показателей (рекомендованные в Базельских соглашениях и значения
нормативных коэффициентов Национального Банка Таджикистана).
В рамках данной модели используются два блока анализа. Первый блок
анализа образован показателями качества активов и пассивов коммерческого
банка, их ликвидности, и может служить также для оценки финансовой
устойчивости банка-заемщика. Второй блок анализа включает в себя оценку
эффективности результатов деятельности банка, дополнительные или
детализирующие показатели эффективности результатов, причины изменения
основных показателей и детализацию факторов эффективности результатов
деятельности.
Система показателей, оценивающих сбалансированность прибыльности
и ликвидности коммерческого банка в значительной степени ориентирована на
выработку рекомендаций лицу, принимающему решение. При построении
модели анализа, необходимо учитывать, что при решении любой проблемы,
связанной с принятием управленческих решений, используемая подборка
финансовых показателей должна быть полной, охватывающей все важнейшие
аспекты оценки ликвидности или прибыльности коммерческого банка.
Система показателей, входящих в данную модель, действенна, так как
польза их применения в анализе не вызывает сомнения и не является
избыточной: показатели не дублируют друг друга, а только дополняют и
расшифровывают основные коэффициенты, обозначая причины их изменений.
Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек
или недостаток источников собственных средств банка (К1), значение которого
должно быть больше нуля. Монотонные изменения показателя в сторону
увеличения свидетельствуют об улучшении финансового положения, в то время
как резкие его изменения в анализируемых периодах свидетельствуют о
подверженности банка конъюнктурным изменениям рынка.
Дополнительным источником подтверждения правильности вывода о
финансовой устойчивости банка, сделанного по результатам анализа динамики
показателя К1, является анализ динамики показателя К2. Нулевое значение
53
показателя свидетельствует о немобильности действий банка при
возникновении любой опасности (кредитной, процентной, конъюнктурной и
др.). На общую мобильность банка наряду со структурой собственных средств
оказывает влияние размещение заемных средств, обеспечивающее
возможность маневра (мобильность банка) в случае непредвиденных ситуаций.
Оценка независимости и, следовательно, устойчивости по отношению к
конъюнктурным сдвигам на рынке осуществляется с помощью анализа
динамики показателя К3. При росте показателя можно говорить о повышении
устойчивости, при падении - о ее снижении. Отсутствие ритмичных колебаний
показателя свидетельствует о проблемах с текущей ликвидностью.
Оценить степень опасности несбалансированной устойчивости банка
позволяет анализ динамики показателя К4. Его рост обеспечивает
сбалансированное управление активными и пассивными операциями по срокам,
объемам привлечения и размещения денежных ресурсов банка, снижение или
отсутствие такого тренда говорит о подверженности банка изменениям
финансового рынка.
Рост уровня обеспеченности собственными средствами банка
привлекаемых ресурсов (К5) отражает не только о повышении устойчивости
финансового положения, но и об уменьшении эффективности его деятельности
из-за снижения отдачи от использования финансового рычага. Падение
показателя К5 в течение рассматриваемых периодов свидетельствует об
агрессивной кредитной политике и потенциальной опасности кредитных
потерь. Эффективность использования активов отражается в размере
приносящих доходы активов (К6), которые определяют положение
коммерческого банка на рынке банковского капитала. Различное повышение
удельного веса доходных активов свидетельствует об эскалации деловой
активности банка и расширении собственной рыночной ниши. Снижение доли
активов, приносящих доход ниже 70% - отрицательно характеризует
перспективы деятельности банка. Резкие изменения тренда этого показателя
54
свидетельствуют о несбалансированной структуре доходных операций
коммерческого банка.
Показатели финансовой устойчивости (Таблица 2.6):
Таблица 2.6
Расчет коэффициентов финансового состояния
ОАО «Коммерцбанк Таджикистана» за 2016 год
N
п/п
Структура показателя
Результат
1. Кн=0,5*Кн1+0,5*Кн2
0,24
2. Кн1=Собственный капитал/Активы, приносящие доход
0,48
3.
Кн2=Защищенный капитал/Собственный капитал
0,00
4.
Кл=0,35*Кл1+0,35*Кл2+0,3*Кл3
2,85
5. Кл1=Ликвидные активы/Обязательства до
востребования
3,03
6. Кл2 = (Ликвидные активы+Защищенный
капитал)/Обязательства до востребования
3,03
7.
Кл3=Ликвидные активы/Активы, приносящие доход
2,44
8.
Кр=0,5*Кр1+0,5*Кр2
0,00
9.
Кр1 = (Прибыль+Текущий чистый доход)/Собственный
капитал
0,01
10.
Кр2 = (Прибыль+Текущий чистый доход)/Активы,
приносящие доход
0,00
11. Кка=0,5*Кка1+0,5*Кка2
0,57
12.
Кка1 = (Срочные депозитные инструменты+Собственный
капитал)/Корпоративные кредиты
1,13
13. Кка2 = Государственные ценные бумаги/Активы,
приносящие доход
0,00
14. К1 = Просроченная задолженность/Кредитный портфель
0,01
15.
К2 = МБК размещ енные/МБК привлеченные
3,41
16. К3=Суммарные обязательства/Активы, приносящие
доход
1,30
17. К4=(Собственный капитал / Уставный фонд)
1,18
18.
Крб=0,5*Крб1+0,5*Крб2
0,68
19. Крб1=Собственный капитал/Суммарные обязательства
0,37
20. Крб2=Средства на расчетных счетах и кор.
счетах/Суммарные обязательства
0,99
Оценку кредитной политики банка можно дать на основании анализа
динамики использования привлеченных средств (К7). Резкие колебания
данного показателя в пределах анализируемого периода свидетельствуют об
изменчивости политики в области кредитования (более 75% - агрессивная
высокоопасная кредитная политика, ниже 65% - неагрессивная и безопасная),
55
если это не вызвано систематическими недиверсифицируемыми рисками.
Тенденция незначительного роста К7 - подтверждают деловую активность в
области кредитования и управления собственной ресурсной базой.
Оценку активности эффективного использования заемных средств
можно дать на основании анализа динамики доходности средств (К8).
Отсутствие каких-либо трендов, то есть скачкообразность динамики
свидетельствует о потенциальном риске ликвидности и процентного риска.
При плавно повышающемся и горизонтальном тренде можно говорить об
эффективном менеджменте сбалансированного кредитно-депозитного портфеля
банка.
Оценку эффективности использования привлеченных средств можно
дать на основании анализа динамики показателя рамбурсной способности (К9).
Показатель характеризует способность менеджеров банка с большей или
меньшей эффективностью оборачивать активы банка, приносящие доход.
Эффективность деятельности банка по развитию депозитной
клиентской базы можно оценить с помощью анализа динамики активности
привлечения средств (К10). Анализ этого показателя позволяет сделать вывод о
надежности, сроках привлечения, стоимости депозитной базы, если банк не
специализируется на рынке межбанковского кредитования. Снижение данного
показателя говорит об отсутствии возможности или нежелании менеджмента
банка разрабатывать технологии привлечения клиентов.
Анализируя данные (табл. 2.6) можно сделать следующие выводы:
S банк обладает финансовой устойчивостью (К1 и К2), осуществляет
сбалансированное управление активными и пассивными операциями (К4) по
срокам, объемам привлечения и размещения денежных ресурсов. Хотя следует
отметить, что в течение рассматриваемых периодов банк вел агрессивную
кредитную политику (К7), что повышает риск его деятельности;
S рост удельного веса доходных активов (К6) свидетельствует об
эскалации деловой активности банка и расширении собственной рыночной
ниши. Величина доходных активов до 2015 г. была ниже 70%, поэтому банк
56
принял меры по повышению эффективности использования активов, и в 2015 г.
доля доходных активов составила 74%. В пользу дальнейшей активизации
деятельности банка в направлении повышения эффективности управления
пассивами свидетельствует снижение показателей эффективности
использования заемных средств (К8) и эффективности использования
привлеченных средств (К7);
S банк обладает высоким уровнем рентабельности деятельности.
Рентабельность дохода (К11) составила в 2016 г. 60% (это говорит о
способности менеджмента банка контролировать свои расходы, исключая
объективный расходный фактор - рыночный уровень процентной ставки).
Рентабельность общего капитала (К12) составляет 3% и ее значение не имеет
резких колебаний, что говорит об оптимальной структуре активов банка.
Колебание показателя рентабельности собственных средств (К14) было
следствием образования излишних непроизводительных накоплений, а также
влиянием рыночной конъюнктуры, но в 2016 г. она возросла, что
свидетельствует об увеличении мобильных средств, вовлекаемых банком в
оборот. Общая рентабельность капитала (К15) в течение рассматриваемого
периода имела тенденцию к снижению, что говорит об уменьшении числа
оборотов текущих активов за единицу времени. Следует отметить снижение
показателя доходности активов, приносящих доход, но это в большей степени
связано с экономической ситуаций в стране.
Таким образом, в целом деятельность ОАО «Коммерцбанк
Таджикистана» можно считать эффективной. Банк строго придерживается
выбранной стратегии деятельности и отвечает общим требованиям финансовой
устойчивости и прибыльности деятельности. Следует, тем не менее, отметить,
что существует и риск текущей ликвидности, но банк выполняет все
требования Национального Банка Таджикистана к ликвидности и имеет
необходимый запас. Проблему текущей ликвидности ОАО «Коммерцбанк
Таджикистана» может решить увеличением доли вторичных ликвидных
активов (например, облигации НБТ). Банк может значительно активизировать
57
деятельности без ущерба для финансовой устойчивости и значительно
повысить свои доходы, поскольку обладает значительным потенциалом.
58
Глава 3. Пути повышения эффективности деятельности ОАО
«Коммерцбанк Таджикистана»
Основой задачей ОАО «Коммерцбанк Таджикистана» в ближайшее
время будет переход от стратегии экстенсивного роста к стратегии
интенсивного развития. Приоритет будет отдан повышению эффективности
использования имеющихся ресурсов, активизации накопленных «резервов
роста».
В условиях постепенного снижения процентных ставок и,
соответственно, процентной маржи снижается значение ценовой конкуренции
на банковском рынке и растет конкуренция по качеству банковского
обслуживания.
Получение прибыли связано с расширением спектра услуг, приносящих
комиссионные доходы, и улучшением качества обслуживания с введением
соответствующих комиссий. В среднесрочной перспективе успешно
конкурировать смогут банки, которые добьются непрерывного роста
конкурентоспособности, основанной на высоком качестве обслуживания и
оптимизации внутренних бизнес-процессов. Потенциалом усиления
конкурентоспособности является использование банками маркетинга,
реорганизация системы продаж и продвижения банковских услуг.
В последующие 5 лет ОАО «Коммерцбанк Таджикистана» обеспечит
качественный рост бизнеса за счет комплекса мероприятий, реализующих
стратегию интенсивного роста. Совершенствование всех направлений
деятельности с упором на интенсивное использование уже созданных резервов
роста, а не на расширение инфраструктуры, даст ОАО «Коммерцбанк
Таджикистана» необходимую конкурентоспособность и обеспечит
лидирующее положение на рынке банковских услуг.
На 1 января 2016 года уставный капитал ОАО «Коммерцбанк
Таджикистана» составил 1 121 993, 6 тыс. сомони (с учетом выкупленных у
акционеров ОАО «Коммерцбанк Таджикистана» акций в количестве 81 400
штук).
59
Структура акционерного капитала Банка по состоянию на 1 января 2016
года:
■ 73,75 % уставного капитала принадлежит юридическим лицам
■ 26,25 % уставного капитала принадлежит 18 364 физическим лицам.
Крупными корпоративными акционерами Банка являются ЗАО «Оби
Зулол», ОАО «Таджик-цемент», ООО «Сугдсохтмон», ООО «Баракат».
Доля уставного капитала Банка, находящаяся в государственной
собственности, составляет 0,35 % (3 909 555 акций ОАО «Коммерцбанк
Таджикистана»).
Поиск путей повышения эффективности деятельности Банка лежит в
плоскости изучения мировых тенденций развития банковского бизнеса и
обоснованного преломления их на действительность Таджикистана. Можно
выделить следующие мировые тенденции: использование современных
информационных технологий, развитие традиционных и внедрение новых
способов и приемов взаимодействия с клиентами и оказания им банковских
услуг (расширение сети супермаркет-банков, установка киосков-автоматов
мультимедиа, использование глобальной сети Интернет), активизация
деятельности на рынке ценных бумаг.
Приоритетные направления деятельности ОАО «Коммерцбанк
Таджикистана» соответствуют основным тенденциям развития национальной
банковской системы и обеспечивают высокий уровень рентабельности бизнеса
Банка.
Развитие приоритетных направлений деятельности ОАО «Коммерцбанк
Таджикистана» в 2016 году:
1. Клиентский бизнес Банка: классические услуги
Предоставление классических услуг корпоративным и частным
клиентам в филиальной сети развивалось в 2015 году с учетом особенностей
бизнеса в региональных группах филиалов.
2. Классические услуги корпоративным клиентам
60
Преобладающими видами классических банковских услуг,
предоставлявшихся ОАО «Коммерцбанк Таджикистана» корпоративным
клиентам в 2015 году, являются: кредитование, расчетно-кассовое
обслуживание, обслуживание выплат заработной платы сотрудникам
предприятий с использованием банковских карт через сеть банкоматов и POS-
терминалов.
Политика Банка на рынке корпоративных клиентов базируется на
следующих принципах: предложение банковских продуктов и услуг для всех
сегментов: верхнего, среднего и нижнего диверсификация бизнеса: сочетание
индивидуального обслуживания стратегически важных корпоративных
клиентов и стандартизованного обслуживания средних и мелких клиентов
приоритетное внимание корпоративным клиентам различных отраслей
экономики относительно государственных структур, в большей степени
зависимых от политических рисков и имеющих ряд законодательных
ограничений на работу с коммерческими банками.
«Банкам необходимо отучить клиентов от банковских служащих,
чтобы увеличить прибыль» - это наиболее распространенное мнение среди
банкиров. Банки США получают 80% своих доходов за счет 20% клиентов, а
более 60% клиентов почти не приносят дохода, поэтому при работе с такими
клиентами банки стремятся использовать более дешевые методы
обслуживания. В США средняя операция, осуществляемая банковским
служащим, обходиться банку более чем в 1 доллар, ее проведение по
телефонной связи - меньше 35 центов, через Интернет - 27 центов.
Трансформация банковских филиальных сетей в высоко
компьютеризированные дифференцированные системы продажи денежно
кредитных продуктов позволила банкам США: передать управленческие
функции филиалов административным центрам; сократить занимаемые
площади в 6 раз, количество персонала в 2 раза, расходы на содержание на
25%.
61
Во Франции за счет внедрения обслуживания клиентов по телефону
(около 15 млн. человек) удалось сократить число банковских филиалов на 20%.
Делом первостепенной важности для банков является сохранение и
приобретение клиентов. По расчетам западных аналитиков сохранение
имеющихся клиентов составляет лишь 25% стоимости приобретения новых.
По данным опросов, 78% клиентов отказываются от услуг банка
преимущественно из-за неудовлетворительных расценок и низкого качества
предлагаемых услуг. Предложение западными кредитными институтами
банковских продуктов в режиме on line с использованием различных
технических устройств и телекоммуникационных линий связи позволяет им
сохранять свой имидж и популярность.
Исходя из мировых тенденций, современного состояния банковской
системы Республики Таджикистан и политики Правительства РТ и
Национального Банка Таджикистана по ее реформированию, а также с учетом
стратегических целей и задач и показателей деятельности ОАО «Коммерцбанк
Таджикистана», можно предложить к реализации следующие проекты для
повышения эффективности его деятельности:
1. Развитие традиционных и внедрение новых банковских услуг. ОАО
«Коммерцбанк Таджикистана» оказывает почти все банковские услуги, за
исключением операций с драгоценными металлами, услуг по доверительному
управлению собственностью клиентов, ипотечному кредитованию;
традиционными видами услуг, предоставляемых банком клиентам, являются
открытие вкладов и предоставление кредитов.
2. Увеличению объема организованных сбережений населения на
длительный срок преимущественно в валюте РТ, а также определенные
изменения в состоянии промышленного потенциала области (большинство
прежде крупных предприятий либо подвергнуто процедуре банкротства, либо
работает не на полную мощность, либо сменило руководство), привело в 2015 г.
к изменению стратегии ОАО «Коммерцбанк Таджикистана» в сторону
значительного расширение деятельности в сегменте розничного бизнеса.
62