5
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ................................................................................................................. 5
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОГО
МЕХАНИЗМА ............................................................................................................ 9
1.1 Понятие и сущность финансового механизма ................................................... 9
1.2 Управление финансами предприятия ............................................................... 16
1.3 Финансовый риск и способы его снижения ..................................................... 19
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО МЕХАНИЗМА
ООО «ФАНТАСТИКА» ......................................................................................... 25
2.1 Экономическая характеристика ООО «Фантастика» ..................................... 25
2.2 Анализ финансовой устойчивости ООО «Фантастика ................................... 27
2.3 Анализ платежеспособности ООО «Фантастика» ........................................... 39
2.4 Оценка уровня управления финансами ООО «Фантастика» .......................... 47
ГЛАВА 3. ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ СИСТЕМЫ
ФИНАНСОВОГО УПРАВЛЕНИЯ ООО «ФАНТАСТИКА» ......................... 53
3.1 Совершенствование управления финансами предприятия через воздействие
на финансовый инструмент ...................................................................................... 53
3.2 Совершенствование финансового механизма ООО «Фантастика» ............... 56
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ....................................................................................................... 66
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ........................................... 69
ПРИЛОЖЕНИЯ ...................................................................................................... 72
6
ВВЕДЕНИЕ
Одним из компонентов деятельности компаний является финансовый
механизм. Рыночные условия значимость финансового механизма на
предприятии преображает и увеличивает.
Финансовый механизм компании – это система управления финансами,
комплекс форм и методов, используя которые компания обеспечивает себя
нужными финансовыми ресурсами, добивается оптимальных значений
показателей устойчивости и ликвидности, гарантирует рентабельную
деятельность и наибольшей выгоды.
Менеджмент предприятия подразумевает повседневное управление
финансовыми ресурсами одно из самых важных работ. Непосредственно
выполнение этой задачи ведет к благосостоянию компании в целом. И даже
надежное и целесообразное управление финансовыми средствами, всего лишь в
незначительной мере влияет на благосостоянии компании, нерациональное
управление, способно вести компанию к достаточно плохим результатам.
В ходе конкурентной борьбы и неустойчивой внешней среды,
финансовому персоналу нужны конкретные своевременные сведения о
хозяйственной деятельности компании. Достичь оптимальной чувствительности
компании к влияниям внешних факторов в довольно короткие сроки может дать
лишь эффективное управление финансовыми активами. Управление денежными
средствами дает возможность оперативно управлять финансовыми ресурсами
организации и отвечать за финансовое положение организации в краткосрочном
периоде.
В условиях финансовой устойчивости финансовые управляющие
акцентируют внимание на росте фирмы и ее доходности, а не ликвидности.
Современный финансовый управляющий не может следить
преимущественно за ростом компании и прибыльностью в условиях
неопределенности, а обязан регулярно учитывать состояние показателей
ликвидности. На сегодняшний день, когда приходится иметь дело с довольно
7
высокими процентными ставками, непостоянностью денежных потоков, в
первую очередь нужно думать о выживании и поддержании ликвидности.
В каких угодно условиях управление финансовыми ресурсами – основной
инструмент для извлечения наибольшей прибыли.
Выбор указанной темы обусловливается тем, что на сегодняшний день, к
сожалению, изучение процесса обеспечения деятельности компаний
финансовыми ресурсами имеет ограниченный характер, не применяется
комплексный подход, не учитывается влияние фактора времени, игнорируется
проведение рекламных исследований, что в значимой степени ограничивает
вероятность эффективного регулирования финансовой деятельностью
компаний.
Актуальность данной темы состоит в первую очередь в том, что
надежный финансовый механизм является стержнем в развитии и успешном
функционировании компании. Данный механизм представляет собой базу,
мобилизующей и распределяющей финансовые средства компании.
Целью этой выпускной квалификационной работы является анализ
финансового механизма в управлении деятельностью ООО «Фантастика», и
разработка рекомендаций по росту его эффективности.
Для достижения поставленной цели потребуется решить следующие
задачи:
– рассмотреть понятие и структуру финансового механизма;
– провести анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Фантастика»;
– оценить существующую систему управления финансами ООО «Фантастика»;
– разработать рекомендации по повышению эффективности финансового
механизма ООО «Фантастика».
Объектом изучения является финансовый механизм ООО «Фантастика».
Предметом исследования – осуществление финансового механизма в
организации.
Степень разработанности проблемы. На сегодняшний день в
экономической литературе имеется большое количество работ, посвященных
8
изучению особенностей функционирования финансового механизма (П.Д.
Алексеев, Л.А Бернстайн, Г.А. Гриценко, И.А Бланк, Е.А. Метелкин, Л.
Батракова, В.Д Новодворский). Однако некоторые аспекты данной
проблематики, по нашему мнению, не достаточно полно изучены и требуют
дополнительных исследований, например, повышение эффективности
функционирования финансового механизма предприятия в современных
условиях хозяйствования.
Теоретической основой работы послужили труды отечественных и
зарубежных ученых в области рыночной экономики и финансового
менеджмента, в частности финансового механизма. Значительный вклад внесли
ученые, в частности: А.В Гутова, О.В. Ефимова, М.Н. Крейнина, В.В. Ковалев,
Е.А. Метелкин, Л. Батракова, М.Ф. Овсийчук, Е. Жуков, М.Ф. Овсийчук, Н.А
Русак, Г.В. Савицкая, Д. Хан, и другие.
В работе также были использованы работы авторов, таких как Э. Хелферт,
Н.Н Шишкоедов, Г. Шмален и других, которые в своих учебно-методических
изданиях описали теоретические аспекты финансового менеджмента, как
целостного управляющего механизма, а также отразили сущность и
практическое применение анализа финансового механизма предприятия.
Методы исследования. В процессе написания выпускной
квалификационной работы применялись расчетно-аналитические, а также
методы финансового анализа.
Информационной базой послужили данные финансовой отчетности ООО
«Фантастика», необходимая информация о финансово-экономической
деятельности организации.
Практическое значение проведённого исследования заключается в том,
что основные положения работы могут быть использованы как
методологическая база для обоснования стратегии повышения эффективности
функционирования финансового механизма и в целом результатов предприятия
ООО «Фантастика».
9
Структура выпускной квалификационной работы состоит из введения
трех глав заключения списка литературы включающего 39 источников, таблиц
11, приложений 7, общий объем работы составляет 87 страниц.
Во введении обоснована актуальность темы исследования, определена
степень научной разработанности проблемы, определены объект и предмет
работы.
В первой главе исследована экономическая сущность финансового
механизма и его элементы, управление финансами предприятия,
информационная обеспеченность, финансовые методы как элементы
финансового механизма.
Во второй главе характеристика ООО «Фантастика», произведен анализ
финансовых показателей организации финансового механизма организации.
Выявлены негативные стороны функционирования, отрицательные показатели.
В третьей главе «Пути совершенствования системы финансового
механизма», отмечены проблемы финансового механизма, разработаны
рекомендации по совершенствованию финансового механизма.
В заключении представлены выводы и основные рекомендации
сформулированные по результатам исследования.
управление эффективность
10
ГЛАВАА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОГО
МЕХАНИЗМА
1.1 Понятие и сущность финансового механизма
Финансы организаций, основа финансовой системы государства. Потому
что каждая организация государства является одним из звеньев экономики
государства. Состояние организации и ее финансов оказывают большое влияние
поступления денежных средств в региональные и государственные денежные
фонды. В этом случае зависимость прямая, чем лучше состояние организаций,
действующих на территории государства тем обеспеченнее денежные фонды
страны и как следствие больше удовлетворяются потребности населения.
Исходя из этого в современных рыночных условиях требуется совмещать
самостоятельность организаций с государственным регулированием
экономических процессов. Такая задача должна решаться на любом этапе
развития общества. Эта задача решается с помочью финансового механизма
предприятия.
Управление предприятием основывается на финансовом механизме.
Финансовый механизм представляет собой систему организации, планирования
и использования экономических ресурсов организации. Система краеугольных
элементов, под влиянием которых регулируется процесс формирования и
реализации управленческих решений в области финансов.
Финансовый механизм способствует более эффективной реализации
финансами своих функций, их взаимодействию. Таким образом, в случае если
финансы – экономическая категория, которая отражает существующие
денежные взаимоотношения по поводу создания и распределения денежных
фондов, то финансовый механизм, – это непосредственно управление
финансами.
Финансовый механизм включает в себя три основополагающих блоков:
11
1) Организация финансового механизма – это система мер, направленных на
рациональное сочетание труда, средств производства и технологии в процессе
управления финансами.
К организационным процедурам относятся:
– создание органов управления финансами;
– построение структуры менеджмента компании;
– разработка методик, инструкций, норм, нормативов и т.п.
Организация финансового механизма достаточно хорошо отражает тесную
взаимосвязь между финансовыми рычагами и ресурсами. Эта связь можно
увидеть через координирование и регулирование звеньев системы. Координация,
согласованность работ элементов механизма. Регулирование означает
непосредственное воздействие механизма на финансовые ресурсы и отношения,
посредством которого в свою очередь достигается состояние устойчивости
финансовой системы при возникновении отклонений от плановых показателей.
[6, с.188]
2) Планирование – это система учета определенных принципов и параметров с
целью принятия целесообразных управленческих решений.
Под экономическим планированием понимается процесс создания плана, его
корректировка, контроль и оценка итогов выполнения запланированного. План
– всегда четкий набор целей, задач. Поставленные намерения формируются не
только качественно, но и количественно через ключевые индикаторы. Оно носит
директивный характер.
3) Стимулирование, использование стимулов для повышения положительной
отдачи производственного и торгового процесса.
В финансовом механизме существенная роль отводится системам и
способам внутреннего финансового надзора. Под контролем принято понимать
регулярную проверку текущего состояния предприятия и особенностей ее
функционирования для предотвращения кризисных ситуаций, приводящих к его
банкротству. С целью обеспечения эффективности предприятия формируется
система внутреннего контроля, так как она является основополагающим звеном
12
единой системы управления. Внутренний контроль формируются в компании по
многофункциональному и линейному принципу или берется за основу оба
принципа. Данные концепции подразумевают разделение контрольных
обязанностей отдельных служб и их управляющих. В практике государств с
развитой рыночной экономикой не малую популярность получила довольно
новая прогрессивная комплексная система внутреннего надзора –
«контроллинг». [25, с.165]
Финансовый контроллинг является контролирующей системой,
акцентирующей внимание контрольных мероприятий в более приоритетных
направлениях финансовой деятельности компании, то есть оперативное
обнаружение отклонений фактических результатов от плановых показателей, и
принятие своевременных управленческих решений, которые обеспечивают её
нормализацию. Таким образом, для принятия рациональных решений в
концепцию финансового менеджмента входит как информационное снабжение,
так и управление финансами на базе полученных данных. [25, с.175]
Эффективная система финансового менеджмента дает возможность лучше
реализовать появляющиеся цели и задачи. Финансовый механизм используя
финансы оказывает влияние на финансовое положение компании [30, с.125]
Финансовый механизм состоит из:
1.Финансовые инструменты
2.Информационное обеспечение
3.Нормативное обеспечение
4.Правовое обеспечение
5.Финансовые методы
Структура финансового механизма включает пять взаимосвязанных
элементов представлены на рисунке 1(см. приложение 1)
Финансовые рычаги и инструменты – одна из экономических категорий
рыночной экономики, которая предполагает собою любой договор, согласно
которому совершается одновременное повышение финансовых активов одной
компании и финансовых обязательств другой компании.
13
Финансовые активы организации:
– денежные средства;
– контрактное право получить от другого предприятия денежные средства или
любой другой вид финансовых активов;
– контрактное право обмена финансовыми инструментами с другой
организацией на потенциально выгодных условиях;
– акции другой организации.
К финансовым обязательствам относятся контрактные обязательства:
– выплатить денежные средства или предоставить какой-то иной вид
финансовых активов другому предприятию;
– обменивать экономические инструменты с другими компаниями невыгодных
условиях (при вынужденной продаже дебиторской задолженности).
Ту или иную операцию можно квалифицировать как финансовый
инструмент, если:
1) в основе операции лежат активы и обязательства;
2) операция имеет форму договора (контракта).
Финансовые инструменты подразделяются на:
– первичные (денежные средства, ценные бумаги, кредиты, кредиторская и
дебиторская задолженность по текущим операциям);
– вторичные, или производные – контракты и ценные бумаги, выпускаемые на
основе первичных контрактов и ценных бумаг (финансовые опционы,
фьючерсы, форвардные контракты, валютные свопы). [29, с.382]
Существует и более упрощенное понимание сущности понятия
«финансовый инструмент». В соответствии с ним выделяют три основные
категории финансовых инструментов:
− денежные средства (средства в кассе и на расчетном счете);
− кредитные инструменты (облигации, форвардные контракты, фьючерсы,
опционы, и др.);
− способы участия в уставном капитале (акции и паи).
К финансовым рычагам относятся:
14
– прибыль;
– цена;
– доход;
– арендная плата;
– амортизационные отчисления;
– экономические фонды целевого назначения;
– финансовые санкции;
– процентные ставки по ссудам, депозитам, облигациям. [20, с.265]
Финансовые методы – это способы при помощи, которых финансовые
отношения воздействуют на хозяйственный процесс, формируются и
используются денежные фонды. Их влияние сводиться на два направления:
управление движением финансовых ресурсов и рыночные коммерческие
отношения, связанные с соизмерением затрат и результатов, с материальным
стимулированием и ответственностью за эффективное использование денежных
фондов.
Функции финансов в области производства и обращения непосредственно
связаны с коммерческим расчетом, соизмерение в денежной (стоимостной)
форме расходов и результатов хозяйственной деятельности. Использование
коммерческого расчета обусловлено тем, что организация стремится получить
максимальный доход или прибыль при наименьших расходах. Для этого
требуется соизмерения объемов вложенного (авансированного) в
производственно-торговую деятельность денежных средств с финансовыми
результатами этой деятельности.
К финансовым методам относятся: кредитование, налогообложение,
финансовый учет, анализ, планирование, финансовый контроль, финансовое
регулирование, лизинг, аренда, факторинг, трастовые операции, трансферт.
Составным элементом методов являются специальные приемы:
– финансового управления;
– кредиты и займы;
– процентные ставки;