25
финансах подразумеваются целевые фонды государства, а также фирм
(хозяйствующих субъектов).
Финансовый механизм — система управления финансовыми ресурсами
компании, которая способствует более эффективной реализации финансами
своих функций и их взаимодействию.
Финансовый механизм (менеджмент) предприятий — это инструменты
влияния на финансы предприятия, с целью организовать эффективное
управление имуществом и его источниками, осуществление плановых
показателей, которые определяются на основе профессиональных навыков
персонала, теоретических концепций и требований нормативно-правовых актов.
26
ГЛ АВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО МЕХАНИЗМА
ООО «ФАНТАСТИКА
2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «Фантастика»
Ювелирная организация «Фантастика» было создано 17 октября 2003
году. ООО «Фантастика» - имеет лицензию юридического лица, имеет
собственную печать. Организация несет полную ответственность по принятым
обязательствам.
Поначалу компания занималась в основном ломбардной деятельностью и
даже не имела фирменного названия и стиля. В последующие годы компания
развивалась в Тирасполе. В 2006 году была утверждена программа
регионального развития, после чего последовал рост.
Ювелирный магазин ориентирован на население с средними доходами и
традиционными предпочтениями по части ювелирных изделий.
Направление деятельности: торговля изделиями из золота и серебра,
через розничную сеть.
Цель ООО «Фантастика»:
Основной целью компании является получение прибыли. Предметом
деятельности компании является торговля ювелирной продукцией из золота и
серебра, удовлетворения социальных потребностей работников компании.
Компания осуществляет следующие виды деятельности:
– реализация ювелирной продукцией из драгоценных металлов;
– торговая, посредническая, деятельность, маркетинговые исследования и анализ
рынка товаров и услуг;
Покупателей привлекает продукция с красивым дизайном, качеством,
брендом, эксклюзивным материалом изготовления.
В условиях нестабильной ситуации на рынке, постоянной динамики на
цены ювелирных изделий, компания стремится сохранить спрос на продаваемую
ей продукцию. При этом она может прибегать к различным
27
способам реализации продукции.
В ООО «Фантастика» существует структурное подразделение, совмещающее в
себе функции бухгалтерского учета, финансового и экономического планирова
ния – финансовый отдел (бухгалтерия).
Согласно штатному расписанию предприятия ООО «Фантастика»
финансовый отдел включает 8 ставок.
Таблица 1
Штат финансового отдела
Наименование должности
Количество единиц
Директор
1
Заместитель директора по финансам
1
Главный бухгалтер
1
Заместитель главного бухгалтера
1
Ведущий экономист
1
Кассир
3
Итого:
8
На предприятии финансовой деятельностью занимается ведущий
экономист. Его работа заключается в нормирование оборотных средств, расчете
себестоимости работ и другой деятельности, которая не связана с финансовым
анализом, планированием и составлением прогнозов.
В ООО «Фантастика» большинство персонала не имеет высшего
образования, а среднее специальное образование, которое не соответствует
требованиям, предъявляемым типовыми должностными инструкциями по этим
специальностям. Возможна малограмотная работа персонала, занимающиеся
финансовыми вопросами, приводит к принятию необоснованных решений,
приносящий финансовый ущерб предприятию, снижая эффективность
управления его финансовыми ресурсами.
Финансовой работа, которая в обязательном порядке должна применяться
в организации – оперативная и контрольно-аналитическая работа. Виды
28
направления финансовой работы на предприятии должны быть выстроены
следующим образом:
– финансовый анализ и планирование;
– обеспечение организации финансовыми ресурсами (управление источниками
средств);
– распределение финансовых ресурсов.
Для повышения эффективности финансовых ресурсов является
обеспечение управленческого персонала достоверной информацией
деятельности организации, важной частью которой является бухгалтерская
отчетность. Самым лучшим вариантом для принятия решения является исходная
информация бухгалтерского учета.
Исходя из изложенного об организации можно прийти к выводу, что
система управления финансовыми ресурсами работает не эффективно. Это
обусловлено тем, что в ООО «Фантастика» совмещается деятельность
бухгалтера и финансиста специалистами одного подразделения,
несоответствием их квалификации новым рыночным требованиям и отсутствием
проработанной методики финансовой работы.
2.2 Анализ финансовой устойчивости ООО «Фантастика»
Информационной основой для проведения финансовых расчетов
является:
1) Форма № 1 «Балансовый отчет о финансовом положении на 2015, 2016,
2017 г.» [2] (см. приложение 2, 3,4).
2) Форма № 2 «Отчет о совокупном доходе за 2015, 2016, 2017г.» (см.
приложения 5, 6,7). [2]
1. Расчет коэффициентов финансовой устойчивости организации.
Одним их важнейших показателей, характеризующих финансовую
устойчивость организации, ее независимость от внешних источников
финансирования является коэффициент автономии (степень финансовой
независимости), равный доле собственных средств в общей стоимости
29
имущества организации (1). Собственные средства организации (собственный
капитал) представляют собой сумму собственных источников формирования
средств, доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов и
платежей.
????????
(1)
Минимальное значение коэффициента автономии оценивается на уровне
0,5. Такое значение показателя предполагает, что все обязательства организации
могут быть покрыты собственными средствами. Рост коэффициента автономии
свидетельствует об увеличении финансовой устойчивости и независимости
(самостоятельности) организации, а также о снижении риска финансовых
затруднений.
Рассчитаем коэффициент автономии за 2015 год:
На начало отчетного периода:
На конец отчетного периода:
В 2015 году наблюдается снижение коэффициента автономии, что
свидетельствует об уменьшение финансовой устойчивости и независимости
организации, а также о повышение риска финансовых затруднений.
Рассчитаем коэффициент автономии за 2016 год:
На начало отчетного периода:
30
На конец отчетного периода:
За 2016 год, прослеживается увеличение коэффициента автономии, что
свидетельствует об увеличение финансовой устойчивости и независимости
организации, а также о снижение риска финансовых затруднений.
Рассчитаем коэффициент автономии за 2017 год:
На начало отчетного периода:
На конец отчетного периода:
В 2017 году наблюдается снижение коэффициента автономии, что
свидетельствует об уменьшение финансовой устойчивости и независимости
организации, а также о повышение риска финансовых затруднений.
2) Независимость организации от внешних источников характеризуется также и
значением коэффициента соотношения заемных и собственных средств, равного
отношению величины всех обязательств организации к сумме ее собственных
средств (2). Обязательства организации представляют собой сумму
долгосрочных и краткосрочных заемных средств за вычетом доходов будущих
периодов, а также долгосрочных и краткосрочных оценочных обязательств.
31
(2)
Значение коэффициента показывает, сколько заемных средств
привлекла организация на один рубль вложенных в активы собственных средств.
Нормальным признается значение меньшее либо равное 1. Превышение
собственных средств над заемными свидетельствует о финансовой и
экономической стабилизации организации, достаточной финансовой
устойчивости и относительной независимости от внешних финансовых
источников.
Рассчитаем коэффициент заемный и собственных средств за 2015 год:
На начало отчетного периода:
На конец отчетного периода:
В 2015 году отмечается увеличение коэффициента соотношения заемных
средств и собственных, что свидетельствует превышение заемных средств над
собственными средствами, и говорит о финансовой и экономической не
стабилизации организации, недостаточной финансовой устойчивости.
Рассчитаем коэффициент заемный и собственных средств за 2016 год:
На начало отчетного периода:
На конец отчетного периода:
32
Отрицательная динамика за 2016 год свидетельствует превышение
заемных средств над собственными средствами, и говорит о финансовой и
экономической не стабилизации организации, недостаточной финансовой
устойчивости.
Рассчитаем коэффициент заемный и собственных средств за 2017 год:
На начало отчетного периода:
На конец отчетного периода:
Увеличение коэффициента соотношения заемных средств и собственных
в 2017 году свидетельствует о превышении заемных средств над собственными
средствами, что говорит о финансовой и экономической не стабильности
организации, недостаточной финансовой устойчивости.
3)Для сохранения минимальной финансовой стабильности организации
коэффициент соотношения собственных и заемных средств должен быть
ограничен значением отношения стоимости мобильных и иммобилизованных
средств (3).
(3)
Для анализа структуры заемного капитала организации определяется
отношение краткосрочных заемных средств к общей величине заемного
капитала. Чем ниже доля краткосрочного капитала в общей сумме заемного, тем
33
выше финансовая напряженность организации и риск финансового
неравновесия.
Рассчитаем коэффициент соотношения стоимости мобильных и
иммобилизованных средств за 2015 год:
На начало отчетного периода:
На конец отчетного периода:
В 2015 году наблюдается увеличение коэффициента соотношения
стоимости мобильных и иммобилизованных средств, что свидетельствует о
превышении доли краткосрочного заемного капитала в общей сумме заемного
капитала, показывая низкую финансовую напряженность организации.
Рассчитаем коэффициент соотношения стоимости мобильных и
иммобилизованных средств за 2016 год:
На начало отчетного периода:
На конец отчетного периода:
Сравнивая начало отчетного периода с концом отчетного периода за 2016
год, наблюдается уменьшение коэффициента соотношения стоимости
мобильных и иммобилизованных средств, что говорит, что доля краткосрочного
34
заемного капитала ниже в общей сумме заемного капитала, что свидетельствует
о высокой финансовой напряженности организации и высоком риске
финансового неравновесия.
Рассчитаем коэффициент соотношения стоимости мобильных и
иммобилизованных средств за 2017 год:
На начало отчетного периода:
На конец отчетного периода:
В 2017 году наблюдается увеличение коэффициента соотношения
стоимости мобильных и иммобилизованных средств, что показывает
краткосрочного заемного капитала выше в общей сумме заемного капитала, что
свидетельствует о низкой финансовой напряженности организации и низком
риске финансового неравновесия.
Важным для оценки устойчивости финансового состояния организации
является коэффициент мобильности оборотных средств (4). Определяемый
отношением стоимости абсолютно готовых к платежу оборотных средств к
общей стоимости оборотных средств организации.
????
????
(4)
Рассчитаем коэффициент мобильности основных средств за 2015 г.:
На начало отчетного периода: