СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ................................................................................................................4
Глава 1. Теоритические основы финансового состояния банка
1.1 Финансовое состояние коммерческого банка и факторы, его
определяющие............................................................................................................. 6
1.2 Формирование основ анализа финансового состояния коммерческого
банка.......................................................................................................................... 12
1.3 Основные направления анализа финансового состояния банка
....................................................................................................................................23
Глава 2. Анализ финансового состояния ОАО «Коммерцбанк
Таджикистана»
2.1 Организационно-экономическая характеристика ОАО «Коммерцбанк
Т аджикистана».......................................................................................................... 38
2.2 Основные финансовые результаты развития ОАО «Коммерцбанк
Таджикистана» за 2014-2016гг
...............................................................................
45
2.3 Финансовый анализ оборотного капитала ОАО «Коммерцбанк
Т аджикистана».......................................................................................................... 50
Глава 3. Пути повышения эффективности деятельности ОАО
«Коммерцбанк Таджикистана»
3.1 Пути повышения эффективности деятельности ОАО «Коммерцбанк
Т аджикистана».......................................................................................................... 57
ЗАКЛЮЧЕНИЕ......................................................................................................66
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ......................................69
ВВЕДЕНИЕ
Реформирование банковской системы Таджикистана включает в себя и
переход банков на отчетность по международным стандартам. Изменения,
вносимые в финансовую отчетность кредитной организации, требует изменения
и адаптации существовавших методик финансового анализа кредитных
организаций. По этой причине проведения финансового анализа коммерческого
банка в современных экономических условиях Республики Таджикистан,
является весьма актуальной темой.
Актуальность темы выпускной квалификационной работы, определяется
разработанными Национальным банком Таджикистана и Министерством
финансов Республики Таджикистан стратегиями развития банковского сектора
Таджикистана на период до 2020 г., ключевым условием реализации
имеющегося потенциала ускоренного экономического развития Таджикистана
названо повышение роли банковского сектора в экономике, что требует
глубокого и всестороннего реформирования отечественной банковской
системы.
Преобразования в банковском секторе предполагают усиление
конкуренции, ужесточение государственного регулирования и надзора,
установление более тесных отношений с реальным сектором экономики,
изменение в структуре банковских услуг, повышение общего уровня риска
деятельности коммерческих банков. Основу для расширения масштабов
деятельности банковского сектора создают происходящие на протяжении
последних лет позитивные изменения макроэкономической ситуации в стране,
которые также во многом определяют цели и задачи его реформирования.
Изменения в построении и функционировании банковской системы стали
отправной точкой развития в экономической науке Таджикистана направления
«банковский финансовый менеджмент». Но в настоящее время еще не все
вопросы финансового менеджмента в банке проработаны отечественными
авторами достаточно глубоко, что обусловлено спецификой деятельности
4
коммерческого банка как единственного экономического субъекта, системно
управляющего всеми функциями денег.
Курс на формирование в Таджикистане сильного и динамично
развивающегося банковского сектора повышает значимость вопросов
управления эффективностью деятельности каждого конкретного
коммерческого банка для банковской системы в целом. Поэтому проблема
оценки финансового состояния и эффективности деятельности коммерческого
банка, принятия мер по ее повышению требует подробного изучения и
выработки научной концепции.
Объект исследования выпускной квалификационной работы - анализ и
оценка финансового состояния ОАО «Коммерцбанк Таджикистана» в системе
финансового менеджмента банка.
Предмет исследования бакалаврской работы - финансовая оценка
эффективности деятельности коммерческого банка и разработка мероприятий
по ее повышению.
Целью выпускной квалификационной работы является разработка в
рамках банковского финансового менеджмента системы оценки финансового
состояния деятельности коммерческого банка и принятия управленческих
решений по ее повышению.
Задачи исследования следующие:
■ рассмотреть теоретические основы финансового анализа и оценки
эффективности деятельности коммерческого банка, в частности обосновать
содержание понятия «финансовый анализ деятельности коммерческого банка»
на современном этапе развития экономики и определить возможные подходы к
построению системы оценки и управления эффективностью деятельности
банка;
■ изучить методические подходы к оценке финансового состояния
коммерческого банка в рамках банковского финансового менеджмента, а
именно подходы на основе балансовых обобщений;
5
■ провести оценку финансовых показателей деятельности
коммерческого банка и разработать рекомендации по повышению
эффективности его деятельности.
Далее, на основе изложенных методик проведена оценка финансового
состояния деятельности коммерческого банка - ОАО «Коммерцбанк
Таджикистана» - и разработаны рекомендации по улучшению эффективности
его деятельности.
При написании бакалаврской работы был использован широкий круг
источников. В нормативных актах органов законодательной власти, а также
инструктивных документах Национального банка Таджикистана определены
обязательные требования, предъявляемые государством к ведению
коммерческими банками своей деятельности, и направления реформирования и
развития банковского сектора Таджикистана. В учебной литературе по
научным направлениям «Финансовый менеджмент», «Банковское дело»,
«Финансовый анализ», в частности таких зарубежных авторов, как, Ю.С.
Масленченков, Т.В. Никитина, А.Д. Шеремет а также ученых Республики
Таджикистан: Ф.Х. Курбонова, Р.К. Раджабов, А. Хонджонов и многих других.
В работе которых, освещены теоретические основы процесса
управления финансами в коммерческом банке и методики проведения оценки
деятельности банка в системе банковского финансового менеджмента. Научные
статьи в периодических изданиях и публикации в электронных средствах
массовой информации дают представления о новейших разработках в области
финансового менеджмента и финансового анализа в банковской деятельности, а
также освещают последние изменения, произошедшие в банковском секторе
Таджикистана. Внутренние документы и годовая финансовая отчетность ОАО
«Коммерцбанк Таджикистана» отражают характер деятельности данного
коммерческого банка и позволяют провести анализ финансового состояния.
6
Глава 1. Теоритические основы финансового состояния банка
1.1 Финансовое состояние коммерческого банка и факторы, его
определяющие
Коммерческие банки1 - активный элемент рыночной экономики. Банки
аккумулируют средства юридических и физических лиц и размещают их от
своего имени на условиях платности, возвратности и срочности, а также
осуществляют расчетно-кассовые, комиссионно-посреднические, трастовые
операции, операции с ценными бумагами, кредитными картами, валютой,
лизинг, факторинг, страхование, брокерские услуги и другие.
Коммерческие банки - единственный экономический субъект, который
системно управляет всеми функциями денег и в этой связи является первичным
звеном рыночной экономики.
Коммерческие банки западных стран (например, США) уделяют
большое внимание анализу своей деятельности. В банковском бизнесе
получила распространение концепция «высокорентабельной банковской
деятельности» (high-profitability banking), основные принципы которой2:
■ максимизация доходов - предполагает максимизацию доходов от
предоставления кредита и доходов по ценным бумагам и др., поддержание
гибкой структуры активов, приспособленных к изменениям процентной ставки;
■ минимизация расходов - предполагает оптимизацию структуры
пассивов, минимизацию потерь по кредитам, контроль за текущими расходами
и т.п.;
По мнению западных экономистов, стабильное развитие коммерческого
банка в долгосрочной перспективе должно обеспечить формулирование
глобальной стратегии банка и установление на ее основе стратегических целей
и задач для всех направлений деятельности и структурных подразделений
банка
1 Банковское дело. Организация деятельности коммерческого банка / Под ред. Ф.Х. Курбонова - Душанбе:
Ирфон, 2010. - 502 с.
2 Банковское дело. Организация деятельности коммерческого банка / Под ред. Ф.Х. Курбонова - Душанбе:
Ирфон, 2010. - 502 с.
7
Надёжность банка зависит от множества различных факторов. Условно
их можно разделить на внешние и внутренние (по некоторым источникам -
экзогенные и эндогенные)3.
К внешним факторам относятся, обусловленные воздействием внешней
среды на банк, то есть факторы, определяющие состояние финансового рынка,
национальной и мировой экономики, политический климат в стране, а также
форс-мажорные обстоятельства. Если же действие внешней среды
относительно стабильно, то положение банка определяется внутренним
(эндогенным) положением.
К внутренним факторам относятся, обусловленные профессиональным
уровнем персонала, в том числе высшего, и уровнем контроля за проводимыми
банком операциями, а также: стратегия банка, обеспеченность собственным
капиталом, внутренняя политика банка.
Вероятность неблагоприятного влияния конкретных факторов или их
комбинаций на надёжность банка характеризуется рисками.
Под риском понимается угроза потери части своих ресурсов,
недополучение доходов или произведение дополнительных расходов в
результате проведения финансовых операций (размер возможных потерь
определяет уровень рискованности этих операций). Риски появляются в
результате несоответствия прогнозов реально развивающимся событиям.
Риски очень сложно классифицировать по факторам, их вызывающим,
так как их проявлению способствует воздействие совокупности различных как
внешних, так и внутренних факторов. Например, причиной роста риска
ликвидности может быть не только невозможность оперативного привлечения
денежных ресурсов, но и ошибки в планировании, некомпетентность
персонала, низкое качество кредитного портфеля (угроза невозврата большой
доли выданных кредитов).
3 Банковское дело: Учебник / Под ред. Ф.Х. Курбонова - Душанбе: Ирфон, 2014. - 445 с.
8
Финансовое состояние коммерческих банков характеризуется
достаточностью капитала, качеством активов, ликвидностью баланса,
эффективностью деятельности и уровнем управления (менеджментом) банка.
Капитал (собственные средства)4 коммерческого банка выполняют
несколько важных функций в ежедневной деятельности и для обеспечения
долгосрочной жизнеспособности банка.
Во-первых, капитал служит для защиты от банкротства (деньги на
черный день), компенсируя текущие потери до решения возникающих проблем.
Во-вторых, капитал обеспечивает средства, необходимые для создания,
организации и функционирования банка до привлечения достаточного
количества депозитов. Новому банку нужны средства еще до его открытия.
В-третьих, капитал поддерживает доверие клиентов к банку и убеждает
кредиторов в его финансовой силе. Капитал должен быть достаточно велик для
обеспечения уверенности заёмщиков в том, что банк способен удовлетворить
их потребности в кредитах, даже если экономика переживает спад.
В-четвёртых, капитал обеспечивает средства для организационного
роста, предоставления новых услуг, выполнения новых программ и закупки
оборудования. В период роста банк нуждается в дополнительном капитале для
поддержки и защиты от риска, связанного с предоставлением новых услуг и
развитием банка (в том числе созданием филиалов).5
Кроме того, капитал служит основой для установления регулирующими
органами нормативов, определяющих контролируемые показатели его
деятельности.
Основой собственных средств банка является уставной фонд. Условия
работы на финансовом рынке требуют от коммерческих банков постоянного
его наращивания. На это же направлена политика Национального банка
Таджикистана. За последнее время Национальный банк Таджикистана (далее
4 Деньги. Кредит. Банки: Учебник для ВУЗов / А. Хонджонов. - Душанбе: Ирфон, 2015. - 375 с.
5 Деньги. Кредит. Банки: Учебник для ВУЗов / А. Хонджонов. - Душанбе: Ирфон, 2015. - 375 с.
9
НБТ) несколько раз менял размер минимального капитала для вновь
открываемых банков.
Качество активов оценивается c точки зрения их возвратности (для
кредитного портфеля) и способности своевременно и без потерь обращаться в
платёжные средства (для ценных бумаг и основных средств).
Ликвидность оценивается на основе способности превращать свои
активы в денежные средства или другие платёжные средства для оплаты
предъявляемых обязательств в случае, если имеющихся в наличии платёжных
средств для этого не хватает.
Банки должны иметь доступные ликвидные активы, которые можно
легко обратить в наличность, или возможность увеличить свои фонды при
малейшем намёке на требование выполнения обязательств.
Управление ликвидностью банка включает в себя проведение как
активных, так и пассивных операций, подразумевая наличие доступных
ресурсов для быстрого увеличения ликвидности.
Целью управления активами и обязательствами как составной части
управления финансами банка является получение прибыли при одновременном
обеспечении ликвидности вложенных в банк средств вкладчиков и кредиторов
и выполнении нормативов, установленных регулирующими органами.
Доходность банка. Эффективность банка выражается в уровне его
доходности и отражает положительный совокупный результат работы банка во
всех сферах его хозяйственно-финансовой и коммерческой деятельности. За
счет доходов банка покрываются все его операционные расходы, включая
административно-управленческие, формируется прибыль банка, размер
которой определяет уровень дивидендов, увеличение собственных средств и
развитие пассивных и активных операций.
Доходность банка является результатом оптимальной структуры его
баланса как в части активов, так и пассивов, целевой направленности в
деятельности банковского персонала в этом направлении. Другими важными
условиями обеспечения доходности банка являются рационализация структуры
10
расходов и доходов, расчеты процентной маржи и выявление тенденций в
доходности ссудных операций, планирование минимальной доходной маржи
для прогнозирования ориентировочного уровня процентов по активным и
пассивным операциям.
Анализ финансового состояния коммерческого банка можно
представить, как внешний: со стороны НБТ, независимых рейтинговых
агентств, потенциальных клиентов (вкладчиков, акционеров), и внутренний -
внутренними аналитическими службами банка.
Провести более менее четкую границу между этими двумя подходами
не всегда возможно, так как используются одни источники информации (с
различной степенью детализации), преследуются общие цели.
В условиях продолжающейся рыночной нестабильности и кризиса в
банках, принявшего скрытые формы, проблема оценки финансового состояния
банка становится особенно актуальна.
Каждый из субъектов рынка (НБТ, коммерческие банки, предприятия и
организации, аудиторские фирмы, местные и центральные органы власти,
физические лица) преследуют собственные цели при анализе финансового
состояния банка. Однако общей целью анализа для всех субъектов является
определение эффективности деятельности и степени надёжности банка.
Под надёжностью банка понимается его способность без задержек и в
любой ситуации на рынке выполнять взятые на себя обязательства.
То есть надёжность должна характеризоваться платёжеспособностью
банка, устойчивостью его деятельностью и ликвидностью баланса.
В отличие от ликвидности и платежеспособности понятие надежности
банка во многом связано с его эффективной деятельностью, в том числе с
постоянным высоким уровнем ликвидности баланса. Но чтобы завоевать
репутацию надежного, банк должен соответствовать ряду дополнительных
требований: большая величина уставного фонда и валюты баланса,
продолжительность деятельности на финансовом рынке, эффективная
11
структура управления, налаженные партнерские отношения с надежными
клиентами, высокий и устойчивый уровень прибыльности и прочее.
Под платёжеспособностью понимается способность банка своевременно
погашать свои финансовые обязательства в соответствии с наступающими
сроками платежей.
Под устойчивостью банка понимается стабильность его деятельности в
свете средне- и долгосрочной перспективы; она может быть оценена качеством
активов, достаточностью капитала и эффективностью деятельности.
Под ликвидностью (как уже отмечалось) понимается способность
превращать активы банка в денежные или другие платёжные средства для
оплаты предъявляемых обязательств в случае, если имеющихся в наличии
платёжных средств для этого не хватает.
Необходимую для проведения анализа информацию можно
классифицировать следующим образом:
- Финансовая отчетность: баланс по счетам второго порядка, общая
финансовая отчетность, оборотная ведомость, расчет обязательных нормативов,
другие формы финансовой отчетности
- Учредительные и финансовые документы: учредительный договор,
устав банка, список акционеров (пайщиков) банка, лицензия, аудиторское
заключение, годовые отчеты, балансы
- Информация в СМИ: рейтинги банков, аналитические и деловые
статьи о банках, котировки банковских долгов
- Информация, полученная у третьей стороны: заключение
специализированных агентств, мнение знакомых специалистов, отзывы
клиентов банка6.
1.2 Формирование основ анализа финансового состояния коммерческого
банка
6 Шеремет А.Д. Финансовый анализ в коммерческом банке / А.Д. Шеремет, Г.Н. Щербакова. - М.: Финансы и
статистика, 2012. - 256 с.
12