специализированные услуги, предоставляемые подразделениями головного
Банка или дочерними предприятиями ОАО «Коммерцбанк Таджикистана»
(организация выпусков ценных бумаг предприятий или доверительное
управление активами частного клиента).
ОАО «Коммерцбанк Таджикистана» одновременно развивает
собственный бизнес: операции на финансовых рынках от имени и за счет Банка
- для поддержания необходимого уровня ликвидности в рамках установленных
ограничений по рискам и достижения высокого уровня рентабельности
активов.
Основной прирост числа корпоративных клиентов обеспечивают
региональные филиалы Банка, открытые в 2012-2016 годах.
Кредиты корпоративным клиентам составляют около 58 % кредитного
портфеля Банка от чистой ссудной задолженности. Суммарный объем
кредитов корпоративным клиентам за 2016 год вырос примерно в 1,3 раза и
составил около 180,8 млн. сомони. При этом Банк активно развивал
кредитование предприятий как в Душанбе, так и в других регионах.
Доля кредитов корпоративным клиентам, выданным филиалами за
пределами Душанбе и РРП, достигла 34 % кредитного портфеля Банка.
Показатель возвратности кредитов по Банку в целом составил 99,9 %.
Доля просроченной задолженности не превышала 0,5 % кредитного портфеля, а
доля проблемной задолженности не превышала 0,1 %.
Тенденцию развития комплекса услуг для корпоративных клиентов
определяют потребности крупных клиентов в качественном комплексном
банковском обслуживании, включающем представление нестандартных услуг,
таких как: привлечение иностранного капитала для финансирования проектов,
ускорение оборота средств за счет факторинга, организация выпусков ценных
бумаг клиентов на фондовом рынке Таджикистана, прежде всего
корпоративных облигаций.
Политика Банка на рынке частных клиентов базируется на следующих
принципах:
43
■ предложение банковских продуктов и услуг для всех сегментов:
верхнего, среднего и нижнего
■ персональное банковское обслуживание клиентов верхнего сегмента
■ стандартизованное обслуживание клиентов среднего и нижнего
сегмента.
Развитие услуг для частных клиентов определяется потребностью Банка
в долгосрочных привлеченных средствах и существенным потенциалом для
активного освоения национального рынка.
В 2016 году определяющими тенденциями развития услуг частным
клиентам ОАО «Коммерцбанк Таджикистана» были:
■ ускорение темпов роста объема привлеченных средств
■ активное развитие кредитных программ
■ снижение издержек по обслуживанию, увеличение рентабельности и
внедрение новых услуг, приносящих непроцентные доходы
■ развитие инфраструктуры оказания услуг с использованием
пластиковых карт.
В 2016 году завершена работа по вступлению Банка в государственную
систему страхования вкладов: Комитет банковского надзора Национального
Банка Таджикистана 3 марта 2016 года допустил ОАО «Коммерцбанк
Таджикистана» к участию в системе. Это позволяет продолжить активное
развитие бизнеса Банка по обслуживанию вкладов частных клиентов, в том
числе срочных вкладов, размещаемых частными клиентами в сети филиалов и
вкладов по карточным счетам, открываемым для зачисления заработной платы
сотрудникам предприятий - клиентов ОАО «Коммерцбанк Таджикистана».
В 2016 году были достигнуты следующие показатели развития на рынке
классических услуг частным клиентам:
■ общее число счетов частных клиентов, обслуживаемых ОАО
«Коммерцбанк Таджикистана» достигло 120 тыс.
■ общая сумма средств, привлеченных от частных лиц, увеличилась за
2015 год
44
■ на 9 млн. сомони (54,4 %) и на конец года достигла 200 млн. сомони, в
том числе:
S карточные счета и прочие вклады до востребования - 69,9 млн.
сомони (рост на 34,95 %)
S срочные вклады - 130,1 млн. сомони (рост на 65,05 %).
В 2016 году высокими темпами увеличивался объем кредитов,
предоставленных ОАО «Коммерцбанк Таджикистана» частным клиентам, -
объем таких кредитов за 2015 год вырос в 4 раза и по состоянию на 01.01.16
составил около 315,5 млн. сомони.
Значительные темпы развития кредитных программ ОАО «Коммерцбанк
Таджикистана» обусловлены как высокими темпами развития рынка, так и
целенаправленным развитием бизнеса Банка по основным направлениям:
1. ипотечное кредитование: увеличено количество точек выдачи
кредитов, модернизирована программа кредитования долевого строительства,
усовершенствована технология предоставления кредита
2. новые виды кредитов: внедрены бланковый кредит - без залога и
поручительства, и овердрафт - кредит по зарплатным картам
3. «классические» потребительские кредиты также совершенствовались
для повышения их конкурентоспособности.
Во второй половине 2016 года была усовершенствована система
управления розничными валютообменными операциями в сети обменных
пунктов ОАО «Коммерцбанк Таджикистана»: введен единый «коридор»
курсов покупки и продажи по каждой валюте, в рамках которого филиалы
могут самостоятельно устанавливать курсы в своих обменных пунктах с учетом
особенностей местного рынка валютообменных операций. Система позволяет, с
одной стороны, оперативно реагировать на изменения ситуации на едином
валютном рынке Республики Таджикистан и, с другой стороны, предоставить
филиалам необходимую степень свободы для ведения курсовой политики с
учетом местных особенностей.
45
Основной целью дальнейшего развития комплекса услуг для частных
клиентов является усиление конкурентоспособности Банка на этом сегменте
банковского рынка.
В 2016 году Банк будет решать следующие задачи:
S обеспечение полноты спектра продуктов для частных лиц
S создание привлекательности банковских продуктов для частных лиц
S повышение качества обслуживания клиентов Банка
S совершенствование системы продвижения банковских услуг.
В 2016 году в области межбанковского бизнеса и корреспондентских
отношений основной акцент был сделан на расширении корреспондентской
сети с целью удовлетворения растущих потребностей клиентов ОАО
«Коммерцбанк Таджикистана», работающих с различными регионами
Республики Таджикистан, странами СНГ и Азии, зарубежными государствами,
а также на дальнейшее развитие всестороннего сотрудничества с финансовыми
институтами на отечественном и международном финансовом рынках.
2.2 Основные финансовые результаты развития ОАО «Коммерцбанк
Таджикистана» за 2014-2016гг.
В целом в 2016 году ОАО «Коммерцбанк Таджикистана» выполнил
задачу развития бизнеса и получил прибыль, соответствующую
установленным планам. Банк вышел на международный уровень по параметрам
филиальной сети, составу клиентской базы и основным показателям
финансово-экономической деятельности, укрепил свои позиции в банковской
системе Таджикистана.
По результатам 2016 года Банк достиг следующих показателей:
■ активы Банка - 2 868 млн. сомони.
■ собственный капитал Банка - 300 млн. сомони
■ кредитный портфель - 1 119 млн. сомони
■ балансовая прибыль - почти 103 млн. сомони
■ эмитировано более 90 000 пластиковых карт
46
■ более 120 тыс. счетов частных клиентов
■ более 18 000 корпоративных клиентов
■ филиальная сеть - 5 филиала, 75 представительства в городах и
районах Республики Таджикистан
ОАО «Коммерцбанк Таджикистана» стабильно сохраняет устойчивое
финансовое положение и обеспечивает положительную динамику ключевых
показателей финансовой деятельности, в первую очередь - прибыли.
За последние 5 лет балансовая прибыль до налогообложения
планомерно увеличивалась. В 2016 году темпы роста прибыли увеличились,
несмотря на постоянное снижение банковской маржи и летний «кризис
доверия» на рынке МБК.
Таблица 2.2
Динамика балансовой прибыли за 2012 - 2016 гг. (тыс. сомони)
Год
Балансовая прибыль
тыс. сомони
%, прироста
2012 468592 64
2013 915061 95
2014
1844603
102
2015 2059850
12
2016
3274174
59
Балансовая прибыль Банка за 2016 год увеличилась на 1 214 324 тыс.
сомони
Среди крупнейших банков Таджикистана Банк занимает 3-е место по
активам и 2-е место по величине прибыли, что свидетельствует о более
высокой прибыльности бизнеса ОАО «Коммерцбанк Таджикистана» по
сравнению с банками-конкурентами.
ОАО «Коммерцбанк Таджикистана» - социально-ответственный банк,
поэтому учетная политика не ориентирована на минимизацию прибыли,
отражаемой в финансовой отчетности, и, соответственно, Банк не имеет цели
сведения к минимуму расходов по уплате налога на прибыль. В 2015 году
общая сумма налогов, выплаченных Банком, составила более 612 млн. сомони,
и по объему налоговых перечислений в бюджет Республики Таджикистан
вошел в число 50 предприятий, получивших звание «Лучший
47
налогоплательщик Таджикистана». По итогам деятельности в 2016 году Банком
были выплачены налоги на общую сумму около 887 млн. сомони (рост почти на
45 %).
После выплаты налогов прибыль по итогам деятельности Банка в 2016
году - то есть чистая прибыль - составила 2 567 053 тыс. сомони
Основными источниками стабильных доходов Банка являются
кредитные операции с корпоративными и частными клиентами, а также
специализированные услуги, оказываемые клиентам на финансовых рынках.
Основные составляющие дохода Банка в 2016 году:
1. чистые процентные доходы составили 4 811 млн. сомони и
увеличились по сравнению с 2015 годом на 1 389 млн. сомони, что обусловлено
ускоренным ростом величины доходоприносящих активов, компенсирующим
незначительное снижение общего уровня процентной маржи Банка
2. чистые комиссионные доходы составили 1 528 839 тыс. сомони, по
сравнению доходом в 2015 году увеличились на 224 522 тыс. сомони, что
обусловлено привлечением на обслуживание новых клиентов и ростом
количества платных услуг, предоставленных корпоративным и частным
клиентам.
Процентные доходы по операциям кредитования за 2016 год составили 5
633 млн. сомони
За пять лет Банк планомерно увеличил собственный капитал почти в 8,7
раза. В 2015 году прирост капитала составил 1380 млн. сомони, в 2014 году - 1
312 млн. сомони, в 2013 году - 1 219 млн. сомони.
В 2016 году действовал ряд значимых факторов, сдерживавших рост
собственного капитала: ужесточение требований к созданию резервов и учету
наращенных доходов уменьшило источники капитала на 550 млн. сомони,
увеличение наращенных процентов по привлеченным ресурсам - на 300 млн.
сомони и др.
В случае принятия общим собранием акционеров решения о
капитализации основной части заработанной Банком чистой прибыли за 2016
48
год, составившей 2 567 млн. сомони, c учетом нового привлеченного
субординированного займа в размере около 1 000 млн. сомони и переоценки
основных средств на сумму 633 млн. сомони прирост капитала за 2016 год
составит 3 135 344 тыс. сомони
Собственные средства (капитал) Банка на 01.01.2016 г. составили 8 954
210 тыс. сомони
В 2016 году ОАО «Коммерцбанк Таджикистана» заметно усилил свое
присутствие на ключевых сегментах рынка банковских услуг. Структура
баланса ОАО «Коммерцбанк Таджикистана» изменилась в 2016 году
следующим образом (таблица 2.3):
Таблица 2.3
Структура активов баланса в 2015 - 2016 гг. (тыс. сомони)
Показатели
2015 год 2016 год
Прирост, %
сумма
доля,
%
сумма
доля,
%
Денежные средства и
счета в НБТ
6957889 10,5
5719564
6,6 -17,8
Обязательные
резервы в НБТ
3381050 5,1 1907998
2,2
-43,6
Средства в кредитных
организациях
498666
0,7
414381 0,5 -16,9
Чистые вложения в
ценные бумаги
10883515 16,3
19527592
22,5
79,4
Чистая ссудная
задолженность
41352546
62,1
53668319 61,8 29,8
Основные средства
2349072
3,5 3823648
4,4
62,8
Прочие активы 1149840
1,7
1769350 2,0 53,9
Всего активов
66572578 100,0
86830852
100,0
30,4
Банк увеличил объем своих активов на 30 %. Кредитный портфель ОАО
«Коммерцбанк Таджикистана» увеличился пропорционально росту активов,
что обусловлено расширением клиентской базы как в регионах, где ОАО
«Коммерцбанк Таджикистана» присутствует длительный период времени, так и
в новых региональных филиалах и отделениях. Отдельно следует отметить
почти четырехкратное увеличение объемов кредитования физических лиц в
результате активного развития в Банке розничных программ, нацеленных на
укрепление позиции ОАО «Коммерцбанк Таджикистана» в данном сегменте
рынка.
49
Увеличение доли вложений в ценные бумаги в структуре ликвидных
активов было связано с благоприятной рыночной конъюнктурой, позволившей
во второй половине 2016 года получить значительные доходы от роста
фондовых рынков.
Таблица 2.4
Структура пассива баланса в 2015 - 2016 гг. (тыс. сомони)
Показатели 2015 год 2016 год Прирост,
%
сумма
доля, %
сумма
доля, %
Средства
кредитных
организаций
10421470 15,7
1188406
5
13,7
14,0
Средства
клиентов-
юридических лиц
25632701 38,5
3463772
6
39,9 35,1
Вклады
физических лиц
13381280 20,1
2065534
4
23,8
54,4
Выпущенные
долговые
обязательства
11135591
16,7
1048033
6
12,1
-5,9
Всего
собственных
средств
5126954
7,7
7570795 8,7
47,7
Прочие
обязательства
874582
1,3
1602586
1,8
83,2
Всего пассивов
66572578 100,0
8683085
2
100,0
30,4
Структура пассивов Банка также получила развитие в соответствии с
приоритетными задачами, поставленными руководством Банка в 2016 году.
Сохранился динамичный прирост вкладов физических лиц, что явилось
отражением укрепившегося доверия к Банку среди населения.
Доля средств клиентов-юридических лиц на текущих и депозитных
счетах в течение года поддерживалась на уровне порядка 40 %. В целом Банк
сохраняет занятые позиции на рынке обслуживания корпоративных клиентов.
За прошедший год продолжилось увеличение объема средств, привлеченных
Банком с международного и внутреннего финансовых рынков, что
свидетельствует о том, что нестабильность банковского сектора Таджикистана
в 2016 году не повлияла на отношение финансовых институтов к ОАО
«Коммерцбанк Таджикистана» как к надежному партнеру.
50
В течение 2016 года Банк стабильно выполнял установленные НБТ
обязательные экономические нормативы достаточности капитала и
ликвидности.
Таблица 2.5
Экономические нормативы достаточности капитала и ликвидности.
____________________
(тыс. сомони) 2016 год.
________
____________
Показатели
обозначение
Нормативное
значение
показателя
Фактическое
значение
показателя
в 2016 году
Достаточности капитала, % min H1
10,0 12,5
Мгновенной ликвидности, %
min
H2
15,0 47,0
Текущей ликвидности, % min
H3 50,0 63,3
Долгосрочной ликвидности, %
max
H4
120,0 113,6
Общей ликвидности (соотнош.
ликвид. и сумм. активов), %
min
H5 20,0 30,1
Максимальный размер риска на
одного заемщика, % max
H6 25,0
19,7
Максимальный размер крупных
кредитных рисков, % max
H7
800,0
332,7
Совокуп. величина кредитов,
выданных акционерам, % max
H9,1 50,0 2,2
Совокуп. величина кредитов,
выданных инсайдерам, % max
H10,1
3,0
1,0
Исп. собств. средств для
приобр. долей др. юр.лиц, %
max
H12
25,0 0,5
На 1 января 2017 года уставный капитал ОАО «Коммерцбанк
Таджикистана» составил 1 121 993, 6 тыс. сомони (с учетом выкупленных у
акционеров ОАО «Коммерцбанк Таджикистана» акций в количестве 81 400
штук).
Структура акционерного капитала Банка по состоянию на 1 января 2017
года: 73,75 % уставного капитала принадлежит юридическим лицам 26,25 %
уставного капитала принадлежит 18 364 физическим лицам.
Крупными корпоративными акционерами Банка являются ЗАО «Оби
Зулол», ОАО «Таджик-цемент», ООО «Сугдсохтмон», ООО «Баракат». Доля
уставного капитала Банка, находящаяся в государственной собственности,
51
составляет 0,35 % (3 909 555 акций ОАО «ОАО «КОММЕРЦБАНК
ТАДЖИКИСТАНА»»).
2.3 Финансовый анализ оборотного капитала ОАО «Коммерцбанк
Таджикистана»
Модифицированное балансовое уравнение («теория выделенных
фондов») - анализ оборотного капитала. В его основе лежит уравнение:
Активы = Пассивы (9)
Эта теория основывается на рассмотрении пассивов банка как
источника приобретения его активов. Г лавная цель модели анализа - выявить
не величину прибыльности банка, а эффективное использование имеющихся в
распоряжении банка пассивов, а также выявить различные стороны
финансового состояния банка с позиции сбалансированности между
прибыльностью и ликвидностью. Данное балансовое обобщение наиболее
эффективно при оценке банка заемщика и банка корреспондента.
Модель анализа позволяет выявить оптимальное соотношение
прибыльности и ликвидности банка, или определить, соблюдает ли
менеджмент банка в активных и пассивных операциях необходимую
диверсификацию и рациональность управления портфелем банка.
Модель анализа построена на методе группировки, который позволяет
путем систематизации данных баланса разобраться в сущности анализируемых
явлений и процессов. Критерии, степень детализации, а также прочие
особенности группировок статей актива и пассива баланса определяются
целями проводимой аналитической работы. По этому принципу построены
агрегированный баланс банка и агрегированный отчет о прибылях и убытках.
На основе обозначений, принятых в агрегированном балансе и
агрегированном отчете о прибыли банка, составляются алгоритмы расчета
финансовых показателей деятельности банка. Таблицы сопровождаются
пояснениями по экономическому содержанию используемых финансовых
коэффициентов, в них приведены оптимальные значения рассчитываемых
52