45
Таблица 15
Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса АО
«Новодвинская ремонтно-строительная компания»
Наименование
показателя
Код
строки
2015 год
2016 год
2017 год
тыс.
руб.
В %
к
итогу
тыс.
руб.
В % к
итогу
тыс.
руб.
В % к
итогу
1
2
3
4
5
6
7
8
Актив
I. Внеоборотные
активы
Основные
средства
1150
10937
100
11384
104,09
15165
133,21
Итого по разделу I
1100
10937
100
11384
104,09
15165
133,21
II. Оборотные
активы
Запасы
1210
11051
100
11231
101,63
9387
83,58
НДС
1220
0
0
0
192
192,00
Дебиторская
задолженность
1230
45271
100
28517
62,99
38722
135,79
Денежные средства и
денежные эквиваленты
1250
2991
100
4930
164,83
2516
51,03
Итого по разделу II
1200
59313
100
44678
75,33
50625
113,31
Баланс
(валюта баланса)
1600
70250
100
56062
79,8
65790
117,35
Пассив
III. Капитал и
резервы
Уставный капитал
1310
10
100
10
100,00
10
100,00
Нераспределенная
прибыль
(непокрытый убыток)
1370
42049
100
38542
91,66
40084
104,00
Итого по разделу III
1300
42059
100
38552
91,66
40094
104,00
IV. Долгосрочные
обязательства
V. Краткосрочные
обязательства
Кредиторская
задолженность
1520
26912
100
16704
62,07
23232
139,08
Прочие
обязательства
1550
1279
100
806
63,02
2464
305,71
Итого по разделу V
1500
28191
100
17510
62,11
25696
146,75
Баланс
(валюта баланса)
1700
70250
100
56062
79,8
65790
117,35
46
Таблица 16
Вертикальный анализ бухгалтерского баланса АО «Новодвинская
ремонтно-строительная компания
Наименование
показателя
Код
строк
и
Остатки по
балансу, тыс. руб.
Удельный вес, %
2015
год
2016
год
2017
год
2015
год
2016
год
2017
год
1
2
3
4
5
6
7
8
Актив
I. Внеоборотные
активы
Основные средства
1150
1093
7
1138
4
1516
5
15,5
7
20,3
1
23,0
5
Итого по разделу
I
1100
1093
7
1138
4
1516
5
15,5
7
20,3
1
23,0
5
II. Оборотные
активы
Запасы
1210
1105
1
1123
1
9387
15,7
3
20,0
3
14,2
7
НДС
1220
0
0
192
0
0
0,29
Дебиторская
задолженность
1230
4527
1
2851
7
3872
2
64,4
4
50,8
7
58,8
6
Денежные средства и
денежные
эквиваленты
1250
2991
4930
2516
4,26
8,79
3,82
Итого по разделу II
1200
5931
3
4467
8
5062
5
84,4
3
79,6
9
76,9
5
Баланс
(валюта баланса)
1600
7025
0
5606
2
6579
0
100
100
100
Пассив
III. Капитал и
резервы
Уставный капитал
1310
10
10
10
0,01
0.02
0.02
Нераспределенна
я прибыль
(непокрытый
убыток)
1370
4204
9
3854
2
4008
4
59,8
6
68,7
5
60,9
3
Итого по разделу III
1300
4205
9
3855
2
4009
4
59,8
7
68,7
7
60,9
4
IV. Долгосрочные
обязательства
V. Краткосрочные
обязательства
Кредиторская
задолженность
1520
2691
2
1670
4
2323
2
38,3
1
29,8
35,3
1
47
Наименование
показателя
Код
строк
и
Остатки по
балансу, тыс. руб.
Удельный вес, %
2015
год
2016
год
2017
год
2015
год
2016
год
2017
год
1
2
3
4
5
6
7
8
Прочие
обязательства
1550
1279
806
2464
1,82
1,44
3,75
Итого по разделу V
1500
2819
1
1751
0
2569
6
40,1
3
31,2
3
39,0
6
Баланс (валюта
баланса)
1700
7025
0
5606
2
6579
0
100
100
100
Для анализа бухгалтерского баланса необходимо представить его в виде
агрегированного сравнительного баланса, который включает показатели
горизонтального и вертикального анализа (табл.18). Анализируя бухгалтерский
баланс АО «Новодвинская ремонтно-строительная компания», можно отметить,
что компания по размеру является небольшой (уставный капитал – 10 000 руб.).
Активы компании представлены основными средствами, производственными
запасами, дебиторской задолженностью и денежными средствами на расчетном
счете.
Преимущество сравнительного анализа это возможность объединить в
одной таблице показатели горизонтального и вертикального анализа и
сформировать первоначальное представление о деятельности компании, тем
самым обнаружить изменения в составе имущества компании и их источниках, а
так же определить взаимосвязи между показателями структуры и динамики
баланса, структурной динамики баланса.
В таблице баланса показан принцип группировки статей актива и пассива
баланса.
Таблица 17
Группировка статей актива и пассива баланса
Показатели
Обозначение
2015
год
2016
год
2017
год
Стоимость иммобилизованных
активов
F
ИММ
=F+Z
p
10937
11384
15165
48
Стоимость оборотных
(мобильных) активов
O
a
=O
59313
44678
50625
Стоимость запасов
Z
МОС
=Z+НДС
11051
11231
9387
Величина дебиторской
задолженности
R
a
=R
кр
+Z
пр
45271
28517
38722
Сумма свободных денежных
средств
Д=Д
к
+Д
с
2991
4930
2516
Собственный капитал
ИС=K
p
+З+Д
б
+P
пр
43338
39358
42558
Величина заемного капитала
З
k
=K
T
+K
t
-(З+Д
б
+P
пр
)
26912
16704
23232
где F - внеоборотные активы (стр. 1100);
O - стоимость оборотных активов по балансу (стр. 1200);
Z - стоимость запасов по балансу (стр. 1210);
НДС - налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (стр.
1220);
R
кр
- дебиторская задолженность (стр. 1230);
Z
пр
- прочие оборотные активы (стр. 1260);
Z
p
- расходы будущих периодов;
Д
к
- краткосрочные финансовые вложения (стр. 1240);
Д
с
- денежные средства (стр. 1250);
Кр - капитал и резервы (стр. 1300);
З - задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;
Д
б
- доходы будущих периодов (стр. 1530);
P
пр
- резервы предстоящих расходов (стр. 1540+стр.1430);
K
T
- долгосрочные обязательства (стр. 1400);
K
t
- краткосрочные обязательства (стр. 1500).
Центральное место в структуре оборотных активов предоставлено
дебиторской задолженности и запасам на общую сумму 48109 тыс. рублей.
Понижение доли мобильных активов (на 2.74%) было связано в первую
очередь со снижением стоимости запасов и денежных средств на 10.73%.
49
Главное место в структуре источников имущества берет собственный
капитал на общую сумму 42558 тыс. рублей.
Собственный капитал компании в абсолютном выражении обязан
превышать заемный капитал, соответственно темпы его роста в процентах
должны быть выше темпа роста заемного капитала. В АО «Новодвинская
ремонтно-строительная компания собственный капитал на 19326 тыс. рублей
превышает заемный, что говорит о стабильности анализируемой компании.
50
Таблица 18
Сравнительный аналитический баланс на период с 2015 года до 2017 года
Показатели (код строки)
Абсолютные величины, тыс. руб.
Относительные величины, %
Темпы роста,
%
2015
2016
2017
Изменение
2015
2016
2017
Изменение
2016
2017
2016
2017
2016
2017
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
Активы
Имущество (стр.1600)
70250
56062
65790
-
14188
9728
100
100
100
0
0
79.8
117.35
Иммобилизованные активы,
F
ИММ
(стр.1100)
10937
11384
15165
447
3781
15.57
20.31
23.05
4.74
2.74
104.09
133.21
Оборотные (мобильные)
активы, M (стр.1200)
59313
44678
50625
-
14635
5947
84.43
79.69
76.95
-4.74
-2.74
75.33
113.31
Запасы, Z (стр.1210)
11051
11231
9387
180
-1844
15.73
20.03
14.27
4.3
-5.76
101.63
83.58
Дебиторская
задолженность, Ra
(стр.1230)
45271
28517
38722
-
16754
10205
64.44
50.87
58.86
-
13.57
7.99
62.99
135.79
Свободные денежные
средства, Д (стр.1250)
2991
4930
2516
1939
-2414
4.26
8.79
3.82
4.53
-4.97
164.83
51.03
Пассивы
Источники имущества
(стр.1700)
70250
56062
65790
-
14188
9728
100
100
100
0
0
79.8
117.35
Собственный капитал, ИС
(стр.1300+стр.1540)
43338
39358
42558
-3980
3200
61.69
70.2
64.69
8.51
-5.51
90.82
108.13
Заемный капитал, ЗК
(стр.1520)
26912
16704
23232
-
10208
6528
38.31
29.8
35.31
-8.51
5.51
62.07
139.08
51
Кредиторская
задолженность (стр.1520)
26912
16704
23232
-
10208
6528
38.31
29.8
35.31
-8.51
5.51
62.07
139.08
52
За отчетный период структура мобильных активов поменялась не
значительно. Данные таблицы передают информацию, что за отчетный период
активы организации подросли на 9728 тыс. рублей или на 17.35%, благодаря
увеличению объема иммобилизованных активов на 3781 тыс. рублей и приросту
оборотных (мобильных) активов на 5947 тыс. рублей. Так же возросла доля
иммобилизованных активов на 2.74%, а оборотных активов соответственно
уменьшилась на 2.74%, следствием является улучшение финансового положения
компании, т.к. эти данные содействует ускорению оборачиваемости оборотных
средств.
За отчетный период структура заемного капитала АО «Новодвинская
ремонтно-строительная компания изменилась не существенно. Темп роста
заемного капитала (139.08%) превосходит темп роста собственного капитала
(108.13%), что может свидетельствовать о некоторых моментах не эффективной
работы компании.
Прирост заемного капитала был из-за увеличения стоимости кредиторской
задолженности на 6528 тыс. рублей. Поскольку прирост источников произошел
прежде всего за счет заемных источников (139.08%), то рост мобильности
имущества носит нестабильный характер.
В целом, по общей оценке финансового состояния АО «Новодвинская
ремонтно-строительная компания можно отметить, что она постепенно
утрачивает свою финансовую независимость из-за снижения доли собственного
капитала на 5.51%, при повышении заемного капитала на эту же величину.
На основании приведенных выше таблиц можно сказать:
1. Доля мобильных активов в структуре имущества АО «Новодвинская
ремонтно-строительная компания» занимает 76.95%. В итоге формируется более
мобильная структура активов, что улучшает финансовое состояние компании, в
следствии способствует ускорению оборачиваемости оборотных средств;
2. Основным источником формирования имущества АО
«Новодвинская ремонтно-строительная компания» выступает собственный
капитал;
53
3. Темп роста заемного капитала на 30.95% превышает темп роста
собственного капитала, следовательно, требуется проанализировать
результативность привлечения внешних источников финансирования.
2.3. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса. Анализ
платежеспособности. Коэффициентный анализ финансового состояния
Анализ ликвидности бухгалтерского баланса (имущественный подход).
Активы баланса группируются по времени обращения их в денежную
форму:
А1 - наиболее ликвидные активы (денежные средства предприятия и
краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги);
А2 - быстрореализуемые активы (готовая продукция, товары отгруженные
и дебиторская задолженность);
А3 - медленно реализуемые активы (производственные запасы,
незавершенное производство, расходы будущих периодов);
А4 - труднореализуемые активы (основные средства, нематериальные
активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство).
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П1 - срочные обязательства (кредиторская задолженность и кредиты банка,
сроки возврата которых наступили);
П2 - среднесрочные обязательства (краткосрочные кредиты банка);
П3 - долгосрочное обязательства (долгосрочные кредиты банка и займы);
П4 – собственный капитал предприятия.
Анализ ликвидности бухгалтерского баланса имущественным способом
показан в таблице19.
54
Таблица 19
Анализ ликвидности баланса предприятия
Показатели
Абсолютные величины, тыс. рублей
Относительные величины,
%
Темпы роста,
%
2015
2016
2017
Изменение
2015
2016
2017
Изменение
2016
2017
2016
2017
2016
2017
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
Активы
Наиболее ликвидные
активы (А1)
2991
4930
2516
1939
-2414
4.26
8.79
3.82
4.53
-4.97
164.83
51.03
Быстро реализуемые
активы (А2)
45271
28517
38722
-16754
10205
64.44
50.87
58.86
-
13.57
7.99
62.99
135.79
Медленно реализуемые
активы (А3)
11051
11231
9387
180
-1844
15.73
20.03
14.27
4.3
-5.76
101.63
83.58
Труднореализуемые
активы (A4)
10937
11384
15165
447
3781
15.57
20.31
23.05
4.74
2.74
104.09
133.21
Баланс
70250
56062
65790
-14188
9728
100
100
100
0
0
79.8
117.35
Пассивы
Наиболее срочные
обязательства (П1)
26912
16704
23232
-10208
6528
38.31
29.8
35.31
-8.51
5.51
62.07
139.08
Краткосрочные
пассивы (П2)
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-
-
Долгосрочные пассивы
(П3)
1279
806
2464
-473
1658
1.82
1.44
3.75
-0.38
2.31
63.02
305.71
Собственный капитал
предприятия (П4)
42059
38552
40094
-3507
1542
59.87
68.77
60.94
8.9
-7.83
91.66
104
Баланс
70250
56062
65790
-14188
9728
100
100
100
0
0
79.8
117.35