3. Кросс-коэффициент представляет собой отношение суммарных
обязательств к работающим активам.
4. Генеральный коэффициент ликвидности равен отношению лик
видных активов, защищенного капитала, средств в Фонде обязательных
резервов к суммарным обязательствам.
5. Коэффициент защищенности капитала отражает отношение
защищенного капитала к собственному капиталу банка.
6. Коэффициент фондовой капитализации прибыли отражает отношение
собственного капитала к уставному фонду.
Помимо того, что четыре из шести оценочных коэффициентов
основываются на анализе состояния собственных средств (капитала) банка,
приведенная рейтинговая система имеет еще несколько недостатков которые не
позволяют считать ее универсальной при оценке состоянии современных
отечественных банков.
Понимая, что все существующие методики не лишены недостатков, мы
предлагаем методику, составленную, на наш взгляд, из наиболее подходящих
для сегодняшних условий экономических показателей. Методика, описываемая
в следующей главе, позволяет на основе данных финансовой отчетности
(преимущественно баланса) кредитной организации сделать моментный срез
финансового состояния и определить признаки ухудшения финансового
состояния.
1.3 Основные направления анализа финансового состояния банка
Информационной базой для полного финансового анализа банка
являются следующие данные:
- финансовая отчетность банка - полный перечень отчетности
кредитной организации, которую можно использовать для анализа, приведен в
Указаниях Банка России №7-У от 24.10.97г.16;
16 Приказ ЦБ РФ «О ведении в действие инструкции «О составлении финансовой отчетности»» от 01.10.1997
№02-429.
23
- финансовые документы (устав банка, лицензия, список участников,
аудиторские заключения, годовые отчеты, акты инспекции и других
контролирующих органов);
- отзывы клиентов.
Структурный анализ баланса дает возможность установить соотношение
собственных и привлеченных средств, ресурсную базу и качество активов,
уровень ликвидности и степень рентабельности кредитной организации. Он
является основой для составления комплексной характеристики кредитной
организации и оценки ее надежности.
1. Валюта баланса.
Анализ начинается с рассмотрения валюты баланса. Необходимо
проанализировать причины значительного изменения валюты баланса в
сравнении с предыдущим месяцем и с началом года (под значительным
понимается изменение за истекший месяц на 10% и более, либо на 30% и более
за последние шесть месяцев).
Рост валюты баланса может означать появление новых клиентов. При
этом обязательно надо выяснить, на каких условиях привлекается клиентура.
Если с целью привлечения новых клиентов повысились процентные ставки по
депозитам (особенно в сравнении с учетной ставкой НБТ), необходимо
выяснить, не испытывает ли банк проблемы с ликвидностью и не для
исполнения ли своих просроченных обязательств он привлекает новые
средства. Увеличение валюты баланса может быть вызвано и переходом на
обслуживание бюджетных организаций.
Сокращение валюты баланса может означать свертывание операций и
поэтому необходимо выяснить причины этого. На квартальные даты
сокращение валюты баланса может быть вызвано закрытием счетов доходов и
расходов, что обоснованно.
Особо внимание должно уделяться деятельности крупных филиалов
(валюта баланса которых составляет 5 % и более от общей валюты сводного
баланса банка). Кроме того, должно обращаться внимание на резкое изменение
24
соотношений в объемах операций головного офиса и его филиалов в сравнении
с предыдущими датами. Это может означать перераспределение ресурсов,
клиентуры или сокрытие отдельных операций.
На постоянном контроле должны быть счета в балансе кредитной
организации, доля которых превышает 10% и более, так как движение этих
счетов оказывает значительно влияние на деятельность банка.
Анализ пассивной и активной части баланса банка начинают с пассива, в
котором отражаются его источники и именно они определяют состав и
структуру активных операций. Определяется удельный вес (значение) каждого
вида пассивов (источников) и активов (вложений) в балансе банка,
анализируется качественный составе каждого из них.
При наличии высокого удельного веса прочих пассивов и
иммобилизованных активов рекомендуется анализировать два вида баланса17:
- Развернутый баланс (баланс - брутто). Он содержит большое
количество регулирующих, накопительных и транзитных счетов, завышающих
валюту баланса. Рассчитанные по балансу-брутто показатели и коэффициенты,
как правило, далеки от реальных значений.
- Свернутый баланс (баланс - нетто). Отражает реальные источники
и реальные вложения. Поэтому в нем не учитываются межфилиальные расчеты
внутри одной кредитной организации, просроченные проценты и доходы
будущих периодов. Рисковые активные операции учитываются за минусом
резервов под них, основные средства и имущество учитываются за минусом
износа, сальдируются счета доходов и расходов, полученной и использованной
прибыли.
2. Собственные средства
При анализе собственных средств необходимо учитывать следующее.
Отраженные в пассиве собственные средства банка представляют собой
собственные средства-брутто, т.е. они не скорректированы на отдельные
показатели (иммобилизация в капитальные затраты, перекредитование
17 Банковское дело: учебник / Под ред.О.И. Лаврушина. - М.: КноРус, 2012. - 800 с.
25
акционеров и участников, недоформирование РВПС и т.п.), влияющие на
размер собственного капитала18. Собственные средства-нетто представляют
собой собственные средства банка. Разница между капиталом-брутто и
капиталом-нетто указывает на сумму утраченных банком собственных средств
и одновременно свидетельствует о наличии резервов по его восполнению.
Собственные средства анализируются также по их качественному
составу. Удовлетворительным является наличие в сумме собственных средств
основного капитала не менее 50%, а в составе основного капитала должен
преобладать уставной капитал, сформированный за счет денежных взносов
участников (акционеров). Считается удовлетворительной доля собственных
средств в пассиве банка не ниже 10 - 15%. Причем для мелких банков этот
показатель должен быть выше. Наглядным является показатель активности
уставного капитала, который рассчитывается как отношение уставного
капитала к общей сумме активов банка.
3. Привлеченные средства
Качественный анализ этих ресурсов начинается с анализа динамики их
объема (на ряд отчетных дат). Привлеченные ресурсы являются для кредитной
организации ее внешней ресурсной базой. Отсутствие резких колебаний в
сумме свидетельствует об устойчивости этой базы и наоборот.
Рассчитывается также удельный вес наиболее крупных групп,
формирующих ресурсную базу. Для своевременного выявления появления в
банке крупных клиентов, обязательства перед которыми могут привести к
нарушению нормативов депозитного риска, рекомендуется анализировать все
счета пассива баланса (в части привлеченных средств), остатки по которым на
отчетную дату превышают 25% собственного капитала, рассчитанного по
Инструкции №1. Наряду с размером средств на счетах большое значение имеет
количество счетов в банке. Чем меньше клиентов обслуживает банк, тем выше
вероятность того, что сумма привлеченных средств будет резко колебаться.
Следует иметь в виду, что бюджетные и внебюджетные средства, депозиты
18 Банковское дело: Учебник / Под ред. Ф.Х. Курбонова - Душанбе: Ирфон, 2014. - 445 с.
26
физических лиц и задержанные платежи относятся к категории “горячих
денег”, т.е. их использование в обороте очень опасно для банка. Поэтому
кредитная организация с высокой долей таких средств должна обладать
повышенной устойчивостью и надежностью.
Должна обращать на себя внимание высокая доля депозитов в общей
массе привлеченных средств. Депозиты имеют конкретные сроки хранения и в
силу этого являются источниками с предсказуемым поведением, т.е. кредитная
организация заранее знает сроки исполнения обязательств по ним и в
соответствии с этим размещает эти ресурсы. Вместе с тем депозиты (именно за
наличие конкретных сроков) являются более дорогим ресурсом в сравнении со
средствами без определенного срока хранения и поэтому наращивание суммы
депозитных средств не должно идти в ущерб финансовому положению банка.
При наличии доли депозитов в пассиве свыше 80% состояние данной
кредитной организации следует оценивать, как рисковое. Особенно если наряду
с высокой долей кредитная организация поднимает и проценты по ним. Это
означает, что банк пытается любой ценой собрать средства для разрешения
трудностей в своей работе.
Для наблюдения над депозитными рисками рекомендуется вести
реестры крупных депозитных рисков. С целью своевременного выявления в
банке крупных клиентов, обязательства перед которыми могут привести к
нарушению нормативов депозитного риска, рекомендуется анализировать все
счета пассива баланса (в части привлеченных средств), остатки по которым на
отчетную дату превышают 25% собственного капитала, рассчитанного по
Инструкции № 1. При анализе взаимоотношений кредитной организации с
вкладчиками необходимо иметь информацию об условиях привлечения
вкладов, содержании договоров кредитной организации с вкладчиками. Эти
договора необходимо постоянно анализировать с точки зрения их соответствия
действующему гражданскому и банковскому законодательству. Необходимо
также изучать жалобы и обращения вкладчиков, прислушиваться к мнению о
кредитной организации обслуживающихся в ней клиентов.
27
Недопустимым считается задержка платежей клиентов по причине
отсутствия средств на корсчете кредитной организации. Наличие в ресурсной
базе кредитной организации этих средств свидетельствует об утрате ею
ликвидности и наступлении кризисной ситуации.
Высокий удельный вес кредиторской задолженности, а также ее
постоянный рост в привлеченных средствах должны быть тщательно изучены.
Особое внимание следует уделить покупным кредитам. Покупка банком
ресурсов свидетельствует об узкой клиентской базе (мало клиентов) или об их
неудовлетворительном финансовом состоянии (что не способствует
пополнению корсчета). Эти ресурсы более дорогие по сравнению со средствами
на счетах. Кроме того, под проданные кредиты банки-кредиторы требуют
качественное обеспечение (высоколиквидные ценные бумаги, здания или
имущество и т.п.). А эти активы банка, как правило, уже обременены его
обязательствами. Поэтому кроме информации о сумме купленного кредита и
размере процентной ставки по нему (данные формы 501 “Сведения о
межбанковских кредитах и депозитах”) необходимо выяснить, под какое
обеспечение и на какие цели был приобретен кредит. Назначение кредита
позволит правильно оценить вероятность его своевременного возврата.
Выпущенные долговые обязательства банка. Необходимо выяснить
крупных приобретателей ценных бумаг кредитной организации. Особое
внимание необходимо уделять фактам переоформления долговых обязательств
(ценных бумаг кредитной организации) с истекшими сроками на более
длительные. В большинстве случаев это свидетельствует о том, что кредитная
организация не имеет средств для оплаты своих обязательств (скрытая потеря
ликвидности). Для наглядности оценка ресурсной базы банка может
проводиться с помощью следующих коэффициентов:
- коэффициент клиентской базы (доля средств клиентов в общей
сумме привлеченных средств). Чем выше этот коэффициент, тем шире
клиентская база банка;
28
- коэффициент диверсификации (отношение суммы частных вкладов
к сумме средств юридических лиц). Свидетельствует о разнообразии клиентуры
банка. Нормальным считается доля частных вкладов не выше 30%;
- эффективность использования привлеченных ресурсов
определяется как отношение суммы привлеченных средств к общей сумме
активов, приносящих доход. Значение этого отношения больше 1
свидетельствует о направлении кредитной организацией заемных средств на
осуществление бездоходных активных операций.
Собственные и привлеченные средства кредитной организации являются
ресурсами, которые могут быть направлены на выполнение доходных активных
операций и поэтому они называются ресурсы, приносящие доход.
3. Прочие пассивы
Часть пассивов кредитной организации представляет собой
необходимые резервы под рисковые активные операции, начисленный износ и
т.п. Расходы по их созданию относятся на операционные и разные расходы и
поэтому они не могут быть использованы для проведения доходных активных
операции. Их наличие в балансе обязательно, так как созданием этих фондов
кредитная организация страхует себя в будущем от возможных финансовых
потерь. К бездоходным пассивам относятся также расчеты между филиалами
одной кредитной организации. Они представляют собой простой перелив
денежных средств внутри одной кредитной организации и не приносят ей
реального дохода, даже если перераспределяются на платной основе.
Окончательная оценка пассивной части баланса дается с учетом фактически
сложившихся значений нормативов максимального риска на одного кредитора
и максимального размера частных вкладов (Таблица 1.2).
Таблица 1.2
Параметры пассива
Удовлетворительны е значение
Собственные средства Не менее 10-15%
Средства на счетах Не ниже 7-10%
Срочные депозиты Не выше 50%
Прочие пассивы Не выше 10-15%
29
4. Активы, приносящие доход
Их анализ начинается с определения доли в активе банка.
Рассчитывается также удельный вес наиболее крупных доходных активов. При
анализе необходимо учитывать следующее:
- Ссудные операции. Анализируется объем выданных ссуд,
соотношение срочных и просроченных ссуд, качество кредитного портфеля и
достаточность созданного резерва на возможные потери по ссудам.
- Операции с ценными бумагами. Для их анализа, кроме данных о
наличии резерва, необходимо также использовать сведения о фондовом
портфеле, которые каждая кредитная организация обязана предоставлять
ежемесячно вместе с текущей отчетностью.
- Прочее размещение средств. При анализе этого вида активов
следует иметь в виду, что под прочим размещением средств понимается такое
размещение средств, которое не может быть отнесено, например, к кредитному
договору. Вложения кредитной организации в совместную деятельность
должны быть отнесены именно к этому виду активов.
Оценка доходных активов характеризуется следующими
коэффициентами:
- коэффициент работоспособности активов (отношение доходных
активов к их общей сумме);
- коэффициент качества ссуд (отношение просроченных ссуд к их общей
сумме);
- коэффициент защищенности от риска (отношение созданных банком
резервов под рисковые операции к сумме вложений банка в эти операции).
Рассчитывается отдельно по ссудным, фондовым и иным операциям.
- Не приносящие доход активы.
Анализируется доля каждого из этих видов активов в общей сумме
активов кредитной организации (касса, корсчет, фонд обязательных резервов,
имущество и т.п.) и степень их необходимости для кредитной организации с
точки зрения поддержания ликвидности.
30
Тщательно анализируются межбанковские операции. Для анализа
используются данные формы 501 “Справка об открытых корсчетах и остатках
средств на них”19. Обращается внимание на сумму средств кредитной
организации, размещенных в банках-корреспондентах, изучается деловая
репутация этих банков с точки зрения их возможности сохранить средства
анализируемой кредитной организации, а также экономическая
целесообразность или иные причины установления корреспондентских
отношений. В практике работы кредитных организаций выявлены случаи,
когда средства банков хранятся на корсчетах тех кредитных организаций,
которые уже прекратили деятельность. Вложения кредитной организации в
собственное имущество не должны превышать 10% от всей стоимости ее
активов. В противном случае следует говорить о нерациональном
использовании кредитной организацией собственных и привлеченных средств.
Анализируются сумма и длительность нахождения на балансе просроченных
процентов. Эти сведения увязываются с данными о кредитном портфеле.
Наличие просроченных процентов дает основания для понижения категории
ссуды, поэтому состав балансового счета 45820 надо рассматривать ежемесячно.
- Иммобилизованные активы.
Представляют собой отвлечение средств кредитной организации,
возврат которых практически невозможен. Поэтому их нахождение в балансе
должно быть обоснованным (счета по учету расходов и использования
прибыли, например), а сумма минимальной.
Окончательная оценка активной части баланса производится с учетом
фактически сложившихся значений нормативов ликвидности, кредитного
риска, использования собственных средств для приобретения долей (акций)
других юридических лиц (Таблица 1.3).
Таблица 1.3
Удовлетворительные параметры актива баланса
19 Положение ЦБ РФ «О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на
территории РФ» от 05.12.2002 №205-П.
20 Положение ЦБ РФ «О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на
территории РФ» от 05.12.2002 №205-П.
31
Параметры актива
Удовлетворительные
значения
Высокорискованные вложения Не выше 75%
Ликвидные активы Не ниже 20%
Удельный вес просроченных ссуд и
векселей
Не выше 4%
Капитальные вложения Не выше 10%
Для анализа ликвидности используются данные о состоянии корсчета.
Используются также данные отчета о картотеке неоплаченных документов
клиентов в связи с отсутствием средств на корсчетах, сведения о нормативах
ликвидности, форма 125 финансовой отчетности21. В ней дается распределение
активов и пассивов по срокам. Когда риски привлечения и размещения не
совпадают (имеет место превышение пассивов над активами), то возникает
угроза потери ликвидности. При анализе этой формы особое внимание следует
уделять правильности распределения активов и пассивов по срокам.
При решении вопросов межбанковского кредитования и установления
корреспондентских отношений представляется необходимым определить общее
состояние ликвидности и прибыльности (доходности), установить
специализацию и значимость видов деятельности банков. Главная цель анализа
при этом - выявить квалифицированность использования имеющихся в его
распоряжении пассивов путем определения степени сбалансированности между
его прибыльностью и ликвидностью и некоторых других сторон финансового
состояния банка. В ходе анализа выясняется оптимальное соотношение
прибыльности и ликвидности банка, а также то, соблюдает ли он в своих
активных и пассивных операциях необходимую диверсификацию и
рационально ли организует управление портфелем.
Такой подход основан на том, что в процессе управления ликвидностью
необходимо соблюдать определенные соотношения в активах и пассивах,
закрепление отдельных статей пассивов за определенными статьями активов
Метод группировки позволяет путем систематизации данных баланса
21 Положение ЦБ РФ «О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на
территории РФ» от 05.12.2002 №205-П.
32