Таблица 4
Показатели финансовой устойчивости
П о к а з а те
ли
2 0 1 5 2 0 1 6
2 0 1 7
О т к л о н е н и е
2 0 1 6 о т 2 0 1 5 201
2С
7 о т
115
201
20
7 о т
116
А б с . В %
А б с .
В %
А б с .
В %
Коэффици
ент
капитализа
ции
0,20 0,40
0,52 В 2 р
0,20
В 2,6
р
0,32
130,0
0,12
Коэффици
ент
обеспечен
ности
собственн
ыми
источника
ми
финансиро
вания
0,58
0,44 0,24
75,86
(0,14)
41,38
(0,34)
54,55 (0,20)
Коэффици
ент
финансово
й
независим
ости
0,83
0,71
0,66
85,54 (0,12) 79,52 (0,17)
92,96 (0,05)
К-т
финансиро
вания
5,01 2,50 1,93 49,90 (2,51)
38,52
(3,08) 77,20
(0,57)
К-т
финансово
й
устойчивос
ти
0,83
0,71
0,66
85,54 (0,12) 79,52 (0,17)
92,96 (0,05)
Рассматривая финансовую устойчивость организации по рассчитанным
коэффициентам видно что, показатель капитализации в 2016 году по сравнению
с 2015 вырос в 2 раза и составил 0,40. В 2017 году по сравнению с 2016 этот
показатель увеличился на 30% и составил 0,52, и по сравнению с 2015 также
произошло увеличение в 2,6 раз, это говорит о том что, в 2016 и в 2017 году
организация привлекла заёмных средств на 1 рубль вложенных в активы
средств больше чем в 2015 году.
34
5,01
2,5
1,93
0
2015 2016 2017
■ К-т капитализации
0,2 0,4 0,52
■ К-т ОСИФ
0,58
0,44 0,24
К-т финан независимо™
0,83
0,71
0,66
■ К-т финансирования
5,01 2,5 1,93
К-т фин устойчивости
0,83
0,71
0,66
6
5
4
3
2
1
Рисунок - Динамика коэффициентов финансовой устойчивости
Коэффициент обеспеченности собственными источниками
финансирования, в 2016 году по сравнению с 2015 годом снизился на 24,14%.
В 2017 году этот коэффициент снизился и составил 0,24, по сравнению с
2015 годом так же наблюдается его снижение на 58,62%, и если сравнивать этот
показатель с нижней границей которая равна 0.1 то за все 3 года он
соответствует границе. Это говорит о том что организация обеспечена
собственными источниками финансирования, а не финансируется больше за
счет заёмных средств.
Коэффициент финансовой независимости в 2016 году по сравнению с
предшествующим годом снизился на 14,46% и составил 0,71, в 2017 году по
сравнению с 2016 он снизился на 7,04%, по сравнению с 2015 годом
наблюдается его снижение на 20,48%. Но в целом удельный вес собственных
средств в общей сумме источников финансирования в норме.
35
Коэффициент финансирования в 2016 году снижается по сравнению с
2015 годом на 50,10%, в 2017 году по сравнению с 2016 снижается на 22,8% и
составляет 1,93, и в сравнении с 2015 годом произошло снижение на 61,48%.
Коэффициент финансовой устойчивости так же в 2016 году снижается на
14,46% и составляет 0,71, в 2017 году по сравнению с 2016 снижается на 7,04%
и если сравнивать его с 2015 годом то он уменьшился на 20,48% и составил
0,66. За все 3 года коэффициент соответствует норме, это значит что
организация финансово устойчива. Заметно превышение собственного
капитала над заемным.
Организация не зависит от внешних финансовых источников.
Незначительное снижение финансовой устойчивости наблюдается за
последние 2 рассматриваемых периода по сравнению с 2015 годом по всем
показателям, выходит, что организация с каждым годом все больше становится
зависимой от внешних финансовых средств.
2.4 Анализ деловой активности ООО «Сияжар»
Стабильность финансового положения предприятия в условиях рыночной
экономики обуславливается главным образом его деловой активностью.
Рассмотрим показатели деловой активности ООО «Сияжар» за 2015-2017
год (таблица 5).
Из выше приведенных расчетов видно что:
Коэффициент общей оборачиваемости капитала в 2016 году уменьшился
в динамике на 28,09% т.е. имущество организации за отчетный период
обернулось 7 раз что на 2,02 оборота быстрее чем в предшествующем году.
В 2017 году по сравнению с 2016 оборачиваемость увеличилась на 0,57
оборота и составила 5,74 оборотов за год что в динамике составляет 111,03%,
если сравнивать 2015 и 2017 год то в 2017 году оборачиваемость имущества
быстрее на 1,45 оборота или на 20,17%.
36
Таблица 5
Показатели деловой активности
П о к а з а те л и
2 0 1 5 2 0 1 6
2 0 1 7
О т к л о н е н и е
2 0 1 6 о т 2 0 1 5
2 0 1 7 о т 2 0 1 5 2 0 1 7 о т 2 0 1 6
А б с . В %
А б с .
В %
А б с .
В %
Коэффициент общей
оборачиваемости
капитала 7,19
5,17 5,74 (2,02)
71,91 (1,45) 79,83
0,57
111,03
Коэффициент
оборачиваемости
оборотных средств
18,13
10,21
12,80
(7,92) 56,32
(5,33) 70,60 2,39
125,37
Фондоотдача 14,46 10,88
10,94
(3,58)
75,24 (3,52)
75,66 0,06 100,55
Коэффициент отдачи
собственного капитала
8,63 7,23
8,71
(1,40) 83,78 0,08 100,93 1,48
120,47
Оборачиваемость
материальных средств
14,62
19,95 16,86 5,33 136,46
2,24 115,32
(3,09) 84,51
Оборачиваемость
денежных средств
2,42
5,81 4,78 3,39 В 2,4 р 2,36
197,52
(1,03)
82,27
Коэффициент
оборачиваемости
средств в расчетах
130,34
38,01 55,53 (92,53)
29,12
(75,01)
42,54 17,52
146,09
Срок погашения
дебиторской
задолженности
2,76
9,47
6,49
6,71 В 3,4 р
3,73 В 2,4 р (2,98) 68,53
Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской
задолженности
43,26
19,04 18,24 (24,22)
44,01
(25,02)
42,16 (0,8) 95,80
Срок погашения
кредиторской
задолженности 8,32
18,91
19,74 10,52
В 2,3 р
11,42
____
В 2,4 р
0,83 104,39
37
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств в 2016 году
уменьшился на 7,92 оборота и составил 10,21 оборота.
В 2017 году по сравнению с 2016 произошло увеличение оборота
оборотных средств организации на 2,59 оборота что в динамике составляет
25,37%, оборот составил 12,80 оборотов за год.
Фондоотдача в 2016 году уменьшилась в динамике на 24,76% что говорит
о снижении оборотов основных средств в отчетном периоде, она составила
10,88 оборотов.
В 2017 году по сравнению с 2016 годом наблюдается увеличение
фондоотдачи на 0,55% и составляет она 10,94 оборотов, если сравнивать этот
показатель с 2015 годом то наблюдается его уменьшение на 24,34% т.е. на 3,52
оборота.
Коэффициент отдачи собственного капитала в 2016 году снизился в
динамике на 16,22% и составил 7,23 оборотов.
В 2017 году по сравнению с 2016 годом этот показатель увеличился на
1,48 оборотов или на 20,47% и составил 8,71 оборот, по сравнению с 2015
годом этот показатель больше на 0,08 оборота или на 0,93%.
Оборачиваемость материальных средств в 2016 году замедлилась на 5,33
дня и составила 19,95 дней, что в динамике составляет 36,46% это говорит о
том что оборот запасов в отчетном периоде снизился.
В 2017 году по сравнению с 2016 произошло ускорение оборачиваемости
материальных средств, их оборот увеличился на 3,09 дня, по сравнению с 2015
годом оборот все-таки уменьшился на 2,24 день, и составил 16,86 дней.
Оборачиваемость денежных средств в 2016 году замедлилась на 3,39 дня
и составила 5,81 день.
В 2017 году этот показатель ускорился на 17,73% и составил 4,78 дня это
говорит об ускорении оборачиваемости в отчетном периоде из-за их снижения
у предприятия, по сравнению с 2015 годом соответственно так же произошло
замедление оборота денежных средств предприятия на 2,36 дня или на 97,52%.
38
Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах в 2016 году
уменьшился в динамике на 70,88% и составил 38,01 оборот, такова скорость
обращения средств организации в дебиторской задолженности, соответственно
она уменьшилась, а срок её погашения увеличился.
В 2017 году по сравнению с 2016 годом этот показатель увеличился на
17,52 оборота, а срок её погашения снизился.
По сравнению с 2015 годом наблюдается сокращение этого показателя на
75,01 оборот, т.е. уменьшение оборота средств в дебиторской задолженности.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в 2016 году
уменьшился на 24,22 оборота, или на 55,99%, уменьшился кредит
предоставляемый организации, срок погашения этой задолженности
увеличился в динамике в 2,3 раза и составил 18,91 день.
В 2017 году по сравнению с 2016 этот показатель снова уменьшился на
4,2% и составил 18,24 оборота.
Срок погашения кредиторской задолженности снова таки увеличился на
0,83 дня, что в динамике составляет 4,39%.
Сравнивая этот коэффициент с 2015 годом так же наблюдается
уменьшение оборачиваемости кредиторской задолженности на 57,84% и
увеличение срока её погашения на 11,42 дня.
2.5 Анализ финансовых результатов ООО ’’Сияжар”
Проведем анализ динамики и структуры финансовых результатов
(таблица 6).
39
Таблица 6
Анализ прибыли ^ за 2015-2017 гг.
Н а и м е н о в а н и е
п о к а з а те л я
2 0 1 5 2 0 1 6
2 0 1 7 У р о в е н ь в
% к
в ы р у ч к е в
2 0 1 5
У р о в е н ь в
% к
в ы р у ч к е в
2 0 1 7
1
3
4
5
7
8
Выручка 104561 75825 88786 100,00 100,00
Себестоимость
продаж
101740
65167
78335 97,30 88,23
Валовая прибыль 2821
10658 10451 2,70
11,77
Коммерческие
расходы
4670 5286
6104 4,47
6,88
Прибыль (убыток)
от продаж
(1849)
5372 4347 (1,77)
4,90
Проценты к уплате
- -
46 0,05
Прочие доходы
5972
93
214 5,71 0,24
Прочие расходы
2534
3603
2834 2,42
3,19
Прибыль (убыток)
до
налогообложения
1589
1862
1681
1,52
1,89
Налог на прибыль 962
939 676
0,92
0,76
Прочие платежи в
бюджет
108 231 0,10
Чистая прибыль
519
692 707
0,50 0,80
Анализируя данные таблицы 6 мы наблюдаем, что изменение как в
сторону увеличения, так и в сторону снижения за исследуемый период 2015
2017 гг. произошло по всем показателям формы «Отчета о финансовых
результатах».
Анализируя уровень показателей к выручке в 2015 году мы видим что
наибольший вес занимает себестоимость - 97,30%.
Положительным фактом является его снижение в 2017 году до 88,23%.
Уровень к выручке валовой прибыли увеличивается с 2,70% в 2015 году
до 11,77% в 2017 году.
Отрицательным моментом в деятельности исследуемой организации
является увеличение как суммы, так и уровня к выручке различных расходов, и
снижение различных доходов, а именно:
- сумма коммерческих расходов за исследуемый период 2015-2017 гг.
увеличивается на 1434 тыс.руб., соответственно и уровень увеличился на
2,41%;
40
- проценты к уплате увеличились на 46 тыс.руб.;
- сумма прочих расходов увеличилась на 300 тыс.руб., а уровень на
0,77%;
- сумма прочих доходов за исследуемый период снижается на 5758
тыс.руб., а уровень к выручке снижается на 5,47%.
Чистая прибыль в 2017 году по сравнению с 2015 годом увеличилась на
188 тыс.руб., уровень к выручке также увеличился на 0,30%.
На величину прибыли организации оказывают влияние разные факторы.
По сути, это все факторы финансово-хозяйственной деятельности организации.
Одни из них оказывают прямое влияние, и их воздействие можно
довольно точно определить с помощью методов факторного анализа.
А другие оказывают косвенное влияние, через какие-либо показатели.
Расчет влияния фактора выручка от продажи.
Расчет влияния этого фактора нужно разложить на две части. Выручка -
это произведение количества и цены реализуемой продукции. Сначала
рассчитывается влияние на прибыль от продаж цены, по которой продавалась
продукция или товары, а затем рассчитывается влияние на прибыль изменение
массы проданной продукции.
Выручка от продажи в сопоставимых ценах будет равна:
Всц' = В1/1ц
Где: Всц' - выручка от продажи в сопоставимых ценах;
В1 - выручка от продажи продукции в отчетном периоде;
1ц - индекс цены.
Влияние на выручку изменения цены рассчитывается по формуле:
Вц = В1 - В1/1ц = В1 - Всц.
41
Влияние изменения на выручку количества проданной продукции
рассчитывается по формуле:
Вк = Всц' -ВО
Расчет влияния на прибыль фактора цена.
Для определения степени влияния изменения цены на изменение суммы
прибыли от продажи необходимо сделать следующий расчет:
Ппц' = (Вц * Р0)/100
Влияние изменения количества проданной продукции на сумму прибыли
от продажи можно рассчитать следующим образом:
Пп'к' = (Вк * Р0)/100
Где: Пп'к' - изменение прибыли от продаж под влиянием фактора
количества проданной продукции;
Вк - изменение выручки за счет изменения количества проданной
продукции;
Р0 - рентабельность продаж в базисном периоде.
Расчет влияния фактора себестоимость проданной продукции
осуществляется следующим образом:
Ппс' = ((В1 * (УС1 - УС0))/100
Где: УС1 и УС0 - соответственно уровни себестоимости в отчетном и
базисных периодах.
Расчет влияния фактора коммерческие расходы
42
Ппкр- = ((В1 * (УКР1 - УКР0))/100
Где: УКР1 и УКР0 - соответственно уровни коммерческих расходов в
отчетном и базисных периодах.
Расчет влияния фактора управленческие расходы.
Ппур- = ((В1 * (УУР1 - УУР0))/100
Где: УУР1 и УУР0 соответственно уровни управленческих расходов в
отчетном и базисном периодах.
Расходы - это фактор обратного влияния по отношению к прибыли.
Рассмотрим влияние этих факторов на прибыль.
Анализ будем проводить за 2016-2017 гг., т.к. в 2015 году организация
имело убыток.
В 2016 году П = 75825-65167-5286=5372 тыс.руб.
В 2017 году П = 88786-78335-6104=4347 тыс.руб.
Рассчитаем выручку в сопоставимых ценах:
Всц = 88786 \ 1,1 = 80714,6 тыс.руб.
Изменение выручки за счет изменения цены:
Вц = 88786-80714,6=+8071,4 тыс.руб.
Изменение выручки за счет изменения количества проданной продукции:
Вк = 80714,6-75825=+4889,6 тыс.руб.
43