разобраться и сущности анализируемых явлений и процессов. Критерии,
степень детализации, а также прочие особенности группировок статей актива и
пассива баланса определяются целями проводимой аналитической работы.
Для формирования объективного представления о финансово
экономическом состоянии банка используются два блока анализа. Первый блок
образован показателями качества активов и пассивов, их ликвидности. Второй
блок включает дополнительные или детализирующие показатели
эффективности, причины изменения основных показателей и детализацию
факторов эффективности деятельности.
Группа показателей качества активов позволяет оценивать их по
отношению к ресурсной базе банка. В показателях структуры пассивов
отражены параметры, характеризующие, устойчивость банка, структуру
обязательств, степень минимизации риска ликвидности или издержек, уровень
достаточности капитала. Раздел оценки ликвидности банка отражает степень
обеспечения наиболее устойчивых по срокам обязательств ликвидными
средствами банка.
Весь указанный арсенал аналитических средств позволяет моментально
оценить значимость практически каждого из основных компонентов
деятельности банка и выяснить, какие параметры банковской деятельности в
наибольшей степени повлияли на его прибыльность. Для более тщательного
анализа используются дополнительные показатели эффективности финансовой
деятельности банка и проводится детализация факторов, влияющих на
эффективность этой деятельности.
Таблица 1.4
Показатели качества активов
Показатель
Значение Описание
КК1
Доходные
активы к
активам
Оптимальное
значение -
75-85%
характеризует удельный вес
доходообразующ их активов в
составе активов (рассм. во
взаимосвязи со следующим
показателем)
КК2
Доходные
активы к
платным
Оптимальное
значение -
Больше 100%
Характеризует отношение
доходных активов к платным
ресурсам
33
пассивам
КК3
Ссуды к
обязательствам
Оптимальное
значение: более
70% -
агрессивная;
менее 60% -
осторожная
политика
характеризует кредитную
политику банка, при агрессивной
политике верхний предел - 78%,
далее - неоправданно опасная
деятельность, при осторожной
кредитной политике нижний
предел - 53%, ниже -
возможность убытков
КК4 Ссуды к
капиталу
Оптимальное
значение -
менее 80%
Характеризует рискованность
ссудной политики: значение
свыше 80% свидетельствует о
недостаточности капитала или об
агрессивной кредитной
политике банка.
КК5 Просроченные
ссуды к ссудам
Оптимальное
значение -
менее 4%
Показывает удельный вес
просроченных ссуд в ссудном
портфеле банка
КК6
Резервы на
ссуды
Оптимальное
значение -
менее 4%
Характеризует резервы на
покрытие убытков по ссудам
(должен быть не меньше
предыдущего показателя).
На основе агрегированного баланса банка рассчитываются
необходимые коэффициенты.
Группа показателей качества активов (Коэффициенты К1-К6)
оценивается по отношению к ресурсной базе банка. Доходные активы
наиболее важно оценивать по отношению к платным активам. (Таблица 1.4).
Раздел ликвидности банка (Коэффициенты Л7-Л10) отражает степень
обеспечения наиболее неустойчивых по срокам обязательств ликвидности
средствами банка (Таблица 1.5).
Таблица1.5
Показатели ликвидности банка
_________________
Показатель
Значение Описание
ЛЛ7
Кассовые активы к
онкольным
обязательствам
Оптимальное
значение - 20
50%
показывает степень покрытия
наиболее неустойчивых
обязательств ликвидными
средствами;
ЛЛ8
Резервы на ссуды
Оптимальное
значение -
0,5-30%
характеризует степень покрытия
ликвидными средствами депозитов
и вкладов, используется
совместно с предыдущим
коэффициентом для сглаживания
возможных искажений структуры
34
депозитов и вкладов
ЛЛ9
Портфель ценных
бумаг к
обязательствам
Оптимальное
значение - 15
40%
показывает потенциальный запас
ликвидности при использовании
вторичных ликвидных ресурсов
ЛЛ10
Капитал к активам
Оптимальное
значение - 8-15%
характеризует степень
финансовой устойчивости банка
В показателях структуры пассивов отражены параметры,
характеризующие устойчивость коммерческого банка, структуру обязательств,
степень минимизации риска ликвидности или издержек (Таблица 1.6).
Существует возможность достаточно быстро оценить значение
практически каждого из основных компонентов деятельности банка и
выяснить, какие параметры деятельности в наибольшей степени повлияли на
его прибыльность. Показатели рентабельности - Коэффициенты Р23-Р27
(Таблица 1.7).
Причины изменения основных показателей эффективности можно
определить с помощью финансовых коэффициентов Ф28 и Ф29 (Таблица 1.8)
Таблица 1.6
Показатели устойчивости банка
_________________
Показатель
Значение Описание
П17
Онкольные и срочные
обязательства к активам
Оптимальное
значение -
50-705%
показывает уровень срочности
и надежности
П18
Займы к активам
Оптимальное
значение -
20-30%
показывает уровень срочности
и надежности
П19 Онкольные
обязательства ко всем
обязательствам
Оптимальное
значение -
20-40%
характеризует степень
минимизации риска
устойчивости или затрат
П20 Срочные вклады
Ко всем обязательствам
Оптимальное
значение -
10-30%
характеризует степень
минимизации риска
устойчивости или затрат
П21
Прочие обязательства ко
всем обязательствам
Оптимальное
значение -
стремится к
минимуму
показывает степень пассивной
устойчивости и качество
управления прочими
обязательствами (штрафы,
пени, неустойки)
П22
Собственные средства к
собственному капиталу
Оптимальное
значение -
10-30%
Показывает уровень
достаточности собственных
средств
Показатели прибыльности банка
Таблица 1.7
35
Показатель
Значение Описание
РР23
Прибыль к собственным
средствам
Критическое
значение -
10-20%
характеризует эф фективность
использования собственных
средств
РР24
Мультипликатор
капитала
Оптимальное
значение -
8-16 раз
показывает объем активов,
который удается получить с
каждого рубля собственного
капитала
РР25
Прибыль к уставному
фонду
Среднее по
отрасли
характеризует эф фективность
использования собственных
средств
РР26
Прибыль к доходным
активам
Среднее по
отрасли
характеризует отдачу от
использования доходных
активов
РР27 Прибыль к активам
Среднее по
отрасли
характеризует эф фективность
работы активов
Т аб л и ц а 1.8
П о к а за те л и эс э ф ек ти вн ости ра б о ты б ан ка
Показатель
Значение Описание
ФФ28 Доходные активы к
капиталу
Оптимальное
значение -
8-18%
показывает размер доходных
активов, которые удается
получить с каждого рубля
капитала
ФФ29 Недоходные активы к
капиталу
Оптимальное
значение -
0,5-2,0 раза
показывает приоритет
использования капитала
Обобщающим показателем эффективности банковской деятельности
является ее рентабельность. Для определения рентабельности используются
следующие коэффициенты22:
- Прибыльность уставного капитала (прибыль/уставной капитал);
- Рентабельность активов (прибыль/активы);
- Рентабельность доходных активов (прибыль/доходные активы).
Сравнение этих показателей дает представление о резервах кредитной
организации в деле повышения прибыльности своей деятельности посредством
сокращения бездоходных активов (также указаны выше).
На основе проведенного анализа делается вывод об основных
характеристиках надежности кредитной организации: ее платежеспособности,
устойчивости и ликвидности.
22 Р.К. Раджабов. Анализ финансового состояния коммерческого банка Душанбе, 2012. - 401 с.
36
Если все основные показатели имеют допустимые значения и косвенная
информация о банке носит позитивный характер, то его надежность признается
достаточной.
Если значения основных показателей располагаются между
допустимыми и критическими, а косвенная информация говорит о наличии
некоторых проблем, то надежность кредитной организации признается
удовлетворительной, но устанавливается постоянный контроль над ее
деятельностью.
Если все показатели имеют критическое значение и имеется косвенная
информация о наличии серьезных проблем, кредитная организация
классифицируется как кризисная.
Классификация финансового состояния банка осуществляется по
критериям, изложенным в Указаниях Банка России № 457 от 28.05.97. Для того
чтобы правильно оценить состояние банка, необходимо наличие информации
по всем признакам проблемности, указанным в этой методике.
В обобщенном виде основные приемы, используемые при данном
анализе отчетности, можно сформулировать в виде следующих правил:
- Правило динамики. Отчетность необходимо анализировать в
динамике, на ряд дат. Анализ показателей только на одну отчетную дату
представляет собой мгновенный срез кредитной организации и без учета
динамики изменения показателей он не дает полного представления о
положении дел в ней.
- Правило приоритета содержания над формой. Если возникают
сомнения в отнесении отдельных операций на те или иные счета баланса,
следует отражать их в соответствии с экономической сущностью, а не
юридической формой.
- Правило осторожности. Все происходящие за отчетный период
изменения в показателях кредитной организации необходимо оценивать с
точки зрения возможных последствий к их ухудшению.
37
- Правило сравнения. Рассчитанные в ходе анализа показатели и
коэффициенты следует сопоставлять с предыдущими датами, с аналогичными
по другим кредитным организациям, со среднерегиональными показателями.
- Правило «качели». Анализу подлежат все резкие изменения в
показателях. Даже если изменения носят позитивный характер, следует
помнить, что чем чаще и выше колебания в показателях, тем меньше
устойчивость банка.
38
Глава 2. Анализ финансового состояния ОАО «Коммерцбанк
Таджикистана»
2.1 Организационно-экономическая характеристика ОАО «Коммерцбанк
Таджикистана»
История ОАО «Коммерцбанк Таджикистан» отсчитывается с начала
2000-х годов, когда было образованно Общество с ограниченной
ответственностью «Музаффарият».
В начале 2006 года ООО «Музаффарият» получило лицензию
Национального банка Таджикистана за номером № 001-2519 «А» на проведение
финансовых операций и преобразована в ООО МЗО «Музаффарият».
В процессе своей деятельности и увеличением клиентской базы,
спросом населения на предоставление более широкого спектра финансовых
услуг ООО МЗО «Музаффарият» увеличила свой уставной капитал и в
середины 2007 года преобразована в ООО МДО «Музаффарият», с получением
соответствующей лицензии Национального банка Таджикистана за № 0001
2519 «Б».
В начале октября 2017 года была обновлена лицензия Национального
банка Таджикистана за номером БМТ № 0000138 от 10.10.2017 года для
осуществления банковских операций. Реквизиты банка показаны в таблице 2.1.
Таблица 2.1
Реквизиты ОАО «Коммерцбанк Таджикистана»
__________
Лицензия
Лицензия Национального Банка
Таджикистана на осуществление
банковских операций, БМТ № 0000138
от 10.10.2017 г.
Полное фирменное наименование Открытое Акционерное Общество
«Коммерцбанк Таджикистана»
Сокращенное фирменное наименование ОАО «Коммерцбанк Таджикистана»
Юридический адрес г. Душанбе ул. Ф. Ниёзи 51
Почтовый адрес
г. Душанбе, 734001, ул. Ф. Ниёзи 51
Номер телефона + (992) 44 630 8888
39
Электронный адрес
Info@cbt.tj
Сайт
www.cbt.tj
Реквизиты ОАО «Коммерцбанк
Таджикистана»
Кор. счет: 20402972918581
в Национальном Банке Таджикистана.
БИК: 350101858
ИНН: 510017769
Банк имеет Генеральную лицензию на право ведения банковских
операций в сомони и иностранной валют на территории Республики
Таджикистан и за ее пределами.
Банк оказывает следующие услуги:
■ расчетно-кассовое обслуживание клиентов;
■ межбанковские и корреспондентские услуги;
■ предоставление краткосрочных и инвестиционных кредитов,
финансирование капитальных вложений клиентов, открытие кредитных линий;
■ операции с ценными бумагами;
■ операции на внутреннем и международном валютном рынке,
международные расчеты, ведение паспортов сделок;
■ вкладные операции, конверсионные безналичные операции;
■ выдает финансовые и банковские гарантии, простые векселя,
гарантии по контрактам, аккредитивы и др.
Таким образом, универсальность Банка повышает его устойчивость за
счет снижения зависимости от конъюнктуры отдельных рынков банковских
услуг.
В настоящее время в ОАО «Коммерцбанк Таджикистана»
обслуживается около двух тысяч клиентов, большую часть из которых
составляют юридические лица различных форм собственности и сфер
деятельности. Это предприятия гидроэнергетики, горной и
металлообрабатывающей промышленности, строительства, транспорта и связи,
торговли, сельскохозяйственной отрасли и коммунального хозяйства, бытового
обслуживания, здравоохранения и т.д. Кроме предприятий районов
40
республиканского подчинения (РРП) ОАО «Коммерцбанк Таджикистана»
обслуживает клиентов города Душанбе и Худжанд, Согдийской, Хатлонской
области и других регионов.
За годы деятельности у Банка сложились устойчивые
корреспондентские отношения с отечественными и зарубежными банками.
Используя сеть корреспондентских счетов, ОАО «Коммерцбанк Таджикистана»
обеспечивает перевод платежей в любой регион страны в течение одного дня.
Установлены прямые корреспондентские отношения с иностранными банками
России, Китая, Узбекистана, Казахстана и др. По поручению клиентов
проводятся международные расчеты в форме документарных аккредитивов,
инкассо, а также осуществляются различные виды гарантийных операций по
внешнеторговым контрактам.
ОАО «Коммерцбанк Таджикистана» с начала своей деятельности
ориентирован на работу с реальным сектором экономики.
Придерживаясь выбранной стратегии, Банк вкладывает все имеющиеся
ресурсы в кредитование экономики.
Постоянными заемщиками Банка являются государственные и
муниципальные предприятия гидроэнергетики, торговли,
сельскохозяйственной отрасли, строительства и горно-перерабатывающей
промышленности, с которыми Банк успешно сотрудничает.
В своей деятельности банк руководствуется действующим
законодательством и нормативными актами Национального Банка
Таджикистана, является исправным налогоплательщиком, неизменно
выполняет свои обязательства перед клиентами и вкладчиками Банка.
На протяжении всех лет существования ОАО «Коммерцбанк
Таджикистана» поддерживает высокую ликвидность и доходность своей
деятельности. Стабильность финансового положения Банка обеспечивается
высокой квалификацией персонала, тщательным анализом кредитуемых
программ, оценкой рисков вложений.
41
В планах ОАО «Коммерцбанк Таджикистана» - дальнейшее
расширение клиентской базы, развитие программ, направленных на
эффективное взаимодействие с предприятиями различных секторов экономики.
Стратегия банка в 2017 году будет направлена на совершенствование
банковских технологий, оптимизацию структуры управления, улучшение
качества банковских услуг, повышение эффективности деятельности банка.
Текущая деятельность Банка в 2016 году была направлена на
финансовую поддержку своих клиентов, дальнейшее развитие клиентской базы
с использованием привлекательной тарифной политики с целью создания
оптимальных условий качественного уровня клиентского сервиса.
ОАО «Коммерцбанк Таджикистана» - универсальный коммерческий
банк, и его деятельность направлена на получение прибыли и увеличение
стоимости бизнеса Банка в интересах акционеров.
Универсальный характер коммерческой деятельности Банка защищает
интересы акционеров, так как снижает зависимость Банка от конъюнктуры
отдельных рынков банковских услуг, поэтому ОАО «Коммерцбанк
Таджикистана» ориентирован на развитие полного спектра направлений
коммерческой банковской деятельности. В частности, развитие услуг по
привлечению вкладов частных клиентов в 2016 году обеспечило увеличение
доли средств, привлеченных от частных клиентов, до 24 % пассивов и снизило
зависимость ресурсной базы Банка от крупных корпоративных клиентов.
ОАО «Коммерцбанк Таджикистана» одновременно развивает и
клиентский бизнес, и собственный бизнес на финансовых рынках. Для ОАО
«Коммерцбанк Таджикистана» приоритетным является клиентский бизнес:
предоставление банковских услуг всем группам клиентов - предприятиям,
частным лицам и банкам, здесь размещена основная часть доходоприносящих
активов Банка. В рамках клиентского бизнеса Банка группы корпоративных и
частных клиентов ОАО «Коммерцбанк Таджикистана» рассматривает как
равно приоритетные. Своим клиентам Банк предоставляет как классические
банковские услуги (РКО, кредиты и депозиты) в развитой сети филиалов, так и
42