22
Анализ показателей, детализируемых по хронологическим этапам,
устанавливает динамику и ритмичность прохождения хозяйственных
процессов. Детализация по времени дает вероятность обнаружить стадии
(месяцы, дни), на которые приводятся наилучшие или худшие результаты.
Разложив данные по месту совершения хозяйственных операций можно
установить наиболее и наименее эффективные подразделения предприятия, а
также регионы, лучшие или, наоборот, неудачные для реализации продукции.
Метод экспертных оценок. Дельфийский метод - составление оценок
экспертов, затрагивающих возможности формирования экономического
субъекта. Отличительная черта метода заключается в поочередном,
персональном, анонимном опросе экспертов. Эта методика исключает
прямую связь экспертов между собой и, таким образом, групповое влияние,
образующееся при коллективной работе и состоящее в приспособлении к
мнению большинства.
Анализ с помощью дельфийского метода ведется в определенное
количество стадий, итоги обрабатываются статистическими методами.
Обнаруживаются доминирующие мнения специалистов, сводятся их точки
зрения. Всех экспертов знакомят с аргументами тех, чьи соображения весьма
выбиваются из всеобщего русла. По окончании все специалисты вправе
изменить свое решение и процесс повторяется.
Морфологический анализ - экспертный способ систематизированного
обзора имеющихся вариантов формирования единичных элементов
изучаемой системы, созданный на полных и строгих классификациях
объектов и явлений, их свойств и параметров. Используется в
прогнозировании сложных действий, при написании разными группами
экспертов сценариев и сравнении их друг с другом для получения единой
картины дальнейшего развития.
Метод ситуационного анализа и прогнозирования. В основе этого
метода находятся модели, предназначенные для исследования
23
функциональных или определенных связей, когда каждому значению
факторного признака отвечает установленное неслучайное значение
результативного признака. Используя эту модель и подставляя в нее
прогнозные данные разных факторов, таких как, выручки от
продажи,оборачиваемости активов, уровни финансовой зависимости и др.,
можно подсчитать прогнозное значение главного из показателей
эффективности - коэффициента рентабельности собственного капитала.
Балансовый метод. Следующий метод используется при исследовании
соотношения двух групп взаимо - связанных характеристик, их итоги
должны быть одинаковы между собой. Своим названием он обязан
бухгалтерскому балансу. Широко распространен метод, при анализе
точности размещения и применения хозяйственных средств и источников их
формирования. Прием балансовой увязки применяется также при
исследовании функциональных аддитивных связей, в том числе, при анализе
товарного баланса, а также для контроля полноты и верности произведенных
расчетов в факторном анализе: общее изменение результативного показателя
должно равняться сумме изменений за счет отдельных факторов
7
.
Факторный анализ на основе жестко детерминированных моделей. В
экономических изучениях под фактором понимают обстоятельства,
необходимые для проведения предоставленного хозяйственного процесса, и
причину, которая заставляет двигать этот процесс, определяющую его
характер или одну из главных черт. На результаты хозяйственной
деятельности проявляют воздействие много факторов
8
.
Приемы цепных подстановок и арифметических разниц. Метод цепных
подстановок (прием последовательного (постепенного) отделения факторов).
Предназначен для измерения воздействия изменения факторных
признаков на изменение результативного показателя при исследовании
__________________________
7
Ионова А.Ф. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. – М.: Бух. Учет, 2005. – 310 с.
8
Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятий. – М.: Академический проект., 2004. –
576 с.
24
функциональных зависимостей. Законность использования метода
аргументировал Карл Маркс при изучении воздействия на сравнительную
стоимость трудовой силы трех факторов:
продолжительности
производительной силы
интенсивности труда.
Его предложение состояло в том, чтобы рассматривать каждый фактор
поочереди как изменчивый, акцентируя все остальные, – и так по очереди.
Интегральный метод.Плюсы: полное разложение факторов и
отсутствие необходимости определять очередность воздействия факторов.
Минусы:
Даже по приведенным формулам большая трудоемкость расчетов.
Присутствие противоречий между математической основой метода и
природой экономических явлений.
Много явлений и величин в экономике обладают дискретной природой,
поэтому анализировать нескончаемо малые приращения, как этого требует
интегральный метод, бесполезно.
Прогнозирование на основе пропорциональных зависимостей. В основе
этого метода лежит основной тезис, что можно идентифицировать
определенный показатель, являющийся важным с позиции характеристики
деятельности компании, который благодаря его свойству может
использоваться как базовый для нахождения прогнозных значений иных
показателей в том смысле, что они «привязываются» к базовому с помощью
простейших пропорциональных зависимостей
9
. Базовым показателем
выступает выручка от продажи, либо себестоимость реализованной
(произведенной) продукции. Обоснованность данного выбора просто
разъясняется с позиции логики и, кроме того, находит доказательство при
изучении динамики и взаимосвязей других показателей, изображающих
_______________________
9
Остапенко В.В. Финансы предприятия:Учеб.пособие. – М.: Омега-Л, 2006. – 303 с.
25
некоторые стороны деятельности компании.
Предположения этого метода основываются на:
а) данных многих статей баланса и отчета о прибылях и убытках
меняющихся прямо пропорционально объему реализации;
б) сформировавшихся в компании уровнях пропорционально меняющихся
балансовых статей и соотношениям между ними оптимальными.
Метод средних величин. В любой совокупности экономических
процессов или субъектов встречаются отличия между некоторыми
единицами этой совокупности. В то же время с этими различиями имеется и
нечто общее, что связывает совокупность и разрешает причислить все
анализируемые субъекты и явления к одному классу. Рассмотрим пример, все
рабочие одного объекта, осуществляющие одинаковую работу, исполняют ее
по-разному, с разной плодотворностью. Но несмотря на отдельные
индивидуальные отличия, можно найти среднюю выработку, или среднюю
производительность, на одного рабочего. Для этого необходимо усреднить
прибыльность предприятия за несколько очередных кварталов, получив
уровень средней рентабельности.
Роль средних величин, заключается в обобщении, то есть подмене
большинства частных значений признака средней величиной, определяющей
всю совокупность явлений. Средняя величина соединяет качественно
однородные значения признака и, должным образом, формулируется
присущей характеристикой признака в предоставленной совокупности. В
частности, средний товарооборот на одного трудящегося формулируется
типичной характеристикой торговой сети города.
Естественно, средняя величина не закреплена раз и навсегда: средняя
выработка на одного сотрудника нормально действующего предприятия
неизменно повышается. Средние расходы на единицу продукции с ростом
объема выпуска как правило падают. Соответственно, средние значения
величин и предпосылки их изменения допустимо анализировать в качестве
26
индикаторов статуса предприятия на рынке и эффективности его финансово-
хозяйственной деятельности в данной отрасли.
Метод группировки данных. Группировка - это распределение
совокупности данных на группы с целью изучения ее структуры или связей
между элементами. В процессе классификации единицы совокупности
разделяются по группам согласно со следующим принципом: отличие между
единицами, причисленными к одной группе, должно быть меньше, чем
отличие между единицами, причисленными к разным группам
10
. Основной
вопрос при проведении такого рода изучения - выбор интервала
группировки.
Главный принцип при проведении классификации состоит в
следующем: не должно быть пустых или малозаполненных интервалов. В
АФХД применяются в два вида группировок:
структурные
аналитические
Структурные группировки назначены для исследования строения и
состава совокупности, совершающихся в ней сдвигов относительно
избранного варьирующего признака.
Аналитические группировки назначены для исследования отношений
между двумя и более показателями, определяющими осваиваемую
совокупность. Первый показатель анализируется как продуктивный, а другие
- как факторные. По аналитической классификации рассчитывают силу
взаимосвязи между факторами.
Элементарные методы обработки расчетных данных. При изучении
совокупности значений исследуемых величин, кроме средних, применяют и
другие свойства. При анализе больших массивов данных выражают интерес к
двум аспектам: первый, величины, которые определяют ряд значений
какцелого, то есть характеристиками общности, второй, величинами,
____________________________
10
Ионова А.Ф. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. – М.: Бух. Учет, 2005. – 304 с.
27
описывающими отличия между членами совокупности, то есть свойствами
разброса (вариации) значений.
Так же в качестве показателей общности применяются данные
величины: середина интервала, мода и медиана.
В качестве показателей размаха и интенсивности вариации показателей
обычно применяются величины такие как: размах вариации, среднее
линейное отклонение, среднеквадратическое отклонение, дисперсия и
коэффициент вариации.
Индексный метод. Индекс - это статистический коэффициент,
изображающий собой связь двух состояний какого-нибудь признака. В
пространстве и в динамике, с помощью индексов делают сравнения с планом.
Индекс именуется простым (синонимы: частный, индивидуальный), если
изучаемый признак принимается без учета связи его с другими признаками
изучаемых явлений. Простой индекс выглядит так:
,(1)
где P
1
и P
0
– сравниваемые состояния признака.
Индекс называется аналитическим (синонимы: общий, агрегатный),
когда исследуемый признак принимается не обособленно, а в связи с
другими признаками. Аналитический индекс содержит две составляющие:
индексируемый признак р (тот, динамика которого изучается) и весовой
признак q. При поддержке признаков-весов измеряется динамика не простого
экономического явления, некоторые элементы которого несоизмеримы.
Простые и аналитические индексы дополняют друг друга.
,(2)
где q
0
или q
1
– весовой признак.
С помощью индексов в АФХД решаются следующие важнейшие
задачи:
28
оценка изменения уровня явления (или относительного изменения
показателя);
обнаружение роли отдельных факторов в изменении результативного
признака;
оценка влияния изменения структуры совокупности на динамику.
Корреляционный анализ. Корреляционный анализ - это один из методов
определения связи и измерения, ее тесноты между наблюдениями, которые
можно считать случайными и выбранными из совокупности, распределенной
по многомерному нормальному закону.
Корреляционной связью называется такая статистическая связь, при
которой разнообразным значениям одной переменной отвечают разные
средние значения другой. Появление корреляционная связь возможно
несколькими путями. Важнейший из них - причинная зависимость вариации
результативного признака от изменения факторного. Кроме того, данный вид
связи наблюдается между двумя следствиями одной причины. Главный
особенностью корреляционного анализа является то, что он определяет лишь
факт наличия связи и степень ее тесноты, не открывая ее причин.
Регрессионный анализ. Регрессионный анализ - это метод определения
аналитического выражения стохастической зависимости между изучаемыми
признаками. Уравнение регрессии изображает, как в среднем меняется у при
изменении любого из xi, и имеет вид
y = f(x
1
, x
2
, …, x
n
), (3)
где у – зависимая переменная (она всегда одна);
х
i
– независимые переменные факторы - их может быть несколько.
Если независимая переменная одна – это простой регрессионный
анализ. Если же их несколько (п 2), то такой анализ именуется
многофакторным.
Используется регрессионный анализ главным образом для
планирования, а также для разработки нормативной базы.
29
Кластерный анализ. Кластерный анализ -один из методов
многомерного анализа, определенный для группировки (кластеризации)
совокупности, компоненты которой характеризуются многими признаками.
Значения каждого из признаков являются координатами каждой единицы
изучаемой совокупности в многомерном пространстве признаков. Всякое
контроль, характеризующийся значениями нескольких показателей, можно
представить, как точку в пространстве этих показателей, значения которых
анализируются как координаты в многомерном пространстве.
Дисперсионный анализ . Дисперсионный анализ - это статистический
метод, позволяющий доказать или оспорить гипотезу о том, что две выборки
данных относятся к одной генеральной совокупности. Если применить
данный анализ к деятельности предприятия можно сказать, что
дисперсионный анализ разрешает установить, к одной и той же совокупности
данных или нет принадлежат группы разных наблюдений.
Дисперсионный анализ зачастую применяют вместе с методами
группировки. Его цель проведения в этих случаях заключается в оценке
важности различий между группами. Для этого назначают групповые
дисперсии, а затем по статистическим критериям Стьюдента или Фишера
проверяют важность различий между группами. Метод построения дерева
решений.
Этот метод вступает в систему методов ситуационного анализа, и
применяется в случаях, когда прогнозируемая ситуация структурирована так,
что акцентируются ключевые моменты, в которых либо нужно принимать
решение, с определенной вероятностью (роль аналитика или менеджера
активна), либо также с определенной вероятностью настает кое-какое
событие (роль аналитика или менеджера пассивна, однако важны отдельные,
не зависящие от его действий условия).
Линейное программирование . Метод линейного программирования,
более распространенный в прикладных экономических изучениях по причине
30
его довольно наглядного толкования, разрешает хозяйствующему субъекту
предоставить обоснование наилучшему (по формальным признакам)
решению в условиях более или менее строгих ограничений, затрагивающих
доступных для предприятия ресурсов. С поддержкой линейного
программирования в АФХД разрешается определенный список задач, в
первую очередь касающихся процесса планирования деятельности, которому
он разрешает искать лучшие параметры выпуска и способы лучшего
употребления существующих ресурсов.
Анализ чувствительности. В условиях неопределенности никогда
нельзя правильно установить заранее, какими будут фактические значения
той или иной величины через назначенное время. Но все-таки для удачного
планирования производственной деятельности надлежит предусмотреть и
изменения, которые могут случиться в будущих ценах на сырье и конечную
продукцию предприятия, на вероятное падение или увеличение спроса на
товары, изготовляемые предприятием.
Для этого осуществляется аналитическая процедура, именуемая
анализом чувствительности. Крайне часто этот метод применяется при
анализе инвестиционных проектов, а также при прогнозировании размера
чистой прибыли предприятия.
Анализ чувствительности состоит в определении того, что произойдет,
если один или несколько факторов поменяют свою величину. Анализ
одновременного изменения нескольких факторов осуществить вручную
почти невозможно, поэтому используют компьютер. Мы же разберем
чувствительность чистой прибыли к изменению лишь одного фактора
(например, объема продаж) при постоянстве всех остальных.
Методы финансовых вычислений. Финансовые вычисления,
опирающиеся на понятии временной стоимости денег, являются одним из
краеугольных элементов финансового анализа и применяются в различных
его областях.
31
Операции наращения и дисконтирования . Простым видом финансовой
сделки считается однократное предоставление в долг некоторой суммы PV с
условием, что через определенное время t будет отдана значительная сумма
FV. Эффективность подобной сделки может быть охарактеризована с двух
сторон: либо с помощью абсолютного показателя - прироста (FV - PV), либо
путем расчета некоторого относительного показателя
4
.
Абсолютные показатели чаще всего не годятся для подобной оценки
ввиду их несопоставимости в пространственно-временном аспекте. Потому и
используют особый коэффициент - ставка. Этот показатель рассчитывается
как отношение приращения исходной суммы к базовой величине, в качестве
которой, можно взять либо РV, либо FV.
Следовательно, ставка рассчитывается по одной из двух формул:
, (4)
В финансовых вычислениях первый показатель имеет названия:
«процентная ставка», «процент», «рост», «ставка процента», «норма
прибыли», «доходность»; а второй – «учетная ставка», «дисконтная ставка»,
«дисконт». По всей вероятности, что обе ставки взаимосвязаны, т. е., зная
один показатель, не составить труда рассчитать другой.
, (5)
Оба показателя могут выражаться либо в долях единицы, либо в
процентах. Вероятно, что rt > dt, а степень расхождения находится в
зависимости от уровня процентных ставок, имеющих место в конкретный
момент времени. Так, если rt = 8%, dt = 7, 4%, то расхождение сравнительно
невелико; если rt = 80%, то dt = 44, 4%, т. е. ставки значительно отличаются
по величине.
_______________________
4
Большаков С.В. Финансы предприятий: Учебник для вузов. – М.: Кн. Мир 2006. – 322 с.