36
Наибольший удельный вес в оборотных активах занимает дебиторская
задолженность, с 74,2% в 2014 году до 89,99% в 2016 году.
Денежные средства уменьшаются, в 2014 году составляли 15,3%, в 2015
году 2,8%, в 2016 году 1,6%.
Прочие оборотные активы имеют наименьший удельный весь за
анализируемый период, с 0,8% в 2014 году до 0,01 в 2016 году.
Структура актива баланса ПАО «ОмскТИСИЗ» за 2014-2016 годы
представлена на рисунке 5.
Рис. 5. Структура актива бухгалтерского баланса
ПАО «ОмскТИСИЗ» за 2014-2016 годы
Наибольший удельный вес за анализируемый период в пассиве баланса
составляет капиталы и резервы, самый незначительный удельный вес
составляют долгосрочные обязательства.
В составе пассивов присутствуют: капиталы и резервы, долгосрочные и
22%
7%
58%
12%
1%
2014 г.
Основыне
средства
Запасы
Дебиторска
задолженность
Денежные
средства
Прочие оборотные
активы
17%
0%
7%
74%
2%
0%
2015 г.
Основыне
средства
Отложенные
налоговые активы
Запасы
Дебиторска
задолженность
Денежные
средства
Прочие оборотные
активы
15%
2%
7%
75%
1%
0%
2016 г.
Основыне
средства
Отложенные
налоговые активы
Запасы
Дебиторска
задолженность
Денежные
средства
Прочие
оборотные активы
37
краткосрочные обязательства.
Капиталы и резервы уменьшаются с 78,1% в 2014 году до 64,7% в 2016
году. Капиталы и резервы представлены уставным, добавочным и резервным
капиталом, а так же нераспределенной прибылью. С 2014 года удельный вес
уставного капитала увеличивается с 2,9% до 3,5% в 2016 году.
Аналогичную динамику имеет добавочный капитал. В 2014 году
удельный вес состоял 4,6%, а в 2015 году 5,6%.
Незначительный удельный вес в третьем разделе баланса за
анализируемый период составляет резервный капитал с 0,6% в 2014 году до
0,7% в 2016 году.
Удельный весь нераспределенной прибыли уменьшается с 91,8 в 2014
году до 90,2% в 2016 году.
Долгосрочные обязательства имеют незначительный удельный вес за
анализируемый период, что составляют 0,7%.
В 2015 году по сравнению с 2014 годом удельный вес краткосрочных
обязательств увеличился и составил 34,7%. В 2016 году удельный вес
незначительно уменьшился, что составил 34,6%.
Краткосрочные обязательства представлены кредиторской
задолженностью и оценочными обязательствами. За 2014-2015 годы
кредиторская задолженность составляла 100% из-за отсутствия оценочных
обязательств. Удельный вес кредиторской задолженности уменьшается до
99,9% в 2016 году.
Оценочные обязательства появились только в 2016 году, что составили
0,1%.
Структура пассива баланса ПАО «ОмскТИСИЗ» за 2014-2016 годы
представлена на рисунке 6.
38
Рис. 6. Структура пассива бухгалтерского баланса
ПАО «ОмскТИСИЗ» за 2014-2016 годы
В 2015 году основные средства уменьшились по сравнению с 2014 годом
на 3052 тыс. руб. и составили 14359 тыс. руб. В 2016 году эта статься баланса
уменьшатся по сравнению с прошлым годом на 3078 тыс. руб. и составляет
11281 тыс. руб.
Отложенные налоговые активы появились только с 2015 года и
увеличиваются в 2016 году на 798 тыс. руб., что составляют 1165 тыс. руб.
Оборотные активы имеют непостоянную динамику. В 2015 году по
сравнению с 2014 годом произошло увеличение на 12353 тыс. руб., что
составило 74084 тыс. руб. А в 2016 году по сравнению с 2015 годом произошло
уменьшения на 7024 тыс. руб.
Запасы в 2015 году по сравнению с 2014 годом увеличиваются на 306
тыс. руб., и составили 6307 тыс. руб. В 2016 году по сравнению с 2015 годом
наблюдается уменьшение запасов в сумме 5600 тыс. руб.
2%
4%
0%
72%
1%
21%
2014 г.
Уставный капитал
Добавочный
капитал
Резервный
капитал
Нераспределенная
прибыль
Долгосрочные
обязательства
Кредиторская
задолженность
2%
3%
0%
59%
1%
35%
2015 г.
Уставный капитал
Добавочный
капитал
Резервный
капитал
Нераспределенна
я прибыль
Долгосрочные
обязательства
Кредиторская
задолженность
2% 4%
0%
58%
1%
35%
0%
2016 г.
Уставный капитал
Добавочный капитал
Резервный капитал
Нераспределенная прибыль
Долгосрочные
обязательства
39
Аналогичную динамику имеет дебиторская задолженность. В 2015 году
она увеличивается на 19836 тыс. руб. по сравнению с в 2014 годом, что
составляет 65669 тыс. руб. А в 2016 году по сравнению с 2015 годом
уменьшается на 5138 тыс. руб., в сумме 60351 тыс. руб.
Денежные средства во анализируемом периоде уменьшаются, с 9421
тыс. руб. в 2014 году, до 1099 тыс. руб. в 2016 году.
Аналогичную динамику имеют прочие оборотные активы. С 2014 года
наблюдается уменьшение с 475 тыс. руб. до 10 тыс. руб. в 2016 году.
Динамика актива баланса ПАО «ОмскТИСИЗ» за 2014 - 2016 годы
представлена на рисунке 7.
Рис. 7. Динамика актива бухгалтерского баланса
ПАО «ОмскТИСИЗ» за 2014 – 2016 годы
Уставный капитал за анализируемый период составлял 1818 тыс. руб.
Добавочный капитал в сумме 2869 тыс. руб. не изменялся за анализируемый
период. Резервный капитал не изменялся в течение всего анализируемого
периода, и составил 364 тыс. руб.
Нераспределенная прибыль в 2015 году уменьшается по сравнению с
2014 годом на 4424 тыс. руб., и составила 52332 тыс. руб. В 2016 году
продолжается уменьшение этой строки баланса на 5954 тыс. руб. по сравнению
17411
14359
11281
367
1165
6002
6307
5600
45833
65669
60351
9421
2077
1099
475
31
10
0
10000
20000
30000
40000
50000
60000
70000
2014 год 2015 год 2016 год
тыс. руб.
Основные средства Отложенные налоговые активы
Запасы Дебиторская задолженность
Денежные средства Прочие оборотные активы
40
с 2015 годом, и составила 46378 тыс. руб.
Долгосрочные обязательства уменьшаются в анализируемом периоде, с
575 тыс. руб. в 2014 году до 568 тыс. руб. в 2016 году.
Кредиторская задолженность увеличивается в 2015 году по сравнению с
2014 годом на 14097 тыс. руб., и составила 30857. В 2016 году это строка
баланса уменьшается по сравнению с 2015 годом на 3387 тыс. руб., и составила
27470 тыс. руб. Оценочные обязательства появились только в 2016 году, и
составили 39 тыс. руб.
Динамика пассива баланса ПАО «ОмскТИСИЗ» за 2014 - 2016 годы
представлена на рисунке 8.
Рис. 8. Динамика пассива бухгалтерского баланса
ПАО «ОмскТИСИЗ» за 2014 – 2016 годы
В выпускной квалификационной работе используется методика анализа
О.В. Ефимовой.
Первым этапом финансового анализа является анализ ликвидности и
платежеспособности.
Задача анализа ликвидности и платёжеспособности баланса возникает в
связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности экономического
1818 1818 1818
2869
2869
2869
364 364 364
56756
52332
46378
575 570
568
16760
30857
27470
39
0
10000
20000
30000
40000
50000
60000
2014 год 2015 год 2016 год
тыс руб.
Уставный капитал Добавочный капитал Резервный капитал
Нераспределенная прибыль Долгосрочные обязательства Кредиторская задолженность
Оценочные обзятелбства
41
субъекта.
На основании бухгалтерского баланса на 31 декабря 2016 года
(Приложение 7) проводится анализ ликвидности и платежеспособности
«ОмскТИСИЗ» за исследуемый период (Таблица 10).
Таблица 10
Ранжирование активов по степени ликвидности и пассивов
по срочности платежа экономического субъекта
ПАО «ОмскТИСИЗ» за 2014-2016 годы
Активы
Пассивы
Название
группы
Анализируемый
период
Название
группы
Анализируемый
период
2014
2015
2016
2014
2015
2016
Наиболее
ликвидные
активы (А1),
тыс. руб.
9421
2077
1099
Наиболее
срочные
обязательства
(П1), тыс. руб.
16760
30857
27470
Быстро
реализуемые
активы (А2),
тыс. руб.
46308
65700
60361
Краткосрочные
пассивы (П2),
тыс. руб.
0
0
0
Медленно
реализуемые
активы (A3),
тыс. руб.
6002
6307
5600
Долгосрочные
пассивы (П3),
тыс. руб.
575
570
568
Трудно
реализуемые
активы (A4),
тыс. руб.
17411
14726
12446
Собственный
капитал (П4),
тыс. руб.
61807
57383
51468
После того, как проведено ранжирование бухгалтерского баланса
ПАО «ОмскТИСИЗ» на группы, проверяется условия его ликвидности за
исследуемый период (Таблица 11).
Таблица 11
Проверка выполнения условий ликвидности бухгалтерского
баланса ПАО «ОмскТИСИЗ» за 2014-2016 годы
Условия
ликвидности
2014 г.
2015 г.
2016 г.
А1 ≥ П1
9421 ≤ 16760
2077 ≤ 30857
1099 ≤ 27470
А2 ≥ П2
46308 ≥ 0
65700 ≥ 0
60361 ≥ 0
А3 ≥ П3
6002 ≥ 575
6307 ≥ 570
5600 ≥ 568
А4 ≤ П4
17411 ≤ 61807
14726 ≤ 57383
12446 ≤ 51468
42
По результатам проведенного анализа ликвидности бухгалтерского
баланса ПАО «ОмскТИСИЗ» за 2014-2016 годы определено, что баланс
экономического субъекта не является абсолютно ликвидным, так как не
выполняется только первое неравенство.
Не выполнение первого неравенства во всем анализируемом периоде
свидетельствует о дефиците денежной наличности у ПАО «ОмскТИСИЗ», для
погашения срочной кредиторской задолженности.
Выполнение второго неравенства свидетельствует о том, что быстро
реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и
ПАО «ОмскТИСИЗ» может быть платежеспособной в недалеком будущем с
учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи
продукции в кредит.
Третье неравенство выполняется, это означает, что в будущем при
своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей
экономический субъект может быть платежеспособной на период, равный
средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты
составления баланса.
Выполнение четвертого условия свидетельствует о соблюдении
минимального условия финансовой устойчивости экономического субъекта,
наличия у нее собственных оборотных средств.
В процессе анализа ликвидности ПАО «ОмскТИСИЗ» рассчитывается
коэффициент платежеспособности (Приложение 13).
По результатам проведенного анализа ликвидности и
платежеспособности ПАО «ОМСКТИСИЗ» за 2014-2016 годы определено, что
коэффициент абсолютной ликвидности в 2014 году соответствует
рекомендуемому нормативу и составляет 0,562. С 2015-2016 году коэффициент
не соответствует рекомендуемому нормативу с 0,067 до 0,029, это показывает,
что экономический субъект не может погасить свою задолженность, потому что
не хватает денежной наличности.
43
Коэффициент критической ликвидности не входит в рекомендуемый
интервал, что в 2014, в 2015 и в 2016 годах экономический субъект не может
быстро погашать краткосрочные обязательства. В 2015 году по сравнению с
2014 годом коэффициент уменьшается на 1,129 и составляет 2,196. В 2016 году
по сравнению с 2015 годом коэффициент увеличивается на 0,058 и составляет
2,254.
В 2014 году коэффициент текущей ликвидности составлял 3,683 , а в
2015 году 2,401. В 2016 году коэффициент соответствовал нормативу, и
составлял 2,441, значит оборотных активов достаточно для покрытия
обязательств.
Коэффициент общей ликвидности в анализируемо периоде не
соответствует рекомендуемому нормативу и составляет с 2,002 в 2014 году до
1,183 в 2016 году. Это свидетельствует о способности экономического
субъекта погашать текущие краткосрочные обязательства за счёт только
оборотных активов.
Коэффициент утраты платежеспособности в 2016 году составлял 0,905,
это критическое значение. Оно свидетельствует о наличии реальной угрозы для
экономического субъекта утратить платежеспособность.
Динамика коэффициентов ликвидности ПАО «ОмскТИСИЗ»
за 2014 – 2016 годы представлена на рисунке 9.
Рис. 9. Динамика коэффициентов ликвидности
ПАО «ОмскТИСИЗ» за 2014 – 2016 годы
Следующим этапом финансового анализа является анализ финансовой
0,562
0,067
0,029
3,325
2,196
2,254
3,683
2,401
2,441
2,002
1,168
1,183
0
1
2
3
4
2014 год 2015 год 2016 год
Коэффициент абсолютной ликвидности Коэффициент критической ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности Коэффициент общей ликвидности
44
устойчивости экономического субъекта.
Целью анализа финансовой устойчивости ПАО «ОмскТИСИЗ»
является его оценка способности погашать свои обязательства и сохранять
права владения в долгосрочной перспективе.
На основании бухгалтерского баланса и отчета о финансовых
результатах за 2015 и 2016 годы (Приложение 7,8,9) проводиться анализ
финансовой устойчивости ПАО «ОмскТИСИЗ» за исследуемый период
(Приложение 14).
По результатам проведенного анализа абсолютных показателей
финансовой устойчивости ПАО «ОМСКТИСИЗ» за 2014-2016 года определено,
что в 2015 году по сравнению с 2014 годом собственные оборотные средства
уменьшились на 1739 тыс. руб., и составили 42657 тыс. руб. (96,1%). В 2016
году собственные оборотные средства составили 38983 тыс. руб. и
уменьшились по сравнению с 2015 годом на 3674 тыс. руб. (91,4%).
В 2015 году по сравнению с 2014 годом собственные и долгосрочные
источники формирования запасов уменьшились на 1744 тыс. руб., что
составили 43227 тыс. руб. (96,1%). В 2016 году наблюдается уменьшение
данного показателя до 39551 тыс. руб. (91,5%).
В исследуемом периоде общая величина основных источников
формирования запасов увеличивается с 61731 тыс. руб. в 2014 году до 67060
тыс. руб. в 2016 году.
Проведенный анализ показывает, что ПАО «ОмскТИСИЗ» имеет
неустойчивое финансовое состояние, и находится в кризисе. Это
характеризуется наличием нарушений финансовой дисциплины, перебоями в
поступлениях денежных средств на расчетный счет, снижением доходности
деятельности экономического субъекта.
Динамика абсолютных показателей финансовой устойчивости
ПАО «ОмскТИСИЗ» за 2014 - 2016 годы представлена на рисунке 10.
45
Рис. 10. Динамика абсолютных показателей финансовой
устойчивости ПАО «ОмскТИСИЗ» за 2014 – 2016 годы
Для того, чтобы установить, сильно ли зависит экономический
субъект от внешних заемных средств, проводится расчет относительных
показателей финансовой устойчивости, из которых будет заметно
состояние ПАО «ОмскТИСИЗ» по отношению к заемным средствам
(Приложение 15).
По результатам проведенного анализа относительных коэффициентов
финансовой устойчивости ПАО «ОмскТИСИЗ» за 2014-2016 года определено,
что в 2015 году коэффициент автономии уменьшился по сравнению с 2014
годом на 0,138, что составил 0,642 (82,3%). В 2016 году коэффициент не
изменился, это показывает, что экономический субъект более независим от
заемных источников финансирования.
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств, входит в
рекомендуемое значение, это означает, что финансовое состояние устойчивое.
В 2015 году по сравнению с 2014 годом коэффициент увеличился и составил
0,548. В 2016 году по сравнению с в 2015 коэффициент уменьшился и составил
0,546, это свидетельствует о том, что у экономического субъекта оптимальное
соотношения заемных и собственных средств.
Коэффициент обеспеченности собственными имеет тенденцию к
уменьшению с 0,719 в 2014 году до 0,581 в 2016 году. Это характеризует
наличие собственных оборотных средств у ПАО «ОмскТИСИЗ», необходимых
для его финансовой устойчивости.
Коэффициент маневренности имеет тенденцию к увеличению за весь
44396
42657
38983
44791
43227
39551
61731
74084
67060
0
50000
100000
2014 год 2015 год 2016 год
тыс. руб.
Собственый оборотные средства
Собственые и долгосрочные источники запасов
Основная величина основных источников формирования запасов