.152]
Следовательно, из вышесказанного вытекает, что прибыль – это
разность между объемом произведенной продукции и ее себестоимостью, то
ее размер и темпы роста напрямую зависят от трех первичных факторов
производства, которые оказывают влияние на прибыль через систему
показателей объема выпущенной продукции и издержек производства.
17
1.2. Показатели эффективности хозяйственной деятельности
предприятия и факторы их формирующие
Вся информация, касающаяся финансовых результатов аккумулируется
в бухгалтерском балансе и отчете о финансовых результатах, в настоящее
время руководство предприятия имеет право регулировать размер
финансовых результатов, используя различные методы ведения учета.
Основным документом, регулирующим влияния методов списания
материальных ценностей является учетная политика предприятия
(разработка и применение которой является обязательным для всех
экономических субъектов).
Рисунок 2 – Способы регулирования формирования
финансового результата
Способы влияния на конечные финансовые результаты
Изменение стоимости границ
Изменение оценки стоимости
основных средств
Использование метода ускоренной
амортизации
Применение различных методов
оценки НМА
Выбор метода оценки
производственных запасов
Изменение порядка списания затрат
на ремонт основных средств
Изменение сроков погашения
расходов будущих периодов
Изменение метода определения
прибыли от реализации продукции
18
Методы регулирования прибыли в соответствии с учетной политикой
представлены на рисунке 2.
Классификация объектов и предметов труда осуществляется, во –
первых, по назначению (средства труда и предметы труда), во – вторых по
первоначальной стоимости, например, если предмет имеет стоимость менее
40 тыс. руб., то он может быть отнесен к материалам, и списывается на
расходы в момент его использования. Такое разделение окажет существенное
влияние на структуру бухгалтерского баланса (стоимость текущих активов и
внеоборотных средств).
В учетной политике предприятия в обязательном порядке должно быть
указано – подлежат или не подлежат переоценке объекты основных средств,
например, в соответствии с МСФО каждое предприятие должно проводить
переоценку объектов основных средств, что также окажет влияние на размер
собственного капитала предприятия и его финансовые результаты.
В соответствии с действующим законодательством руководство
предприятия самостоятельно выбирает метод начисления амортизации, так
как амортизация является одним из элементов затрат предприятия, что также
окажет влияние на конечные финансовые показатели, например, ускоренная
амортизация позволяет переносить первоначальную стоимость основных
средств на готовую продукцию[24, С.170]
Стоимость нематериальных активов, также переносится на стоимость
готовой продукции в виде начисленной амортизации, причем, предприятие
самостоятельно определяет срок использования нематериального актива,
способы начисления амортизации аналогичных способам по основным
средствам, следовательно, в части нематериальных активов, предприятие
может регулировать конечные финансовые результаты.
В соответствии с Положением бухгалтерского учета руководство
предприятия самостоятельно выбирает способ оценки материально –
производственных запасов, например, формирование первоначальной
19
стоимости может осуществлять на балансовом счете 10 «Материалы» без
применения балансовых счетов 15 «Заготовление и приобретение
материальных ценностей» и 16 «Отклонения в стоимости материальных
ценностей», а может и с их применением, в зависимости от метода
калькулирования себестоимости продукции, что также окажет существенное
влияние на конечные финансовые результаты.
В процессе производственной деятельности объекты основных средств
необходимо поддерживать в рабочем состоянии, в связи, с чем руководство
предприятия имеет право формировать резерв на капитальный ремонт, т.е.
формируется резерв, за счет которого будут оплачиваться такие работы, в
случае, когда имеет место текущий (не дорогостоящий ремонт) резерв, как
правило, не формируется.
Размер расходов будущих периодов, также оказывает влияние на
конечные финансовые результаты, например, арендные платежи, которые в
течение финансового периода подлежат равномерному списанию на
себестоимость, следовательно, регулирование сроков погашения таких
долгов повлияет на прибыль или убыток предприятия[50, С.488]
Основным источником информации о финансовых результатах
является отчет о финансовых результатах, в котором поэтапно исчисляется
конечный финансовый результат (чистая прибыль), при формировании
выручки от продаж она определяется методом «отгрузки», т.е. в момент
перехода права собственности на продукцию в бухгалтерском учете
отражается выручка (независимо от факта ее оплаты), таким образом,
формируется бухгалтерская прибыль. Другим документом, раскрывающим
объем реализации продукции, является отчет о движении денежных средств,
в этом документе отражается фактически полученные денежные средства
(формируется экономическая прибыль), эти показатели не равны и разница
составляет размер дебиторской задолженности.
20
На основании вышеизложенного, следует, что современное
действующее законодательство в части определения конечный финансовых
результатов, предоставляет руководству предприятия широкие возможности
максимизировать конечные финансовые результаты.
Конечный финансовый результата в современных условиях является
основным показателем эффекта финансовой – хозяйственной деятельности,
то показателем эффективности, основным внешним показателем ее
доходности и рациональности является показатель рентабельности
использования основных финансовых и производственных ресурсов
предприятия.
С экономической точки зрения рентабельность – это результативный
оценочный показатель, всесторонне характеризующий финансовую и
производственную деятельность предприятия, кроме того, он выступает
основным инструментом определения чистого дохода предприятия и
главным источником формирования фондов и резервов предприятия.
Многие российские экономисты определяют рентабельность как
прибавочную стоимость, которая в полной мере отражает все отношения
экономических субъектов, принимающих участие в формировании и
распределении национального дохода, следовательно, основными функциями
рентабельности, как экономической категории, являются: учетная,
оценочная, стимулирующая[4, С.244]
Как конечный финансовый показатель рентабельность показывает
эффективность расходования имеющихся ресурсов, успех или крах в бизнесе,
увеличение или спад объемов финансово – хозяйственной деятельности.
Рентабельность, как количественный показатель рассчитывается как
разность между ценой и себестоимостью единицы продукции, работ, услуг, а
также как разница между общей суммой реализации и полной
себестоимостью продукции.
21
Рентабельность деятельности предприятия, как конечный результат,
формирует условия для его расширения, развития, самофинансирования и
повышения конкурентоспособности.
Если рассматривать понятие рентабельности с точки зрения
государства и предприятия, то можно увидеть, что эти понятия не
идентичны, но в любом случае оно выражает выгоду.
В качестве примера можно привести коммерческое предприятие: если
оно работает рентабельно, т.е. получает прибыль от своей деятельности, то
этот факт показывает, что потребитель покупая продукцию именно у данного
производителя, получает удовлетворение от покупки, а государство получает
доход в виде налогов, может поддерживать убыточные социальные объекты
и решать приоритетные социальные задачи.
Как экономическая категория рентабельность является сложной и
неоднозначной категорией, так американский ученый - экономист
Самуэльсон рентабельностью назвал безусловный доход от производства, как
плату за предпринимательскую коммерческую деятельность, технические
инновации и совершенствование производства, за желание рисковать в
условиях нестабильности, как монопольный доход, как этическую
категорию.
В настоящее время часто обращается внимание на другие ситуации
происхождения рентабельности, такие как рентабельность, полученная
благодаря инициативе предпринимателя; рентабельность, приобретенная при
благоприятных обстоятельствах; неожиданная допускаемая и признанная
органами государственной власти (соответствующим законодательством).
Из вышесказанного видно, что главнейшими факторами,
характеризующими и оценивающими ментальность являются следующие:
внедрение нововведений, отсутствие страха перед рисками (риск как
источник рентабельности), рациональное использование средств, достижение
оптимальных объемов деятельности[33, С.241]
22
Вместе с тем, как показала практика, крупные рентабельные
предприятия не всегда самые лучшие, это связано с тем, что экономическая
эффективность увеличивается до тех пор, пока процентная ставка по
банковским кредитам будет меньше показателя рентабельности на
инвестированный капитал; таким образом, допустимо наличие кредиторской
задолженности, которая в некоторых случаях способствует росту
рентабельности (в экономической науке такой эффект носит название
эффекта рычага).
Предприятия мелкого и среднего бизнеса стараются не допускать
возникновения задолженности, мотивируя тем, что эта задолженность
заставит руководство предприятия прибегать к внешним заимствованиям,
что негативно скажется на рентабельности деятельности и, в конечном итоге,
может привести к неплатежеспособности и банкротству. Выходом из – за
создавшейся ситуации может быть внедрение инноваций, которое позволит
повысить качество выпускаемой продукции, работ, услуг, повысить освоение
нового рынка, внедрить организационно-управленческие новшества и
выявить новые источники поступления финансовых ресурсов.
Время роста рентабельности в результате внедрения инноваций
определяется следующими факторами: прибыльностью разработки,
важностью и неизменностью потребностей, удовлетворяемых разработанным
видом продукции, работ, услуг, особенностями финансово – хозяйственной
деятельности, патентно-лицензионным законодательством в стране,
внедрением инноваций[47, С.199]
В рыночной среде имеют место ситуации, в которых роль
предпринимателя в определении рентабельности или убытка пассивна, так
как такие ситуации обусловлены: характером финансово – хозяйственной
деятельности, существующей структурой рынка, общехозяйственной
конъюнктурой, наличием инфляции (весьма выгодна для предприятий,
23
имеющих задолженность и получивших неиндексированные ссуды и
кредиты).
Ожидаемая рентабельность является основой принятия
инвестиционных решений, каждое предприятие в современных условиях
планирует свои финансовые результаты на предстоящий финансовый период,
планирование осуществляется в том числе и по показателям рентабельности,
полученные результаты служат основанием для разработки и принятия
управленческих решений, а также для корректировки основных направлений
деятельности.
Функции, выполняемые рентабельностью различаются на основании
ожидаемым и полученным ее уровнем, а также условиями ее получения.
Рентабельность, как любая экономическая категория выполняет
определенные, присущие только ей функции (рисунок 3).
Рисунок 3 – Функции рентабельности в деятельности
предприятия
Фактическая рентабельность является мерилом конечных результатов
деятельности предприятия, характеризующим эффективность финансово –
Функции
рентабельности
деятельности
предприятия
Основа принятия
инвестиционных
решений
Источник
вознаграждения
владельцам капитала
предприятия
Измеритель
результатов
деятельности
предприятия
Источник
самофинансировани
я предприятия
24
хозяйственной деятельности предприятия, показывающий объем дохода,
полученного в результате рационального использования имеющихся
разнообразных ресурсов[33, С.333]
Определенная доля полученной рентабельности считается источником
самофинансирования предприятия, в результате эффективной финансово –
хозяйственной деятельности предприятие имеет чистую прибыль, которая
остается в распоряжении предприятия и используется на внутренние нужды.
Другая доля рентабельности выступает в качестве поощрения
владельцам капитала (в условиях акционерной формы собственности), с
экономической точки зрения рентабельность показывает какие доходы
получает предприятие от рационального и эффективного использования
имеющихся у него ресурсов, и чем выше рентабельность тем больше доходов
получат собственники предприятия.
В настоящее время рентабельность представляется не только как
главная цель, но и как основное условие деловой активности предприятия,
как результат его финансово - деятельности, качественности выполнения
своих функций по обеспечению потребителей необходимой продукцией,
работами, услугами в соответствии с имеющимся спросом на них.
Рассматривая рентабельность с точки зрения бухгалтерского учета,
можно сделать вывод, что она состоит из двух составляющих элементов,
первый из которых, представляет собой – доход от основной (уставной)
финансово - хозяйственной деятельности предприятия (она рассчитывается
как разность между валовыми доходами от реализации и издержками
обращения), вместе с тем, на ее величину оказывает существенное влияние
применяемая методика исчисления издержек, расходов на оплату труда
персоналу, методики оценки стоимости основных фондов, запасов и других
составляющих[50, С.501]
Вторая составляющая – это потенциальная (портфельная)
рентабельность (определяется как доход от владения ценными бумагами,
25
долговыми обязательствами и материальными ценностями), определяемая
как разновидность дохода от реализации неиспользуемых активов,
безнадежных финансовых обязательств, использования сумм от ускоренной
амортизации, сформированных резервов.
Система прибылей и доходов современного предприятия,
сформированная в соответствии с принятой методикой их определения
включает, кроме рентабельности от реализации, рентабельность от прочей
деятельности, доходы (за минусом расходов) от прочих операций
Рентабельность финансово – хозяйственной деятельности – это
синтетический (обобщающий) показатель, характеризующий многие стороны
деятельности предприятий за финансовый период.
В современной экономической теории применяется несколько
определений категорий рентабельности (рисунок 4)
Рисунок 4 – Экономическая категория рентабельности
(эффективности) деятельности
Категория рентабельности деятельности
экономического субъекта
Отношение положительного
результата финансово –
хозяйственной деятельности
предприятия к общей сумме
совокупных затрат на его
получение
Сопоставление результатов
финансово – хозяйственной
деятельности с затратами или
ресурсами, исчисленными в
стоимостной форме
Интегральный показатель,
обобщающий другие
показатели эффективности
деятельности