В настоящее время авторами различных экономических пособий по
банковскому анализу выделяются два основных вида анализа деятельности
кредитной организации: внутренний и внешний.
Внешний анализ состоит из трех основных составляющих7:
1) анализ органами надзора НБТ;
2) рейтинговая система оценки деятельности кредитной организации;
3) анализ, осуществляемый вкладчиками и просто заинтересованными
лицами.
Внутренний анализ осуществляется внутренними аналитическими
подразделениями банка.
Внутренний анализ финансового состояния банка включает в себя ряд
процедур. В наиболее общем виде эти процедуры могут быть представлены
следующим образом:
Рисунок 1. Виды внутреннего анализа финансового состояния
банка
Наиболее полное и детальное исследование деятельности кредитной
организации может быть осуществлено с помощью внутреннего анализа,
проводящегося непосредственно сотрудниками самого кредитного учреждения,
которые имеют доступ к самой широкой и достоверной информацией,
включающей не только финансовую отчетность банка, но и аналитические
расшифровки всех статей и данные специальных наблюдений (архивы,
картотеки и т.п.)8.
7 Р.К. Раджабов. Анализ финансового состояния коммерческого банка. Душанбе, 2012. - 401 с.
8 Р.К. Раджабов. Анализ финансового состояния коммерческого банка. Душанбе, 2012. - 401 с.
13
Экспресс-анализ проводится в три этапа9:
а) Подготовительный этап. Данный этап служит для подготовки
финансовой информации к расчету. Эта работа носит в значительной степени
технический характер. Здесь проводится визуальная и простейшая счетная
проверка по формальным признакам и по существу: определяется наличие всех
необходимых форм и приложений; проверяется валюта баланса, взаимная
увязка показателей отчетных форм и контрольные соотношения; собирается
система коэффициентов, наиболее полно отражающая цели проводимого
анализа, проводится подготовка отчетных форм.
После того как баланс (и иные формы) подготовлен к анализу,
выбирается методика экспресс-анализа, наиболее полно соответствующая цели
его проведения (в данной ситуации - определение надёжности кредитной
организации).
Для проведения оценки финансового состояния (надёжности)
кредитной организации при экспресс-анализе обычно используются два пути:
либо структурно-коэффициентный анализ (основные выводы о надёжности
делаются на основе изучения структуры баланса, а ряд коэффициентов служит
для корректировки полученных результатов), цель баланса при данном методе
анализа настолько велика, что структурно-коэффициентный анализ иногда
называют методом анализа баланса; либо все характеристики рассчитываются
на основе системы коэффициентов. Но в любом случае перед анализом
проводится структуризация баланса - в активах и пассивах баланса
формируются группировки счетов с однородным экономическим содержанием.
При этом качество полученных результатов будет зависеть от правильности
составления группировок счетов, участвующих в анализе, и соответствии
контрольных значений показателей тем условиям, в которых работает банк.
Система коэффициентов для анализа разных форм отчетности может
несколько различаться, связано это, прежде всего с тем, что невозможно
9 Шеремет А.Д. Финансовый анализ в коммерческом банке / А.Д. Шеремет, Г.Н. Щербакова. - М.: Финансы и
статистика, 2012. - 256 с.
14
корректно составить эквивалентные понятия (группировки счетов),
участвующие в расчете по разным формам отчетности. Поэтому для разных
форм система коэффициентов, описывающая основные характеристики
надёжности, изменяется с тем, чтобы наиболее полно оценить рассматриваемые
характеристики.
б) Расчетный этап. На данном этапе по имеющейся финансовой
отчетности производится расчет группировок и коэффициентов.
в) Аналитический этап. Этот этап является наиболее ответственным, так
как на нём производится анализ полученных результатов расчета и даётся
оценка финансового состояния кредитной организации.
Так как сущность экспресс-анализа заключается в отборе минимально
допустимого количества наиболее существенных и сравнительно несложных в
исчислении показателей, то в результате его проведения достаточно точно
можно определить финансовое положение кредитной организации как
абсолютно надёжное, либо - наиболее проблемное. Для оценки же способности
противостоять отдельным видам рисков, следует дополнительно проводить
более детализированный анализ финансового состояния. Однако необходимо
отметить, что для профессионалов даже такой, приближённый анализ позволяет
составить более развёрнутую картину финансового состояния. Для
определения наибольшей надёжности или проблемности, коэффициенты,
используемые в анализе, имеют два контрольных значения: допустимое и
критическое. Причем в качестве допустимого выбирается такое значение
показателя, которое характеризует кредитную организацию как способную
справиться с любыми затруднениями в работе, опираясь только на имеющиеся
в ее распоряжении ресурсы, то есть, не привлекая ресурсов с финансового
рынка.
Для получения общей оценки надёжности банка производится
сравнительный анализ расчета отдельных коэффициентов и на его основе
делается предварительное заключение о надёжности банка: абсолютная
надёжность; относительная надёжность или сомнительная надёжность.
15
Как уже отмечалось, вывод о надёжности банка и других
характеристиках его финансового состояния нельзя основывать только на
результатах финансовой отчетности, тем более на результатах экспресс
методик.
Поэтому полученные результаты расчетов должны быть дополнены
информацией о платёжной дисциплины в банке, о его работе в кризисных
ситуациях, компетентности руководства, составе его учредителей, спектре его
деятельности, имидже на финансовом рынке и другой подобной информацией.
На основе результатов экспресс-анализа определяется целесообразность
и необходимость проведения более детального анализа (возможно по
отдельным характеристикам финансового состояния).
В общем виде детализированный анализ финансового состояния
включает следующие этапы10:
а) Подготовка к анализу (предварительный этап):
■ характеристика направлений деятельности кредитной
организации;
■ проверка правильности оформления финансовых документов;
■ проверка баланса на достоверность;
■ проверка соблюдения обязательных нормативов НБТ;
■ проверка общей финансовой отчетности;
■ уточнение схемы анализа (структура и коэффициенты);
■ уточнение критериев оценки.
На предварительном этапе производится подготовка отчетности к
дальнейшей аналитической работе: оценивается правильность составления и
достоверность предоставленных данных, структурируются отдельные статьи
актива и пассива баланса, отчета о прибылях и убытках, аналитических таблиц,
отдельных нормативных показателей. Далее на основе структурированной
первичной информации производится выбор абсолютных и относительных
показателей, характеризующих ту или иную сторону финансового состояния
10 Р.К. Раджабов. Анализ финансового состояния коммерческого банка. Душанбе, 2012. - 401 с.
16
кредитной организации, и определяется порядок их расчета. Затем все
показатели группируются в аналитические таблицы по направлениям
проводимых исследований.
б) Расчет показателей по финансовой отчетности (расчетный этап):
Структура баланса: а) структура брутто; б) структура нетто; в)
аналитическая структура.
Аналитические коэффициенты: а) достаточность капитала; б) качество
активов; в) деловая активность; г) финансовая стабильность; д) прибыльность
(доходность); е) ликвидность.
Расчетный этап включает в себя определение вида и необходимого
числа аналитических таблиц, выбор методов анализа, форм отображения
динамики и структуры исследуемых показателей, проведение необходимых
расчетов.
в) Оценка результатов анализа (аналитический этап) с написанием
аналитического заключения о финансовом состоянии кредитной организации.
На заключительном этапе анализа производится описание полученных
результатов расчета, делаются выводы, готовятся аналитические записки,
комментарии, доклады. При этом надо иметь в виду, что (как и экспресс
анализ) результаты выполненных аналитических процедур не должны являться
единственным и безусловном критерием для окончательного заключения о
финансовом состоянии банка. Не секрет, что процесс анализа в большей
степени искусство. "Материальной основы" анализа для получения конкретных
и абсолютно достоверных результатов часто бывает недостаточно. Необходим
также интеллект, достаточно высокий уровень квалификации, а также
дополнительные сведения об объекте, кроме того, сами подходы к анализу
надёжности коммерческого банка в России еще изобилуют множеством
пробелов.
Основополагающими элементами внутреннего анализа кредитной
организации зачастую являются показатели, используемые для отчетности в
органы надзора. Принципиальные дополнения для целей внутреннего анализа
17
кредитные организации, в основном, заимствуют из уже существующих
методик.
Для полноценной оценки финансового состояния банка в рамках
внутреннего аудита, для сравнения его работы с деятельностью сходных по
потенциалу кредитных организаций, для упрощения контроля со стороны
надзорных органов используются различные модификации рейтинговой
оценки. В большинстве случаев и в зарубежной, и в отечественной практике
при составлении рейтинга используются финансовые показатели работы банка
и данные его баланса.
Рейтинг11 - это метод сравнительной оценки деятельности нескольких
банков. В основе рейтинга лежит обобщенная характеристика по
определённому признаку, позволяющая выстраивать (группировать)
коммерческие банки в определённой последовательности по степени убывания
данного признака.
Наиболее значимым рейтингом в нашей стране на сегодняшний день по
праву можно назвать рейтинг Национального банка Таджикистана.
Несомненно всем пользователям финансовой информации о банках хочется
знать мнение центрального контролирующего органа.
В настоящее время базой для рейтинга Национального Банка
Таджикистана служит ежеквартальная финансовая отчетность банков. Рейтинг
Национального Банка Таджикистана включает четыре основных показателя12:
1) достаточность капитала (коэффициент Кука).
2) качество кредитного портфеля, то есть объем ссуд умножается на
соответствующий коэффициент риска, определенные для каждой из пяти групп
риска. Затем полученные результаты по группам складываются и общая сумма
относится к общему числу ссуд;
3) прибыльность банка;
4) ликвидность банка.
11 Шеремет А.Д. Финансовый анализ в коммерческом банке / А.Д. Шеремет, Г.Н. Щербакова. - М.: Финансы и
статистика, 2012. - 256 с.
12 Р.К. Раджабов. Анализ финансового состояния коммерческого банка Душанбе, 2012. - 401 с.
18
Далее все коммерческие банки разбиваются на семь групп в
зависимости от размера капитала. Для каждой из групп рассчитываются
вышеназванные четыре показателя. Полученные результаты используют для
ранжирования банков. Интерес для НБТ в этой связи представляют банки,
оказавшиеся в нижней части таблицы, с тем чтобы принять необходимые меры
по поддержанию стабильности банковской системы страны.
Таблица 1.1
_______
Рейтинговая оценка банка по размеру капитала
_______
Группа Размер капитала
1
До 500 тыс. сомони
2 От 500 тыс. сомони до 2 млн. сомони
3
От 2 млн. сомони до 5 млн. сомони
4 От 5 млн. сомони до 10 млн. сомони
5
От 10 млн. сомони до 20 млн. сомони
6
От 20 млн. сомони до 40 млн. сомони
7 Свыше 40 млн. сомони
Наиболее популярной методикой составления рейтинговых оценок в
международной банковской практике является рейтинговая система CAMEL.
С 1978г. она была введена в США в качестве основной методики
определения финансового состояния коммерческого банка, а в настоящее время
получила применение в большинстве развитых азиатских стран. Несомненным
достоинством этой системы является ее простота и доступность для понимания,
а также достаточно полный охват важнейших показателей деятельности
коммерческого банка. Как известно, CAMEL расшифровывается так: С -capital
adequacy - достаточность капитала; А - asset quality - качество активов; М -
management - качество управления (менеджмента); Е - earning - доходность,
прибыльность; L - liquidity - ликвидность банка13.
Для более точного анализа предлагается учитывать ряд следующих
факторов14:
13 Шеремет А.Д. Финансовый анализ в коммерческом банке / А.Д. Шеремет, Г.Н. Щербакова. - М.: Финансы и
статистика, 2012. - 256 с.
14 Шеремет А.Д. Финансовый анализ в коммерческом банке / А.Д. Шеремет, Г.Н. Щербакова. - М.: Финансы и
статистика, 2012. - 256 с.
19
1. Выявление для банка неустойчивых обязательств, рассмотрение
возможной критической ситуации, когда их количество превышает 25% общей
суммы активов.
2. Ликвидность активов: отношение высоколиквидных активов к
совокупным активам банка; объем причитающихся платежей по ценным
бумагам за 5 лет или менее в процентном отношении ко всему портфелю; доля
просроченных и необеспеченных ценных бумаг в портфеле банка; степень
уценки портфеля ценных бумаг.
3. Эффективность управления активами/пассивами: показатели объемов
ссуд/депозитов по сравнению с аналогичными показателями у других банков;
структура сроков по депозитам и ссудам.
4. Уровень и частота заимствований: состояние ссуд и заимствований
банка: частота и объемы нехватки средств для обеспечения требуемых
резервов; причины заимствований; проценты по займам (сравнение с текущим
уровнем ставок).
5. Содержание, объем и предполагаемое использование банковских
обязательств: отношение общей суммы обязательств к общей сумме депозитов;
эмиссия резервных аккредитивов или других инструментов, не приводящих к
непосредственной выдаче средств.
6. Способность брать займы: количество и размеры корреспондентов;
учетное окно (залог).
Анализ менеджмента банка можно назвать наиболее субъективным при
оценке состояния конкретного коммерческого банка. Если другие показатели в
своем большинстве основываются на финансовых и балансовых данных,
показатели качества управления не могут быть подсчитаны арифметическими
способами.
В качестве факторов оценки используются такие параметры, как:
- уровень квалификации, потребность обучения персонала; соблюдение
законов и инструкций по ведению банковской деятельности;
20
- внутренний контроль, системы записей и учета; кадровая политика -
достаточность оплаты труда и поощрения; рентабельность отдельных
подразделений банка; использование банковских средств на личные расходы
служащих, директоров и другие.
Исходя из 5-бальной системы расчета среднеарифметического
показателя сводного индекса составляется рейтинг общего состояния банка и
характера его взаимоотношений с надзорными органами.
Сводный рейтинг 1 (1-1.4): полностью здоров во всех отношениях;
можно не менять систему управления банком; устойчив по отношению к
внешним экономическим и финансовым потрясениям. Нет необходимости во
вмешательстве органов надзора.
Сводный рейтинг 2 (1.5-2.4): практически полностью здоров:
полученные критические данные о банке не имеют существенного значения,
можно не менять стиль управления: стабилен и может успешно преодолевать
колебания на рынке. Вмешательство органов надзора ограничено и
осуществляется лишь в том объеме, который необходим для исправления
выявленных недостатков.
Сводный рейтинг 3 (2.5-3.4): финансовые, операционные или
технические слабости в интервале от допустимых уровней до
неудовлетворительных: уязвим при неблагоприятных изменениях
экономической ситуации: может разориться если принимаемые меры по
преодолению слабостей окажутся неэффективными. Необходимо
дополнительное вмешательство органов банковского надзора с целью
устранения недостатков.
Сводный рейтинг 4 (3.5-4.4): серьезные финансовые проблемы;
сохранение нездоровой ситуации при отсутствии должного внимания к
финансовым проблемам; без проведения корректирующих мер сложившаяся
ситуация может привести к серьезным финансовым проблемам в будущем;
большая вероятность разорения. Необходим тщательный надзор и контроль, а
также конкретный план преодоления выявленных недостатков.
21
Сводный рейтинг 5 (4.5-5): значительная вероятность разорения в
ближайшее время; выявленные недостатки настолько опасны, что требуется
срочная поддержка со стороны акционеров или других финансовых
источников. Без проведения корректирующих мероприятий вероятнее всего
банк будет ликвидирован, объединен или продан.
Рейтинговая система CAMEL в настоящее время является в
международной банковской практике наиболее унифицированной системой,
она дает возможность дифференцированно использовать набор основных
перечисленных показателей с учетом конкретной экономической ситуации
каждой страны. В нашей стране независимые рейтинговые агентства
предпочитают проводить анализ состояния отечественных коммерческих
банков, опираясь каждый на свою особую систему оценки.
Наиболее часто среди таджикских рейтинговых систем упоминается
система, составленная группой Ф.Х. Курбонова, основу которой представляет
система показателей, сгруппированных в шесть коэффициентов. В качестве
расчетных по балансовым счетам второго порядка принимаются показатели: а)
уставного капитала; б) собственного капитала; в) обязательств до
востребования; г) суммарных обязательств (общая величина всех обязательств
банка) ликвидных активов; д) работающих активов (ссудная задолженность,
приобретенные ценные бумаги, лизинг, факторинг и т.п.); е) защищенность
капитала (величина капиталовложений в имущество и иную материальную
собственность банка).
На основе расчетных параметров производится сравнение состояния
банков по системе из нескольких аналитических коэффициентов15:
1. Г енеральный коэффициент надежности показывает отношение
собственного капитала к работающим активам.
2. Коэффициент мгновенной ликвидности равен отношению лик видных
активов к обязательствам до востребования.
15 Р.К. Раджабов. Анализ финансового состояния коммерческого банка Душанбе, 2012. - 401 с.
22